哈尔滨空调股份有限公司某某年财务分析eeap.docx

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1、哈空调股份有限公司 2012年财务分析目录一、公司简介2二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错3三、资产负债表分析3（一）2011年2012年资产负债表利润表3（二）资产负债表水平分析8（三）资产负债表垂直分析14（四）资产负债表项目分析21四、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明 29五、杜邦分析31六、总结34 哈尔滨空调股份有限公司 2012年度财务报表分析一、公司简介哈尔滨空调股份有限公司是1993年3月经哈尔滨市股份制协调领导小组办公室哈股领办字（1993）7号文件批复，由哈尔滨空气调节机厂整体改制、以定向募集方式设立的股份有限公司。公司于1993年6月25日依法注册登记。

2、1999年4月26日经中国证券监督管理委员会证监发行字199944号批准，向社会公开发行人民币普通股3000万股。2009年11月26日，公司在哈尔滨市工商行政管理局办理了工商变更登记，变更后注册资本为38,334.0672万元，法定代表人为于明升，注册地：哈尔滨市南岗区高新技术产业开发区嵩山路26号。2012 年4 月18 日，经中国证券监督管理委员会批准，公司原控股股东哈尔滨工业资产经营有限责任公司因国有资产行政划转，将所持有的公司130,449,385股股份无偿划转给哈尔滨工业投资集团有限公司，占公司总股本的34.03%，为公司控股股东。公司从事的主要业务为各种高、中、低压空冷器的设计、

3、制造和销售，主要产品包括石化空冷器和电站空冷器，此外公司还设计、制造和销售核电站空气处理机组。经营范围主要是空气冷却冷凝设备、高、中、低压换热器、制冷空调设备、环保除尘设备、散热器制造及技术服务、技术咨询；仓储、货物运输（分支机构）；经销有色金属、黑色金属、机械设备、五金交电、建筑材料、化工原料（国家限定的除外）；按外经贸部批准的范围经营进出口业务，承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；开展本企业的“三来一补”业务。二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错（一）财务报表的编制基础本公司以持续经营为前提，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则的

4、规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。（二）遵循企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。（三）会计期间本公司会计期间分为年度和中期。中期包括半年度、季度和月度。年度、半年度、季度、月度起止日期按公历日期确定。公司会计年度为每年1月1日起至12月31日止。（四）记账本位币本公司以人民币为记账本位币。三、资产负债表分析（一）、2011年2012年资产负债表和利润表哈空调(600202) 资产负债表单位：元报表日期2012年 2011年 流动资产货币资金 224,928,338.66 250,939,025

5、.93 结算备付金- - 拆出资金- - 交易性金融资产- - 衍生金融资产- - 应收票据 109,864,946.50 42,668,125.12 应收账款 1,156,936,194.31 995,509,415.09 预付款项 65,413,355.94 62,289,052.27 应收保费- - 应收分保账款- - 应收分保合同准备金- - 应收利息- - 应收股利- - 其他应收款 16,728,937.21 12,437,316.13 应收出口退税- - 应收补贴款- - 应收保证金- - 内部应收款- - 买入返售金融资产- - 存货 523,401,195.88 572,13

6、0,019.52 待摊费用- - 待处理流动资产损益-一年内到期的非流动资产- - 其他流动资产- - 流动资产合计 2,097,272,968.50 1,935,972,954.06 非流动资产发放贷款及垫款- - 可供出售金融资产- - 持有至到期投资- - 长期应收款- - 长期股权投资 84,441,352.00 83,074,059.01 其他长期投资-投资性房地产- - 固定资产 338,269,753.83 357,646,369.65 在建工程 265,090,660.65 237,836,604.96 工程物资- - 固定资产清理- - 生产性生物资产- - 公益性生物资产-

7、 - 油气资产- - 无形资产 54,942,595.94 56,346,496.78 开发支出- - 商誉- - 长期待摊费用- - 股权分置流通权- - 递延所得税资产 45,920,158.53 49,314,787.10 其他非流动资产- - 非流动资产合计 788,664,520.95 784,218,317.50 资产总计 2,885,937,489.45 2,720,191,271.56 流动负债短期借款898,000,000.00 910,000,000.00 向中央银行借款- - 吸收存款及同业存放- - 拆入资金- - 交易性金融负债- - 衍生金融负债- - 应付票据 7

8、8,194,963.48 171,011,288.68 应付账款 355,139,079.06 270,067,905.75 预收款项 128,917,426.49 134,517,151.57 卖出回购金融资产款- - 应付手续费及佣金- - 应付职工薪酬- - 应交税费 10,327,704.40 -14,741,313.71 应付利息 3,467,842.72 1,905,675.58 应付股利 68,519.50 68,519.50 其他应交款- - 应付保证金- - 内部应付款- - 其他应付款 161,585,354.42 155,515,889.99 预提费用- - 预计流动负债

9、- - 应付分保账款- - 保险合同准备金- - 代理买卖证券款- - 代理承销证券款- - 国际票证结算- - 国内票证结算- - 递延收益- - 应付短期债券- - 一年内到期的非流动负债180,000,000.00 60,000,000.00 其他流动负债- - 流动负债合计 1,815,700,890.07 1,688,345,117.36 非流动负债长期借款 103,830,000.00 83,830,000.00 应付债券- - 长期应付款- - 专项应付款 837,200.00 948,200.00 预计非流动负债- - 递延所得税负债- - 其他非流动负债 37,661,000

10、.00 40,200,000.00 非流动负债合计 142,328,200.00 124,978,200.00 负债合计 1,958,029,090.07 1,813,323,317.36 所有者权益实收资本(或股本) 383,340,672.00 383,340,672.00 资本公积 76,524,578.20 76,524,578.20 库存股- - 专项储备- - 盈余公积 124,810,684.81 120,576,797.93 一般风险准备- - 未确定的投资损失- - 未分配利润 343,232,464.37 326,425,906.07 拟分配现金股利- - 外币报表折算差额

11、- - 归属于母公司股东权益合计 927,908,399.38 906,867,954.20 少数股东权益- - 所有者权益(或股东权益)合计 927,908,399.38 906,867,954.20 负债和所有者权益(或股东权益)总计 2,885,937,489.45 2,720,191,271.56 哈空调(600202) 利润表 单位：元报表日期2012-12-312011-12-31一、营业总收入949,131,000.00841,741,000.00营业收入949,131,000.00841,741,000.00利息收入-已赚保费-手续费及佣金收入-房地产销售收入-其他业务收入-二

12、、营业总成本946,552,000.001,084,100,000.00营业成本760,383,000.00769,453,000.00利息支出-手续费及佣金支出-房地产销售成本-研发费用-退保金-赔付支出净额-提取保险合同准备金净额-保单红利支出-分保费用-其他业务成本-营业税金及附加5,490,660.004,820,850.00销售费用36,178,300.0049,571,100.00管理费用73,520,300.0066,999,100.00财务费用64,068,200.0057,135,000.00资产减值损失6,911,600.00136,118,000.00公允价值变动收益-投

13、资收益2,667,680.001,697,760.00其中:对联营企业和合营企业的投资收益1,724,290.00889,040.00汇兑收益-期货损益-托管收益-补贴收入-其他业务利润-三、营业利润5,247,410.00-240,659,000.00营业外收入19,230,900.006,383,500.00营业外支出16,899.20428,429.00非流动资产处置损失11,899.20328,429.00利润总额24,461,400.00-234,704,000.00所得税费用3,421,000.00-39,831,800.00未确认投资损失-四、净利润21,040,400.00-1

14、94,872,000.00归属于母公司所有者的净利润21,040,400.00-194,872,000.00少数股东损益-五、每股收益基本每股收益0.05-0.51稀释每股收益0.05-0.51六、其他综合收益-七、综合收益总额21,040,400.00-194,872,000.00归属于母公司所有者的综合收益总额21,040,400.00-194,872,000.00归属于少数股东的综合收益总额-（二）、资产负债表水平分析表（蓝色数字为变化较大的数字是重点分析项目）哈空调资产负债表水平分析表单位：元报表日期2012年 2011年 变动情况对总资产影响（%）变动额变动（%）流动资产货币资金 2

15、24,928,338.66 250,939,025.93 -26,010,687.27-10.37-0.96结算备付金- - 拆出资金- - 交易性金融资产- - 衍生金融资产- - 应收票据 109,864,946.50 42,668,125.12 67,196,821.38157.492.47应收账款 1,156,936,194.31 995,509,415.09 161,426,779.2216.225.93预付款项 65,413,355.94 62,289,052.27 3,124,303.675.020.11应收保费- - 应收分保账款- - 应收分保合同准备金- - 应收利息- -

16、 应收股利- - 其他应收款 16,728,937.21 12,437,316.13 4,291,621.0834.510.16应收出口退税- - 应收补贴款- - 应收保证金- - 内部应收款- - 买入返售金融资产- - 存货 523,401,195.88 572,130,019.52 -48,728,823.64-8.52-1.79待摊费用- - 待处理流动资产损益-一年内到期的非流动资产- - 其他流动资产- - 流动资产合计 2,097,272,968.50 1,935,972,954.06 161,300,014.448.335.93非流动资产发放贷款及垫款- - 可供出售金融资产

17、- - 持有至到期投资- - 长期应收款- - 长期股权投资 84,441,352.00 83,074,059.01 1,367,292.991.650.05其他长期投资-投资性房地产- - 固定资产 338,269,753.83 357,646,369.65 -19,376,615.82-5.42-0.71在建工程 265,090,660.65 237,836,604.96 27,254,055.6911.461.00工程物资- - 固定资产清理- - 生产性生物资产- - 公益性生物资产- - 油气资产- - 无形资产 54,942,595.94 56,346,496.78 -1,403,

18、900.84-2.49-0.05开发支出- - 商誉- - 长期待摊费用- - 股权分置流通权- - 递延所得税资产 45,920,158.53 49,314,787.10 -3,394,628.57-6.88-0.12其他非流动资产- - 非流动资产合计 788,664,520.95 784,218,317.50 4,446,203.450.570.16资产总计 2,885,937,489.45 2,720,191,271.56 165,746,217.896.096.09流动负债短期借款898,000,000.00 910,000,000.00 -12,000,000.00-1.32-0.

19、44向中央银行借款- - 吸收存款及同业存放- - 拆入资金- - 交易性金融负债- - 衍生金融负债- - 应付票据 78,194,963.48 171,011,288.68 -92,816,325.20-54.27-3.41应付账款 355,139,079.06 270,067,905.75 85,071,173.3131.503.13预收款项 128,917,426.49 134,517,151.57 -5,599,725.08-4.16-0.21卖出回购金融资产款- - 应付手续费及佣金- - 应付职工薪酬- - 应交税费 10,327,704.40 -14,741,313.71 25

20、,069,018.11-170.060.92应付利息 3,467,842.72 1,905,675.58 1,562,167.1481.970.06应付股利 68,519.50 68,519.50 0.000.000.00其他应交款- - 应付保证金- - 内部应付款- - 其他应付款 161,585,354.42 155,515,889.99 6,069,464.433.900.22预提费用- - 预计流动负债- - 应付分保账款- - 保险合同准备金- - 代理买卖证券款- - 代理承销证券款- - 国际票证结算- - 国内票证结算- - 递延收益- - 应付短期债券- - 一年内到期的非

21、流动负债180,000,000.00 60,000,000.00 120,000,000.00200.004.41其他流动负债- - 流动负债合计 1,815,700,890.07 1,688,345,117.36 127,355,772.717.544.68非流动负债长期借款 103,830,000.00 83,830,000.00 20,000,000.0023.860.74应付债券- - 长期应付款- - 专项应付款 837,200.00 948,200.00 -111,000.00-11.710.00预计非流动负债- - 递延所得税负债- - 其他非流动负债 37,661,000.00

22、 40,200,000.00 -2,539,000.00-6.32-0.09非流动负债合计 142,328,200.00 124,978,200.00 17,350,000.0013.880.64负债合计 1,958,029,090.07 1,813,323,317.36 144,705,772.717.985.32所有者权益实收资本(或股本) 383,340,672.00 383,340,672.00 0.000.000.00资本公积 76,524,578.20 76,524,578.20 0.000.000.00库存股- - 专项储备- - 盈余公积 124,810,684.81 120,

23、576,797.93 4,233,886.883.510.16一般风险准备- - 未确定的投资损失- - 未分配利润 343,232,464.37 326,425,906.07 16,806,558.305.150.62拟分配现金股利- - 外币报表折算差额- - 归属于母公司股东权益合计 927,908,399.38 906,867,954.20 21,040,445.182.320.77少数股东权益- - 所有者权益(或股东权益)合计 927,908,399.38 906,867,954.2021,040,445.182.320.77负债和所有者权益(或股东权益)总计 2,885,937,

24、489.45 2,720,191,271.56165,746,217.896.096.09具体分析1.该公司总资产本期增加165,746,217.89元，增长幅度为6.09%，说明哈空调股份公司本年资产规模有一定幅度的增长。进一步分析：（1）流动资产本期增加了161,300,014.44元，增长的幅度为8.33%，使总资产的规模增长了5.93%。非流动资产本期增加了4,446,203.45元，增长的幅度为0.57%，使总资产的规模增加了0.16%，两者合计使总资产增加了165,746,217.89元，增长的幅度为6.09%。（2）可以看出本期总资产的增加主要是由于流动资产的增加，如果仅从这一点

25、来看，该公司资产的流动性有所增强。而流动资产中主要是由应收票据、应收账款、其它应收款形成的。其中应收票据增加额为67,196,821.38元，增长幅度为157.49%，使总资产的规模增加了2.47%,应收账款变动额为161,426,779.22元，增长幅度为16.22%，使总资产的规模增加了5.93%。其它应收款增加额为3,124,303.67元，增长幅度为34.51%，使总资产的规模增加了0.16%。应收款项的增加是由于赊销形成的，根据该公司的应收账款规定公司对于单项金额重大的应收账款、其他应收款等应收款项单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的

26、差额，确认减值损失，计提坏账准备。以后如有客观证据表明价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。可见公司对应收账款有很好的控制。（3）从表中可以看出本期货币资金减少了26,010,687.27元，减少幅度为10.37%，使总资产的规模减少了0.96%。货币资金的减少是由于发生了大量的赊销，所以应收账款、应收票据和其它应收款增加了。但是货币资金的减少不利于提高企业的偿债能力，不利于满足资金的流动性需要。（4）本期存货减少了48,728,823.

27、64元，减少幅度为8.52%，使总资产的规模减少了1.79%。存货的减少是由于销售的增加使得库存减少，这有利于公司利润的增加。2.从负债和所有者权益来看，该公司权益总额增加了165,746,217.89元，增长幅度为6.09%，说明权益总额有了一定幅度的增长。进一步来分析：(1)负债本期增加了144,705,772.71元，增长幅度为7.98%、使权益总额增长了5.32%。股东权益增加了21,040,445.18元，增长幅度为2.32%，使权益总额增长了0.77%，两者合计使权益总额本期增加了165,746,217.89元，增长幅度为6.09%。(2)本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流

28、动负债是其主要方面。流动负债本期本期增长127,355,772.71元，增长幅度为7.54%、对权益总额的影响为4.68%。这种变动可能导致公司的偿债压力的加大及财务风险的增加。该流动负债的增长主要表现在一年内到期的非流动负债，本期增加了120,000,000.00元，增长幅度为200%，对权益总额的影响为4.41%。其次应付账款85,071,173.31元，增长幅度为31.5%,对权益总额的影响为3.13%。负债主要集中于短期负债，所占比重不大，不会增加公司的负债压力。（3）本期应付票据减少了92,816,325.20元。减少的幅度为54.27%,对权益总额的影响为3.21%。这说明公司的债

29、务减少了。（4）股东权益本期增加21,040,445.18元，增加幅度为2.32%，对所有者权益的影响为0.77%。这与公司的重大事件有关。2012 年4 月18 日，经中国证券监督管理委员会批准，公司原控股股东哈尔滨工业资产经营有限责任公司因国有资产行政划转，将所持有的公司130,449,385股股份无偿划转给哈尔滨工业投资集团有限公司，占公司总股本的34.03%，为公司控股股东。3.资产变动的合理性：从数据中我们可以看出该公司增产、增收、增利的同时增资，但增资幅度小，表明企业资产利用效率提高，形成资金相对节约。4资产负债表变动原因的分析负债和所有者权益期初期末负债 1,813,323,31

30、7.36 1,958,029,090.07 股本 383,340,672.00 383,340,672.00 盈余公积 120,576,797.93 120,576,797.93 未分配利润 326,425,906.07 343,232,464.37 总计 2,720,191,271.56 2,885,937,489.45 由上面数据可以看出，股本和盈余公积没有变化，负债和未分配有变动，所以引起变化的原因为：负债变动性和股利分配变动性共同作用的结果。（三）、资产负债表垂直分析（蓝色数字为变化较大的数字是重点分析项目）哈空调资产负债表水平分析表单位：元项目 2012年 2011年 2012年（%

31、） 2011年（%） 变动情况(%) 流动资产货币资金 224,928,338.66 250,939,025.93 7.79 9.23 -1.43 结算备付金- - 拆出资金- - 交易性金融资产- - 衍生金融资产- - 应收票据 109,864,946.50 42,668,125.12 3.81 1.57 2.24 应收账款 1,156,936,194.31 995,509,415.09 40.09 36.60 3.49 预付款项 65,413,355.94 62,289,052.27 2.27 2.29 -0.02 应收保费- - 应收分保账款- - 应收分保合同准备金- - 应收利息- - 应收股利- - 其他应收款 16,728,937.21 12,437,316.13 0.58 0.46 0.12 应收出口退税- - 应收补贴款- - 应收保证金- - 内部应收款- - 买入返售金融资产- - 存货 523,401,195.88 572,130,019.52 18.14 21.03 -2.90 待摊费用- - 待处理流动资产损益-一年内到期的非流动资产-