信用社合规手册-货币市场分册49085.docx

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1、货币市场分册目 录第一章 拆借市市场业务操作作实务第一节 拆借市市场业务简介介第二节 网上拆拆借业务操作作规程第三节 网下拆拆借业务操作作规程第二章 债券市市场业务操作作实务第一节 债券市市场业务简介介第二节 债券承承销业务操作作规程第三节 债券分分销业务操作作规程第四节 债券买买卖业务操作规程程第五节 质押式式回购业务操操作规程第六节 买断式式回购业务操操作规程第三章 票据市市场业务操作作实务第一节 票据市市场业务简介介第二节 票据转转贴现转入业业务操作规程程第三节 票据转转贴现转出业业务操作规程程第一章 拆借借市场业务操操作实务第一节 拆借借市场业务简简介一、拆借市场业业务类型按照交易方式

2、划划分，拆借市市场业务分为为网上拆借业业务和网下拆拆借业务。其其中，通过交交易系统进行行的拆借业务务称为网上拆拆借业务；不不通过交易系系统而采用直直接签定合同同的方式进行行的拆借业务务称为网下拆拆借业务。网网下拆借业务务必须通过中中国人民银行行分支机构的的拆借备案系系统进行鉴证证备案。按照资金方向划划分，拆借市市场业务分为为同业拆借拆拆入业务和同同业拆借拆出出业务。通过过对外拆入资资金付出资金金成本而办理理的拆借业务务称为同业拆拆借拆入业务务；通过对外外拆出资金从从而获取收益益而办理的拆拆借业务称为为同业拆借拆拆出业务。二、拆借业务基基本规定（一）主体限定定农村信用合作社社申请加入同同业拆借市

3、场场应以县联社社（含县级农农合行、农商商行）为单位位，经当地人人民银行中心心支行初审后后，报上一级级人民银行分分行审批。获获得批准的县县联社应以法法人为单位开开展同业拆借借业务，其分分支机构不得得从事同业拆拆借。未经人民银行行批准进入同业业拆借市场的的联社，不得得从事同业拆拆借。（二）交易方式式限定全国银行间同业业拆借市场成成员之间只能能通过全国银银行间同业拆拆借中心交易易系统进行拆拆借交易。（三）用途限定定农村信用社的拆拆出资金限于于缴足存款准准备金、留足足备付金和归归还人民银行行到期贷款之之后的闲置资资金；拆入资资金用于弥补补票据结算、联联行汇差头寸寸不足和解决决临时性周转转资金的需要要。

4、（四）期限限定定农村信用社拆入入资金的最长长期限为1年年，拆出资金金期限不得超超过对手方的的最长拆入资资金期限；同同业拆借资金金应到期归还还，不得展期期或变相展期期。（五）额度限定定农村信用合作社社县级联合社社的最高拆入入限额和最高高拆出限额均均不超过本机机构各项存款款余额的8%。第二节 网上上拆借业务操操作规程一、 操作规程（一）流程图销记台账业务发起业务审查与审批事中风险审查网上交易资金汇划审批账务核算和资金清算登记台账拆借资金到期（二）流程说明明1业务发起。前前台交易员按按照业务运作作方案或操作作策略，依据据资产负债比比例管理的有有关规定及本本单位资金状状况、市场信信息等情况，在在市场上

5、联系系交易对手方方，在对金额额、利率、期期限等进行初初步商洽后，填填制山东省省农村信用社社网上（网下下）信用拆借借业务报批单单（以下简简称报批单），并并签字确认。2业务审查与与审批。风险险控制员根据据前台提交的的报批单对拆拆借利率、期期限、金额、对对手方受信额额度等进行合合规性风险性性审查，并在在报批单上签签注相关意见见后退还前台台交易员，交交易员按业务务审批权限逐逐级上报有权权人签批。3网上交易。前前台交易员根根据报批单录录入信用拆出出（入）报价价要素，发送送公开报价或或对话报价，与与对手方达成成一致并成交交后,前台交交易员打印“信用拆出（入入）成交通知知单”（以下简称称成交单）一一式三份，

6、由由交易员签字字确认后连同同报批单提交交风险控制员员。一份由前前台留存并凭凭以记载业务务台账，另外外两份交后台台记账，做查查收（划拨）资资金依据。4事中风险审审查。风险控控制员审查报报批单的合规规性和有效性性，并核对报报批单和成交交单要素的一一致性，审核核无误，在成成交单上签字字确认后将报报批单和成交交单退还前台台。5资金汇划审审批。对于信信用拆出业务务，由后台人人员根据报批批单、成交单单办理资金汇汇划审批手续续，报有权人人审批。6账务核算和和资金清算。核核算后台人员员根据成交单单（资金划拨拨审批单）及及时查收（划划拨）资金，并并进行账务记记载。7登记台账。前前台交易员根根据成交单登登记信用拆

7、出出（拆入）业业务台账，并并整理相关业业务资料后归归档保管。8拆借资金到到期。拆出资资金到期，由由前台交易员员与对手方联联系资金汇划划事宜，并通通知后台人员员及时查收本本息；拆入资资金到期，后后台人员根据据成交单办理理资金划拨审审批手续，经经有权人审批批后办理资金金汇划和账务务记载。9.销记台账。前前台交易员在在到期日交易易完成后及时时销记台账。二、风险提示1.因资金头寸寸控制失误导导致临时偿还还不能、因经经营状况恶化化导致信用危危机、主观恶恶意违约等。2.明为拆借协协议实为投资资协议的虚假假拆借、在制制式协议文本本中追加不利利于信用社的的内容或条款款、在制式协协议文本之外外签署不利于于信用社

8、的附附属协议或单单方承诺等。3.对特定交易易对手同业拆拆借拆出金额额过大、在所所有资金业务务中同业拆借借拆出业务余余额和占比过过大。4. 资金汇划划要素错误，造造成资金损失失。三、防控措施1.做好授信尽尽职调查与授授信准入控制制，严禁与不不合格的金融融机构发生同同业拆借拆出出业务；做好好授信动态跟跟踪管理，对对于已发生业业务的资金拆拆入方进行定定期或不定期期的跟踪调查查，发现异常常情况及时采采取必要的保保全措施。2.完善内部控控制管理，合合理设置岗位位权限职责，严严格业务审批批和办理流程程；加强法律律审查，对双双方签署的合合同、协议等等制式合同文文本及附属协协议进行严格格审查。3.做好授信限限

9、额控制，根根据自身资金金状况和交易易对手的经营营、资信情况况设置合理的的授信最高限限额，不得突突破限额；完完善中台风险险审查职能，对对交易对手的的授信限额审审查应作为业业务审查的重重要内容。4.后台人员填填写资金划拨拨审批单，由由复核员依据据合同仔细核核对各汇划要要素，无误后后，方可办理理资金汇划。第三节 网下下拆借业务操操作规程一、操作规程（一）流程图业务发起业务审查与审批拆借鉴证备案账务核算和资金清算登记台账资金汇划审批签订合同事中风险审查拆借资金到期销记台账（二）流程说明明1业务发起。前前台交易员按按照业务运作作方案或操作作策略，依据据资产负债比比例管理的有有关规定及本本单位资金状状况、

10、市场信信息等情况，在在市场上联系系交易对手方方，在对金额额、利率、期期限等进行初初步商洽后，填填制山东省省农村信用社社网上（网下下）信用拆借借业务报批单单（以下简简称报批单），并并签字确认。2业务审查与与审批。风险险控制员根据据前台提交的的报批单、调调查报告及对对手方相关资资料等审查对对手方资信情情况，并对拆拆借利率、期期限、金额、对对手方受信额额度等进行合合规性风险性性审查，并在在报批单上签签注相关意见见后退还前台台交易员，交交易员将报批批单按业务审审批权限逐级级上报有权人人签批。3事中风险审审查。前台交交易员根据报报批单填写资资金拆借合同同（人民银银行制式格式式），提交风风险控制员，风风险

11、控制员审审查报批单的的合规性和有有效性，并核核对报批单和和拆借合同要要素的一致性性，审核无误误后退还前台台交易员。4.签订合同。前前台交易员根根据审查记录录与对手方签签订资金拆拆借合同一一式四份，我我方留存两份份。其中一份份交前台交易易员凭以记载载业务台账和和向人民银行行进行鉴证备备案，另一份份交后台人员员做记账、查查收（划拨）资资金依据。5资金汇划审审批。对于网网下信用拆出出业务，由后后台人员根据据拆借合同办办理资金汇划划审批手续，报报经有权人审审批。6账务核算和和资金清算。核核算后台人员员根据拆借合合同（资金划划拨审批单）及及时查收（划划拨）资金，并并进行账务记记载。7.登记台账。前前台交

12、易员根根据拆借合同同登记信用拆拆出（拆入）业业务台账，并并整理相关业业务资料后归归档保管。8拆借鉴证备备案。前台交交易员在拆借借合同签订后后三个工作日日内向人民银银行进行鉴证证备案。9. 拆借资金金到期。拆出出资金到期，由由前台交易员员与对手方联联系资金汇划划事宜，并通通知后台人员员及时查收资资金本息；拆拆入资金到期期，后台人员员根据拆借合合同办理资金金汇划审批手手续，经有权权人审批后办办理资金汇划划和账务记载载。10.销记台账账。前台交易易员在到期日日交易完成后后及时销记台台账。二、风险提示1.因资金头寸寸控制失误导导致临时偿还还不能、因经经营状况恶化化导致信用危危机、主观恶恶意违约等。2.

13、违规办理信信用拆借业务务,如不具备备同业拆借资资格从事拆借借业务、与不不具备同业拆拆借资格的机机构进行拆借借、违反用途途、违反期限限、违反限额额等3.明为拆借协协议实为投资资协议的虚假假拆借、在制制式协议文本本中追加不利利于信用社的的内容或条款款、在制式协协议文本之外外签署不利于于信用社的附附属协议或单单方承诺等。4.对特定交易易对手同业拆拆借拆出金额额过大、在所所有资金业务务中同业拆借借拆出业务余余额和占比过过大。5. 资金汇划划要素错误，造造成资金损失失。三、防控措施1.做好授信尽尽职调查与授授信准入控制制，严禁与不不合格的金融融机构发生同同业拆借拆出出业务；做好好授信动态跟跟踪管理，对对

14、于已发生业业务的资金拆拆入方进行定定期或不定期期的跟踪调查查，发现异常常情况及时采采取必要的保保全措施。2完善内部控控制管理，合合理设置岗位位权限职责，建建立市场业务务授信审议委委员会制度，提提高经营决策策的科学性和和民主性。3.完善内部控控制管理，合合理设置岗位位权限职责，严严格业务审批批和办理流程程；加强法律律审查，对双双方签署的合合同、协议等等制式合同文文本及附属协协议进行严格格审查。4.做好授信限限额控制，根根据自身资金金状况和交易易对手的经营营、资信情况况设置合理的的授信最高限限额，不得突突破限额；完完善中台风险险审查职能，对对交易对手的的授信限额审审查应作为业业务审查的重重要内容。

15、5.后台人员填填写资金划拨拨审批单，由由复核员依据据合同仔细核核对各汇划要要素，无误后后，方可办理理资金汇划。第二章 债券券市场业务操操作实务第一节 债券券市场业务简简介一、债券市场业业务类型农村信用社可以以开办的常规规债券市场业业务类型包括括：债券承销销、债券分销销、债券买卖卖、质押式回回购、买断式式回购：（一）债券承销销是指取得债债券承销商资资格的入市联联社，参与债债券的招标发发行及竞争性性定价，通过过结算系统进进行投标，向向债券发行人人认购债券的的行为。（二）债券分销销是农村信用用社与债券承承销商签订“债券分销协协议”，并进行债券过户户的行为。（三）债券买卖卖是指交易双双方以约定的的价格

16、转让债债券所有权的的交易行为。这这种交易行为为表现为以债债券为交易标标的，一方出出资金，一方方出让债券，一一次买断。（四）债券质押押式回购是指指资金融入方方（正回购方方）在将债券券出质给资金金融出方（逆逆回购方）融融入资金的同同时，双方约约定在将来某某一日期由资资金融入方按按约定回购利利率计算的资资金额向资金金融出方返还还资金，资金金融出方向资资金融入方返返还原出质债债券的融资行行为。回购期期间债券不能能动用，所有有权仍归资金金融入方所有有。（五）债券买断断式回购是指指资金融入方方（正回购方方）将债券卖卖给资金融出出方（逆回购购方）的同时时，交易双方方约定在将来来某一日期，资资金融入方再再以约

17、定价格格从资金融出出方买回相等等数量同种债债券的交易行行为。回购期期间债券可以以动用，所有有权归资金融融出方所有。二、债券业务基基本规定（一）投资对象象限定1、农村信用社社所投资购买买的债券必须须是经中国人人民银行等有有权部门批准准在全国银行行间市场公开开发行的各类类债券，不得得投资各类机机构以私募方方式发行的债债券，不得通通过证券交易易所市场办理理债券买卖。农农村信用社所所投资购买的的债券必须托托管在中央国国债登记结算算有限责任公公司，不得托托管在其他机机构。2、农村信用社社的债券投资资，原则上应应当以国债、央央行票据和政政策性银行债债为主，对单单支债券的持持有量不超过过该期债券发发行量的3

18、00%。3、对于各类商商业银行债券券的投资，应应当以国有商商业银行或全全国性股份制制商业银行发发行的债券为为主，对于地地方性商业银银行发行的债债券应当谨慎慎投资。对于于商业银行次次级债券的投投资，农村信信用社购买前前两季末的核核心资本充足足率必须为正正值、资本充充足率前两季季末均达到44%以上。持持有的商业银银行次级债券券余额不得超超过其购买前前季末核心资资本的20%。对于商业业银行混合资资本债券，原原则上农村信信用社不得进进行投资。4、对于企业债债、中期票据据、短期融资资券等信用债债券的投资，要要求发行主体体应当是国家家重点企业，原原则上不得投投资非国家重重点企业发行行的各类债券券，投资持有

19、有期限不得超超过两年。在在进行企业债债、中期票据据、短期融资资券等信用债债券投资时，应应当根据信用用评级情况实实行严格的授授信准入控制制和授信限额额控制。其中中，中长期债债券信用评级级不得低于AAA-，短期期债券信用评评级不得低于于A-1；发发行主体信用用评级不得低低于AA-。严严禁对无合规规信用评级或或信用评级低低于上述标准准的债券进行行投资。5、对于其他各各类债券，如如资产支持证证券、非银行行金融债、国国际机构债等等，原则上农农村信用社不不得进行投资资。（二）业务类型型限定1、办理质押式式回购业务应应当严格遵守守期限规定，最最长期限不得得超过3655天。回购期期间不得动用用质押债券，回回购

20、到期不得得以任何方式式展期。2、办理买断式式回购业务应应当严格遵守守期限规定，期期限最长不得得超过91天天，不得以任任何方式延长长回购期限。买买断式回购在在回购期间，不不得换券、现现金交割或提提前赎回。3、办理买断式式回购业务应应当严格遵守守限额规定，单单只券种的待待返售债券余余额应小于该该只债券流通通量的20%，待返售债债券总余额应应小于其在中中央国债登记记结算有限责责任公司托管管的自营债券券总量的2000%。第二节 债券券承销业务操操作规程一、操作规程（一）流程图承销准备业务审查与审批登记台账债券交割账务核算和资金清算中标处理网上投标返还分销手续费（二）流程说明明1承销准备。前前台交易员按

21、按照业务运作作方案或操作作策略，根据据债券发行公公告，对债券券的投资价值值进行分析，并并预测投标利利率。根据分分销单位发送送的投标委委托书及我我方的交易意意向填写山山东省农村信信用社债券承承销业务报批批单（以下下简称报批单单），并签字字确认。2业务审查与与审批。风险险控制员根据据报批单和投投标委托书对对分销单位拟拟投标债券的的金额、收益益率等要素进进行合规性风风险性审查，对对我方拟进行行投资的债券券，还要审查查信用级别、品品种、期限、金金额、收益率率等要素，在在报批单上签签注相关意见见后退还前台台交易员，交交易员按业务务审批权限逐逐级上报有权权人签批。3网上投标。债债券结算员根根据报批单及及投

22、标委托书书的相应要素素，汇总投标标意向，并通通过簿记系统统录入网上投投标要素，由由复核员进行行复核操作。4中标处理。投投标结束，债债券结算员打打印缴款通知知书，前台交交易员与中标标单位签定经经中台审查的的债券分销销协议。5.账务核算和和资金清算。债债券缴款日，前前台交易员及及时通知分销销单位划拨债债券分销款项项，后台人员员查收到分销销单位划拨的的资金，并经经有权人审批批后，连同自自身所承销债债券资金一并并划拨至发行行人指定账户户，并进行相相应账务处理理。6债券交割。簿簿记后台人员员根据债券分分销协议中的的结算要素办办理债券过户户。结算方式式为“纯券过户”与“见券付款”的，债券结结算员录入分分销

23、指令并经经复核员复核核后，即完成成债券结算；结算方式为为“见款付券”的，在我方方完成分销指指令录入及复复核、对手方方完成指令确确认、后台人人员确认分销销款项已划至至我方账户后后，由债券结结算员做收款款确认指令，经经复核员复核核后，即完成成债券交割。7.登记台账。前前台交易员根根据分销协议议登记债券承承销业务台账账，并整理相相关业务资料料后归档保管管。 8. 返还分销销手续费。对对有手续费返返还的承销业业务，后台人人员应关注和和查收手续费费到账情况，并并根据债券分分销协议及时时返还。二、风险提示1.债券分销协协议存在瑕疵疵，导致协议议无效，引发发履约风险。2.资金汇划与与债券结算出出现差错，造造

24、成损失。3.未收到发行行手续费。三、防控措施1.中台人员严严格审查分销销协议的合规规性和有效性性。2.簿记后台人人员应仔细审审查业务报批批单和分销协协议，确保我我方资金汇划划和债券结算算的正确性。及及时关注对方方资金到账情情况，如若未未收到资金或或对手方汇划划要素出现差差错，应及时时通知对方。3.后台人员应应随时关注和和查收手续费费的到账情况况，若较长时时间未到账，应及时与与发行方联系系并作相应处处理。第三节 债券券分销业务操操作规程一、操作规程（一）流程图确定分销意向业务审查与审批登记台账账务核算和资金清算债券结算中标处理委托投标分销手续费（二）流程说明明1.确定分销意意向。前台交交易员按照

25、业业务运作方案案或操作策略略，在获取发发债信息后，对对当期债券的的投资价值进进行分析，并并预测投标利利率，同时联联系一个或多多个承销商，填填写山东省省农村信用社社债券分销业业务意向报批批单（以下下简称报批单单），并签字字确认。2.业务审查与与审批。风险险控制员对拟拟投资债券的的信用级别、品品种、期限、金金额、收益率率等进行合规规性风险性审审查，并在报报批单上签注注相关意见后后退还前台交交易员，交易易员按业务审审批权限逐级级上报有权人人签批。3.委托投标。前前台交易员根根据报批单向向承销商发送送投标委托托书。4.中标处理。确确认中标后，前前台交易员与与债券承销商商签订已经中中台审核后的的债券分销

26、销协议。5.债券结算。债债券交割日，簿簿记后台人员员根据报批单单和分销协议议进行债券结结算。结算方方式为“纯券过户”的，债券结结算员发送“对手方指令令确认”即完成债券券交割；结算算方式为“见券付款”的，债券结结算员对由系系统自动生成成的关于本笔笔交易的指令令，做“对手方指令令确认”，并在确认认资金汇出后后，通过簿记记系统发送“付款确认”指令，并经经复核员进行行指令复核，即即完成债券交交割；结算方方式为“见款付券”的，债券结结算员对由系系统自动生成成的关于本笔笔交易的指令令，做“对手方指令令确认”，并及时查查看对手方指指令确认情况况。6.账务核算和和资金清算。后后台人员依据据分销协议办办理资金汇

27、划划审批手续，经经有权人审批批后将资金划划至对手方指指定账号，并并进行相应账账务处理。7.登记台账。前前台交易员根根据分销协议议登记债券分分销业务台账账，并整理相相关业务资料料后归档保管管。 8.分销手续费费。对有分销销手续费返还还的分销业务务，前台交易易员及时与债债券承销商联联系发行手续续费返还事宜宜，后台人员员及时关注和和查收手续费费到账情况，并并进行账务处处理。三、风险提示1.债券分销协协议存在瑕疵疵，导致协议议无效，引发发履约风险。2.资金汇划与与债券结算出出现差错，造造成损失。3.未收到发行行手续费。四、防控措施1.中台人员严严格审查分销销协议的合规规性和有效性性。2.簿记后台人人员

28、应仔细审审查业务报批批单和分销协协议，确保我我方资金汇划划和债券结算算的正确性。如如若对手方出出现差错，应应及时通知对对方进行更正正。3.核算后台人人员应随时关关注和查收手手续费到账情情况，如在规规定时间内未未收到，应及及时与对手方方联系并作相相应处理。第四节 债券券买卖业务操操作规程一、操作规程（一）流程图资金汇划审批账务核算和资金清算债券交割事中风险审查网上交易登记台账制定计划业务审查与审批（二）流程说明明1.制定计划。前前台交易员按按照业务运作作方案或操作作策略，根据据债券市场交交易行情，对对拟投资债券券价值或卖出出债券的可行行性进行分析析，与对手方方对金额、价价格、期限等等进行初步商商

29、洽后，填制制山东省农农村信用社现现券买入（卖卖出）业务报报批单（以以下简称报批批单），并签签字确认。2.业务审查与与审批。风险险控制员根据据前台提交的的报批单对债债券品种、价价格、期限、金金额等进行合合规性风险性性审查，审查查后在报批单单上签注相关关意见退还前前台交易员，交交易员将报批批单按业务审审批权限逐级级上报有权人人签批。3.网上交易。前前台交易员根根据报批单在在交易系统中中录入现券买买入（卖出）报报价内容，发发送公开报价价或对话报价价，与对手方方达成一致并并成交后，前前台交易员打打印“现券买入（卖卖出）成交通通知单”（以下简称称成交单）一一式三份，由由交易员签字字确认后连同同报批单提交

30、交风险控制员员。一份由前前台留存并凭凭以记载业务务台账，另外外两份交后台台做债券结算算、记账、查查收（划拨）资资金依据。4事中风险审审查。风险控控制员审查报报批单的合规规性和有效性性，并核对报报批单和成交交单要素的一一致性，审核核无误后，在在成交单上签签字确认后退退回前台交易易员。5.债券交割。前前台交易员将将报批单和两两份成交单交交簿记后台人人员据以办理理债券结算，簿簿记后台人员员确认结算合合同成功后，打打印两份，由由债券结算员员和复核员共共同签字确认认。其中一份份结算合同退退还前台，另另一份结算合合同与成交单单、报批单交交核算后台做做账务处理依依据。对现券券买入业务，债债券结算员在在簿记系

31、统中中对由系统自自动生成的关关于本笔交易易的指令，通通过“第三方指令令确认”进行确认，复复核员及时核核对债券余额额、账务状态态、指令及合合同状态变动动情况。债券券结算方式为为“见券付款”的，债券结结算员确认对对手方券足后后，通知有关关人员汇出资资金，并及时时通过簿记系系统发送“付款确认”指令，经复复核员进行指指令复核后，即即完成债券交交割；现券卖卖出业务,债债券结算员对对由系统自动动生成的关于于本笔交易的的指令通过“第三方指令令确认”进行确认后后，及时查询询资金到账情情况。债券结结算方式为“见款付券”的，债券结结算员在确认认收到资金后后，通过簿记记系统发送“收款确认”指令，经复复核员进行指指令

32、复核后，完完成债券交割割。6.资金汇划审审批。对于现现券买入业务务，后台人员员根据成交单单办理资金划划拨审批手续续，并报经有有权人审批。7.账务核算和和资金清算。后后台人员根据据成交单（资资金划拨审批批单）及时查查收（划拨）资资金，并进行行账务记载。8.登记台账。前前台交易员根根据成交单登登记现券买入入（卖出）业业务台账，并并整理相关业业务资料后归归档保管。二、风险提示1、现券买入交交易对单一交交易对手额度度过大，影响响资金安全。2、买入债券资资质较差，潜潜在较大风险险。3、网上交易债债券结算方式式若选择不利利，可能影响响债券及时过过户。4、网上交易金金额与实际汇汇划金额不一一致或资金汇汇划时

33、出现账账户信息错误误，造成资金金损失。5、持债组合久久期不合理，可可能造成持有有期收益率风风险。6、债券总量与与托管账户余余额不一致或或债券托管状状态不符。7.现券买入时时，后台复核核员登录簿记记系统，必须须确认券足后后，资金汇划划员方可划款款。现券卖出出时，债券结结算员和复核核员未等核算算后台人员向向开户行（社社）确认资金金到账即登录录簿记系统作作收款确认，导导致债券过户户至交易对手手方。三、 防控措施1、业务交易实实行授信管理理，对交易对对手和业务产产品进行明确确的额度限制制。2、规定可投资资债券的品种种和信用级别别。3、尽量选择有有利于我方的的债券结算方方式，买入原原则上选择为为“见券付

34、款”、卖出原则则上选择为“见款付券”。4、后台人员填填写资金划拨拨审批单，由由复核员依据据成交单仔细细核对各汇划划要素，无误误后，方可办办理资金汇划划。5、定期对持债债组合进行估估值和久期测测算，配置久久期合理的投投资组合。6、交易员及时时将债券台账账与托管账户户总对账单进进行核对。后后台结算员及及时通过簿记记系统核对托托管账户债券券余额变动情情况，及时查查收资金到账账情况。7、现券买入时时后台复核员员未登录簿记记系统确认券券足，资金汇汇划员即办理理资金汇划。现现券卖出时核核算后台人员员确认资金到到账后，债券券结算员、复复核员方可登登录簿记系统统进行收款确确认。第五节 质押押式回购业务务操作规

35、程一、操作规程（一）流程图业务发起风险审查与审批登记台账资金汇划审批账务核算和资金清算债券结算事中风险审查查网上交易到期资金返还及债券返售销记台账（二）流程说明明1.业务发起。前前台交易员按按照业务运作作方案或操作作策略，根据据本单位债券券情况、资金金状况及市场场情况，在市市场上联系交交易对手方，在在对金额、利利率、期限等等进行初步商商洽后，填制制山东省农农村信用社债债券质押式回回购业务报批批单（以下下简称报批单单），并签字字确认。 2风险审查查与审批。风风险控制员根根据前台提交交的报批单对对债券品种、利利率、期限、交交易金额、对对手方受信额额度等进行合合规性风险性性审查，并在在报批单上签签注

36、相关意见见后退还前台台交易员，交交易员将报批批单按业务审审批权限逐级级上报有权人人签批。3网上交易。前前台交易员根根据报批单在在交易系统中中录入债券质质押式正（逆逆）回购报价价内容，发送送公开报价或或对话报价，与与对手方达成成一致并成交交后，前台交交易员打印“质押式正（逆逆）回购成交交通知单”（以下简称称成交单）一一式三份，由由交易员签字字确认后连同同报批单提交交风险控制员员。一份由前前台留存并凭凭以记载业务务台账，另外外两份交后台台做债券结算算、记账、查查收（划拨）资资金依据。4事中风险审审查。风险控控制员审查报报批单的合规规性和有效性性，并核对报报批单和成交交单要素的一一致性，审核核无误，

37、在成成交单上签字字确认后退还还前台交易员员。5债券结算。债债券首次交割割日，前台交交易员将报批批单和两份成成交单提交簿簿记后台人员员据以办理债债券结算，簿簿记后台人员员在确认结算算合同首期完完成后，打印印两份，由债债券结算员和和复核员共同同签字确认。一一份结算合同同退还前台，另另一份结算合合同与成交单单、报批单交交核算后台做做账务处理和和到期还款（收收款）依据。对对于正回购交交易首期，债债券结算员在在簿记系统中中对由系统自自动生成的关关于本笔交易易的指令，通通过“第三方指令令确认”进行确认，并并及时核对债债券余额、账账务状态、指指令及合同状状态变动情况况；逆回购交交易首期，债债券结算员对对由系

38、统自动动生成的关于于本笔交易的的指令通过“第三方指令令确认”进行确认（或或对由对手方方发送的关于于本笔交易的的指令通过“对手方指令令确认”进行确认），并并确认资金汇汇出后，通过过簿记系统发发送“付款确认”指令，经复复核员进行指指令复核，即即完成债券结结算。6资金汇划审审批。对于逆逆回购业务首首期，后台人人员根据成交交单办理资金金汇划审批手手续，报经有有权人审批。7账务核算和和资金清算。核核算后台人员员根据成交单单（资金划拨拨审批单）及及时查收（划划拨）资金，并并进行账务记记载。8登记台账。前前台交易员根根据成交单登登记质押式回回购业务台账账，并整理相相关业务资料料后归档保管管。 9到期资金返返

39、还及债券返返售。正回购购到期，后台台人员根据成成交单办理资资金汇划审批批手续，报有有权人审批后后，进行资金金汇划和账务务记载。债券券结算复核员员通过簿记系系统核实所质质押债券是否否处于“可用”状态，并确确认对方已解解券；逆回购购交易到期，债债券结算员确确认回购款项项到账后，在在簿记系统发发送“收款确认”指令，经复复核员进行指指令复核后，即即完成债券交交割。10. 销记台台账。前台交交易员在到期期日交易完成成后及时销记记台账。二、风险提示1.逆回购交易易对单一交易易对手额度过过大，影响资资金安全。2.逆回购质押押债券价值低低于融出资金金金额，造成成抵押品价值值不足。3.资金汇划要要素错误，造造成

40、资金损失失。4.正回购首期期、逆回购到到期资金不能能及时到账。5.正回购抵质质押债券时误误将不可用债债券质押，造造成当日交割割失败。6.债券结算员员未认真核对对业务报批单单、成交单，造造成审批权限限不符，成交交单金额、利利率、对手方方与报批单不不一致；或未未认真核对指指令与成交单单的各业务要要素便确认交交易，造成资资金风险；7.债券后台人人员未及时跟跟踪业务变动动情况，监控控到对方付款款确认后，未未核实资金实实际到账情况况，即做收款款确认，造成成资金或债券券风险。8.债券结算员员于簿记系统统日终时仍未未做“收付款确认认”或复核员未未对指令进行行复核，或由由于对手方未未做确认，造造成结算合同同失

41、败。9.后台人员未未及时取回回回单或未将回回单与成交单单进行核对，复复核员未认真真复核，导致致资金入账延延迟或金额与与成交单不一一致，形成资资金损失。10.逆回购首首期， 债券券结算复核员员未确认对方方券足，核算算后台人员即即办理资金汇汇划，造成资资金划出，而而对手方未解解券的情况，形形成资金风险险。11.业务报批批单、成交单单、资金划拨拨审批单、电电汇凭证不一一致，造成资资金风险。三、防控措施1. 业务交易易实行授信管管理，对单一一交易对手回回购额度进行行明确限定。2.逆回购时对对对手方提供供的质押债券券应尽量参照照中债估值确确定抵押债券券折算比例。原原则上不得高高于上日中债债估值。3后台人

42、员填填写资金划拨拨审批单，换换人复核并依依据成交单仔仔细核对各汇汇划要素，无无误后，方可可办理资金汇汇划。4.后台人员应应及时核对簿簿记系统结算算合同状态，及及时监控资金金到账情况，若若下午4：000前资金仍仍未到账应及及时告知交易易员向对手方方进行催款。5.交易前，交交易员依据后后台提供的当当前托管账户总对账单中债券的的最终状态，确确定质押债券券为可用后方方可进行质押押。6.债券结算员员认真审核审审批要素是否否与成交单各各要素核对一一致，指令是是否与成交单单各要素核对对一致，无误误后，方可进进行第三方指指令确认。 7.债券后台人人员接到核算算后台人员资资金到账通知知后，方可发发送收款确认认。

43、8.债券复核员员应于每日116：45前前登录簿记系系统，查询当当日是否还有有应做未做指指令，并确认认所有合同是是否成功完成成。如为本方方未做，在确确认应收尽收收后，立即进进行指令确认认；如为对手手方未做确认认，应立即告告知前台交易易员及时联系系对手方。9.后台人员应应及时取回回回单，并与成成交单认真核核对，核算复复核员认真复复核，确认无无误后，方可可入账。10.债券结算算复核员确认认券足后，方方可通知有关关人员办理资资金汇划。11.对业务报报批单、成交交单、资金划划拨审批单、电电汇凭证实行行换人复核。第六节 买断断式回购业务务操作规程一、操作规程（一）流程图业务发起业务审查与审批登记台账资金汇

44、划审批账务核算和资金清算债券交割事中风险审查网上交易到期资金返还及债券返售销记台账（二）流程说明明1.业务发起。前前台交易员按按照业务运作作方案或操作作策略，根据据本单位债券券情况、资金金状况及市场场情况，在市市场上联系交交易对手方，在在对金额、利利率、期限等等进行初步商商洽后，填制制山东省农农村信用社债债券买断式回回购业务报批批单（以下下简称报批单单），并签字字确认。2业务审查与与审批。风险险控制员根据据前台提交的的报批单对债债券品种、利利率、期限、交交易金额、对对手方受信额额度、保证金金或保证券的的设定情况等等进行合规性性风险性审查查，审查无误误并在报批单单上签注相关关意见后退还还前台交易

45、员员，交易员将将报批单按业业务审批权限限逐级上报有有权人签批。3网上交易。前前台交易员根根据报批单在在交易系统中中录入买断式式正（逆）回回购报价内容容，发送公开开报价或对话话报价，与对对手方达成一一致并成交后后后，前台交交易员打印“买断式正（逆逆）回购成交交通知单”（以下简称称成交单）一一式三份，由由交易员签字字确认后连同同报批单提交交风险控制员员。一份由前前台留存并凭凭以记载业务务台账，另外外两份交后台台做债券结算算、记账、查查收（划拨）资资金依据。4事中风险审审查。风险控控制员审查报报批单的合规规性和有效性性，并核对报报批单和成交交单要素的一一致性，审核核无误，在成成交单上签字字确认后退回

46、回前台交易员员。5债券交割。前前台交易员将将报批单和两两份成交单交交簿记后台人人员据以办理理债券结算，簿簿记后台人员员确认结算合合同成功后，打打印两份，由由债券结算员员和复核员共共同签字确认认。其中一份份结算合同退退还前台，另另一份结算合合同与成交单单、报批单交交核算后台做做账务处理和和到期还款（收收款）依据。对对于正回购交交易首期，债债券结算员在在簿记系统中中对由系统自自动生成的关关于本笔交易易的指令，通通过“第三方指令令确认”进行确认，并并及时核对债债券余额、账账务状态、指指令及合同状状态变动情况况；逆回购交交易首期，债债券结算员对对由系统自动动生成的关于于本笔交易的的指令通过“第三方指令

47、令确认”进行确认（或或对由对手方方发送的关于于本笔交易的的指令通过“对手方指令令确认”进行确认），在在确认对手方方券足并确认认资金汇出后后，通过簿记记系统发送“付款确认”指令，经复复核员进行指指令复核后，即即完成债券交交割。6资金汇划审审批。对于逆逆回购业务首首期，后台人人员根据成交交单办理资金金划拨审批手手续，报经有有权人审批。7账务核算和和资金清算。核核算后台人员员根据成交单单（资金划拨拨审批单）及及时查收（划划拨）资金，并并进行账务记记载。8登记台账。前前台交易员根根据成交单登登记买断式回回购业务台账账，并整理相相关业务资料料后归档保管管。 9到期资金返返还及债券返返售。正回购购到期，债券券结算员确认认对手方券足足后，通知后后台相关人员员根据成交单单办理资金汇汇划审批手续续，报经有权权人审批后，进进行资金汇划划和账务记载载，债券结算算复核员通过过簿记系统核核实债券是否否返还，对到到期结算方式式为“见券付款”的，债券结结算员发送“付款确认”指令，经复复核员进行指指令复核后，即即完成债券交交割；逆回购购交易到期，债债券结算员确确认回购款项项到账后，对对到期结算方方式为“见款付券”的，发送“收款确认”指令，经复复核员进行指指令复核后，即即完成债券