北京大学企业咨询管理中心内参青岛钢铁全案3929.docx
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1、北京大学企业咨询管理中心内参青岛钢铁铁案例分分析1 、数数据信息息报告1.1 钢铁行行业历史史回顾钢铁行业业长期以以来对我我国经济济的建设设与发展展起到了了积极的的支持和和推动作作用。在在每年的的工业总总产值中中,的份额额来源于于钢铁行行业的贡贡献。钢钢铁行业业还是我我国职工工就业的的一个重重要领域域,年代以以来,从从业职工工总数一一直保持持在万人人左右,占占全国职职工总数数的左右,为为社会提提供了稳稳定的就就业机会会。同时时,钢铁铁行业的的稳定发发展也带带动了能能源、运运输等相相关行业业的发展展,在全全国每年年消耗的的能源总总量中,有有左右用用于钢铁铁行业的的生产建建设,左右右的铁路路货运量
2、量,左右右的铁路路货物周周转量,左右右的水路路货运量量,左右右的水路路货物周周转量用用于钢铁铁和金属属矿石的的运输。作为基基础原材材料产业业,钢铁铁行业的的发展为为我国农农业、建建筑、化化工、机机械电子子等行业业的发展展打下了了坚实的的基础。九十年代代前期,我我国钢铁铁工业得得到长足足发展。这一时时期是我我国改革革开放深深入的时时期,是是社会主主义市场场经济建建立和发发展的时时期,也也是我国国的钢铁铁工业快快速发展展的时期期。我国国钢产量量年为为万吨吨,到年就超超过了亿亿吨,居居世界钢钢产量首首位。 我国钢钢材的需需求和供供应在九九十年代代前期发发生了较较大变化化。年年国内钢钢材消费费量万万吨
3、,而而资源的的供应主主要是为为了国内内生产,供供应和需需求比较较平稳;年钢钢材消费费量增加加到约万吨;年国国内钢材材需求膨膨胀,价价格上涨涨,消费费量达到到亿吨的的水平;这一年年进口钢钢材也达达到创纪纪录的万吨;由于国国家实行行宏观经经济调控控政策,年的钢钢材消费费量有所所下降,加加上、两年年的大量量进口(总总计万万吨),钢钢材供应应超过了了国内需需求,造造成钢材材市场疲疲软,库库存增加加,价格格下降。由于国国内生产产快速增增长和进进出口调调节,钢钢材市场场总体表表现为供供略大于于求,市市场比较较平淡。 自年年以来,我我国钢材材供需形形势发生生的较大大变化,主主要与经经济发展展和宏观观经济环环
4、境的变变化有直直接关系系。、年经经济快速速发展,固固定资产产投资过过大,年经济济出现过过热,国国家实行行了宏观观经济调调控,年至今今属于平平稳调整整时期,国国内钢材材消费量量也就经经历了快快速增长长、达到到顶峰、回落调调整的变变化。 中国钢钢材供应应和需求求的主要要矛盾已已从数量量转向品品种质量量。虽然然我国已已是世界界上的钢钢铁大国国,但并并不是钢钢铁强国国,产品品的结构构不合理理,总体体质量不不高。所所以,在在总量上上基本能能满足国国内需求求后,品品种质量量的矛盾盾就比较较突出。目前,国国内生产产不能满满足需求求、属短短缺的品品种主要要有石油油专用管管、型型钢、宽宽板面造造船板、高压锅锅炉
5、板、高压锅锅炉管、冷轧薄薄板、搪搪瓷板、彩涂板板、不锈锈钢板、冷轧变变压器硅硅钢片等等,这些些品种每每年供需需缺口约约在万万吨吨,主要要依靠进进口解决决。近年年来钢铁铁行业在在加大投投资力度度的同时时,强化化了投资资结构的的调整,由由过去的的以基本本建设投投资为主主,改变变为以更更新改造造投资为为主,年代代以来,钢钢铁行业业历年更更新改造造投资占占固定资资产投资资的比例例平均为为,最高高的年年的这一一比重达达到,这这种投资资结构的的变化已已经产生生了积极极的作用用。 在这一一时期钢钢材价格格发生了了较大变变化。以以年为为一个重重要分界界线。在在这一年年的钢材材产品价价格全部部放开,取取消了钢钢
6、材价格格双轨制制,加上上经济过过热,钢钢材需求求膨胀,钢钢材价格格也从年上涨涨以来达达到最高高点,而而、年则出出现了平平稳的回回落。造造成了进进入市场场调节以以后,钢钢材价格格经历了了一条暴暴涨暴跌跌的驼峰峰式曲线线。以线线材()每每吨平均均价为例例,年年月仅仅为元元,年年月上上涨到元,年初上上涨到元以上上,比一一年前上上涨了一一倍以上上,年年初下降降到了元,到到年月,又又跌到元,比比最高峰峰下降了了以上,目目前价格格稳定在在元左左右。年是我我国钢铁铁行业发发展最困困难的一一年,钢钢材需求求不旺,价价格疲软软,市场场经营清清淡,亏亏损企业业增多,在在个个钢材品品种中,有有个品品种价格格呈下降降
7、趋势,它它们是:线材、螺纹钢钢、角钢钢、中板板、热轧轧硅钢片片、无缝缝管。这这个品品种都是是我国的的长线产产品,生生产能力力能够满满足国内内市场需需求。其其他个个品种加加上冷轧轧取向硅硅钢片都都是国内内短缺钢钢材,生生产能力力不足,短短时期内内无法满满足市场场需求,大大部分靠靠进口解解决,这这部分钢钢材价格格受国际际市场价价格拉动动,故市市场价格格上涨幅幅度较大大。 年,国国家加强强宏观调调控政策策的一项项重要内内容是严严格控制制固定资资产投资资规模,在在固定资资产投资资额中,技技术改革革与房地地产投资资比重上上升,基基本建设设投资比比重下降降,钢材材消费强强度降低低。由于于社会需需求下降降,
8、钢厂厂被迫降降低产量量。钢厂厂实行“不付款款不发货货”的原则则,也就就是以销销定产,改改变过去去钢厂只只管生产产,不管管销售的的计划经经济作法法。为了了杜绝新新的“三角债债”困扰,加加速资金金周转,钢钢厂一律律实行按按合同组组织生产产、组织织发货,不不付款者者不予发发货,为为此也减减少了部部分产量量。同时时,国家家实行适适度从紧紧的财政政政策和和货币政政策,使使那些贷贷不到款款的生产产企业和和建设单单位无力力购买钢钢材,从从而在资资金上限限制了计计划外项项目乱上上马、乱乱建设的的需求,但但客观上上减少了了对钢材材的需求求,这也也是钢厂厂减产的的原因之之一。 年的的钢材市市场,总总的印象象是,经
9、经营清淡淡,价格格回落,成成交率低低,资金金周转放放慢,企企业经济济效益下下滑。据据冶金部部财务快快报统计计,年年月全全国重点点钢铁企企业亏损损户达家,同同比增加加家,累累计亏损损金额亿元,比比上年同同期增加加;中型型骨干钢钢铁企业业亏损户户家家,同比比增加家,累累计亏损损金额亿亿元,同同比增加加。由于市市场经济济体制的的逐步完完善和供供求关系系的平衡衡,钢材材价格形形成机制制的市场场化,国国际国内内钢材价价格的接接轨,使使钢材价价格波动动幅度逐逐步变小小。过去去,由于于受国家家计划经经济影响响,钢铁铁行业具具有生产产成本上上的优势势。一是是依靠国国内煤、电、油油、矿和和运输等等偏低价价格,二
10、二是依靠靠钢铁职职工长期期付出的的廉价劳劳动力。过去钢钢铁产品品成本中中的人工工费用比比例只有有,与与国外相比具具有很大大的优势势,但是是,随着着市场经经济体制制的确立立,上游游产品逐逐步涨价价,以及及钢铁行行业的职职工工资资福利的的快速增增长(据据统计年工资资福利每每吨钢材材的人工工成本构构成已经经从提高到到以上,接接近韩国国水平),原原来意义义上的成成本优势势已荡然然无存。与此同时时,世界界钢材市市场价格格走低,从从年下下半年起起,俄罗罗斯取代代了日本本的地位位,成为为我国第第一钢材材进口国国。目前前在国内内市场能能够参与与价格竞竞争的普普通棒材材、板材材主要来来自独联联体国家家。但是是,
11、由于于从俄罗罗斯等国国进口的的钢材价价格很低低,有些些钢材到到岸价已已经低于于我国一一些钢铁铁企业的的生产成成本。如如在国内内销售的的从独联联体进口口的热轧轧板,销销售价仅仅为元元左右,以以如此之之低的价价格在国国内销售售,必然然带动国国内钢材材市场的的价格下下滑,加加之上游游原材料料价格涨涨价,致致使年年我国钢钢铁行业业利润出出现大幅幅滑坡,亏亏损企业业增加。从年年以来,钢钢材市场场价格不不断下滑滑,到年趋向向稳定。钢材价价格下滑滑并趋于于稳定,主主要反映映了供求求关系的的变化,但但还有两两个因素素也不可可忽视:一是国国家价格格体系的的改革结结果。国国家价格格的调整整使各工工业部门门的资金金
12、利税率率基本拉拉平。煤煤炭、钢钢铁、化化工、电电子等行行业资金金利税率率基本趋趋同,且且均略低低于全部部工业资资金利税税率的。我国国钢铁工工业已不不是年代初初期的高高利润部部门了。随着原原料、电电力、运运输等的的进一步步调价,钢钢铁工业业的资金金利税率率面临着着更严峻峻的挑战战。促使使钢材价价格趋向向稳定的的另一个个重要因因素是国国际国内内钢材市市场的接接轨,国国内钢材材价格不不可能脱脱离国际际价格而而有大的的变化。 年,我我国国民民经济虽虽然平稳稳增长,但但由于耗耗钢材多多的一些些行业投投资不足足,生产产徘徊,从从而使钢钢材消费费水平难难以有明明显增长长。年年由于火火车全面面提速换换轨,同同
13、时这一一年轻轨轨也处于于换轨高高峰,从从而使重重轨和轻轻轨的消消费需求求有较大大增加,带带动了铁铁路用材材生产的的全面增增长,预预计全年年重轨产产量将达达到多万吨吨。轻轨轨产量将将达到万吨吨以上,增增长幅度度均在位数以以上,但但是由于于国内有有万吨重重轨及多万万吨轻轨轨的生产产能力,从从供给能能力上看看,仍是是供大于于求。由由于供略略大于求求所形成成的买方方市场格格局,导导致年年钢市价价位一直直呈下滑滑状态,这这种价位位下滑态态势,是是年国国内钢材材市场供供需情况况的真实实反映。 全行业业盈利能能力年年始迅速速下降,年降为为亿亿元,年上半半年进一一步下滑滑,月月全行业业亏损亿元,到到月份份盈亏
14、持持平。其其中家重点点统计企企业月月实现利利税亿元元,实现现利润亿元,同同比分别别下降和。业业内专家家预测:随着钢钢铁上游游产品的的继续涨涨价,现现有的利利润会进进一步被被消化。 中国钢钢材需求求具有周周期波动动性,目目前其波波动不仅仅与世界界钢材市市场波动动不同步步,而且且二者还还常处于于相反周周期,预预计随着着国内钢钢材市场场与国际际市场的的接轨,国国际钢材材市场对对中国钢钢材市场场的波动动影响将将越来越越大。年年中中国钢材材市场需需求处于于疲软的的时期,年是恢恢复时期期,年年达到此此轮周期期的高峰峰。从119988年开始始,钢铁铁行业逐逐步走出出低谷,产产销量和和钢材价价格稳中中有升。1
15、9999年,钢钢铁行业业运行平平稳,整整体进入入了平衡衡发展时时期。进入20000年年以来,由由于我国国国民经经济发展展出现转转折性增增长,GGDP增增长达到到8以以上,工工业完成成增加值值增长111%以以上,固固定资产产投资增增加,消消费钢材材较多的的建筑、机械、轻工、汽车等等行业快快速增长长,有力力地拉动动了钢材材需求的的增长。以钢材材的表观观消费量量计算,220000年共消消费钢材材将达到到141121万万吨,同同比增加加9011万吨,增增长68。在国内内需求增增加,而而钢铁行行业又实实行总量量控制政政策,限限制无效效、低效效产品高高速增长长的形势势下,钢钢铁产品品市场供供大于求求的阶段
16、段性过剩剩局面开开始缓解解。其重重要标志志是连续续下滑多多年的钢钢铁产品品价格明明显回升升,钢铁铁工业企企业开始始走出行行业濒临临亏损的的边缘,生生产供给给开始逐逐步向有有效供给给方向发发展国内内钢铁产产品价格格自19993年年以来,经经历了连连续7个个年头的的下滑,多多数钢材材产品价价格已到到了无利利可图的的地步。20000年在在需求增增长和供供给控制制的复合合作用下下,钢铁铁产品价价格出现现了明显显回升。首先,119999年底板板材类价价格平稳稳小幅上上涨,拉拉开了钢钢铁产品品价格回回升的序序幕。220000年一季季度建筑筑类钢材材价格跌跌到了谷谷底,也也开始反反弹。44月中旬旬建筑类类钢
17、材价价格大幅幅上涨,推推动了钢钢铁产品品价格的的全面回回升。面面对20000年年6月份份以来国国际钢材材市场价价格的持持续下跌跌,20001年年国内钢钢材市场场就如同同我国经经济走势势一样-前前高后低低。进进入下半半年后国国内钢材材市场价价格出现现了连续续下跌,但但与国际际钢材市市场价格格早在上上半年就就创下近近二十年年新低且且仍未出出现止跌跌迹象相相比,可可谓是不幸中中之万幸幸也,称称中国钢钢材市场场一枝枝独秀也不为为过。从产量变变化的企企业类型型看,由由于20001年年国家继继续倡导导“结构调调整,总总量控制制”的产业业政策,特特大型钢钢铁企业业钢产量量变化相相对较小小,而一一批原中中型骨
18、干干和地方方中小以以及民营营钢铁企企业的产产量增幅幅很大。年,我我国钢铁铁行业产产销大幅幅增长,全全年钢产产量预计计将达亿亿吨,实实现利润润超过亿亿元,远远远好于于预期。 1.2 八家钢钢铁企业业基本信信息我们们选择了了具有代代表性的的八家钢钢铁企业业,对各各方面指指标进行行对比研研究。以以下为初初步的研研究结果果:钢铁企业业人员过过多,包包袱过重重,劳动动生产率率低。目目前我国国生产亿吨钢钢用了万万职工,而而海外的的亿吨吨钢雇用用了万人人。我国国钢铁企企业年人人均产钢钢只有吨,而而日本、韩国的的主要钢钢厂人均均产钢在在七、八八百吨。国家提提倡减员员增效,职职工人数数呈下降降趋势,企企业经营营
19、成本有有所下降降职工工工资平稳稳上升,但是青青岛钢铁铁职工工工资仍处处于较低低水平。(见下下图)业是规模模经营显显著的产产业,国国内外专专家比较较一致的的看法是是年产钢钢万吨为为最小合合理规模模。我国国钢铁工工业大而而散必然然导致产产业集中中度低,我我国四大大钢铁企企业(宝宝钢、鞍鞍钢、首首钢和武武钢)的的年产量量只占全全国钢产产量的,而而美国的的大钢钢铁企业业钢产量量占全国国钢产量量的;日日本个个钢铁企企业的钢钢产量占占全国钢钢产量的的;德国国蒂森克虏伯伯斯塔尔尔钢铁公公司占全全国钢产产量的;韩韩国浦项项占韩国国钢产量量的;英国国的英钢钢、法国国的于齐齐诺尔萨西洛洛尔、意意大利的的伊瓦尔尔、
20、比利利时的考考克里几几乎囊括括了所在在国家的的全部钢钢铁生产产,中国国的钢铁铁企业规规模普遍遍偏小。我国骨干干钢铁企企业大多多是五六六十年代代兴建的的国有大大中型企企业,在在计划经经济体制制下运行行了几十十年,技技术落后后、设备备陈旧、机制僵僵化、包包袱沉重重,面对对市场经经济下新新的运行行环境、新的需需求结构构,显得得极不适适应。我我国较长长期固守守平炉、模铸、初轧等等老技术术,总水水平大约约落后国国际先进进水平年年。目前前工艺装装备整体体水平达达到国际际先进水水平的大大型企业业仅有宝宝钢、天天津钢管管公司等等少数几几家,年年产钢能能力约万万吨,仅仅占总产产能的左左右,加加上其他他企业的的先
21、进设设备,也也不超过过。先先进产钢钢国早已已淘汰的的平炉,我我国年年仍有,日日本、西西德早在在年年代末年代代初就已已使连铸铸比达到到左右,韩韩国的连连铸比在在年就就达到。而我国国年仅仅为。连连铸工艺艺是钢铁铁企业技技术改造造的主要要方向,吨吨钢综合合能耗是是衡量钢钢铁生产产成本水水平的重重要指标标,青钢钢在这方方面具有有一定优优势。从下图可可以看出出,青岛岛钢铁产产品销售售收入几几年来变变化不大大,说明明其生产产的钢材材市场竞竞争力不不强,企企业脱困困主要来来自完善善内部管管理,降降低生产产成本。反映钢材材技术含含量与附附加值的的一个重重要指标标是板管管比,日日、美、韩、西西欧达以以上。而而我
22、国年仅达达,基本本上是一一个型、线材的的国家。一些市市场急需需的高档档优质板板、管不不得不大大量进口口。从下下图可以以看出,在在整个行行业处于于困难期期的955、966年,面面对国内内需求的的下滑和和外国进进口的增增加,普普通小型型材和线线材是受受冲击最最大的钢钢材品种种,青岛岛钢铁就就生产这这两种钢钢材,因因此往往往成为第第一批受受害者。也正是因因为青岛岛钢铁仅仅仅生产产普通小小型材和和线材,所所以企业业的利润润总是在在底部徘徘徊。在在钢铁市市场中,中中厚板、薄板和和钢管是是利润率率最高的的钢材品品种,上上海宝钢钢也正是是因为拥拥有世界界先进水水平的生生产设备备,具有有生产先先进钢材材品种的
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