企业年度财务分析报告模板30387.docx

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1、企业年度财财务分析报报告单位： 报告期间：年目 录一、财务状状况总体评评述 1.企企业财务能能力综合评评价22.行业标标杆单位对对比分析二二、财务报报表分析（一一）资产负负债表分析析 1.资产状况况及资产变变动分析2.流流动资产结结构变动分分析 33.非流动动资产结构构变动分析析4.负债及所所有者权益益变动分析析（二）利利润表分析析 1.利润总额额增长及构构成情况 2.成成本费用分分析 3.收入质量量分析（三三）现金流流量表分析析 1.现金流量量项目结构构与变动分分析 22.现金流流入流出结结构对比分分析 33.现金流流量质量分分析三、财财务分项分分析（一）盈盈利能力分分析 11.以销售售收入

2、为基基础的利润润率分析22.成本费费用对盈利利能力的影影响分析 3.收收入、成本本、利润的的协调分析析4.从投入产产出角度分分析盈利能能力（二）成成长性分析析 1.资产增长长稳定性分分析22.资本保保值增值能能力分析 3.利利润增长稳稳定性分析析4.现金流成成长能力分分析（三）现现金流量指指标分析 1.现现金偿债比比率 22.现金收收益比率（四四）偿债能能力分析 1.短短期偿债能能力分析 22.长期偿偿债能力分分析（五）经经营效率分分析 11.资产使使用效率分分析22.存货、应应收账款使使用效率分分析 33.营运周周期分析 44.应收账账款和应付付账款周转转协调性分分析（六）经经营协调性性分析

3、 1.长期期投融资活活动协调性性分析 2.营运资金金需求变化化分析 3.现金金收支协调调性分析4.企企业经营的的动态协调调性分析四四、综合评评价分析（一一）杜邦分分析（二）经经济增加值值（EVAA)分析（三三）财务预预警-Z计计分模型一、财务状状况总体评评述 22006年年，演示单单位累计实实现营业收收入2311,6599.69万万元,去年年同期实现现营业收入入175,411.19万元元，同比增增加32.07；实现利润润总额7,644.27万元元，较去年年同期增加加21.116；实实现净利润润6,3770.211万元，较较同期增加加21.111。（一一）企业财财务能力综综合评价： 【财财务综合

4、能能力】 财务务状况良好好，财务综综合能力处处于同业领领先水平，但但仍有采取取积极措施施以进一步步提高财务务综合能力力的必要。【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。 【偿债能力】 偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。 【现金能力】 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。 【运营能力】 运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，

5、使公司发展再上台阶，给股东更大回报。 【成长能力】 成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。实际值行业标准值值综合能力得得分标识一、盈利能能力得分25.799净资产收益益率19.1449.919.00总资产利润润率5.506.904.79营业毛利率率19.74418.8886.00主营业务比比率5.905.146.00二、偿债能能力得分14.866现金流动负负债比率7.8428.7441.64资产负债率率77.84458.9776.00速动比率58.14444.0004.00已获利息倍倍数7.919.833.22三、现金能能力得分11.555销

6、售现金比比率0.040.112.27经营现金净净流量增长长率470.11762.8006.00盈余现金保保障倍数1.525.311.43资产现金回回收率6.0816.4661.85四、运营能能力得分6.61总资产周转转率1.461.573.70应付账款周周转率2.817.451.51应收账款周周转率3.57398.3310.04存货周转率率4.4413.0221.36五、成长能能力得分10.933营业增长率率32.07720.5335.00净利润增长长率21.111113.8840.93固定资产投投资扩张率率24.5447.455.00六、财务综综合得分69.733（二）行业业标杆单位位对比分

7、析析项 目本期实际标杆单位差异额差异率营业收入231,6659.6692,6199,5499.02-2,3887,8889.333-91.116%净利润6,3700.2172,0330.011-65,6659.880-91.116%资产规模158,5514.999885,1182.227-726,667.28-82.009%经营现金净净流量9,6711.6715,0775.122-5,4003.455-35.884%净资产收益益率19.14433.877-14.773-43.449%流动资产周周转率1.834.35-2.522-57.887%资产负债率率77.84463.71114.13322

8、.188%营业增长率率32.07755.488-23.441-42.220%二、财务报报表分析（一一）资产负负债表分析析项 目增减额标识增减率2005年年2006年年流动资产129,5580.118123,1102.228-6,4777.900-5.000%非流动资产产29,9228.00035,4112.7115,4844.7118.333%资产总计159,5508.119158,5514.999-993.19-0.622%流动负债127,5578.336123,3327.554-4,2550.822-3.333%非流动负债债481.99566.311-415.63-86.224%负债合计1

9、28,0060.331123,3393.886-4,6666.455-3.644%所有者权益益31,4447.88835,1221.1443,6733.2611.688%1.资产状状况及资产产变动分析析项 目同期结构比比本期结构比比增减率2005年年2006年年流动资产129,5580.118123,1102.22881.244%77.666%-5.000%非流动资产产29,9228.00035,4112.71118.766%22.344%18.333%资产总计159,5508.119158,5514.999100.000%100.000%-0.622% 22006年年，演示单单位总资产产达到

10、1558,5114.999万元，比比上年同期期减少9993.199万元，减减少0.662；其其中流动资资产达到1123,1102.228万元，占占资产总量量的77.66，同同期比减少少5.000，非流流动资产达达到35,412.71万元元，占资产产总量的222.344，同期期比增加118.333。 下图图是资产结结构与其资资金来源结结构的对比比：2.流动资资产结构变变动分析项 目同期结构比比本期结构比比增减率2005年年2006年年货币资金7,5922.317,1588.705.86%5.82%-5.711%应收票据51,6996.19948,5994.57739.900%39.477%-6.

11、000%应收账款13,5880.41115,9443.38810.488%12.955%17.400%预付款项11,8882.24410,4226.4999.17%8.47%-12.225%存货44,0779.67739,6660.52234.022%32.222%-10.003%其他项目749.3351,3188.620.58%1.07%75.977%流动资产129,5580.118123,1102.228100.000%100.000%-5.000% 22006年年，演示单单位流动资资产规模达达到1233,1022.28万万元，同比比减少6,477.90万元元，同比减减少5.000。其其中

12、货币资资金同比减减少5.771，应应收账款同同比增加117.400，存货货同比减少少10.003。 应应收账款的的质量和周周转效率对对公司的经经营状况起起重要作用用。营业收收入同比增增幅为322.07%，高于应应收账款的的增幅，企企业应收账账款的使用用效率得到到提高。在在市场扩大大的同时，应应注意控制制应收账款款增加所带带来的风险险。3.非流动动资产结构构变动分析析项 目同期结构比比本期结构比比增减率2005年年2006年年长期投资项项目4,5155.104,6688.9115.099%13.188%3.41%固定资产22,9224.95528,5449.63376.600%80.622%24

13、.544%在建工程1,2133.251,3355.004.05%3.77%10.033%无形资产及及其他1,2744.70859.1174.26%2.43%-32.660%非流动资产产29,9228.00035,4112.711100.000%100.000%18.333% 22006年年，演示单单位非流动动资产达到到35,4412.771万元，同同期比增加加5,4884.711万元，同同期比增加加18.333。长长期投资项项目达到44,6688.91万万元，同比比增加3.41；固定资产产28,5549.663万元，同同比增加224.544；在建建工程达到到1,3335.000万元，同同期比增

14、加加10.003；无无形资产及及其他项目目达到8559.177万元，同同比减少332.600。4.负债及及所有者权权益变动分分析项 目同期结构比比本期结构比比增减率2005年年2006年年流动负债127,5578.336123,3327.55479.988%77.800%-3.333%非流动负债债481.99566.3110.30%0.04%-86.224%所有者权益益31,4447.88835,1221.14419.722%22.166%11.688%负债和所有有者权益159,5508.119158,5514.999100.000%100.000%-0.622% 22006年年，演示单单位负

15、债和和权益总额额达到1558,5114.999万元，同同期比减少少0.622；其中中负债达到到123,393.86万元元，同期比比减少3.64，所所有者权益益35,1121.114万元，同同期比增长长11.668。资资产负债率率为77.84，同同期比减少少2.444个百分点点，产权比比率为3.51，同同期比减少少0.566。 从负债债与所有者者权益占总总资产比重重看，企业业的流动负负债比重为为77.880，非非流动负债债比重为00.04，所有者者权益的比比重为222.16。企业负负债的变化化中，流动动负债减少少3.333，长期期负债减少少86.224。（二）利润润表分析项 目增减额标识增减率2

16、005年年2006年年营业收入175,4411.119231,6659.66956,2448.50032.077%营业成本144,3365.662185,9936.00441,5770.42228.800%营业税金及及附加574.220655.22681.06614.122%销售费用19,8550.64428,9006.8669,0566.2245.622%管理费用5,0933.287,2399.582,1466.3042.144%财务费用-478.171,1066.031,5844.20331.331%营业利润6,2800.867,8866.031,6055.1725.566%利润总额6,3

17、099.437,6444.271,3344.8421.166%净利润5,2599.806,3700.211,1100.4121.111%1.利润总总额增长及及构成分析析 22006年年，演示单单位累计实实现营业收收入总额2231,6659.669万元，较较同期增加加32.007；实实现净利润润6,3770.211万元，较较同期增加加21.111。从从净利润的的形成过程程来看：营营业利润为为7,8886.033万元，较较同期增加加25.556；利利润总额为为7,6444.277万元，较较同期增加加21.116。2.成本费费用分析项 目增减额增减率2005年年2006年年营业收入175,4411.

18、119231,6659.66956,2448.50032.077%成本费用总总额169,4405.557223,8843.77754,4338.20032.133%营业成本144,3365.662185,9936.00441,5770.42228.800%营业税金及及附加574.220655.22681.06614.122%销售费用19,8550.64428,9006.8669,0566.2245.622%管理费用5,0933.287,2399.582,1466.3042.144%财务费用-478.171,1066.031,5844.20331.331% 22006年年，演示单单位发生成成本费

19、用累累计2233,8433.77万万元，同期期比增加332.133，其中中营业成本本185,936.04万元元，占成本本费用总额额的83.07；销售费用用为28,906.86万元元，占成本本费用总额额的12.91；管理费用用为7,2239.558万元，占占成本费用用总额的33.23；财务费费用为1,106.03万元元，占成本本费用总额额的0.449。 公公司营业收收入较去年年同期增加加32.007，成成本费用总总额较去年年同期增加加32.113。其其中营业成成本同期增增加28.80，销销售费用较较同期增加加45.662，管管理费用较较同期增加加42.114，财财务费用较较同期增加加331.31

20、。变变化幅度最最大的是财财务费用。 3.收入质质量分析项 目增减额增减率2005年年2006年年营业收入175,4411.119231,6659.66956,2448.50032.077%应收账款13,5880.41115,9443.3882,3622.9617.400%营业利润6,2800.867,8866.031,6055.1725.566%经营活动现现金净流量量1,6966.289,6711.677,9755.38470.117% 22006年年，演示单单位累计营营业收入同同比增加332.077，同时时应收账款款同比增加加17.440。营营业收入和和营业利润润同比都在在增加，营营业收入增

21、增幅更大，应应注意控制制成本费用用上升。收收入扩大的的同时经营营现金净流流量也同时时增加。（三）现金金流量表分分析项 目增减额增减率2005年年2006年年经营现金净净流量1,6966.289,6711.677,9755.38470.117%投资现金净净流量-6,9333.133-8,4553.422-1,5220.299-21.993%筹资现金净净流量-3,3889.844-1,5995.5551,7944.2952.933%现金净增加加额-8,6226.688-433.618,1933.0694.977%1.现金净净流量变动动趋势分析析 22006年年，演示单单位现金及及现金等价价物净减少

22、少433.61万元元，同期比比增加944.97，其中经经营活动现现金净增加加9,6771.677万元，同同比增加4470.117；投投资活动现现金净减少少8,4553.422万元，同同比减少221.933；筹资资活动现金金净减少11,5955.55万万元，同比比增加522.93。 2.现金流流入流出结结构对比分分析项 目增减额增减率2005年年2006年年经营活动现现金流入124,4405.111158,3304.55133,8999.40027.255%经营活动现现金流出122,7708.883148,6632.88525,9224.02221.133%投资活动现现金流入4.15309.00

23、9304.9947,3422.86%投资活动现现金流出6,9377.288,7622.511,8255.2326.311%筹资活动现现金流入78.3776,4088.686,3300.318,0777.14%筹资活动现现金流出3,4688.228,0044.234,5366.02130.779% 22006年年，演示单单位实现现现金总流入入165,022.29万元元，其中经经营活动产产生的现金金流入1558,3004.511万元，占占总现金流流入的比例例为95.93；实现现金金总流出1165,3399.660万元，其其中经营活活动产生的的现金流出出148,632.85万元元，占总现现金流出的的

24、比例为889.866。3.现金流流量质量分分析 经营状状况较为稳稳定，经营营活动带来来的稳定现现金流入可可在偿还债债务的同时时继续满足足投资需求求，应注意意投资合理理性。三、财务分分项分析（一一）盈利能能力分析1.以销售售收入为基基础的利润润率指标分分析项 目2003年年2004年年2005年年2006年年营业毛利率率21.200%18.300%17.700%19.744%营业利润率率5.16%3.84%3.58%3.40%营业净利率率4.20%3.33%3.00%2.75%截截止到报告告期末，演演示单位的的营业毛利利率为199.74，营业利利润率为33.40，营业净净利率为22.75。企业总

25、总体获利能能力在下降降，虽销售售毛利率增增加，但费费用开支和和营业外支支出的增加加，使营业业利润率和和销售净利利率都同比比下降，对对盈利状况况造成较大大影响。2.成本费费用对获利利能力的影影响分析成本本费用与利利润总额的的配比分析析项 目2003年年2004年年2005年年2006年年利润总额4,4211.264,9355.686,3099.437,6444.27成本费用总总额83,7444.199122,0010.550169,4405.557223,8843.777成本费用利利润率5.28%4.05%3.72%3.42% 演演示单位本本期成本费费用利润率率为3.442，影影响成本费费用利润

26、率率变动的因因素是利润润总额比去去年同期增增长1,3334.884万元，增增长率为221.166；本期期成本费用用合计数为为223,843.77万元元，上年同同期数为1169,4405.557万元，同同比增长554,4338.200万元，增增长率为332.133。 成成本费用结结构分析项 目2003年年2004年年2005年年2006年年营业成本/成本费用用83.122%84.811%85.222%83.077%营业税金/成本费用用0.57%0.48%0.34%0.29%销售费用/成本费用用14.177%12.511%11.722%12.911%管理费用/成本费用用2.66%2.75%3.01

27、%3.23%财务费用/成本费用用-0.511%-0.555%-0.288%0.49%从从绝对金额额来看，占占成本费用用构成比率率最大的是是营业成本本，占总成成本费用的的83.007，所所以控制成成本费用应应从营业成成本着手。与与去年同期期相比，营营业成本增增长额为441,5770.422万元，增增长率为228.800。3.收入、成成本、利润润增长的协协调性分析析项 目2003年年2004年年2005年年2006年年营业收入增增长率6.91%43.399%38.499%32.077%营业成本增增长率8.22%48.666%39.522%28.800%营业利润增增长率11.844%6.68%29.

28、266%25.566% 演演示单位本本期营业成成本增长率率为28.8,营营业收入增增长率为332.077,营业业利润增长长率为255.56,营业成成本的增长长小于营业业收入的增增长说明企企业投入产产出效率有有所提高，营营业收入与与营业成本本的协调性性增强，营营业收入增增长大于营营业利润的的增长，说说明成本费费用控制环环节有待加加强。 营业业收入同期期比继续扩扩大的同时时，也实现现了企业资资本的保值值增值，企企业成长性性较好。4.以资产产/股东权权益为基础础的获利能能力分析项 目2003年年2004年年2005年年2006年年总资产报酬酬率4.54%4.42%4.43%5.50%净资产收益益率1

29、6.411%16.633%17.877%19.144% 总总资产报酬酬率表示企企业全部资资产获取收收益的水平平，全面反反映了企业业的获利能能力和投入入产出状况况，演示单单位本期总总资产报酬酬率为5.50，去去年同期总总资产报酬酬率为4.43，利利润总额及及利息支出出影响该比比率增加22.22，总资产产的变动使使该比率减减少1.115。 净净资产收益益率是评价价企业自有有资本及其其积累获取取报酬水平平的最具综综合性与代代表性的指指标，充分分反映了企企业资本运运营的综合合效益，可可以用于不不同行业间间的比较，演演示单位本本期净资产产收益率为为19.114，与与去年同期期相比，净净利润的增增长率为2

30、21.111，所有有者权益增增长率为111.688。（二）成长长性分析1.资产增增长情况分分析 项 目2003年年2004年年2005年年2006年年总资产增长长率3.21%16.033%53.955%-0.622%流动资产增增长率 0.00%12.122%50.477%-5.000%固定资产增增长率7.58%61.199%93.688%24.544%截止到到报告期末末，演示单单位总资产产增长率达达到-0.62。从从增减率上上来看，流流动资产变变动较大。流动资产增长率为-5.00，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为5.82，应收账款比例为12.95，存货所占比例为32.22。固定资产增长率

31、为24.54。 2.资本保保值增值能能力分析 所所有者权益益的增长稳稳定性分析析 项 目2003年年2004年年2005年年2006年年资本积累率率6.05%17.800%14.688%11.688%实收资本增增长率0.00%0.00%0.00%0.00%资本公积增增长率3.06%0.00%6.74%-0.033%盈余公积增增长率 6.38%6.19%34.255%27.155%未分配利润润增长率 140.338%370.998%-2.155%-7.666%演演示单位本本期所有者者权益为335,1221.144万元，期期初所有者者权益为331,4447.888万元，增增长率为111.688。从

32、所所有者权益益各组成项项目的相对对增长比率率看，盈余余公积变化化最大。 所所有者权益益的结构分分析项 目2003年年2004年年2005年年2006年年实收资本/股东权益益28.833%24.488%21.344%19.111%资本公积/股东权益益22.633%19.211%17.899%16.011%盈余公积/股东权益益44.488%40.100%46.944%53.444%未分配利润润/股东权权益4.05%16.211%13.833%11.444%从从所有者权权益构成来来看，实收收资本、资资本公积、盈盈余公积、未未分配利润润分别占所所有者权益益的19.11、116.011、533.44、1

33、1.44。3.盈利能能力增长情情况分析项 目2003年年2004年年2005年年2006年年营业利润增增长率11.844%6.68%29.266%25.566%利润总额增增长率9.32%11.644%27.833%21.166%净利润增长长率8.80%13.633%24.766%21.111%截截止到报告告期末，演演示单位净净利润增长长率为211.11，利润总总额增长率率为21.16，营营业利润增增长率为225.566。营业利润润的增长高高于利润总总额的增长长，说明营营业外收支支对利润总总额产生负负面影响，需需说明的是是营业外收收支不属于于企业的经经常收益。利利润总额的的增长高于于净利润的的增

34、长，说说明所得税税对净利润润产生负面面影响，所所得税与利利润总额的的协调性变变差。4.现金流流成长能力力分析 现现金流量增增长稳定性性分析 项 目2003年2004年2005年2006年经营现金7.49%22.10%8.90%27.25%投资现金43,463.20%-99.82%-13.69%7,342.86%筹资现金-100.00%0.00%0.00%8,077.14%总现金3.20%18.80%8.97%32.56%项 目2003年2004年2005年2006年经营现金10.67%33.36%9.08%21.13%投资现金12.54%36.87%27.92%26.31%筹资现金118.36

35、%6.62%60.47%130.79%总现金11.99%32.91%10.86%24.25% 现现金流入增增长分析： 本期现金金净流入1165,0022.229万元，去去年同期现现金净流入入为1244,4877.64万万元，同比比增长322.56。从增长长速度来看看，变动幅幅度最大的的是筹资活活动现金流流入。 现现金流出增增长分析： 本期现金金净流出1165,3399.660万元，去去年同期现现金净流出出为1333,1144.33万万元，同比比增长244.25。从增长长速度来看看，变动幅幅度最大的的是筹资活活动现金流流出。 现现金流量结结构变动趋趋势分析项 目2003年2004年2005年20

36、06年经营现金/总现金97.29%100.00%99.93%95.93%投资现金/总现金2.71%0.00%0.00%0.19%筹资现金/总现金0.00%0.00%0.06%3.88%项 目2003年2004年2005年2006年经营现金/总现金93.37%93.68%92.18%89.86%投资现金/总现金4.39%4.52%5.21%5.30%筹资现金/总现金2.24%1.80%2.61%4.84% 现现金流入结结构分析： 本期经营营现金流入入、投资现现金流入、筹筹资现金流流入分别占占总现金流流入的955.93、0.119、33.88。 现现金流出结结构分析： 本期经营营现金流出出、投资现

37、现金流出、筹筹资现金流流出分别占占总现金流流出的899.86、5.330、44.84。（三）现金金流指标分分析1.现金偿偿债比率项 目2003年年2004年年2005年年2006年年现金流动负负债比13.944%2.28%1.33%7.84%现金债务总总额比13.933%2.28%1.32%7.84%现金利息保保障倍数-21.446-2.599-3.5558.74 在在现金流动动性方面：现金流动动负债比率率是反映企企业经营活活动产生的的现金流量量偿还短期期债务的能能力的指标标。该指标标越大，偿偿还短期债债务能力越越强，演示示单位本期期现金流动动负债比为为7.844。 现金金债务总额额比反映经经

38、营现金流流量偿付所所有债务的的能力，该该比率是债债务利息的的保障，若若该比率低低于银行贷贷款利率就就难以维持持当前债务务规模，包包括借新债债还旧债的的能力也难难以保证。演演示单位本本期现金债债务比为77.84。 现金利利息保障倍倍数是经营营现金净流流量与利息息费用之比比，本期现现金利息保保障倍数为为8.744倍。 2.现金收收益比率项 目2003年年2004年年2005年年2006年年销售现金比比率10.411%1.37%0.97%4.17%资产现金回回收率10.466%1.80%1.29%6.08%盈余现金保保障倍数2.480.410.321.52在在获取现金金能力方面面：销售现现金比率反反

39、映每 11元销售得得到的净现现金，其数数值越大越越好。截止止到报告期期末，演示示单位销售售现金比率率为4.117。 全全部资产现现金回收率率反映企业业运用全部部资产获取取现金的能能力。截止止到报告期期末，全部部资产现金金回收率为为6.088。 盈余余现金保障障倍数是从从现金流入入和流出的的动态角度度，对企业业收益的质质量进行评评价，对企企业的实际际收益能力力进行再次次修正。在在收付实现现制基础上上，充分反反映出企业业当期净收收益中有多多少是有现现金保障的的，截止到到报告期末末，演示单单位盈余现现金保障倍倍数为1.52倍。（四）偿债债能力分析析1.短期偿偿债能力分分析项 目2003年年2004年年2005年年2006年年流动比率116.338%113.008%101.557%99.822%速动比率94.477%78.200%57.122%58.144%现金比率33.433%21.300%5.95%5.80%截止到到报告期末末，演示单单位流动比比率为999.82，速动比比率为588.14，现金比比