期货投资入门必备手册6960.docx

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1、目 录基础篇一、期货交易3（一）什么是期期货交易3（二）期货合约约的主要特点点3（三）期货交易易的作用3（四）期货交易易的主要特点点3二、期货品种4（一）商品期货货4（二）金融期货货5（三）我国期货货市场交易期期货品种的主主要条款6三、期货交易风风险管理制度度7（一）保证金制制度7（二）涨跌停板板制度与熔断断机制7（三）持仓限额额制度7（五）强行平仓仓制度7（六）客户风险险管理7实务篇一、开户8（一）开户的基基本要求8（二）开户所需需资料9（三）签署合同同文件9（四）办理银期期转账9二、出入金110（一）基本要求求10（二）入金110（三）出金111（四）银期转账账具体操作流流程11三、交易与

2、结算算14（一）行情系统统14（二）交易指令令下达方式15（三）网上交易易系统操作15（四）客户交易易结果的查询询和领取方式式16（五）如何解读读交易结算账账单16四、商品期货交交割18（一）参与交割割的客户要求求18（二）各品种的的合约交割规规定18（三）三家交易易所的交割流流程19（四）期货转现现货20（五）交割费用用21（六）标准仓单单质押21五、其他常见问问题211、客户在期货货公司有哪些些密码, 如如何使用?212、密码遗忘了了怎么办？213、在其它期货货经纪公司开开户后，能否否再在本公司司开户？224、什么是一户户一码？225、办理开户手手续后多长时时间可以进行行交易？226、银期

3、转账系系统出入金额额度有什么限限制？227、安装行情软软件需要什么么配置电脑？228、行情软件有有备份服务器器吗？229、如何切换行行情服务器？2210、若出现无无法进入交易易系统，或委委托、反馈和和回报速度慢慢的情况，该该如何处理？2211、下单时可可不可以指定定平今仓？2312、期货公司司在什么情况况下会执行强强行平仓？2313、交易所有有哪些持仓制制度？23六、客户服务指指南23七、广发期货海海外业务简介介24八、期货投资的的注意事项：24附录：期货交易易常用术语解解释26附录：经典期货货书籍推荐29期货投资者手册册 基础篇一、期货交易（一）什么是期期货交易期货市场是买卖卖期货合约的的市

4、场。这种种买卖是由转转移价格波动动风险的生产产经营者和承承受价格风险险而获利的风风险投资者参参加的，在交交易所内依法法公平竞争而而进行的，并并且有保证金金制度为保障障。保证金制制度的一个显显著特征是用用较少的钱做做较大的买卖卖，保证金一一般为合约值值的515，与现货货交易和股票票投资相比较较，投资者在在期货市场上上投资资金比比其他投资要要小得多，俗俗称“以小搏大”。期货交易易的目的不是是获得实物，而而是规避价格风险险或套利，一一般不实现商商品所有权的的转移。期货货市场的基本本功能在于给给生产经营者者提供套期保保值、规避价格风险险的手段，以以及通过公平平、公开竞争争形成公正的的价格。（二）期货合

5、约约的主要特点点期货合约是在交交易所达成的的标准化的、受受法律的约束束，并规定在在将来某一特特定地点和时时间交割某一一特定商品的的合约。期货货合约具有以以下特点：1、期货合约的的商品品种、数数量、质量、等等级、交货时时间、交货地地点等条款都都是既定的，是是标准化的，唯唯一的变量是是价格。期货货合约的标准准通常由期货货交易所设计计，经国家监监管机构审批批上市。2、 期货合约是在期期货交易所组组织下成交的的，具有法律律效力，而价价格又是在交交易所的交易易厅里通过公公开竞价方式式产生的；国国外大多采用用公开叫价方方式，而我国国均采用电脑脑交易。3、 期货合约的履行行由交易所担担保，不允许许私下交易。

6、4、 期货合约可通过过交收现货或或进行对冲交交易来履行或或解除合约义义务。 （三）期货交易易的作用一是价格发现。公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制，价格的连续性和权威性使得期货交易具有价格发现能力。二是吸引套期保保值者利用期期货市场买卖卖合约，锁定定成本，规避避因现货市场场的商品价格格波动风险而而可能造成损损失。三是吸引投机机者进行风险险投资交易，增增加市场流动动性。（四）期货交易易的主要特点点1、期货交易的的双向性期货交易与股市市的一个最大大区别就期货货可以双向交交易，期货可可以买空也可可卖空。价格格上涨时可以以低买高卖，价价格下跌时可可以高卖低补补。做多可以以赚钱，而做做空也可以赚赚

7、钱，所以说说期货无熊市市。在熊市中中，股市会萧萧条而期货市市场却风光依依旧，机会依依然存在。2、期货保证金金交易的杠杆杆作用杠杆原理是期货货投资魅力所所在。期货市市场里交易无无需支付全部部资金，目前前国内期货交交易通常只需需要支付100%的比例。 由于保证金金的运用，原原本行情被以以十余倍放大大。我们假设设某日铜价格格达到涨停板%，操作正确，我们的的本金收益率率将高达40%（%10%）之巨，是是股市涨停板板的4倍。 3、期货交易的的费用低对期货交易国家家不征收印花花税等税费，唯唯一费用就是是交易手续费费。目前交易所的手续费一般为为成交金额的的在万分之二二、三左右，加加上经纪公司司的附加费用用，

8、单边手续续费亦不足交交易额的千分分之一。 4、T+0交易期货是T+00的交易，有效效提高了资金金的使用效率率，当天可以以多次开仓平仓仓，反复进行行交易，获取取差价利润。同同时有利于风险控制，一一旦发现走势势不妙时，能能及时平仓止止损。不像股票，当天天交易后，价价格向不利方方向变化时，不不能平仓。5、期货是零和和市场期货是零和市场场，期货市场场本身并不创创造利润。在在某一时段里里，不考虑资资金的进出和和提取交易费费用，期货市市场总资金量量是不变的，市市场参与者的的盈利来自另另一个交易者者的亏损。 6、当日无负债债结算制度在当日无负债结结算制度下，当每日结结算后客户保保证金低于公公司规定的保证金水

9、水平时，期货货经纪公司按按照期货经纪纪合同约定的的方式通知客客户追加保证证金；客户不不能按时追加加保证金的，期期货经纪公司司应当将该客客户部分或全全部持仓强行行平仓，直至至保证金余额额能够维持其其剩余头寸。二、期货品种根据期货合约标标的物的不同同类型，可将期货品种种分为商品期期货和金融期期货。（一）商品期货货、农产品期货货农产品是最早进进行期货交易易的商品。芝芝加哥期货交交易所（CBOT）是农产品品期货的主要要集中地。国国内的农产品品期货主要集集中在大连商商品交易所和和郑州商品交交易所，具有有包括：大连商品交易所所：玉米、大豆、豆粕、豆油、棕棕榈油；郑州商品交易所所：小麦、棉棉花、白糖、菜菜籽

10、油；2、有色金属期期货有色金属是当今今世界期货市市场中比较成成熟的期货品品种之一，伦敦金属交交易所的交易易价格被世界界各地公认为为是有色金属属交易的定价价标准。近年年来我国铜期期货的交易成长迅迅速，目前已超过过纽约商业交交易所居全球球第二位。上上海期货交易易所的金属品品种主要有铜铜、铝、锌，还还有即将推出出的黄金。3、能源期货能源期货开始于于1978年。作为一一种新兴商品品期货品种，其其交易量一直直呈快速增长之之势。目前仅仅次于农产品品期货和利率率期货，是国国际期货市场场的重要产品品。原油是是最重要的能能源期货品种种，目前世界界上重要的原原油期货合约约有：纽约商商业交易所的的轻质低硫原原油；伦

11、敦国国际石油交易易所的布伦特特原油期货合合约。我国的能源期货货只有上海期期货交易所的的燃料油。4、化工期货国内的化工期货货主要包括塑塑料（LLDPE）、精对苯二甲甲酸（PTA）、天然橡胶胶。（二）金融期货货1、股票指数期期货股票指数期货是是指以股票价价格指数作为为标的物的金金融期货合约约。19822 年4 月21 日，芝加哥哥商业交易所所开始了SP 500股票指数期期货交易。此此后，世界各各国纷纷效仿仿，在较短时时间内就形成成了世界性的的股指期货交交易热潮。股股票指数期货货是目前金融融衍生品市场场发展最快、最最成功的品种种之一。美国国期货行业协协会（FIA）的最新统统计显示，股股指期货、期期权

12、是全球交交易量最大的的期货和期权权品种，在金金融期货中约约占45。目前国际际市场上活跃跃的股指期货货包括迷你型型SP500指数期货、恒恒生指数期货货、韩国Kospii200指数期货等。股票指数期期货具有交割割方便、强制制收敛于现货货指数等特点点。股票指数数期货具有价价格发现和规规避系统风险险两大功能，投资者可以通过指数数期货将股票交易的的系统风险转转移至期货市市场。我国即将推出的的股指期货以以沪深300指数为标的的物，合约乘乘数初步定为300，按照目前沪沪深300指数5500点位，合约约面值约为1165万元。如果保保证金比率为为10，交易一一手股指期货货所需的资金金约为17万。同时上市市的合约

13、为当当月、下月及及随后两个季季月。2、利率期货利率期货是指以以债券类证券券为标的物的的期货合约。利利率期货的产产生源于利率率管制的放松松和取消。在在利率市场化化的条件下，作为管理利率风险的工具，利率期货可以回避利率波动所引起的证券价格变动的风险。虽然利率期货的产生较之外汇期货晚了三年多，但其发展速度却比外汇期货快得多。在期货交易比较发达的国家和地区，利率期货早已超过了农产品期货而成为成交量最大的一个品种。从成交金额的角度看，部分国家的利率期货更是占到金融期货的90，成为及其重要的金融期货品种。利率期货的种类类繁多。按期期限可分为短短期利率期货货和长期利率率期货。常见见的有短期国国库券期货、中中

14、长期国库券券期货、欧洲美元定定期存款期货货和欧洲银行行间欧元利率率等。交易主主要集中于欧欧洲期货交易易所、芝加哥哥期货交易所所和芝加哥商商业交易所。3、外汇期货外汇期货是以汇汇率为标的物物的期货合约约，是最早出出现的金融期期货。20世纪70年代初，外外汇市场上固固定汇率制崩崩溃后，为规规避汇率风险险，外汇期货货应运而生。随随着国际贸易易的发展和世世界经济一体体化进程的加加快，外汇期期货交易一直直保持着旺盛盛的发展势头头。目前，外汇期货货交易的主要要产品种有：美元、日元元、欧元、德德国马克、瑞瑞士法郎、加加拿大元、澳澳大利亚元等等；外汇期货货的主要市场场在美国和欧欧洲。（三）我国期货货市场交易期

15、期货品种的主主要条款* 注：铝all0805以以后合约最小小变动价位改改为5元/手三、期货交易风风险管理制度度（一）保证金制制度在期货交易中，任任何交易者必必须按照其所所买卖期货合合约价值的一一定比例（通通常为5%至10%）缴纳保证证金，作为其其履行期货合合约的财力担担保，然后才才能参与期货货合约的买卖卖，并视价格格变动情况确确定是否追加加资金，这就就是保证金制制度，所交纳纳的资金就是是保证金。 （二）涨跌停板板制度与熔断断机制涨跌停板制度，又又称每日价格格的最大波动动限制，即指指期货合约在在每一个交易易日中的交易易价格波动不不得高于或低低于规定的涨涨跌幅度，超超过该涨跌幅幅度的报价将将被视为

16、无效效，不能成交交。即将推出出的股指期货货除了涨跌停停板制度以外外还有熔断机机制。沪深300指数期货合合约的熔断幅幅度为上一交交易日结算价价的正负6。在开盘盘之后，当某某一合约申报报价触及上一一交易日结算算价的正或负负6时且持续续五分钟，该该合约启动熔熔断机制。启启动熔断机制制后的连续五五分钟内，该该合约买卖申申报不得超过过熔断价，但但可继续撮合合成交。启动动熔断机制五五分钟后，10涨跌停板板生效。每日日收盘前30分钟内，不不启动熔断机机制。（三）持仓限额额制度持仓限额制度是是期货交易所所为防范操纵纵市场价格的的行为，防止止期货市场风风险过度集中中于少数投资资者，对会员员及客户的持持仓实行限制

17、制的制度。超超过限额，交交易所可规定定强行平仓或或提高保证金金比例。 （四）大户户报告制度：当会员或客客户某品种持持仓合约的投投机头寸达到到交易所对其其规定的投机机头寸持仓限限量80%以上时，会会员或客户应应向交易所报报告其资金情情况、头寸情情况等，客户户需通过经纪纪会员报告。 （五）强行平仓仓制度强行平仓制度是是指当会员或或客户的交易易保证金不足足并且未在规规定时间内补补足，或者当当会员或客户户的持仓量超超出规定的限限额时，或者者当会员或客客户违规时，交交易所为防止止风险进一步步扩大，实行行强行平仓制制度。也就是是说，是交易易所对违规者者的有关持仓仓实行平仓的的一种强制措措施。 （六）客户风

18、险险管理为维护交易当事事人的合法权权益，保证期期货交易的正正常进行，根根据交易所制制定的保证金金制度、涨跌跌停板制度、限限仓制度、强强行平仓制度度等的具体执执行。 实务篇广发期货客户参参与期货交易易基本流程图图一、开户（一）开户的基基本要求1、客户必须亲亲自到柜台办办理开户手续续。自然人未未满18 周岁不不能办理开户户手续。2、客户必须须以真实身份份办理开户手手续。个人客客户开户时必必须出示本人人身份证原件件， 单位客户开开户时应当出出具本单位法法定代表人或或主要负责人人签署的授权权文件。3、下列单位和和个人不得从从事期货交易易：a、国家机关关和事业单位位；b、国务院期期货监督管理理机构、期货

19、货交易所、期期货保证金安安全存管监控控机构和期货货业协会的工工作人员；cc、证券、期期货市场禁止止进入者；dd、未能提供供开户证明材材料的单位和和个人； ee、国务院期期货监督管理理机构规定不不得从事期货货交易的其他他单位和个人人。（二）开户所需需资料1、自然人 开户人、指指令下达人、交交易结果确认认人、资金调调拨人的身份份证 开户人的银银行资料2、法人 企业营业执执照、税务登登记证、组织织机构代码证证、银行开户户证明 法定代表人人、开户人、指指令下达人、交交易结果确认认人、资金调调拨人的身份份证（三）签署合同同文件1、自然人1) 期货交交易风险说明明书；2) 客户须须知3) 开户申请请表；4

20、) 期货经经纪合同；5) 资金调调拨、交易指指令印签卡。2、法人1) 期货交交易风险说明明书；2) 客户须须知；3) 开户申申请表；44) 法人人客户法人授授权委托书（开开户人非法人人代表本人需需签署）；55) 期货货经纪合同；6) 资金调调拨、交易指指令印签卡。（四）办理银期期转账1、所需资料 工行：身份份证、牡丹灵灵通卡或理财财金卡 建行：身份份证、龙卡 交行：身份份证、太平洋洋借记卡2、办理流程二、出入金（一）基本要求求1、客户必须从从本人指定的的结算账户划拨资金金至期货公司司的保证金账账户。在初次入金金前，客户必必须修改其交交易密码，资资金密码及保保证金监控中中心查询密码码； 2、客户

21、可以同同时指定工商商银行、农业业银行、中国国银行、建设设银行和交通通银行五大银银行为结算账账户，但每间间银行只能指指定一个账户；如果客客户要求变更更结算账户，须填写写结算账户登记表。如如果开户人或或开户机构委委托他人办理理结算账户的变更手手续，应填写写投资者期期货结算账户登记委托托书。注意：客户的结结算账户以最新登记记的结算账户为准，如如客户需要保保留原来指定定的结算账户，在填表表时须同时填填写原来的银银行账户。3、不得以现金金的方式入金金，不允许跨跨行出入金； 4、汇款或转账账时客户须在在用途栏写上上客户姓名、交交易账号并注明用用途；（二）入金1、途径（1） 同城转转账（有广发期期货营业部的

22、的城市适用）；（2） 异地划划款；（3） 银期转转账。2、到账的时间间及查询方式式到账时间：通过过银期转账划拨的即时时到账，通过工行行快划系统快快速划款的最最快到账时间为2 小时。资金到账查询方方式：（1）自助委托托系统查询；（2）语音电话话查询（9551058226，020839366606）； （3）人工查询询（020873822988213）。（三）出金1、途径：（1）银期转账账；（2）亲临营业业部办理。2、手工出金的的基本要求：（1）客户填写写的出金银行行账号必须是投投资者指定的的期货结算账账户； （2）客户亲临临营业部办理理或通过传真真方式签名确确认。（四）银期转账账具体操作流程程1

23、、建行（1）自助下单单系统操作流流程（2）电话转账账操作流程2、工行(省)3、工行（全国国集中式银期期转账）4、交行三、交易与结算算（一）行情系统统1、广发期货提提供的行情软软件种类2、行情软件上上有常用术语语解释持仓量：是指买买卖双方开立立的还未实行行反向平仓操操作的合约数数量总和。持持仓量的大小小反映了市场场交易规模的的大小，也反反映了多空双双方对当前价价位的分歧大大小。内盘、外盘：等等同于股票软软件中的内外外盘。如：委委托以卖方成成交的纳入“外盘”，委托以买买方成交的纳纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交交量。分析时时，由于卖方方成交的委托托纳入外盘，如如外盘很大意意味着多数卖卖的

24、价位都有有人来接，显显示买势强劲劲；而以买方方成交的纳入入内盘，如内内盘过大，则则意味着大多多数的买入价价都有人愿卖卖，显示卖方方力量较大。如如内盘和外盘盘大体相近，则则买卖力量相相当。总手：指截止到到现在的时间间，此合约总总共成交的手手数。昨结：指昨天的的结算价（不不同于昨天的的收盘价）。商品期货的结算价是当天所有交易的加权平均价。股指期货的结算价是最后一小时的加权平均价。委比：是指用以以衡量一段时时间内买卖盘盘相对强度的的指标,其计算公式式为：委比（委买手手数-委卖手数）（委买手数数委卖手数数）100%仓差：是持仓差差的简称，指指目前持仓量量与昨日收盘盘价对应的持持仓量的差。为为正则是今天

25、天的持仓量增增加，为负则则是持仓量减减少。 持仓差就是持仓仓的增减变化化情况。 例如今天11月股指期货货合约的持仓仓为6万手，而昨昨天的时候是是5万手，那今今天的持仓差差就是1万手。另：在成交栏里里也有仓差变变化，在这里里是指现在这这一笔成交单单引发的持仓仓量变化与上上一笔的即时时持仓量的对对比，是增仓仓还是减仓。多开：是多头开开仓的简称，指指持仓量增加加，但持仓量量的增加值小小于现量，且且为主动买盘盘。空开：是空头开开仓的简称，指指持仓量增加加，但持仓量量的增加值小小于现量，且且为主动卖盘盘。双开：指某笔成成交中，开仓仓量等于现量量，平仓量为为零，持仓量量增加，差值值等于现量，表表明多空双方

26、方均增仓。双平：指某笔成成交中，开仓仓量等于零，平平仓量为现量量，持仓量减减少，差值等等于现量，表表明多空双方方均减仓。多换、空换：是是多头换手、空空头换手的简简称，当原来来持有多头的的交易者卖出出平仓，但新新的多头又开开仓买进时称称为“多头换手”，而“空头换手”是指原来持持有空头的投投资者在买进进平仓，但新新的空头在开开仓卖出。多平、空平：是是多头平仓、空空头平仓的简简称，多头平平仓指持仓量量减少，但持持仓量的增加加绝对值小于于现量，且为为主动卖盘；空头平仓指指持仓量减少少，但持仓量量的增加绝对对值小于现量量，且为主动动买盘。 （二）交易指令令下达方式2、人工电话下下单(9511058266

27、)；3、书面指令下下单。（三）网上交易易系统操作1、下单操作用鼠标双击买买入价或卖出出价(买入双击卖卖出价或最新新价,卖出双击买买入价)，再输入交交易的手数，点点击“下单”，即可进行行交易。在下单的窗口口中，选择好好合约，输入入所要交易的的手数、价格格、开平仓、买买入或卖出，点点击“下单”即可。2、撤单方法点击”1查委托托”，查出相应应的未成交的的委托单，双双击这条记录录即可撤除 。3、按市价下单单在下单之前，只只要您在“价格”栏中，输入 “0”，系统则会会按您发出时时间的买入价价或卖出价进进行成交。4、快速平仓自动生成平仓仓单在“3查持仓”处，用鼠标双双击相应持仓仓记录的持仓仓手数，这时时右

28、边的下单单框中，会按按市价自动弹弹出平仓单，这这时，您只需需调整价格与与手数，点击击下单，即可可平仓。改价下单在“1查委托”处，用鼠标标点击 “未成交委托托单”，然后点击击“改价下单”，在弹出窗窗口处，输入入合适的价格格，点击“确认”后，即可撤撤销原委托单单，同时生成成新的委托单单。预埋单在下单框中，点点击“预埋”，可以将委委托放入预埋埋单列表，在在“4查预埋”中可以发出出或删除。当当客户不能确确认预埋单的的手数和价格格时，可以不不输入价格和和手数添加到到预埋单，在在委托单发出出的时候再添添加和修改价价格和手数。5、交易委托单单状态正在申报：表表示通信连接接异常（可能能网络出现中中断情况）；已

29、报：交易所所回报；部分成交：下下单指令部份份成交；全部成交：下下单指令全部部成交；部分撤销：一一部份已经成成交，未成交交部份已被撤撤销；已撤销：要求求撤消的委托托指令全部被被撤消。（四）客户交易易结果的查询询和领取方式式1、登陆中国证证监会期货保保证金监控中中心查询系统统；2、登陆广发期期货客户自助助交易系统； 3、客户亲临营营业部领取或或由期货公司司直接邮寄给给客户；4、通过电话语语音查询系统统查询（951055826，020839366606，）。注意：客户对交交易结算报告告有异议的，必必须在下一交交易日开市前前或合同约定定的时间内向向期货公司提提出书面异议议，否则，视视同对交易结结算报告

30、内容容的确认。 （五）如何解读读交易结算账账单完整的结算账单单包括：资金金状况、出入入金明细、成成交和平仓明明细、持仓明明细持仓汇总总等五部分。具体形式如下：资金状况资金状况 币币种：人民币币上日结存736450当日结存22040788.4可用资金439868.4出入金20002000浮动盈亏-22080风险度125.25%手续费2531.6客户权益21819988.4追加保证金0平仓盈亏-5300400保证金占用17421300交割保证金0上日结存：前一一天结算后客客户所有权益益之和。当日结存上日日结存出入入金平仓盈盈亏手续费费。保证金占用：当当日按绝对数数额计算的未未平仓合约根根据结算价与

31、与结算后保证证金水平计算算的资金占用用。客户权益当日日结存浮动动盈亏可用资金客户户权益保证证金占用风险度客户权权益保证金占用100追加保证金：当当风险度100时，客户户需要补充缴缴纳的资金数数量。交割保证金：因因商品实物交交割需要而缴缴纳的资金，股股指期货一般般没有此项。出入金明细发生日期资金类型出入金类型银行代码方向金额摘要200705115出入金现金工商银行入金200100012886-张三 现金入金:200200705115出入金现金工商银行入金20000000100012886-张三 现金入金:20000000共2条20002000本部分内容主要要是列出投资资者或资金调调拨人何时以以何

32、种方式通通过那个银行行入金或出金金，金额是多多少。成交明细与平平仓明细成交日期品种交割期买卖成交价手数开平手续费投保平仓盈亏200705115沪深300705买38041平171.18投-1200200705115沪深300705卖38001开171投0200705115沪深300706卖38648开1391.044投0200705115沪深300706卖3864.22开347.78投0200705115沪深300712卖4886.21平219.88投-3005400200705115沪深300712卖51271平230.72投-2283000共6条253452531.6-5300400成交明

33、细主要逐逐步记录当天天投资者买卖卖交易状况。其其中对历史持持仓的平仓盈盈亏有两个定定义，一种是是将平仓价与与昨天结算价价比较，一种种是平仓价与与开仓价比较较。广发期货货采取后一种种形式。因此此，平仓盈亏亏适用所有平平仓类型，不不需要区别是是平历史仓还还是平当日开开仓。平仓明细是将成成交明细中关关于平仓的成成交记录重新新列示。多头平仓盈亏：（平仓价价开仓价）手数；负数数为亏损，正正数即盈利。空头平仓盈亏：（开仓价价平仓价）手数；负数为为亏损，正数数即盈利。持仓明细与持持仓汇总交易所交割期开仓日期买卖投保持仓量价格今结算浮动盈亏保证金中金706200705115卖投23864.23871.4-43

34、20348426中金706200705115卖投638643871.4-1332010452788中金706200705115卖投238643871.4-4440348426共3条10-2208017421300持仓明细是将当当日所有未平平仓合约有关关信息逐笔记记录。与平仓仓盈亏的类似似，浮动盈亏亏有两种处理理方法。广发发期货采用与与开仓价比较较的方法计算算浮动盈亏。持仓汇总就是将将有关的持仓仓数据进行汇汇总。多头浮动盈亏：（当日结结算价开仓仓价）手数；负数数为亏损，正正数即盈利。空头浮动盈亏：（开仓价价当日结算算价）手数；负数数为亏损，正正数即盈利。四、商品期货交交割（一）参与交割割的客户要

35、求求必须是法人投资资者；不能交交付或接收增增值税专用发发票的投资者者不允许交割割；投资者持持仓量不是交交割单位整数数倍部分的持持仓不允许交交割。（二）各品种的的合约交割规定交易所品种最后交易日交割日期最小交割单位(吨)上海期货交易所所铜合约交割月份的的15日（遇法法定假日顺延延）合约交割月份的的16日至20日（遇法法定假日顺延延）25铝合约交割月份的的15日（遇法法定假日顺延延）合约交割月份的的16日至20日（遇法法定假日顺延延）25天胶合约交割月份的的15日（遇法法定假日顺延延）合约交割月份的的16日至20日（遇法法定假日顺延延）5燃料油合约交割月份前前一月份的最最后一个交易易日最后交易日后

36、连连续五个工作作日100锌合约交割月份的的15日（遇法法定假日顺延延）最后交易日后连连续五个交易易日25黄金合约交割月份的的15日（遇法法定假日顺延延）最后交易日后连连续五个交易易日3000克大连商品交易所所黄大豆一号合约月份第十个个交易日最后交易日后七七日（遇法定定节假日顺延延）10黄大豆二号合约月份第十个个交易日最后交易日后第第三个交易日日10豆粕合约月份第十个个交易日最后交易日后第第四个交易日日10豆油合约月份第十个个交易日最后交易日后第第三个交易日日10玉米合约月份第十个个交易日最后交易日后第第二个交易日日10聚乙烯合约月份第十个个交易日最后交易日后第第二个交易日日5棕榈油合约月份第十

37、个个交易日最后交易日后第第二个交易日日10郑州商品交易所所硬麦交割月份倒数第第七个交易日日合约交割月份的的第一交易日日至最后交易易日10强麦交割月份倒数第第七个交易日日合约交割月份的的第一交易日日至最后交易易日10棉花合约交割月份的的第10个交易日日合约交割月份的的第12个交易日日20白糖合约交割月份的的第10个交易日日合约交割月份的的第12个交易日日10PTA交割月第10个个交易日交割月第12个个交易日5菜籽油交割月第10个个交易日交割月第12个个交易日5（三）三家交易易所的交割流流程三家交易所的交交割流程各不不相同，具体体流程如下：1、上海期货交交易所交割通过上期所所的标准仓单单管理系统完

38、完成，客户需需先办理交割割开户手续。开开户需填写上上海期货交易易所仓单系统统用户信息表表、上海期货货交易所标准准仓单账户开户登记记表和上海期货货交易所标准准仓单管理系系统用户服务务协议，还还需提供加盖盖企业公章的的企业营业执执照复印件、企业税务登登记证复印件件及开户经办人人身份证复印印件各一份。 5日交割法 第第一交割日：申报 买方申报意意向；卖方交交标准仓单。 第二交割日：配对 交易所分配标准仓单。 第三交割日：买方交款、取仓单，卖方收款（此时只能收到80的货款）。 第四、第五交割日：卖方交增值税专用发票（经纪公司在收到增值税发票后将20的余款划入卖方账户）。2、大连商品交交易所（1）一次性

39、交交割最后交易易日结算后，交交易所按照最小配对数数原则对未平仓合合约进行配对对。最后交割割日15时前，买方方补足全额货货款，卖方交交齐对应的标标准仓单和增增值税发票，交交易所进行仓仓单分配，将将未发生违约约的买卖双方方的货款和标标准仓单进行行转移。最后后交割日15时后，未违违约买方持结结算部开具的的货款收据到到交割部领取取仓单持有有凭证；未未违约且已交交增值税发票票的卖方收到到全额货款。 大连集中交割需注意的事项：大连所有交易品种都能进行集中交割。自然人不能持仓进入交割月，自然人不允许交割。考虑因为货款划转的时间，买方客户需在交易所规定的交款日前一日收盘前把交割款全额打入期货公司。买方需配合期

40、货公司及时提供正确的开票资料。为了保证仓单的顺利流转，卖方客户需保证在最后交易日将标准仓单递送至经纪公司大连办事处。棕榈油和聚乙烯烯采用一次性性交割。（2）滚动交割割配对日交易易时间，买卖卖方进行申报报。配对日收收市时，对有有效买卖申报报意向进行确确认并平仓，结结算时以当日日结算价作为为滚动交割的的交割结算价价并计算平仓仓盈余。配对对日后第二个个交易日（交交收日），买买方补足全额额货款，给买买方开具标标准仓单持有有凭证交易易所将80%货款付给卖卖方。交易所所在收到卖方方会员提交的的增值税专用用发票后，将将剩余的20%的货款付给给卖方会员。大连滚动交割需需注意的事项项：黄大豆1号、黄大豆2号、豆

41、粕、豆豆油、玉米合合约采用滚动动交割。 3、郑州商品交交易所（1）集中交割割：3日交割法第一日 配对日日，买卖双方方均可提出申申请。 第二日 通知日日，领取交交割通知单。第三日 交割日日，买方在9：00前所欠货款划划入交易所，卖卖方在9：00前将仓单交交至结算部门门，交易所将将80%货款付给卖卖方，经纪公公司在收到增增值税发票后后将20的余款划划入卖方账户。（2）滚动交割割： 配对日交易易时间，买卖卖方进行申报报（卖方优先先）。配对日日收市时，对对有效买卖申申报意向进行行确认并平仓仓，结算时以以当日结算价价作为滚动交交割的交割结结算价并计算算平仓盈余。配对日后第二个交易日（交收日），买方补足全

42、额货款，给买方开具标准仓单持有凭证交易所将80%货款付给卖方。交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。郑州滚动交割需需注意的事项项：只有硬麦麦、强麦、菜籽油三个品品种可以进行行滚动交割（四）期货转现现货期货转现货（简简称期转现）是是指持有同一一交割月份合合约的多空双双方之间达成成现货买卖协协议后，变期期货部位为现现货部位的交交易。 上海期货货交易所铜、铝铝、天胶期转转现的期限为为欲进行期转转现合约的交交割月份的上上一月份合约约最后交易日日后的第一个个交易日起至至交割月份最最后交易日前前二个交易日日（含当日）止止；燃料油期期转现的期限限为欲进行期期转现合约的

43、的交割月份的的上一月份的的第一个交易易日起至倒数数第二个交易易日（含当日日）止。 大连商商品交易所黄黄大豆二号、玉玉米、豆粕、豆豆油 期转现的期期限为该合约约上市之日起起至交割月份份前一个月倒倒数第三个交交易日（含当当日）。 郑州商商品交易所期期货合约自上上市之日起到到该合约最后后交易日期间间，均可进行行期转现。（五）交割费用用交割的主要的费费用为入库费费、仓储费、出出库费、仓单单过户费，检检验费等，各各个品种的费费用不一样，具具体费用可以以到交易所网网站上查询。（六）标准仓单单质押标准仓单作为一一种权利凭证证，由交割仓仓库签发，交交易所登记注注册，可在期期货市场内质质押流通，是是期货交易中中

44、的一种正常常经济行为。期货标准仓单质押贷款有两种类型，都可以减少客户短期资金占用。标准仓单质押业务一般均需期货公司参与完成。1、期货交易所所标准仓单质押押贷款持有标准仓单的的客户可以通通过期货公司司向交易所申申请质押贷款款，质押金额额不超过其市市值的80。但这种种业务具有一一定的局限性性，该业务所获贷贷款只能用于于冲抵交易所所保证金，但但办理手续方方便，贷款费费用较低。 2、商业银行标标准仓单质押押贷款在该项业务中，持有有标准仓单的的客户向商业业银行申请贷贷款，期货公公司充当中间间服务人角色色，质押比例例一般为货值值的70%左右，办理手手续相对复杂杂，费用也较较高，但贷款款资金用途不不受限制。

45、五、其他常见问问题1、客户在期货货公司有哪些些密码, 如何使用?交易密码（可可设8位以下数字字或字母）：A:进入网上上交易系统，B：电话报单时身份确认；C：使用语音查询系统时身份确认；D:通过电话进行银期转账时使用(建行）。客户在入金前应该修改初始密码, 入金后视为客户已经修改密码。资金密码（必必须设为6位数字）：A：到银行申申请或取消委委托转账功能能时银行方用用以确认客户户的身份；BB：通过自助助下单交易系系统和电话进进行建行银期期转账时使用用。客户在入入金前应该修修改初始密码码, 入金后视为为客户已经修修改密码。保证金监控中中心交易结果果的查询密码码：用于登陆陆系统查询资资料。该密码码由期货公司司向保证金监监控中心申请请。客