75大地华物君裕19号资产管理计划XXXX07052756.docx

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1、编号：【】资产管理计计划资产管理合同资产管理人：【】资产托管人：中中信证券股份份有限公司期货公司资产管管理业务风险险揭示书尊敬的投资者：根据中国证监会会的规定，现现向您提供期期货公司资产产管理业务风风险揭示书。考虑是否参与期期货公司资产产管理业务前前，您应当明明确以下几点点：一、您在参与资资产管理业务务前，必须了了解有关资产产管理业务的的法律法规、基基础知识、业业务特点、风风险收益特征征等内容，了了解期货公司司是否具有开开展资产管理理业务的试点点资格，并认认真听取期货货公司对相关关业务规则和和资产管理合合同内容的讲讲解。二、您在参与资资产管理业务务前，应综合合考虑自身的的资产与收入入状况、投资

2、资经验、风险险偏好，确信信自身有承担担参与资产管管理业务所面面临投资风险险和损失的能能力，审慎选选择与自身风风险承受能力力相匹配的资资产管理投资资策略。三、您应当了解解参与资产管管理业务通常常具有的市场场风险、管理理风险、流动动性风险、信信用风险及其其他风险，包包括但不限于于政策风险、经经济周期风险险、利率风险险、技术风险险、操作风险险、不可抗力力因素导致的的风险等。四、您应特别关关注投资期货货类品种具有有的特定风险险，包括但不不限于因保证证金交易方式式可能导致投投资损失大于于计划资产价价值的风险，因因市场流动性性不足、交易易所暂停某合合约的交易、修修改交易规则则或采取紧急急措施等原因因，导致

3、未平平仓合约可能能无法平仓或或现有持仓无无法继续持有有的风险。五、资产管理合合同虽然约定定了一定的止止损比例，但但由于持仓品品种价格可能能持续向不利利方向变动、持持仓品种因市市场剧烈波动动导致不能平平仓等原因，您您的计划资产产亏损存在超超出该止损比比例的风险。六、您应当自行行承担参与资资产管理业务务的资产损失失，期货公司司不以任何方方式对客户做做出取得最低低收益或分担担损失的承诺诺或担保。七、无论参与资资产管理业务务是否获利，您您都需要按约约支付管理费费用和其他费费用，这会对对您的账户权权益产生影响响。八、在委托期间间，期货公司司在一定条件件下存在变更更投资经理人人选的可能，这这会对资产管管理

4、投资策略略的执行产生生影响。九、您应当知晓晓期货公司既既往的资产管管理业绩并不不预示其未来来表现。期货货公司介绍的的预期收益仅仅供客户参考考，不构成对对计划资产可可能收益的承承诺或暗示。十、投资顾问风风险本计划的投资顾顾问为【】，本计划划将参考投资资顾问的投资资建议进行投投资，因此，投投资顾问的管管理水平、投投资研究水平平、风险识别别能力等因素素都会影响本本计划的投资资损益。十一、研究顾问问风险研究顾问在为本本计划提供研研究顾问服务务过程中，可可能因研究顾顾问对经济形形势和证券市市场等判断有有误、获取的的信息不全等等因素影响本本计划的收益益水平。十二、结构化产产品风险本计划资产管理理人并不承诺

5、诺或保证本合合同终止时各各类份额委托托人的本金及及预期收益。（1）优先级（AA级）委托人人的特定风险险：在本计划划终止时，如如劣后级（CC级）委托人人和次优先级（B级级）委托人的的全部计划财财产尚未补足足优先级委托托人的本金及及预期收益，差额部分本资产管理计划不进行补偿。（2）次优先级级（B级）委委托人的特定定风险：次优先级（B级级）份额为优优先级（A级级）份额的安安全垫份额，在本计划终止时，须以其本金为限对优先级（A级）委托人的本金及其预期收益提供保护，从而造成次优先级（B级）委托人本金风险较优先级（A级）委托人更高。在本计划终止时，如劣后级（C级）委托人全部计划财产尚未补足次优先级（B级）

6、委托人的本金及预期收益，差额部分本资产管理计划不进行补偿。（3）劣后级（CC级）委托人人的特定风险险：劣后级（C级）份额为安全垫份额，在本计划终止时，须以其本金为限对优先级（A级）委托人和次优先级（B级）委托人的本金及其预期收益提供保护，从而造成劣后级（C级）委托人本金风险较优先级（A级）委托人和次优先级（B级）委托人更高。十三、分级产品品份额配比风风险。本资产产管理计划的的份额配比并并不能保证优优先级和次优优先级的委托托人投资于本本计划的本金金不受损失或或者保证取得得预期收益，投投资有风险，优优先级和次优优先级的委托托人仍可能会会面临无法取取得预期收益益甚至损失本本金的风险。本期货公司资资产

7、管理业务务风险揭示书书的揭示事事项仅为列举举性质，未能能详尽列明参参与期货公司司资产管理业业务所面临的的全部风险和和可能导致客客户资产损失失的所有因素素。故您在参参与资产管理理业务前，应应全面了解期期货资产管理理业务法律法法规及期货公公司的业务规规则，对自身身的风险承受受能力做出客客观评估，审审慎决定是否否参与资产管管理业务。以上期货公司司资产管理业业务风险揭示示书的各项项内容，本人人/本单位已阅阅读并完全理理解。（请抄写以上划划线部分）客户：（签字或盖章）委托资产承诺书书本人/本单位以以真实身份委委托【】运用委托托资产进行投投资。本人/本单位承诺诺委托资产来来源及用途合合法，不属于于违反规定

8、的的公众集资,符合有关反反洗钱法律法法规的要求。【】有权要求本人/本单位提供资产来源及用途合法性证明，对资产来源及用途及合法性进行调查，本人/本单位愿意配合。本人/本单位符符合期货公司司资产管理业业务合格投资资者相关标准准，符合私私募投资基金金监督管理暂暂行办法第第十二条规定定的“净资产产不低于10000万元的的单位”、“金金融资产不低低于300万万元或者最近近三年个人年年均收入不低低于50万元元的个人”条条件，或符合合私募投资资基金监督管管理暂行办法法第十三条条“合格投资资者”的规定定。本人/本单位未未被法律、法法规或监管机机构限制参与与期货资产管管理业务。本人/本单位将将严格遵守以以上承诺

9、，否否则【】有权解除除资产管理合合同，本人违违反委托资产产来源及用途途合法性承诺诺的，【】还有权依依法限制本人人/本单位提提取该委托资资产。本人/本单位承担担因此造成的的全部损失和和法律责任。本人/本单位承承诺：以自己己合法所有并并未非法汇集集他人资金参参与本计划。承诺人：（签字或盖章）日期： 年年 月 日目录一、前言2二、释义2三、声明与承诺诺5四、资产管理计计划的基本情情况7五、资产管理计计划份额的初初始销售8六、资产管理计计划份额的分分级和份额计计算11七、资产管理计计划的成立及及备案13八、资产管理计计划的参与和和退出15九、当事人及权权利义务15十、资产管理计计划份额的登登记21十一

10、、资产管理理计划的投资资21十二、资产管理理计划的补仓仓25十三、投资经理理的指定与变变更25十四、资产管理理计划的财产产26十五、划款指令令的发送、确确认与执行29十六、交易及清清算交收安排排32十七、越权交易易35十八、资产管理理计划财产的的估值和会计计核算37十九、资产管理理计划的费用用与税收42二十、资产管理理计划的收益益分配46二十一、报告义义务47二十二、风险揭揭示50二十三、资产管管理合同的变变更、终止52二十四、清算程程序52二十五、违约责责任54二十六、法律适适用和争议的的处理55二十七、资产管管理合同的效效力55二十八、其他事事项56一、前言（一）订立本合合同的目的、依依据

11、和原则1、订立本资产产管理合同（以以下或简称“本本合同”）旨旨在明确资产产委托人、资资产管理人和和资产托管人人在特定多个客户资产管管理业务过程程中的权利、义义务及职责，确确保资产管理理计划财产的的安全，保护护当事人各方方的合法权益益。2、订立本资产产管理合同的的依据是中中华人民共和和国合同法(以下简称“合合同法”)、中华人人民共和国证证券投资基金金法(以下下简称“基基金法”)、期货公公司资产管理理业务试点办办法(以下下简称“试试点办法”)、期货公公司监督管理理办法（以以下简称“管管理办法”）、期期货公司资产产管理业务管管理规则（试试行）（以以下简称“管管理规则”）和和其他有关法法律法规。若若因

12、法律法规规的制定或修修改导致本合合同的内容存存在与届时有有效的法律法法规的规定不不一致之处，应应当以届时有有效的法律法法规的规定为为准，各方当当事人应及时时就本合同做做出相应的变变更和调整。3、订立本资产产管理合同的的原则是平等等自愿、诚实实信用、充分分保护本合同同各方当事人人的合法权益益。（二）资产委托托人自签订资资产管理合同同即成为资产产管理合同的的当事人。在在本合同存续续期间，资产产委托人自全全部退出资产产管理计划之之日起，该资资产委托人不不再是资产管管理计划的投投资人和资产产管理合同的的当事人。（三）本合同按按照中国证券券投资基金业业协会的要求求提请备案，中国证证券投资基金金业协会接受

13、受本合同的备备案并不表明明对资产管理理计划的价值值和收益作出出实质性判断断或保证，也也不表明投资资于资产管理理计划没有风风险。二、释义在本合同中，除除上下文另有有规定外，下下列用语应当当具有如下含含义：1、资产管理合合同、本合同同：指资产委委托人、资产产管理人和资资产托管人签签署的【】及其附件件，以及对该该合同及附件件做出的任何何有效变更和和补充2、资产委托人人、委托人、份份额持有人：指签订本合合同，委托投投资单个资产产管理计划初初始金额不低低于100万万元人民币，且且能够识别、判判断和承担相相应投资风险险的自然人、法法人、依法成成立的组织或或中国证监会会认可的其他他特定客户3、资产管理人人、

14、管理人：指【】4、资产托管人人、托管人：指指中信证券股股份有限公司司5、证券经纪商商：指中信证券股份有限限公司6、注册登记机机构：指接受资产管理人委委托提供注册册登记服务的的机构。7、资产管理计计划、本计划划：指按照本本合同的约定定设立，为资产委托人的的利益，将特特定多个资产产委托人交付付的资金进行行集中管理、运运用或处分，进进行投资活动动的集合资产产管理安排，即【】资产管理计划。8、投资说明书书：指【】资产管理理计划产品说明书本合同确定后签署，内内容包括资产产管理计划概概况、资产管管理合同的主主要内容、资资产管理人与与资产托管人人概况、投资资风险揭示、初始销售期间、监管机构规定的其他事项等。

15、9、工作日/交交易日：上海海证券交易所所和深圳证券券交易所、中中国金融期货货交易所、上上海期货交易易所、郑州商商品交易所、大大连商品交易易所的正常交交易日。10、开放日：指本计划存续期间间，资产管理理人办理计划划参与、退出出业务的工作作日11、T日：指指本资产管理理计划的开放放日，T+nn日指T日之后的第n个工作日，TT-n日表示示T日之前的第n个工作日12、证券账户户：根据中国国证监会、中中国银监会的的监管规定和和中国证券登登记结算有限限责任公司（下下称“中登公公司”）等相相关机构的有有关业务规则则，由资产管管理人为资产管理计计划财产在中中登公司上海海分公司、深深圳分公司开开设的专用证证券账

16、户、在在中央国债登登记结算有限限责任公司及及银行间市场场清算所股份份有限公司开开立的有关账账户及其他证证券类账户13、资金账户户：指资产管管理人根据有有关规定为资资产管理计划划财产开立的的专门用于清清算交收的银银行账户14、期货账户户：指资产管理人根据有有关规定为资资产管理计划划财产开立的的与期货相关关的账户15、托管账户户：指资产托托管人根据有有关规定为资资产管理计划划财产开立的的银行存款账账户16、资产管理理计划财产、委托财产：指资产委托人拥有合法处分权、委托资产管理人管理并由资产托管人托管的作为本合同标的的财产17、计划资产产总值：指本本资产管理计计划拥有的各各类有价证券券、银行存款款本

17、息及其他他资产的价值值总和18、计划资产产净值：指本本资产管理计计划资产总值值减去负债及及资产管理计计划承担的各各项费用后的的价值19、计划份额额净值：指计计算日资产管管理计划资产产净值除以计计算日资产管管理计划份额额总数所得的的数值20、资产管理理计划资产估估值：指计算算、评估资产管管理计划资产产和负债的价价值，以确定定计划资产净净值和计划份额净值值的过程21、初始销售售期间：指资产管理理合同及投资资说明书中载载明的计划初初始销售期限限，自计划份份额发售之日日起最长不超超过1个月22、存续期：指本合同生生效至终止之之间的期限23、认购：指指在资产管理理计划初始销销售期间，资产委托托人按照本合

18、合同的约定将认购资金金实际交付至至募集账户，获获得本计划份份额的行为24、参与：指指在资产管理理计划开放日日，资产委托托人按照本合合同的规定参参与本计划的的行为25、退出：指指在资产管理理计划开放日日，资产委托托人按照本合合同的规定退退出本计划的的行为26、违约退出出：指资产委委托人在本合合同约定的开开放日之外的的日期主动退退出资产管理理计划的行为为27、代理销售售机构：指符符合中国证监监会规定的条条件，取得基基金销售资格格并接受资产产管理人委托托，代为办理理本计划认购、参参与、退出等等业务的机构构28、投资年度度：指合同生生效日起每满满一年的期间间，第一个投投资年度指合合同生效日至至其对应的

19、年年度对日（若若不存在年度度对日，则为为年度对月的的最后一个自自然日，下同同）的上一交交易日，第二二个投资年度度指第一个投投资年度最后后一日的下一一自然日至其其年度对日的的上一个交易易日，以此类类推29、不可抗力力：指本合同同当事人不能能预见、不能能避免并不能能克服的客观观情况，包括括但不限于洪洪水、地震及及其他自然灾灾害、战争、骚骚乱、火灾、政政府征用、没没收、突发停停电或其他突突发事件，证券交易场场所、登记结结算机构等非非正常暂停或或停止交易，因电信服服务商原因导导致资金划付付的网络中断断、无法使用用的情形，非非因资产管理人、资产产托管人自身身原因导致的的技术系统异异常事故，政政策法规的修

20、修改或监管要要求调整等情情形30、销售机构构：指【】31、运作周期期：本计划成成立日至首个开放日之之间的期间以以及相邻两个个开放日之间间的期间为一一个运作周期期32、投资顾问问：本资产管管理计划聘请请【】作为投资资顾问。33、研究顾问问：本资产管管理计划聘请请【】作为研究究顾问。三、声明与承诺诺（一）资产委托托人声明委托托财产为其拥有有合法所有权权或处分权的的资产，保证证委托财产的来源及及用途符合国国家有关规定定，符合有关反反洗钱法律法法规的要求，且且委托财产中中没有违反规规定的公众集集资，不存在在法律、行政政法规和中期期协或中国证证监会有关规规定禁止或限限制参与资产产管理业务的的情形，保证有

21、完全全及合法的权权利或授权委委托资产管理理人和资产托托管人进行委委托财产的投资管管理和托管业业务，保证没没有任何其他他限制性条件件妨碍资产管管理人和资产产托管人对该该委托财产行使相关关权利且该权权利不会为任任何其他第三三方所质疑；承诺以真实实身份参与资资产管理业务务，保证提供供给期货公司司的信息和资资料真实、准准确、完整、合合法；资产委委托人声明已已充分理解本本合同全文，了了解相关权利利、义务，了解有有关法律法规规及所投资资产产管理计划的的风险收益特特征，愿意承承担相应的投投资风险，本本委托事项符符合其业务决决策程序的要要求；资产委委托人承诺其其向资产管理理人或代理销销售机构提供供的有关投资资

22、目的、投资资偏好、投资资限制和风险险承受能力等基基本情况真实实、完整、准准确、合法，不不存在任何重重大遗漏或误误导。如果在本合合同签署之后后出现禁止或或限制参与资资产管理业务务的事由时或或前述信息资资料如发生任任何实质性变变更，资产委委托人应当及及时书面告知知资产管理人人或代理销售机构构。资产委托托人承认，资资产管理人、资资产托管人未未对委托财产的收益状状况作出任何何承诺或担保保，本合同约约定的业绩比比较基准仅是是投资目标而而不是保证。资产委托人保证证其签署并履履行本合同均均在其权利范范围之内，并并已采取必要要的公司行为为进行适当授授权（若需），且且其参与本资产管管理业务（包括另另行指定第三三

23、方享有本合合同项下资产产委托人的权权利或履行资资产委托人的的义务）不违违反或者不违违法规避对其其有约束力或或有影响的法法律、公司章章程或合同的的限制；资产产委托人保证证其有权将本本合同项下委委托财产委托托资产管理人人运作并投资资本合同项下下投资工具；资产委托人人确认和保证证参与本资产产管理业务符符合对其适用用的相关法律律法规、行业业要求及其公公司内部管理理制度。资产委托人知晓晓法律法规规规章和相关规规范性文件对对合格投资者者的界定及要要求，承诺无无论资金来源源、投资决策策、财务实力力、风险识别别能力和风险险承担能力等等条件均满足足相关规定标标准，并认可可本资产管理理合同一旦满满足约定的生生效条

24、件即对对本人/本机构发生确确定法律约束束力。（二）资产管理理人是依法设设立的期货经经营机构，并并经中国证监监会批准，具具有资产管理理业务试点资资格；资产管管理人承诺遵遵守法律、行行政法规和中中国证监会的的有关规定，诚诚实守信，审审慎尽责，坚坚持公平交易易，避免利益益冲突，禁止止利益输送，保保护客户合法法权益；资产产管理人保证证已在签订本本合同前充分分地向资产委委托人说明了了有关法律法法规和相关投投资工具的运运作市场及方方式，同时揭揭示了相关风风险；已经了了解资产委托托人的风险偏偏好、风险认认知能力和承承受能力。资资产管理人保保证已在签订订本合同前充充分地向资产产委托人说明明了有关法律律法规和相

25、关关投资工具的的运作市场及及方式，同时时揭示了相关关风险；已经经了解资产委委托人的风险险偏好、风险险认知能力和和承受能力，对对资产委托人人的财务状况况进行了充分分评估。资产产管理人承诺诺依照恪尽职职守、诚实信信用、谨慎勤勤勉的原则管管理和运用资资产管理计划划财产，除保保本资产管理理计划外，不不保证资产管管理计划一定定盈利，也不不保证最低收收益。（三）资产托管管人具有中国国证监会认可可的从事资产产托管业务的的资格；承诺诺依照恪尽职职守、诚实信信用、谨慎勤勤勉的原则安安全保管资产产管理计划财财产，并履行行本合同约定定的其他义务务。托管人承承诺遵守法律律、行政法规规和中国证监监会有关规定定，按照法律

26、律法规及本合合同的约定监监督资产管理理人的投资运运作，不保证证资产管理计计划财产本金金不受投资损损失或取得最最低收益。四、资产管理计计划的基本情情况（一）资产管理理计划的名称称【】资产管理计计划。（二）资产管理理计划的运作作方式封闭运作。（三）资产管理理计划的投资资目标本计划主要投资资于证券市场场，在承担较较低风险的前前提下，力争争实现计划资资产的稳健增增值。（四）资产管理理计划的存续续期限自本资产管理计计划成立起壹壹年。存续期期限届满，经经资产委托人人、管理人、托托管人三方一一致同意，本本计划可以展展期。A级份额委托托人和B级份额委托托人知晓并同同意，本资产管理理计划成立满满6个月，经所有有

27、C级份额委托人协协商一致，可可以单方面宣宣布本计划提前终止。同时从本计计划资产中分分别额外支付付A级份额委托人和B级份额委托托人按各自份份额基准收益益率计算的30天的收益。C级份额委托托人单方面宣宣布本计划提提前终止的，应应提前十（110）个工作作日书面告知资产产管理人。（五）资产管理理计划的初始始资产规模限限制单个资产委托人人的初始委托托财产不得低低于100万元人人民币，但监管机构另有有规定的除外外。（六）资产管理理计划份额的的初始销售面面值人民币1.000元。（七）资产管理理计划的类别别本资产管理计划划存续期间，资资产管理计划划份额分成预预期收益与风风险不同的两两个份额，即优先先级份额（以

28、以下称“A级级份额”）、次次优先级份额额（以下称“BB级份额”）和劣后级份额（以下称“C级份额”）。三类份额分别募集，募集的资金合并运作。管理人应确保在在资产管理计计划存续期间间，A级份额额数和B级份份额数两个份份额的总份额额与C级份额数之之比不超过331，A级份额数数与B级份额额数和C级份份额数两个份份额的总份额额之比不超过过1.511，且A级份份额、B级份份额与C级份额至少少各有一名份份额持有人。在在份额配比不不满足上述要要求的前提下下，管理人有权拒拒绝A级份额额、B级份额额或C级份额的认购购申请，注册册登记机构不不负责控制配配比。（八）本计划的的投资顾问资产管理人聘请请【】为本计划划投资

29、顾问，投投资顾问的主主要职能为定定期向资产管管理人提供资资产配置建议议。（九）本计划的的研究顾问资产委托人同意意资产管理人人按照资产委委托人的要求求聘请【】作为本计计划的研究顾顾问，向本资资产管理计划划提供研究咨咨询服务，并并通过计划财财产支付研究究顾问费，委委托人均同意意并承担由此此产生的一切切风险与结果果。五、资产管理计计划份额的初始销售（一）资产管理理计划份额的的初始销售期期间、销售方方式、销售对对象1、初始销售期期间本资产管理计划划的初始销售售期间自计划划份额发售之之日起不超过过1个月，具体时时间由资产管理人根根据相关法律律法规以及本本合同的规定定确定，并在在投资说明书书中披露。2、销

30、售方式本资产管理计划划通过管理人人或其委托的的代理销售机机构进行销售售。具体销售机构构名单、联系系方式以本资资产管理计划划的投资说说明书为准准。资产委托人认购购本计划，必必须与资产管管理人和资产产托管人签订订资产管理合合同，按销售售机构规定的的方式足额缴缴纳认购款项项，起始委托托资产应以货货币资金形式式交付。认购购的具体金额额和份额以注注册登记机构构的确认结果果为准。资产管理计划份份额初始销售售期间，资产产管理人应当当将初始销售售期间客户的的资金存入专专门账户。在在资产管理计计划初始销售售行为结束之之前，任何人人不得动用。本计划的募集账账户信息如下下：开户银行：账号：账户名称：【】资产管理理计

31、划3、销售对象初始委托投资金金额不低于1100万元且且能够识别、判判断和承担相相应投资风险险的自然人、法法人、依法成成立的组织或或监管机构认可可的其他特定定客户。（1）净资产不不低于10000万元的单单位；（2）金融资产产不低于3000万元或者者最近三年个个人年均收入入不低于500万元的个人人。其中所称金融资资产包括银行行存款、股票票、债券、基基金份额、资资产管理计划划、银行理财财产品、信托托计划、保险险产品、期货货权益等。社会保障基金、企企业年金等养养老基金，慈慈善基金等社社会公益基金金；依法设立立并在基金业业协会备案的的投资计划；投资于所管管理私募基金金的私募基金金管理人及其其从业人员；中

32、国证监会会规定的其他他投资者亦视视作合格投资资者。本资产产管理计划的的委托人不少少于2人且不得超过过200人。若法律法法规将来另有有规定的，从从其规定。（二）认购和持持有限额本资产管理计划划采取金额认认购的方式。资资产管理计划划委托人认购购本资产管理理计划，必须须与资产管理理计划管理人人签订资产管管理计划合同同，全额缴纳纳认购款项。资资产管理计划划委托人在募募集期内可以以多次认购，认购一经受理则不得撤销。资产管理计划委委托人首次认认购本资产管管理计划的金金额不低于1100万元（不不含认购费用用），每次追追加认购的金金额应当不少少于10万元（不不含认购费用用）。（三）资产管理理计划认购费费用和认

33、购份份额的计算1、认购价格本资产管理计划划按初始面值值发售，认购购价格为1.00元。2、认购费用A级份额认购费费率：本资产管理计划划A级份额不不收取认购费费用，认购费费率为0。B级份额认购费费率：本资产管理计划划B级份额不不收取认购费费用，认购费费率为0。C级份额认购费费率：本资产管理计划划C级份额不不收取认购费费用，认购费费率为0。资产管理计划募募集期间的推推介材料设计计和制作费、会会计师费、律律师费以及其其他费用由资资产管理计划划管理人支付付，不得从资资产管理计划划财产中列支支。3、认购份额的的计算A级份额认购份份额=认购总金金额（1+A级认购费费率）资资产管理计划划认购价格。B级份额认购

34、份份额认购总总金额（11+B级认购购费率）资产管理计计划认购价格格。C级份额认购份份额认购总总金额（11+C级认购购费率）资产管理计计划认购价格格。委托人有效认购购款项（不含含认购费）在在初始销售期期间产生的利利息在资产管管理计划合同同生效后计入入资产管理计计划资产，具具体金额以注注册登记机构构的记录为准准。认购份额计算结结果按照四舍舍五入方法，保保留到小数点点后两位，因因计算误差产产生的损失由由资产管理计计划财产承担担，产生的收收益归资产管管理计划财产产所有。（四）初始销售售期间的认购购程序1、投资者适当当性管理。资资产管理人应应了解投资者者情况，遵守守投资者适当当性管理的相相关规定。资资产

35、管理人委委托代理销售售机构进行销销售的，可以以委托代理销销售机构代为为完成投资者者适当性管理理工作，并将将相关资料提提供给资产管管理人。2、认购程序。资资产委托人办办理认购业务务时应提交的的文件和办理理手续、办理理时间、处理理规则等在遵遵守本合同规规定的前提下下，以各销售售机构的具体体规定为准。3、认购申请的的确认。销售机构受理认认购申请并不不表示对该申申请是否成功功的确认，而而仅代表销售售机构确实收到到了认购申请请。申请是否否有效应以注注册登记机构构的确认并且且资产管理合合同生效为准准。投资者应在本本合同生效后后到各销售网网点查询最终终确认情况和和有效认购份份额。（五）初始销售售期间客户资资

36、金的管理资产管理人应当当将资产管理理计划初始销销售期间客户户的资金存入入专门账户，在在资产管理计计划初始销售售行为结束前前，任何机构构和个人不得得动用。（六）管理人及及其关联方认认购资产管理人或子子公司的关联联方自有资金金参与本资产产管理计划的的份额合计超超过计划总份份额50%的，资资产管理人应应当对本资产产管理计划的的资产账户进进行监控。资资产管理人或或子公司的自自有资金和董董事、监事、高高级管理人员员、从业人员员及其配偶，参参与本资产管管理计划的份份额合计不得得超过本资产产管理计划总总份额的500%。资产管理人人或子公司的关关联方认购本本资产管理计计划劣后级（C级份额），资产管理人应当对本

37、资产管理计划的资产账户进行监控，并及时向中国期货业协会、中国证券投资基金业协会报告。六、资产管理计计划份额的分分级和份额计算一、概要本计划通过计划划收益分配的的安排，将计计划份额分成成预期收益与与风险不同的的三个级别，即即A级份额、B级份额和C级份额。A级份额、B级份额和C级份额分别募募集，并按照照资产管理合合同约定的比比例进行初始始配比，所募募集的三级计划份额额的委托资产产合并运作。本计划为A级份份额和B级份额提供供本金及约定定收益优先获获取机制。资资产管理合同同终止时，本本计划净资产产优先分配AA级份额本金金和约定收益益，其次分配配B级份额本本金和约定收收益，剩余部部分分配予CC级份额。（

38、二）计划份额额的配比三级计划份额（A级份额、B级份额和C级份额）的初始配比原则上为12:3:5。根据计划份额的实际募集情况，资产管理人有权对初始配比进行调整，但调整之后，A级份额和B级份额两个份额的总份额与C级份额之比不超过31，A级份额数与B级份额数和C级份额数两个份额的总份额之比不超过1.51。（三）A级份额额的基准收益益率A级份额的基准准收益率是指指每份A级份额优先先获得分配的的预期收益。A级份额的年年基准收益率率为6.0%，且以计划划份额初始面面值为基准计计算。本计划划终止时，AA级份额从本本资产管理计计划中额外收收取10日的的约定收益，该该收益应在计计划终止日起起7个工作日日内支付。

39、较B级份额和C级份份额而言，A级份额优先先获得本金和和预期收益的分配，但如可用于向委托人分配配的计划资产产（计划财产产的分配顺序序须按照本合合同约定的清清算顺序）不足以支付付A级份额的本本金及预期收益，则则A级份额持有有人能获得本本金和收益总总额仅以本计计划可用于向向委托人分配配的计划资产产为计算依据据，差额部分本资资产管理计划划不再进行补补偿。（四）B级份额额的基准收益益率B级份额的基准准收益率是指指每份B级份额优先获获得分配的预预期收益。BB级份额的年基基准收益率为为8.0%，且且以计划份额额初始面值为为基准计算。较较C级份额而而言，B级份额优先获获得本金和预预期收益的分分配，但次于于A级

40、份额分分配。在分配配完A级份额额的本金和预期期收益之后，如如剩余可用于向向委托人分配配的计划资产产（计划财产产的分配顺序序须按照本合合同约定的清清算顺序）不不足以支付BB级份额的本金金及预期收益，则则仅以本计划划剩余可用于向向委托人分配配的计划资产产为计算依据据，差额部分分本资产管理理计划不再进进行补偿。（五）计划份额额净值的计算算资产管理人在计计划份额净值值计算的基础础上，采用“虚虚拟清算”原原则计算三级计划份额额参考净值。计计划份额参考考净值是对三三级计划份额额价值的一个个估计，并不不代表计划份份额持有人可可获得的实际际价值，最后后的份额净值值应以清算时时可用于向委委托人分配的的计划资产为

41、为计算依据，在在极端情况下下，A级份额和B级份份额的持有人人可能损失本本金且其份额额净值可能低低于1元。设T日为分级运运作期内的计计划份额净值值计算日，AA级份额、B类份份额和C级份额的份份额净值计算算公式如下：（1）如果Ptt 1+RaM /365Fa，则则计算公式为为： NAVaPtt/ Fa NAVb0 NAVc0（2）如果11+RaMM/365FaPPt1+RaM/365Fa+（11+RbMM/365）FFb，则计算算公式为：NAVa1 + RaM/365NAVbPPtFaNAVa/ FbbNAVc0（3）如果11+RaMM/365Fa+（11+RbMM/365）FFb Ptt，则计算

42、公公式为： NAVa1 + RaM/365NAVb1 + RbM/365NAVcPPtFaNAVaFbNAAVb/ Fc上述公式中：Pt:为T日计计划资产净值值；M：为计划成立立日或上一个个收益分配日日至T日的运作天天数；Fa:为T 日日A级份额的份份额数；Fb:为T 日日B级份额的份份额数；Fc:为T 日日C级份额的份份额数；NAVa:为第第T 日A级份额的份份额参考净值；NAVb:为第第T 日B级份额的份份额参考净值；NAVc:为第第T 日C级份额的份份额参考净值；Ra:为A级份份额的预期年年化收益率，为为6.0%；Rb:为B级份份额的预期年年化收益率，为为8.0%；二、计划份额净净值计算

43、T日计划份额净净值NAVttT日计划划资产净值T日计划份份额总数计划份额净值的的计算，保留留到小数点后后3位，小数数点后第4位位四舍五入，由由此产生的误误差计入计划划财产。管理理人可根据实实际情况，经经托管人同意意后，修改计计划份额净值值计算的小数数点后保留位位数，管理人一旦做做出如此修改改，应通过本本合同约定的的通知方式提提前3个工作作日向委托人人、托管人或或注册登记机机构进行通知知并明确执行行时间。七、资产管理计计划的成立及备案（一）资产管理理计划的备案案本资产管理计划划初始销售期期限届满，符符合成立条件的，管理理人应当自产产品成立之日日起5个工作作日内到中国证券投资基基金业协会办办理相关

44、备案案手续。客户户资料表应包包括投资人名名称、投资人人身份证明文文件号码、联联系电话、参参与计划的金额和和其他信息。（二）资产管理理计划的成立立资产管理计划初初始销售期满满或提前停止销售时，符合合成立条件的的，管理人应应将全部委托托资金从募集集账户转入托托管人为产品品开立的银行行托管账户，托托管人出具现金资产到到账确认书（详见附件件一）的传真真件或电子扫扫描件给管理理人，并与管管理人于本协协议附件中所所列联系人电电话确认，一一经该等确认认，即视为管管理人已收到到现金资产产到账确认书书。托管人人应在3个工作日之之内将前述确确认书原件发发给管理人，原原件与扫描件件或传真件不不一致的，以以传真件或扫

45、扫描件的记载载内容为准。（三）资产管理理计划销售失失败的处理方方式资产管理计划销销售期限届满满，本合同不不具备成立条件的，资产产管理人应当当：1、以其固有财财产承担因销销售行为而产产生的债务和和费用。2、在资产管理理计划销售期期限届满后330日内返还还客户已缴纳的的款项，并加加计银行同期期活期存款利息息。（四）资产管理理计划的成立立与资料交付付1、管理人应在在收到托管人人的现金资资产到账确认认书当日内内以扫描或传传真形式向托托管人出具载载明资产管理理计划成立日日期并加盖管管理人公章或或合同专用章章的资产管理理计划成立通通知书（详详见附件四），前述载载明的资产管管理计划成立立日期须为出出具该等资

46、资产管理计划划成立通知书书的当日，并并同时在管理理人网站发布布计划成立公告告，宣布本计计划成立并开开始运作，资产管理计划成立通知书载明的日期为资产管理计划成立之日。管理人应在资产管理计划成立日后3个工作日内，将资产管理计划成立通知书原件寄送给托管人，若传真件或扫描件与原件不一致，以托管人收到的传真件或扫描件为准。若管理人未在收收到现金资资产到账确认认书的当日日按照前述约约定出具“资资产管理计划划成立通知书书”的，就本本计划而言，托托管人计提管管理费、托管管费等费用的的日期应为管管理人收到现现金资产到账账确认书的的当日。2、在资产管理理合同生效后3个工作日内内，资产管理理人应当向资资产托管人提提

47、交本资产管管理计划的相相关文件、资资料的复印件件，资产管理理人对资产管管理计划相关关文件材料的的完整性、真真实性和准确确性负责：（1）资产管理理计划相关文文件、资料包包括但不限于于本合同、风风险揭示、资产管理计计划行政管理服务协议议（如有）、投资顾问问合同（如如有）等的复印件。（2）资产管理理人与资产托托管人另行约约定的其他文文件资料。3、资产托管人人在收到资产产管理人发出出的成立通知知书，经核对托管管账户内全部部资金到账日日期、规模、期期限等信息无无误后，开始始履行托管职职责。八、资产管理计计划的参与和和退出一、概述本资产管理计划划自成立之日日起持续封闭闭，封闭期内内不得办理计计划份额参与与和退出。二、资产管理计计划份额的转让在具备可行条件件且经资产管管理人公告或或通知后，资资产委托人可可以按照有关关法律法规的的规定通过交交易所交易平平台或证监会认可可的其他交易易场所或协议议转让等方式式向符合条件件的