财务报表、现金流量与财务知识税收分析13206.docx

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1、第三章 财务报表、现金流量与税收第一节 学习要点及难点本章的学习重点点和难点在于于：资产负债债表、利润表表和现金流量量表的原理、结结构、编制的方法法及分析，现金流量。1资产负债表表是反映企业业在某一特定定日期财产状状况的报表，编编制的主要依依据是会计学学的基本等式式：资产=负负债+所有者者权益。财务人员在使用用资产负债表表进行财务分分析时，主要要应着重于以以下几个方面面：（1）资产的流流动性；（2）负债与营营运资本的比比例及关系；（3）市价与成成本。2利润表是反反映企业在一一定期间经营营成果的财务务报表，利润润表的结构有有单步式和多多步式两种，我我国企业的利利润表一般采采用多步式。财务人员在对

2、利利润表进行财财务分析时，主主要应注意以以下几个方面面：（1）权责发生生制和现金制制；（2）非现金项项目；（3）时间和成成本。3现金流量表表是反映企业业一定时期内内现金的流入入、流出及其其增减变化的的报表。现金金流量表中的的“现金”是指“现金和约当当现金”。财务人员在分析析现金流量表表时，主要应应注意该表所所反映出的以以下经济信息息：（1）现金流量量表能够说明明企业一定期期间内现金流流入和流出的的原因。（2）现金流量量表能够说明明企业的偿债债能力和支付付股利的能力力。（3）现金流量量表能够分析析企业未来获获取现金的能能力。（4）现金流量量表能够分析析企业投资和和理财活动对对经营成果和和财务状况

3、的的影响。（5）现金流量量表能够提供供不涉及现金金的投资和筹筹资活动的信信息。4现金流量是是某一段时期期内企业现金金流入和流出出的数量。现金流量分为三三类：（1）经营活动动产生的现金金流量；（2）投资活动动产生的现金金流量；（3）筹资活动动产生的现金金流量。5. 自由现金金流量。是企业真正正的营业现金金流量。自由由现金流量反反映了企业经经营所产生的的、可以向企业业所有资本供供应者提供的的税后现金流流量。必须适适当地界定自自由现金流量量，以确保现现金流量与用用以对公司价价值评估的折折现率保持一一致。自由现现金流量的计计算公式如下下：自由现金流量=扣除调整税税的净营业利利润-净投资=（扣除调整税税

4、的净营业利利润+折旧）-（净投资+折旧）6. 对财务报报表信息进行行分析通常采用用财务比率法法，从五个方方面来分析企企业的财务业业绩：（1）短期偿债债能力；（2）营运能力力；（3）财务杠杆杆；（4）获利能力力；（5）价值。第二节 练习题题及解答1某公司流动动资产由速动动资产和存货货构成，年初初存货为1445万元，年年初应收账款款为125万万元，年末流流动比率为33，年末速动动比率为1.5，存货周周转率为4次次，年末流动动资产余额为为270万元元。一年按3360天计算算。要求：（1）计算该公公司流动负债债年末余额。（2）计算该公公司存货年末末余额和年平平均余额。（3）计算该公公司本年销货货成本。

5、（4）假定本年年赊销净额为为960万元元，应收账款款以外的其他他速动资产忽忽略不计，计计算该公司应应收账款周转转期。答：（1）流动动负债年末余余额= 年末流动资资产余额/年年末流动比率率=270/3=90万万元；（2）存货年末末余额2700-1.5*90=1335万元，年年平均余额=（145+135）/2=1440万元；（3）公司本年年销货成本=140*44=560万万元。（4）应收账款款周转率=9960/（125+135）/2=7.33846应收账款周转期期=360/7.38446=48.75天2某商业企业业2004年年销售收入净净额为20000万元，销销售成本为11 600万万元，年初、年

6、年末应收账款款余额分别为为200万元元和400万万元；年初、年年末存货余额额分别为2000万元和6600万元；年末速动比比率为1.22，年末现金金流动负债比比率为0.77。假定该企企业流动资产产由速动资产产和存货组成成，速动资产产由应收账款款和现金资产产组成，一年年按360天天计算。要求求：（1）计算20004年应收收账款周转天天数。（2）计算20004年存货货周转天数。（3）计算20004年年未未流动负债余余额和速动资资产余额。（4）计算20004年年末末流动比率。答：（1）20004年应收收账款周转天天数=3600/20000/(2000+4000)/2=54天；（2）20044年存货周转

7、转天数=3660/16600/(2200+6000)/2=90天；（3）（4000+现金）/流动负债=1.2，现现金/流动负负债=0.77现金=560万万2004年年未未流动负债余余额=560/0.7=8800万速动资产余额=1.2*8800=960万；（4）20044年年末流动动比率=（9960+6000）/8000=1.995。3已知某公司司2003年年会计报表的的有关资料如如表3-7所所示。表3-7 某某公司20003年会计报报表相关资料料 单位：元资产负债表项目目年 初 数数年 末 数数资产800010 0000负债45006 0000所有者权益35004 0000利润表项目上 年 数

8、数本 年 数数主营业务收入净净额 20 0000净利润500要求：（1）计计算净资产收收益率。（2）计算算资产净利率率。（3）计算算总资产周转转率。答：（1）净资资产收益率=500/(3500+4000)/2=133.33%；（2）资产净利利率=5000/(80000+100000)/22=5.5556%；（3）总资产周周转率=200000/(8000+100000)/2=22.222次。4某公司上一一年度的经营营收益（EBBIT）为5500万元，折折旧费用为1100万元，利利息费用为1100万元；所得税税率率为40%。该该公司有流动动资产1 4400万元，无无息流动负债债400万元元，厂房设

9、备备1 5000万元。预计计税后资本成成本为10%。假设该公公司非付现成成本只有折旧旧。要求：（1）计算本年年度该公司的的净收益。（2）计算该公公司净现金流流量。（3）计算该公公司税后经营营净收益。（4）计算该公公司经营现金金流量。（5）假定公司司上年经营资资本为2 400万元元，计算本年度的的自由现金流流量。（6）计算公司司的经济附加值值。答：（1）净收收益=（5000-1000）*（1-40%）=240万；（2）净现金流流量=2400+100=340万；（3）税后经营营净收益=500*（11-40%）=300万 （4）经经营现金流量量=500*（11-40%）+100=4400万 （5）自

10、自由现金流量量=（24000-400）*10%=2200万 （6）公公司的经济附加值值=税后净营业业利润资本本成本=300-（11500+11400-4400）*110%=500万5某上市公司司最近报告净净收益为3000万元，经营收益（EEBIT）为为600万元元，所得税税税率为40%。要求：计计算公司该年年度的利息费费用。答：利息费用=600-3300-3000/60%*40%=100万。6某公司的销销售额为2775 0000元，成本为1175 0000元，折旧费为为15 0000元，利息费用用为6 000元，税率为335%。要求求：计算该企企业的净利润润。答：利润总额=2750000-17

11、55000-115000-6000=790000元，净利润=790000-799000*335%=511350元。第三节 案例分分析：投资人人老王的困惑惑案例目标通过该案例明确确现金流量与与利润、现金金流量与财务务状况的关系系，以及现金金流量表作用用。案例资料 退休不久的老王王最近遇上了了一件既令他他伤心又令他他困惑的事。伤伤心的是：他他于年初所投投资的福兴公公司，居然在在不到一年的的时间内破产产了！困惑的的是：赚钱的的公司也会破破产？！投资资前，他曾查查阅了该公司司的利润表，其其上还有2880,0000 元的销售售收入，净利利润达24,000 元元，而资产负负债表显示该该公司应收帐帐款与存资

12、增增加，厂房设设备也增加，数数据显示的结结果似乎十分分良好。不解解之余，他找找到一位在会会计师事务所所执业的朋友友郑会计师咨咨询，郑会计计师让他找一一张该公司的的现金流量表表来。福兴公司现金流流量表经营活动产生的的现金流量净利润24 000调整项目：应收账款增增加(48 0000)存货增加(40 0000)折旧费用44 000经营活动产生的的现金流量净净额(20 0000)投资活动产生的的现金流量购买设备(80 0000)筹资活动产生的的现金流量短期借款112 0000现金净增加额12 000老王：老郑,有有头绪没？！案例思考1.现金流量和和利润的区别别。2.现金流量与与财务状况的的关系。3.

13、现金流量表表的作用。案例答案参考考1. 现金流量量是以现金制制为基础，利利润是以权责责发生制为基基础。2. 现金流量量是反映公司司现金的来源源、运用及结结余情况，财财务状况主要要是指资产、负负债及所有者者权益情况，主主要以资产负负债表为载体体。3.现金流量表表的作用：（1）现金流量量表能够说明明企业一定期期间内现金流流入和流出的的原因。（2）现金流量量表能够说明明企业的偿债债能力和支付付股利的能力力。（3）现金流量量表能够分析析企业未来获获取现金的能能力。（4）现金流量量表能够分析析企业投资和和理财活动对对经营成果和和财务状况的的影响。（5）现金流量量表能够提供供不涉及现金金的投资和筹筹资活动的信信息。