第八章国际收支概述qij.docx

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1、第六章 国际收支概述第二节 国际际收支平衡表表 国际收收支平衡表(Balannce off Paymments Stateement)，也称国际际收支差额表表，它是系统统记录一国在在一定时期内内所有国际经经济活动收入入与支出的统统计报表。一一国与别国发发生的一切经经济活动，不不论是否涉及及外汇收支都都必须记入该该国的国际收收支平衡表中中，各国编制制国际收支平平衡表的主要要目的，是为为了有利于全全面了解本国国的涉外经济济关系，并以以此进行经济济分析、制订订合理的对外外经济政策。 一、国国际收支平衡衡表的主要内内容 国际收收支平衡表所所包含的内容容十分繁杂，各各国又大都根根据各自不同同需要和具体体

2、情况来编制制，因此，各各国国际收支支平衡表的内内容、详简也也有很大差异异，但其主要要项目还是基基本一致的。大大体上可分为为三大类，即即经常项目、资资本和金融项项目以及平衡衡项目。 (一)、经常项目目(Currrent AAccounnt) 经常项项目是本国与与外国交往中中经常发生的的国际收支项项目，它反映映了一国与他他国之间真实实资源的转移移状况，在整整个国际收支支中占有主要要地位，往往往会影响和制制约国际收支支的其他项目目。它包括货货物项目、服服务项目、收收入项目和经经常性转移项项目四个子项项目。 1、货货物项目(GGoods Accoount)货物包括一般商商品、用于加加工的货物、货货物修

3、理、各各种运输工具具在港口购买买的货物及非非货币黄金。一一般商品是指指居民向非居居民出口或从从非居民那里里进口的可移移动货物；用用于加工的货货物包括跨越越边境运到国国外加工的货货物的出口以以及随之而来来的再进口；货物修理包包括向非居民民提供的或从从非居民那里里得到的船舶舶和飞机等上上面的修理活活动；各种运运输工具在港港口购买的货货物包括非居居民在岸上采采购的所有货货物，如燃料料、给养、储储备、物资；非货币黄金金包括不作为为一国货币当当局储备资产产的所有黄金金的进出口。 在国际际收支平衡表表中，货物收收支统计数据据的来源及商商品价格计算算的方式在各各国不尽相同同。按国际货货币基金组织织规定，货物

4、物进出口统计计一律以海关关统计为准，商商品价格一律律按离岸价格格(F.O.B or Free On Booard)计计算。但实际际上有许多国国家对出口商商品按离岸价价格计算，而而对进口商品品则按到岸价价格(C.I.F or Cost Insurrance And FFreighht)计算。这这两种不同的的价格条件，在在计算进出口口总值时，会会产生一定的的差额。例如如，进口商品品以CIF计计价，其中运运费和保险费费属于劳务方方面的支出，这这样就会产生生重复入帐的的项目，结果果影响了国际际收支平衡表表的精确性。 2、服服务项目(SServicce Acccount) 服务项项目是指一个个国家对外提

5、提供服务或接接受服务所发发生的收支。由由于服务不像像货物那样能能够看得见、摸摸得着，所以以服务项目又又称为无形收收支项目(IInvisiblle Tradee Accouunt)，它它包括下列具具体项目： (1)运输通讯收收支。它包括括海陆空运商商品和旅客运运费的收支。有有些国家对于于运输工具的的修缮费、港港湾费与码头头的使用费、船船舶注册费等等均纳入运输输收支的项目目。通讯方面面，属于国际际电报、电话话、电传、卫卫星通讯等服服务项目引起起的外汇收支支都记入劳务务帐户下。(2)保险收支支。凡本国人人向外国保险险公司投保，则则成为保险费费的支出，如如外国人向本本国保险公司司投保，则成成为保险费的

6、的收入。(3)旅游收支支。它指本国国居民到国外外旅游或外国国居民到本国国旅游而产生生的膳费、交交通等服务性性费用的收支支。(4)其他服务务收支。如办办公费、专利利权使用费、广广告宣传费、手手续费、使领领费等项目收收支。目前，劳务收支支的重要性日日趋突出，不不少国家的劳劳务收支在该该国的国际收收支中占有举举足轻重的地地位，有的甚甚至还超出了了有形贸易收收支。3、收入项目（Income Account）收入包括居民与与非居民之间间的两大类交交易：（1）职工报酬酬，即支付给给非居民工人人的工资、薪薪金和其他福福利。（2）投资收入入，包括居民民因持有国外外金融资产或或承担对非居居民负债而造造成的收入或

7、或支出。投资资收入包括直直接投资收入入、证券投资资收入和其他他形式的投资资收入，其中中其他形式的的投资收入是是指其他资本本如贷款所产产生的利息。应应注意的是，资资本损益是不不作为投资收收入记载的，所所有由交易引引起的现已实实现的资本损损益都包括在在金融帐户下下面。4经常转移项项目(Currrent Trannsfer Accoount)经常转移属于单单方面转移的的一类。单方方面转移项目目是指单方面面、无对等的的交易，即在在国际间移动动后并不产生生归还或偿还还问题的一些些项目。贷方方记录本国从从外国取得的的单方转移收收入，借方记记录本国向外外国的单方面面转移支出。单单方面转移包包括经常转移移和资

8、本转移移，其中经常常转移放在经经常项目里，资资本转移放在在资本与金融融项目的资本本项目中。经经常转移包括括所有非资本本转移的转移移项目，即包包括排除下面面三项的所有有转移：（11）固定资产产所有权的资资产转移；（22）同固定资资产收买/放放弃相联系的的或以其为条条件的资产转转移；（3）债债权人不索取取回报而取消消的债务。经经常转移包括括各级政府的的转移（如政政府间经常性性国际合作，对对收入和财产产支付的经常常性税收）和和其他转移（如如工人汇款）。(二)、资本和和金融项目(Capittal annd Finnanciaal Acccount)资本与金融项目目（大量文献献中仍然习惯惯称为资本项项目

9、，不过要要注意的是这这与接下来介介绍的子项目目之一：资本本项目含义不不同），它反反映一国资产产所有权在国国际间转移的的状况，它包包括资本项目目(Capiital Accouunt)和金金融项目(FFinanccial AAccounnt)两大部分。1、资本项目资本项目包括资资本转移和非非生产、非金金融资产的收收买和放弃。资资本转移的内内容在前面已已作介绍。非非生产、非金金融资产的收收买和放弃是是指各种无形形资产，如专专利、版权、商商标、经销权权等以及租赁赁或其他可转转让合同的交交易。2、金融项目金融项目包括了了一国对外资资产和负债所所有权变更的的所有交易。根根据投资类型型或功能分类类，金融项目

10、目分为直接投投资、证券投投资、其他投投资和储备资资产四类。与与经常项目不不同，金融项项目并不按借借贷方总额来来记录，而是是按净额来记记入相应的借借方和贷方。（1）直接投资资（Direect IInvesttment）。直直接投资的主主要特征是投投资者对另一一经济体的企企业拥有永久久利益，这一一永久利益意意味着直接投投资者和企业业之间存在着着长期的关系系，并且投资资者对企业经经营管理施加加着相当大的的影响。直接接投资在传统统上主要采用用在国外建立立分支企业的的形式，目前前越来越多的的采用购买一一定比例的股股票的形式来来达到，如果果是这样的话话，一般要求求这一比例最最低为10%。（2）证券投资资(

11、Porttfolioo Invvestmeent)。证证券投资是指指为了取得一一笔预期的固固定货币收入入而进行的投投资，它对企企业没有发言言权。证券投投资资本交易易包括股票、中中长期债券、货货币市场工具具和衍生金融融工具（如期期权）。投资资的利息收支支记录在经常常项目中，本本金还款记录录在金融项目目中。（3）其他投资资(Otherr Invvestmeent)。这这是一个剩余余项目，包括括所有直接投投资、证券投投资或储备资资产未包括的的金融交易，比比如长短期的的贸易信贷、贷贷款、货币和和存款以及应应收款项和应应付款项等。（4）储备资产产(Reseerve Assetts)。储备备资产是指一一个

12、国家的金金融当局(如如中央银行或或其它官方机机构)持有的的储备资产及及其对外债权权，它包括用用作货币的黄黄金、外汇、分分配的特别提提款权和在国国际货币基金金组织的储备备头寸等四个个子项目。储储备资产项目目是一个记录录储备变化，而而不是流量状状况的项目。每每年年底，把把一个国家金金融当局所持持有的储备资资产与去年年年底相比，而而后把净差额额记入储备资资产项目之中中。另外，在在处理这个项项目的符号时时，我们会遇遇到最大的概概念上的困难难，因为出于于平衡整个帐帐户的需要，人人为地把储备备资产的增加加用负号表示示，把储备资资产的减少用用正号表示，恰恰恰与一般意意义上正负号号的含意相反反。(三)、错误与

13、与遗漏项目(Errorrs annd Ommissioons AAccounnt)错误与遗漏是一一个人为设计计的平衡项目目，尽管它在在某些国家不不是最后一个个项目，但却却是作为余项项在最后才计计算的。经常常项目和资本本与金融项目目之和，如果果两者没有错错误与遗漏，借借贷双方应该该相等，但这这种情形是不不太可能的。因因为，每个国国家的国际收收支平衡表的的统计数据总总会出现一些些遗漏：资料来源不不一。一国在在编制国际收收支平衡表时时所汇集和应应用的原始资资料来自许多多渠道，如海海关统计、银银行报告、企企业报表等；资料不全。某某些数字如商商品走私、资资金外逃、私私自携带现钞钞出入境等这这些也属于国国

14、际收支范畴畴，难以掌握握。例如，一一个美国人从从墨西哥以现现金购买了价价值1万美元元的大麻(在在途中却未能能通过海关官官员的检查)，结果这11万美元落到到了墨西哥的的银行系统中中，并被按惯惯例计入储备备变动项目，但但是这笔交易易的另外一面面却中断了。政政府当局怀疑疑这些货是大大麻，但在没没有可靠的证证据下，它不不能记录下这这笔交易；资料本身错错漏。有关单单位提供的统统计数字也不不是百分之百百的准确无误误，有的仅仅仅是估算数字字。 因此，一般而言言，一国经常常项目加上资资本与金融项项目之后，借借方与贷方间间会有“缺口”，此时，国国际收支平衡衡表上“错误与遗漏漏”项目的数字字，就是该“缺口”数目，

15、方向向（正负号）相相反。 二、国际收支平平衡表的编制制原则 国际收支平衡表表是按照复式式簿记法(DDoublee Entryy)来编制的的。复式簿记记法是国际会会计的通行准准则，其基本本原理是：任任何一笔交易易发生，必然然涉及借方(Debitt)和贷方(Crediit)两个方方面，即有借借必有贷，借借贷必相等，因因此任何一笔笔交易都要以以同一数额记记两次，一次次记在借方，一一次记在贷方方。凡是引起起外汇收入或或外汇供给的的交易，即资资产减少、负负债增加都列列入贷方，或或称正号项目目(Pluss Itemss)；凡是引引起外汇支出出或外汇需求求的交易，即即资产增加、负负债减少，都都列入借方，或或

16、称负号项目目(Minuus Itemss)。具体地说，凡属属于下列情况况均应记人贷贷方：(1)向外国提提供商品或劳劳务(输出)；(2)外国人提提供的捐赠与与援助；(3)国内官方方当局放弃国国外资产或国国外负债的增增加；(4)国内私人人放弃外国资资产或国外负负债的增加。凡属下列情况均均应记人借方方：(1)从外国获获得的商品和和劳务(进口口)；(2)向外国政政府或私人提提供的援助、捐捐赠等；(3)国内官方方当局的国外外资产的增加加或国外负债债的减少；(4)国内私人人的国外资产产的增加或国国外负债的减减少。每一笔交易都必必须分别记入入上述借贷双双方项下有关关的4个类别别之中，为了了便于理解，我我们以

17、美国为为例，列举七七笔交易，来来说明国际收收支的记帐方方法。例7.1 英英国商人从美美国购买价值值为50万美美元的汽车550辆，付款款方式是从英英国银行提出出美元存款支支付货款。这这笔交易包含含两项内容：一是美国商商品出口，应应记录在贷方方的贸易项目目中。另一方方面是英国商商人的美元存存款减少，也也就是美国私私人对外短期期负债减少，应应记入借方的的金融项目的的其他投资项项目中，如表表(7.1)(以下交易易记录均同)表7.1 国国际收支记帐帐方法 借方（） 贷方方（）A.贸易项目 2.进口 10001.出口汽车 50B.服务项目 3.旅游收汇 40C.收入项目 4.投资利利润汇出 2200D.经

18、常转移项项目 5.政府捐捐赠 80E.证券投资项项目 6.债券投投资 3007.发行债券 5500F.其他投资项项目 1.私人对对外短期负债债 5002.私人对外短短期负债 100 3.私人对对外短期资产产 4004.私人对外短短期负债 200 7.私人对对外短期负债债 50006.私人对外短短期资产 300G.储备资产项项目5.官方储备 80例7.2 美国国公司向中国国购买1000万美元的纺纺织品，用纽纽约银行的美美元支票付款款。这次经济济交易是反映映美国从外国国获得商品，应应该记入借方方的贸易项目目下，同时中中国在纽约银银行的美元存存款增加，也也意味着美国国私人对外短短期负债增加加，应记录

19、在在贷方项目的的金融项目的的其他投资项项目中。例7.3 德国国人在美国旅旅游，支付了了40万美元元的费用，旅旅游者所需的的美元是在美美国银行用欧欧元兑换的。这这项国际交易易所涉及的内内容有两项：其一，美国国为外国居民民提供了服务务，为服务输输出，应在贷贷方服务项目目记录；其二二，美国银行行在法兰克福福的欧元存款款增加，即美美国私人对外外短期资产增增加，应在借借方的金融项项目的其他投投资项目中记记录。例7.4 在美美国直接投资资的日商将2200万美元元的投资利润润汇回日本。这这笔交易所涉涉及的内容是是：其一，这这是在美国的的直接投资收收入，应在借借方的收入项项目中记录；其二，这笔笔汇款假定是是通

20、过美国银银行和日本银银行之间的信信用进行的，由由日本银行代代美国银行支支付，所以这这是美国私人人对外短期债债务的增加，应应在贷方的金金融项目的其其他投资项目目中记录。例7.5 美国国政府向墨西西哥提供了880万美元的的援助。这笔笔交易所涉及及的两方面内内容是：其一一，美国政府府的对外单方方面转移，应应在借方的经经常转移项目目下记录；其其二，美国官官方对外资产产减少，应在在贷方的储备备资产项目下下记录。例7.6 美国国公民购买加加拿大某公司司发行的加元元债券，折合合美元价值为为300万元元。这笔交易易所涉及的两两项内容是：其一，美国国的资本输出出，即国外长长期资产增加加，应在借方方的证券投资资项

21、目下记录录；其二，是是美国公民支支取加拿大银银行的加元存存款购买债券券，因此是美美国私人对外外短期资产减减少，应在贷贷方的金融项项目的其他投投资项目中记记录。例7.7 法国国公民购买5500万美元元为期10年年的美国公司司债券。这笔笔交易也涉及及到两项内容容：其一是美美国的长期资资本流入，应应在贷方的证证券投资项目目下记录；其其二是法国公公民提取在美美国银行的美美元存款购买买债券，是美美国私人对外外负债减少，应应在借方的金金融项目的其其他投资项目目中记录。其次，经济交易易记录日期以以所有权变更更日期为标准准。 在国际经济交易易中，如签订订买卖合同、货货物装运、结结算、交货、付付款等一般都都是在

22、不同日日期进行的，为为了统一各国国的记录口径径，IMF作作出明确规定定，必须采用用所有权变更更原则。按照基金组织的的规定，国际际收支平衡表表中记录的各各种经济交易易应包括：(1)在编表时时期内全部结结清部分。一一笔经济交易易如在国际收收支平衡表编编制时期内结结清，则理所所当然可以如如实记录。(2)在这一时时期内已经到到期必须结清清部分(不管管实际上是否否结清)。例例如，在编制制表时期内已已到期应予支支付的利息，实实际上并未支支付，则应在在到期日记录录，未付的利利息作为新的的负债记录。又又如，某项劳劳务已提供，但但期内尚未获获得收入，则则应按劳务提提供日期登记记，未获得收收入作为债权权记录。 (

23、3)在这一时时期内已经发发生(指所有有权已变更)，但需跨期期结算部分。例例如，涉及贸贸易信用的预预付贷款或延延付贷款。这这类贸易发生生时，所有权权已变更，因因而应在交易易发生日期进进行记录。就就预付货款而而言，应在借借方记录货物物债权，贷方方记录支付的的货款。就延延付货款而言言，应在借方方记录获得的的货物，贷方方记录货款负负债。收到货货物或支付货货款时，再冲冲转债权或货货款负债。 三、国际收支平平衡表实例 1 国际货币基金组组织规定的标标准项目国际货币基金组组织为了正确确和全面地掌掌握、研究、比比较各个成员员国的国际收收支情况，对对编制国际收收支平衡表规规定了统一的的标准项目，各各成员国大都都根据基金组组织的标准项项目编制国际际收支平衡表表。国际货币币基金组织规规定的标准项项目见附录一一。 2.中国的国际际收支平衡表表我国从19811年开始按照照国际基金组组织的要求编编制国际收支支平衡表，由由国家统计局局和国家外汇汇管理局统一一制定项目和和填表格式。我我国的国际收收支平衡表包包括经常项目目、资本与金融融项目、储备备资产项目和和净误差与遗遗漏项目四项项，见附录二二。 11