谈高盛巨资入股三井住友银行hfpq.docx

《谈高盛巨资入股三井住友银行hfpq.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《谈高盛巨资入股三井住友银行hfpq.docx（7页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.返回前页进入主页高盛巨资入入股三井住住友银行 20033-01-17 国国际金融报 日本三三井住友金金融集团1月155日称，将将向美国高高盛集团发发行可兑换优优先股，以以获得高盛集集团15000亿日元（约12.55亿美元）的的投资。 如果果按照目前前的股价兑兑换，高盛盛可能因此此获得三井住住友银行集团7%的股股权，成为入股日本本银行业的最新一一家外国银银行。三井住住友2月88日向高盛盛发行的可兑换换优先股发行后2至225年内可可以转换为为普通股，年年息为四厘

2、半。根据双方方的协议，三井井住友还将向高盛盛提供100亿美元的亏损补偿，可可能还有额外保证。 有预计计称，这项注资将使三井井住友的资资本充足率率上浮0.48个百百分点。22002年年9月，该该集团的资本充足率率为10.337%。三三井住友董董事长西川俊文文在东京记者会上表表示，高盛盛入股对三井住友友意义重大，从从此以后，三三井住友将将不仅仅再依赖传统统纽带，而而是直接与与外界接触触，看看外外国投资者是如何何评价的。 观察家表示示，三井住住友接受高高盛入股是是有多重原原因的。其其一，三井井住友的坏坏账于20022年9月底底达到4880亿美元，坏坏账堆积迫使他们不得不寻求外援。其二，日日本政府加加

3、大银行坏账改革力度度，金融厅厅20022年12月月初即公布布了银行坏账清理时间表，要要求所有日日本银行从20003年3月月起，即采采用更为严严格的美式式会计标准评估贷款价值，日本政政府甚至还还宣称他们打算把某些些经营不佳的的银行收归国有。日日本政府在在解决银行坏账的问题上采取取强硬政策，迫迫使日本国国内各大银银行寻求外国资金，藉此此以巩固自自身的金融融基础。此外，三三井住友让让高盛入股股可以提振振投资者对其前景的的信心，特特别是在日本本传统的“三月危危机”到来来之前。 日本银银行的坏账估计达到50万万亿日元，巨巨大的坏账账包袱不仅拖得日本本经济步履维艰，还破坏了任任何复苏的机会会，现在投资者已

4、经对银银行股避之之不及了。然而，外外国大型金金融机构高高盛注资日本银行业，日本业界普遍把把这一举措视为利好迹迹象。巴克克莱资产公司的的信用分析析师杰森罗杰斯称，高高盛明显看好中期期的日本市市场，对于亟待恢恢复的日本经济济来说无疑是有有利的。 高盛盛如此积极购入日本银行的不良良资产，此举在常人看看来未免过过于大胆。然而高盛盛总裁保尔森对此却有独独到的见解。他认为为，注资三井住友友是加大高高盛在日本本市场影响的重重要机会，同同时也是高盛盛与三井住住友金融集集团成功保持持长久合作关系的又一一举措。这项交易使使其在日本本进行企业改革之际，为未来的发展建立起起巨大的日日本公司客客户基础。 高盛盛与三井住

5、住友的交易易还未正式达达成，后者者已经从中大获其利：三三井住友银银行股价1月月15日暴暴涨8.466个百分点点，报3580000日元元。不过信贷评级机构构标准普尔表示，三井井住友向高高盛发行可兑换优优先股势必会对市场产生一些些正面的影影响，但还还不足以立立即平息人人们对该银银行的资产素质问题的关注。 其他像瑞瑞穗控股和和联合金融控控股这样的日本本大银行也计划增资10000亿15000亿日元，以以保证其资本充足率率高于8%。8%是是银行正常经营营所要求的的国际最低标准。吸引更多客客户 高盛112.7亿亿入股三井井住友 20033年1月117日 编编辑:张向林 来源:中中新网 东方方网1月117日

6、消息息：美国投投资银行高盛盛集团周四宣布布同意投资资东京三井井住友金融融集团12.77亿美元，以吸吸引更多投投资银行客户。 根据这项项预料可在在本月底前前达成的交交易，总公司设在纽约的高盛盛集团将买进价值12.77亿美元的三三井住友可可转换优先股股。同时，三井住住友将对高盛提供供20亿美元的信信用亏损保障安排排。 这项信用亏损保障安排排将增加高高盛所能够够提供给不仅是日本还有全球客客户的信用额度，而同同时保障高盛盛免于遭到到信用亏损的风险。高盛盛能够提供更多多放款后，将将可以缩小其它大大型银行在争取取放款给潜在投资银银行客户时的任何何优势。 一一些已经与投资银行合并并的美国银银行，如花花旗集团

7、以及摩根根大通都已已经日益加强其放款给投资银行客户的能力。 比较传统统的投资银行如高高盛集团和雷曼兄兄弟则倾向于避避免将其资资本用于放放款给客户的低利润业业务上。 高盛同同意买进的住友友可转换优优先股票，即即使在转换换期间股票跌损，仍可有有4.5%的现金股利以以及67%的下跌保保障。借美资消除除坏帐 高盛110亿美元入股股三井住友友 20003年011月22日日 中华华工商时报 本报记记者文雪梅梅编译高盛集集团日前声称称，它将向向三井住友友金融集团团注入超过10亿美元的资金，这一举动将使高高盛很有可可能成为这这家日本第第二大银行的最大大股东。三井井住友总裁西川善善文说，在其公公布的协议议中，高

8、盛盛将从三井井住友那里里购买总额额达15033亿日元(合112.7亿亿美元)的可可转换优先股股。以当前前3590000日元元的股价，如如果高盛将将其可转换换优先股全全数兑换成普通通股，高盛盛将持有这这家银行约7%的股股权。在11986年年，住友银银行曾花费5亿美元获得了高盛盛证券公司122.5%的的股份。近近年来，为为解冲销坏帐之急，三三井住友出出售了所持持有的高盛盛股份。在在这家日本银行将自己的的股份卖掉一年以以后，高盛盛反过来开始向三井井住友注资资。日本本银行业正深受坏坏帐问题困扰，日本投投资者担心这一情况日日益恶化将导致由政府府来接管银银行。在日日本政府要要求银行加速冲冲销坏帐举措的压力

9、下，三三井住友抢抢在政府采采取措施之之前，开始向外资寻寻求援手，藉藉此巩固资资本基础。通过整项交易，三三井的资本基础将提高0.48个百百分点，升升至10.37%。为了应付政府新新一轮的行业审查查，日本多多家银行都在加加紧巩固资本基础。上个月月，日本联联合金融控控股集团宣称美国国的美林公公司将向其其注入10000亿日元的资金。三三井住友金金融集团希望通过这这项交易，使投投资者的信心心得到提升升。尽管人人们近期对于银行股大都都采取敬而而远之的态度，但是是，此次外外国大型金金融机构入入股日本银银行业的举动很有可可能被视为为利好消息息，将会对对银行股的的表现产生一定定积极影响。西川川善文说，三井住住友

10、希望向向世界证明它能够从人们看好的外外国公司那那里获得投资。在截止止到3月331日的财财年里，预期坏帐销帐帐70000亿日元的三三井住友希希望在今后后的几个月月内从其他他投资者那里募募集更多资资金。这次交易实现现了双赢。高盛在在声明中指指出称，这这是高盛与与三井住友友金融集团团成功保持持长久合作关系的又一一举措，是公公司更深入入地参与日日本市场的一个重重要机会。这项措施可可以弥补高盛近年年来一些客客户向对手流失的的弱点。一一些已经与投资银行合并并的美国银银行，如花花旗集团以及摩根根大通都已已经日益加强其放款给投资银行客户的能力。同一些竞竞争者不同同的是，高高盛集团不愿意拓拓展向客户户大量放款款

11、的业务。现在，三井井住友将为为高盛最大大的客户提供多达达10亿美元的信信贷。这一举措将使其其它大型银银行放款给潜在投资银银行客户的优势相对弱化。高盛将有有权使用三井井住友的庞庞大的优质客户群，这就扩展了优质客户的接触面面。此外，高高盛又可利利用这家日本银行遍布日日本全国的的分支机构构网来推销销它自己的的共有基金金。而三井井住友则可以借助高高盛来解决决坏账问题题和开展投行业务务，三井住住友为高盛购买的优先股支付付4.5%的现金股利。高盛财务务总监云尼尼亚说：“这项交易充充分显示集团对日本经济充满信心，而而有关计划则可以大大大减轻公司承担担的风险。”读卖新闻闻：驻友三井提提升业绩新动作(SSumi

12、ttomo Mitssui nnearss deaal foor reevitaaliziing ffirm) 20003-88-11 来自自：新浪网网周六有有金融消息息称，住友友三井银行与美国国高盛和日日本大华证证券，关于住友三三井企业重振公司司业务，增加加与高盛和和大华的紧密金融合合作的谈判已经进入最后后阶段。鉴于高盛和和大华在坏帐打包证券化和并并购上经营丰富，住住友和三井井将集中日日本和美国国公司各自自的经验，加快快呆坏帐的处理和企业的振兴计划。住住友和三井井银行和其他他14家大大银行已经收到国内内金融服务务监管机构构（Finnanciial SServiices Agenncy,FFS

13、A）改改善经营业业绩的命令令。如果双双方达成一一致协议，住友友三井称，9月29日向FSA提交的改进计划中将包括住友三井银行设立一家新公司，在高盛和大华的协助下专门处理呆坏帐。住友三井的借款企业约有2.6万亿日圆的到期应还而未还的本金和利息。住友三井银行计划把约2万亿的呆坏帐划到这家新公司，同时银行的金融战略部的部分功能也划到新公司，综合加强这块业务处理。住友三井银行也打算利用国内公共振兴框架，其中包括把一些欠账企业转到一些健康经营的公司内，促使它们改善经营。高盛公司和大华证券对日本国内坏帐处理经验丰富，尤其擅长资产打包后证券化业务。住友三井银行将加强与两者的合作。三井住友金金融集团敌敌意竞购U

14、FJJ计划酝酿中 20044-09-07 来源: 国际金融报 据知情情人士透露露，如果日日联控股（UFFJHolldinggsIncc.）管理理层依然拒绝三井住友友金融集团团提出的友友好谈判的方式式，则三井住友友金融集团团可能会提提出直接向向UFJ股股东支付现金的收购要约。在日本本这场首宗银行并购战中，三三井住友金金融集团主动提出收购UFJ。作为日本银行界资产第三大大的贷款行，三三井住友金金融集团一直试图说说服UFJ管管理层就其收购该该行的要约进进行谈判，以期期创建世界银行界资产最大的的贷款行，与与纽约花旗集集团相抗衡。但UFJJ却依然在在继续推进与东京三菱金金融集团的谈判，虽然东京三菱金金融

15、集团迄今仍未未透露收购购UFJ的的报价。东京三菱金金融集团是日本资产产第二大银行。三井住住友金融集集团目前仍然然倾向于友好好合并的方方式，但直直接向UFFJ股东提出敌意收购要约，尤其是是以现金收购的敌意收购要约，将会把把两大银行间这场前无无古人的竞竞购战进一一步推进到一个前前所未有的的境地。由于两两大日本企企业争夺一家上市市公司控制制权的情形在在历史上还是首次出出现，因而日日本的股东东们对于收收购他们股票的敌意要约将会作出出何种反应尚不得而而知。知情人士士透露，三三井住友金金融集团希望向其其最大股东东求助，请其提供足足够现金为敌意竞购UFJJ融资；而作为三井住友友金融集团团最大股东之一的高高盛

16、集团可能将乐于为交易提供供一些自有有资金。高盛盛为三井住友友金融集团团提供咨询服务。传高盛和三三井住友银银行就取得得武富士经经营权提出出收购案 20044-10-13 记者(中央社社) (中央央社东京20044年10月月13日彭彭博电)据熟悉悉内情人士士透露，在在日本第三三大银行三井住住友金融集集团安排处理融资下，美国国高盛集团团Golddman Sachhs & Co.(US;GGS)正针针对取得日日本上会计计年度获利最丰的的消费性贷款金融业者 武富富士Takkefujji(JPP； 85564)的的经营权提出出收购案。 要求求匿名人士士指出，以以高盛为首的投资集团正向武富富士的创业业者前会

17、长武井保雄雄暨其家族，收收购他们释出的 588%股权，而三井井住友则负负责融资安排。据先先前日本经经济新闻报导，高高盛出价逾逾30000亿日圆进行收购。 武井保保雄因涉及非法窃窃听案遭检检方求处 3年刑刑期、暨 1000万日圆罚罚锾。东京地方法法院将在111月177日作出判判决。而武武井也在上上月表态将出脱其其持股。 武富士原原是东洋获利最丰的的消费信贷业者。包包括欧洲最最大金融机机构汇丰HSBCC Holldinggs Pllc (GGB :HHSBA)在内，不不少外资对对入股武富富士很感兴兴趣，更有有许多欧美银行的资深主管，对对于武富士士相当于110块美金的消消费贷款也能能收取299.2%

18、的的年利率惊惊讶不已。 遭遇滑铁卢卢后的陈久霖:期盼盼中航油涅槃22005年年01月002日 来源源：新华网 （记者 张永兴王建新新） 月月的北京早早已是天寒寒地冻，但位于于赤道附近近的美丽岛岛国新加坡却依然是炎炎盛夏。北国和南国气温的差别并未使不久前离京返新的中国航油（新加坡）股份有限公司（简称中国航油）原总裁陈久霖对公司事务的“痴心”发生任何的变化。可以说，这位目前正遭遇其事业“滑铁卢”的商界巨子虽然有些失意，但却并未“心衰”，他依然在挂念着他一手发展起来的这个曾经熠熠生辉的“明星”企业，企盼它能尽快躲过破产的劫难，重组成功，实现“凤凰涅槃”的奇迹。 近日，经过一番周折，瞭望新闻周刊终于在

19、新加坡河边的一家居所与原中国航油的掌门人陈久霖如约谋面。一身普通衣着的陈久霖虽然脸色略显疲惫，但一旦谈起中国航油来，立刻精神抖擞，谈锋甚健。 人常说：“天上九头鸟，地上湖北佬”。也许是绝顶聪明并过度用脑的缘故，今年刚岁的陈久霖早已谢顶。 年，陈久霖降生于湖北省黄冈市浠水县。这个农民的儿子考上了人人羡慕的北京大学，主学越南语。目前在清华大学就读在职法学博士。年，陈久霖受命奔赴新加坡，接手当时曾先后经历过两年亏损和两年休眠的中国航油。在一无专门办公室，二无秘书的境况下，凭着一股子闯劲，中国航油在他的领导下，竟奇迹般地摆脱困境，飞速发展，净资产从年的万美元迅速增长到年月的亿美元，增幅高达倍。年，陈久

20、霖成功地策划中国航油在新加坡交易所主板挂牌上市，成为中国首家利用海外自有资产在国际证券市场上市的中资企业。此后，中国航油逐渐发展成为新加坡最大的中资公司之一，其市值名列新加坡多家上市公司的第二十三位；被标准普尔评为中国海内外上市公司的第四十位，是新加坡唯一入选的中资企业；被美国财富杂志评为中国百家上市企业的第四十七名；还先后列为美国道琼斯和英国金融时报蓝筹股。公司经营的成功为其赢来了一连串声誉，新加坡国立大学将其作为的教学案例。瑞士达沃斯世界经济论坛认为“陈久霖具有创新精神，是个很有潜力的企业家”，因此评选其为“亚洲经济新领袖”。新加坡内阁资政李光耀近日也曾称赞陈久霖是“一个出身寒微然而沉着冷

21、静、一步步走向成功的年轻企业家”。 中国航油如日中天，陈久霖也是众望所归，于年月日登上了新加坡中资企业协会会长的宝座。然而，谁也未曾料到，月末，陈久霖却突然阴沟里翻了船，遭遇了其这辈子最黑暗的天日：中国航油因其外籍交易员经营石油衍生品投机业务失手而亏损约亿美元。迫于无奈，只好向新加坡高等法院寻求司法保护。去年月日，新加坡高等法院裁定，中国航油须在年月日前提交债务重组计划、债权人名单和债务额以及召开债权人会议的计划书，并在年月日前召开债权人会议。虽然暂时避免了破产的厄运，但中国航油今日的状况却仍是令人揪心。 应新加坡方面的要求，陈久霖于去年月中旬返回新加坡配合调查。从昔日的企业明星刹那间沦为千夫

22、所指的“罪人”，个中的心里滋味和感觉落差，恐怕只有他本人感受最为深切。 面对记者单刀直入的提问，陈久霖痛苦地说：“中国航油毕竟是在中新两国政府、母公司以及股东和社会各界朋友的大力支持下，也经过我本人付出大量心血和精力建立起来的。公司出现目前这个局面，如果用一个词来形容我现在的心情，那就是撕心裂肺般的疼痛。” 在谈到这件事情的成因时，陈久霖说，中国航油巨额亏损事件是由内、外部诸多因素合力形成的，其中，既有偶然的因素，也有必然的因素。 外部因素是去年年初以来，由于中东等地区频繁的恐怖主义活动、墨西哥湾飓风、需求增加、俄罗斯尤科斯石油公司事件和美国大选，尤其是西方索罗斯管理的对冲基金等大型基金炒作石

23、油期货等原因，石油价格出人意料地节节上升，而且，高价位所持续的时间是历史上最长的。 近年来，国际资本长期觊觎中国企业（尤其是能源企业和海外中资企业），国际竞争对手一直有意挤压中资企业。一个明显的例证就是，日本三井银行、美国高盛公司等先是给中国航油“放账”操作期权（即在一定金额范围内不用收取保证金），后又允许挪移盘位，对挪移盘位的风险也没有说明。后来等到油价冲到历史高点时，突然取消放账、提高保证金比例，逼迫中国航油斩仓。在这种极大的外部压力下，中国航油缺乏足够的保证金支持。而此时，融资银行陆续抽走银根、供应商限制“放账”（即先允许赊提货物，提单日后一个月再付款）。中国航油的资金链终于断裂。 内部

24、因素体现为人为因素、机制因素和经验因素等诸多方面。其中，人为因素是交易员及风险管理会隐瞒、欺骗管理层。公司的石油衍生品交易主要依靠资深交易员操作和风险管理委员会的控制。然而，公司有关交易员在初期未经公司管理层书面批准的情况下，擅自操作投机性石油衍生品交易。等问题出现后，在讨论对策时，该交易员和风险管理委员会对往后挪移仓位须增加交易量，以及在油价持续攀升的情况下，公司必须追加保证金的情况避而不谈；在他提出斩仓意见时，他们又说不能斩仓；按公司规定，管理层每周都会收到来自贸易部门的周报（披露该部门的贸易情况）、风险控制员的周报（分析全公司的仓位和盈亏情况）、风险管理委员会主任的周报（分析公司的主要风

25、险）。然而，在去年年中以前，这三份周报同时都没有提及期权投机情况。而且，在风险管理委员会主任的周报中，始终将煤油（而非期权）列为公司的最大风险。新加坡有关方面正在对此进行调查。 机制因素是公司内部缺乏健全的风险控制机制。公司虽然制定了风险管理手册并经董事会批准后实施，但是，并没有建立起健全的风险管理体系和制度。尽管风险管理手册中规定了最高风险不得超过万美元、对所有产品敞口仓位的限量设定为万桶，但并没有制定超过限额和仓位的确实有效的应急机制，如越级汇报、强制平仓、贸易员和风险控制员必须离职等。 经验因素是管理层缺乏专业的石油衍生品交易知识，也没有强有力的助手。作为总裁，他将主要精力放在了宏观领导

26、和业务开拓方面，对石油衍生品交易并没有受过正规训练，也缺乏实际操作经验。随着公司业务量的不断增加，对公司内部的许多日常性和技术性的管理与控制工作不得不越来越粗放。 当记者问到他自己有何反思时，陈久霖说，他个人的问题主要表现在以下几点：、用人失察。陈久霖引用“知人者智，自知者明”的话来反省他在用人方面的失察。、决策失误。陈久霖说，在过去年中，由于国资委的正确领导和航油集团的大力支持，公司发展较为顺利，业绩直线上升。因此，从心理上讲，当时他很难接受公司第一次出现亏损的无情现实，以至于在第一次出现万美元（后为万美元）的账面亏损时，由于不具备石油衍生品交易的专业知识，而听取了有关贸易员和风险管理委员会

27、的建议挪移盘位，没有当机立断地斩仓。在形成巨大账面亏损后又一味地指望航油集团的援助。、报告迟缓。陈久霖说，在事件发生后，他只顾埋头处理危机，而没有按照风险管理手册的规定，及时向董事会和集团报告账面亏损情况。 陈久霖认为，要避免类似事件的再次发生，今后应主要从制度和机制上入手，尤其是要建立严格的风险预防、甄别、监管和管理机制，其中，包括应急反应机制。他说，他向党组织承诺，将勇于承担应负的领导责任，接受组织上的应有处罚。同时，如果组织上能够体谅到这是他的第一份领导工作，又是第一次工作失误，从而，决定给他一次改过自新、弥补损失、“哪里跌倒，哪里爬起来”的机会，他一定会吸取教训、警钟长鸣，继续报效党、

28、报答祖国，决不辜负组织上的重托和期望！ 他认为，由于拥有中国国有企业的深厚背景，加上新加坡政府的高度重视，中国航油的重组成功拥有很好的基础，相信中国航油的重组应该成功。他还补充说，重组后如果经营得当，中国航油可能会劫后重生，拥有一个美好的明天！ 陈久霖说：“回首过去的这段经历，我感到不寒而栗，犹如噩梦惊醒。面壁反省，我十分后悔、痛心疾首。我对不起党和组织上对我的培养和教育；对不起国资委、商务部等有关部委领导对我的关怀和期待；对不起集团和多名股东给予我的信任和支持；对不起公司多年与我共同打拼的下属。痛定思痛，无尽疼痛” 陈久霖说，正如中国古人所言的“福祸论”，他会辨证地看待此次事件。目前，他考虑最多的不是自己，而是公司的巨额亏损和公司的未来。至于他个人将来会面临怎样的命运，陈久霖说，不论今后出现什么样的结果，他都能面对，而且必须面对。“纵有千千罪，我心坦然对。竭忠为大众，失误当自悔。”陈久霖如是说。返回前页进入主页