观测主力资金uqi.docx

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1、资金流向的判断断无论对于分分析股市大盘盘走势还是对对于个股操作作上，都起着着至关重要的的作用，而资资金流向的判判断过程却比比较复杂，不不容易掌握。下下面是一些研研判资金流向向的方法。通常说的“热点点”其实就是是资金集中流流向的个股，而而“板块轮动动”其实就是是资金流向轮轮动而产生的的盘面效果。如如果资金集中中流入“热点点”个股后，就就预示热钱进进场了，个股股就具备了行行情发动的条条件。资金流向的热点点可从两市成成交额排名上上观察：每天天成交量(成成交额)排行行榜前20至至30名的个个股就是资金金流向的热点点，所要观察察的重点是这这些个股是否否具备相似的的特征或集中中与某些板块块，并且占据据成交

2、榜的时时间是否够长长(半天、一一天、三天等等时间长短和和对资金吸引引的力度的大大小成正比)。这里需要要注意的是当当大盘成交量量比较低迷时时，部分大盘盘股占据成交交榜的前列，而而这些个股的的量比又无明明显放大，则则说明此时大大盘人气涣散散而不是代表表资金流向集集中。在观察选股时就就需要注意资资金流向波动动性，从涨跌跌幅榜观察资资金流向的波波动性：大资资金(通常是是我们所说的的机构投资者者或主力资金金)的进场与与闲散小资金金进场是有所所不同的，大大资金更善于于发掘有上升升空间的投资资品种(从图图表上看就是是在相对低位位进场)，而而闲散游资是是否集中进场场更多取决于于当时大盘行行情是否好。因因此从盘

3、面上上来看，板块块个股具有轮轮动性，并且且大资金总体体上进出市场场的时间早于于小资金进出出的平均时间间。如何发现主力已已动手了呢？在一千多只股票票中如何发现现主力是赚钱钱的关键。能能较早地较为为准确地发现现主力的建仓仓迹象，跟着着主力走，时时刻盯盘，在在其将拉升时时的回调即将将起动（从分分时图上关察察）时介入，收收益可想而知知。主力运作作一只股票常常常有以下几几个特点：第一，低位时在在分时图上经经过一定时间间的横盘放很很小的量拉出出长阳，随机机又横盘、下下跌（下跌的的区间极限位位是拉升值的的15。例例如一只股票票从4元拉到到4.2元拉拉升值为4.2-4=00.2,0.2的15即下跌点位位在4.

4、177元），随后后快速拉升完完成第二波段段，此波可能能拉涨停。日日K线上看类类同。主力用用很少的资金金就能轻松地地拉出长阳或或涨停，说明明主力收集筹筹码已完，已已基本控盘，尽尽快拉出成本本区域,这是是牛头初仰。第二，一只股票票，无论分时时还是日K线线的走势不受受大盘左右，你你跌我长，你你小涨我大涨涨，你大涨我我可能跌我行行我素，走势势绝对独立。这这说明大部分分筹码已落入入主力囊中。这这样做的目的的和原因是：1、有浮筹筹砸盘,主力力便把筹码托托住，封死下下跌空间,以以防廉价筹码码被人抢了去去；2、有游游资抢盘，但但由于种种原原因此时仍不不想发动行情情，于是便有有凶狠的砸盘盘出现,封住住股价的上涨

5、涨空间，不让让短股价拉起起这主要是在在第一波拉升升后，主力一一是为了要观观察散户的跟跟盘，二是观观察是否有其其它主力抢盘盘，三是为了了休养生息为为下波的拉升升做准备，以以防操盘计划划被打乱。这这一段时间的的股票的K线线形态表现为为横向盘整、沿沿均线小幅震震荡盘升或小小幅下跌。第三，分时走势势股价剧烈震震荡，股价涨涨跌幅度巨大大，上窜下跳跳但成交量却却很小，这说说明主力收集集筹码已到后后期，这样做做的目的是为为了洗掉短线线获利盘，打打击投资者持持股信心。我我也常常在这这时被洗出来来，这也就是是大家说的我一卖他就就涨了，不卖卖他就不涨的原因，这这是主力刻意意用少量筹码码做图，打击击不坚定的跟跟风者

6、。日KK线表现为：股价起伏不不定，但总是是冲不破箱顶顶也跌不破箱箱底。日分时时走势图上更更是大幅震荡荡。买卖之间间价格差距也也非常大，成成交量极度萎萎缩。上档显显示抛压轻，下下档说明支撑撑力度很强，此此时浮动筹码码较少。第四，这是最明明显的一点，也也就是遇利空空打击股价不不仅不跌反而而上涨，即是是当天跌了第第二天便收出出大阳,股价价迅速恢复到到原来的价位位。这有两种种情况：一、主主力遇到突发发性利空袭来来，措手不及及，散户抛，而而主力却只能能兜着，一般般情况说明这这时股价还没没脱离主力成成本区域，于于是盘面可以以看到利空袭袭来当日，开开盘后抛盘很很多而接盘更更多，不久抛抛盘减少，股股价企稳逐步

7、步提高，害怕怕散户捡到便便宜筹码，第第二日股价又又被主力早早早地拉升到原原来的水平。二二、主力利用用利空，巧施施驱客令。怎么看股票里的的主力资金流流量主力的资金流向向决定了股票票的价格曲线线，如果能够够准确的判断断主力的资金金流量的话，那那么要盈利就就简单的多了了。我们所说的主力力资金流向：流进、流出出数据。结合合这些数据，预预测该股涨幅幅跌幅，如果果实际股价和和预测有较大大出入，往往往隐藏着主力力的阴谋。如何从挂单中判判断主力动向向一、当某只股票票在某日正常常平稳的运行行之中，股价价突然被盘中中出现的上千千手的大抛单单砸至跌停板板或停板附近近，随后又被被快速拉起。或或者股价被盘盘中突然出现现

8、的上千手的的大买单拉升升然后又快速速归位，出现现这些情况则则表明有主力力在其中试盘盘，主力向下下砸盘，是在在试探基础的的牢固程度，然然后决定是否否拉升。该股股如果在一段段时期内总收收下影线，则则主力向上拉拉升的可能性性大；反之，该该股如果在一一段时期内总总收上影线的的话，主力出出逃的可能性性大。二、当某只股票票长期在低迷迷状况中运行行，某日股价价有所异动，而而在卖盘上挂挂出巨大抛单单(每笔经常常上百、上千千手)，但买买单比较少，此此时如果有资资金进场将挂挂在卖一、卖卖二、卖三、卖卖四档的压单单吃掉，可视视为是主力建建仓动作。因因为此时的压压单并不一定定是有人在抛抛空，有可能能是主力自己己的筹码

9、，主主力在造量，在在吸引投资者者注意。此时时，如果持续续出现卖单挂挂出便被吃掉掉的情况，那那便可反映出出主力的实力力。但是投资资者要注意，如如果想介入，千千万不要跟风风追买卖盘，待待到大抛单不不见了，股价价在盘中回调调时再介入，避避免当日追高高被套。三、某只个股经经过连续下跌跌，出现了经经常性的护盘盘动作，在其其买一、二、三三、四档常见见大手笔买单单挂出，这是是绝对的护盘盘动作。但这这不意味着该该股后市止跌跌了。因为在在市场中，股股价护是护不不住的，最好好的防守是进进攻，主力护护盘，证明其其实力欠缺，否否则可以推升升股价。此时时，该股股价价往往还有下下降空间。但但投资者可留留意该股，如如果股价

10、处于于低位，一旦旦市场转强，这这种股票往往往也会突然暴暴发，一鸣惊惊人。如何判断主力资资金流向，散散户投资者之之所以亏损，最最根本原因在在于获取信息息的不确定性性虽然技术分析的的指标多达上上百种，但归归根结底，最最基本的就是是价格与成交交量，其他指指标无非就是是这两个指标标的变异或延延伸。那么，在实际投投资中该如何何根据成交量量的变化，正正确判断出主主力的进出方方向。或者说说，如何根据据成交量的变变化，准确判判断出主力是是在出货还是是洗盘呢？一般说来，当主主力尚未准备备拉抬股价时时，股价的表表现往往很沉沉闷，成交量量的变化也很很小。此时研研究成交量没没有实际意义义，也不好断断定主力的意意图。但

11、是，一一旦主力放量量拉升股价时时，其行踪就就会暴露。我我们把这种股股票称为强势势股，此时研研究成交量的的变化，就具具有非常重要要的实际意义义了。此时，如如果能够准确确地捕捉到主主力的洗盘迹迹象，并果断断介入，往往往能在较短的的时间内获取取理想的收益益。实践证明明，根据成交交量变化的特特征，可以对对强势股的主主力是不是在在洗盘，作出出一个较为准准确的判断。1、由于主力的的积极介入，原原本沉闷的股股票在成交量量的明显放大大推动下变得得活跃起来，出出现了价升量量增的态势。然然后，主力为为了给以后的的大幅拉升扫扫平障碍，不不得不将短线线获利盘强行行洗去，这一一洗盘行为，在在K线图上往往往表现为阴阴阳相

12、间的震震荡。同时，由由于主力的目目的是要一般般投资者出局局，因此，股股价的K线形形态往往成明明显的“头部部形态”。2、在主力洗盘盘阶段，K线线组合往往是是大阴不断，并并且收阴的次次数多，且每每次收阴时都都伴有巨大的的成交量，好好像主力正在在大肆出货。其其实，仔细观观察一下就会会发现，当出出现以上巨量量大阴时，股股价很少跌破破10日移动动平均线，短短期移动平均均线对股价构构成强大支撑撑，主力低位位回补的迹象象一目了然。3、在主力洗盘盘时，作为研研判成交量变变化的主要指指标OBV、均均量线，也会会出现一些明明显的特征，主主要表现为：当出现以上上大阴巨量时时，股价的55日、10日日均量线始终终保持向

13、上运运行，说明主主力一直在增增仓，股票交交投活跃，后后市看好。另另外，成交量量的量化指标标OBV在股股价高位震荡荡期间，始终终保持向上，即即使瞬间回落落，也会迅速速拉起，并能能够创出近期期的新高。这这说明单从量量能的角度看看，股价已具具备上涨的条条件。成交量分析庄家家坐庄过程一庄家吸筹建建仓时的成交交量特征在大多数情况下下，庄家吸筹筹建仓的动作作会比较隐蔽蔽，成交量变变化的规律性性并不明显，但但也不是无踪踪可觅。一般般而言，可以以从以下几个个方面成交量量的变化来识识别庄家是否否在吸筹。(1)如果庄家家吸筹较为坚坚决，则呈现现出“涨时大大幅放量、跌跌时急剧缩量量”的成交量量变化主旋律律。(2)成

14、交量均均线的变化。如如果成交量在在均线附近频频繁震动，股股价上涨时成成交量超出均均线较多，而而股价下跌时时成交量低于于均线较多，则则该股就应纳纳入密切关注注的对象。(3)成交量结结合股价来分分析。绝大部部分股票中都都有一些大户户，而这些大大户的短线进进出同样会导导致成交量出出现波动，成成交量结合股股价的变化进进行分析，把把大户的随机机买卖所造成成的波动与庄庄家有意吸纳纳造成的波动动区分开来是是关键所在。随随机性波动不不存在刻意打打压股价的问问题，成交量量放出时股价价容易出现跳跳跃式上升，而而庄家吸筹必必然要压低买买价，因此股股价和成交量量的上升有一一定的连续性性。依据这一一原理，在股股价涨跌和

15、成成交量变化之之间建立某种种联系，通过过技术手段过过滤掉那些股股价跳跃式的的成交量放大大，可了解真真实的筹码集集中情况。(4)注意成交交量的堆积。除除了刚上市的的新股外，大大部分股票都都有一个密集集成交区域，股股价要突破该该区域需要消消耗大量的能能量，而它也也就成为庄家家重要的建仓仓区域，庄家家往往可以在在此处以相对对较低的成本本收集到大量量筹码（图55-15）。因因此,关注成成交量的堆积积就显得尤为为重要，刚刚刚突破历史上上重要套牢区区，并且在以以下区域内累累积成交量创创出历史新高高的个股，就就非常值得关关注，主要是是基于以下几几个方面的原原因：它表明明新介入庄家家的实力远胜胜于以往，其其建

16、仓成本亦亦较高；如果果后市没有较较大空间的话话，大资金是是不会轻易为为场内资金解解套的。另外，如果累积积成交量并不不大，即所谓谓“轻松过顶顶”，则需要要提高警惕，因因为这往往系系原有庄家所所为，由于筹筹码已有大量量积累，使得得拉抬较为轻轻松。尽管这这并不一定意意味着股价不不能创出新高高，但无疑庄庄家的成本比比表面看到的的要低一些，因因此操作时需需要更加重视视风险控制，股股市整体走势势趋弱时尤其其需要谨慎。(5)从K线图图来看。当庄庄家采用震荡荡方式吸货时时，股价在低低位进行震荡荡，经常出现现一些特殊的的反映成交量量变化的图形形：带长上、下下影的小阳小小阴线，并且且当日成交量量主要集中在在上影线

17、区，而而下影线中存存在着较大的的无量空体，许许多上影线来来自临收盘时时的大幅无量量打压；跳空空高开后顺势势打下，收出出一支实体较较大的阴线，同同时成交量放放大，但随后后未继续放量量，反而急速速萎缩，股价价重新陷入表表面上的无序序的运动状态态；小幅跳空空低开后借势势上推，尾盘盘以光头阳线线报收，甚至至出现较大的的涨幅，成交交量明显地放放大,但第二二天又被很小小的成交量打打下来。(6)从K线组组合来看。KK线组合会构构成一个明显显的箱体，股股价在这个箱箱体中波动的的频率开始加加大，通常股股价上涨时成成交量放大，而而股价下跌时时成交量明显显萎缩。庄家的成败往往往由其对筹码码控制的程度度决定，因为为庄

18、家只有充充分控制了筹筹码，才能随随心所欲地操操纵价格,庄庄家深深明白白这个道理，因因此只要资金金实力允许，他他们总会设法法多吸纳一些些低价筹码，所所以，细心的的投资者总会会从成交量上上寻到庄家建建仓、吸货的的蛛丝马迹，当当然，投资者者还应从庄家家吸货阶段的的长短、成交交量的大小和和市场浮码的的多少来估计计庄家控筹程程度，进而判判断庄家的实实力和野心。二庄家洗盘时时的成交量特特征“量是因，价是是果；量在先先，价在后”是是量价关系的的基本含义，成成交量是股价价变动的内在在动力。由此此,人们推导导出多种量价价关系的规则则，用于指导导具体的投资资。在实战中中，人们发现现根据量价关关系买卖股票票时常常会

19、出出现失误，尤尤其是在根据据成交量判断断庄家出货与与洗盘方面失失误率更高，不不是错把洗盘盘当出货，过过早地卖出，就就是误将出货货当洗盘，该该出不出，痛痛失出货的良良机。实践证明，判断断庄家是不是是在洗盘，可可以根据成交交量变化的以以下特征做出出一个较为准准确的判断。(1)由于庄家家的积极介入入，原本沉闷闷的股票在成成交量的明显显放大推动下下变得活跃起起来，出现了了价升量增的的态势。然后后，庄家为了了给以后的大大幅拉升扫平平障碍，不得得不将短线获获利盘强行洗洗去，这一洗洗盘行为在KK线图上表现现为阴阳相间间的横盘震荡荡，同时,由由于庄家的目目的是要一般般投资者出局局。因此，股股价的K线形形态往往

20、呈明明显的头部形形态。(2)在庄家洗洗盘阶段，KK线组合往往往是大阴不断断，并且收阴阴的次数多，且且每次收阴时时都伴有巨大大的成交量，好好像庄家正在在大肆出货，其其实不然,仔仔细观察一下下就会发现，当当出现以上巨巨量大阴时，股股价很少跌破破10日移动动平均线，短短期移动平均均线对股价构构成强大支撑撑，庄家低位位回补的迹象象一目了然。这这就是技术人人士所说的“巨巨量长阴价不不跌，主力洗洗盘必有涨”（图图5-16）。(3)庄家洗盘盘时，作为研研判成交量变变化的主要指指标OBV、均均量线也会出出现一些明显显的特征，主主要表现为：当出现以上上大阴巨量时时，股价的55日、10日日均量线始终终保持向上运运

21、行，说明主主力一直在增增仓，股票交交投活跃，后后市看好。(4)成交量的的量化指标OOBV在股价价高位震荡期期间始终保持持向上，即使使瞬间回落，也也会迅速拉起起，并能够创创出近期的新新高，这说明明单从量能的的角度看，股股价已具备大大幅上涨的条条件。如果一只股票在在经过一波上上涨之后，它它的成交量变变化出现以上上四个方面的的特征，那就就说明该股庄庄家洗盘的可可能性极大，后后市看好。值得投资者注意意的是，庄家家洗盘的任何何方式最终都都必定表现出出成交量萎缩缩的第一特征征，这也是庄庄家洗盘的目目的。它表明明场中抛盘枯枯竭，获利盘盘、套牢盘、止止损盘、买盘盘均全部离场场出局，不坚坚定的浮动筹筹码基本被清

22、清洗干净。三庄家拉升时时的成交量特特征不管庄家采取何何种方式拉升升，在其运作作过程中，总总是会留下一一些较为明显显的特征。就就成交量方面面而言,成交交量持续稳步步放大，呈现现价升量增、价价跌量缩的特特点，量价配配合良好，在在这段时期内内，成交量整整体上保持活活跃状态，市市场投资者积积极参与、人人气旺盛。在实战中，关于于庄家拉升的的成交量的分分析，投资者者可以把握以以下几个点。(1)拉升股价价脱离成本区区，形成上升升第一浪时。在在日K线图上上表现为股价价从长期潜伏伏的底部突起起，在周K线线上形成旗杆杆，价升量增增，周成交量量一般可以达达到前5周平平均成交量的的5倍以上，这这一步是所有有的庄家都要

23、要做的。(2)洗盘震仓仓时。第一波波拉升后，一一些跟风的投投资者尝到了了甜头，随时时有抛出的可可能。为了防防止跟风的投投资者获得利利润太大，以以至于在关键键价位向下抛抛，使庄家处处于被动，庄庄家就必须把把短线投资者者洗掉。另外外，庄家还会会进行震仓，震震仓与洗盘是是两回事，洗洗盘是洗获利利盘，震仓是是把不坚定的的散户震出去去。所以,洗洗盘常在刚摆摆脱底部之后后进行，而震震仓则常在股股价上涨一段段时间之后进进行。在成交交量方面，震震仓时的量常常常比较大，有有的图形还很很难看，市场场上的分析多多半是庄家要要出货，但如如果投资者真真正掌握了庄庄家的成本，分分析其利润，就就可以清楚其其意图。(3)庄家

24、后续续资金到位，舆舆论沸腾,人人心思涨,启启动第三浪时时。这个阶段段的庄家操作作方式和拉升升期有点相似似，只不过根根据自己的持持仓情况决定定拉升的斜率率。仓位较重重的拉升斜率率陡峭，仓位位较轻的平坦坦些，这时庄庄家所考虑的的是要拉出以以后的出货空空间。从盘面来观察，通通常上升行情情开始时一定定会有极强烈烈的买进信号号告诉投资者者可以大胆进进场了，这个个强烈的买进进信号是放巨巨量拉长阳线线。如果在盘盘整行情中突突然出现开盘盘跌停收盘涨涨停，往往代代表着大行情情可能开始，尤尤其是连续几几天放巨量拉拉长红，代表表强烈的上攻攻趋势。(4)最后拉高高时。最后拉拉高的目的是是为了出货，拉拉高最主要的的特点

25、是涨幅幅不大（图55-17）。如如果涨幅过大大,出货的人人会比较多。即即便此时涨幅幅比较大，它它的成交量也也是非常小的的，显示筹码码锁定在庄家家手中，拉高高成本不大。涨涨幅大了之后后,向下的杀杀跌空间比较较大，容易出出货。判断庄庄家是在最后后拉高还只是是在中期的再再次拉高，关关键看涨幅，再再就是看成交交量，如果在在高位拉高但但没有成交量量，投资者则则可以基本放放心；如果拉拉高的幅度很很小且成交量量大，这就是是出货的征兆兆，投资者就就要准备抛出出股票。总而言之，在拉拉升行情中，股股价上涨，成成交量通常就就会持续放大大，并沿着55日移动平均均线上行；股股价下跌,成成交量就会过过度萎缩，并并且能够在

26、110日或300日移动平均均线处明显止止跌回稳。当当成交量创新新纪录直至无无法再扩大，股股价收大阴放放大量时，上上升行情才结结束。四庄家出货时时的成交量特特征在实战中，成交交量与股价之之间的关系变变化是投资者者判断一只股股票走势的重重要信号。庄庄家出货的时时候成交量与与价格的关系系经常具有以以下的一些特特点。(1)当一只股股票上涨到一一定的高位，成成交量却萎缩缩得很小，市市场还传言该该股有重大的的利好题材时时，大家一定定要小心，这这很有可能是是庄家在放出出风，自己想想脱身。在KK线上反映为为放大量造成成假突破，随随后连续放量量下跌。(2)当一只股股票在高位连连续几天放天天量，但股价价却是上涨的

27、的幅度一天比比一天小的时时候，表明庄庄家正在拉高高出货。在KK线上的形态态是连续的十十字星，成交交量连续放大大量的情况（图图5-18）。(3) 一只股股票在高位出出现连续震荡荡，而不论上上涨下跌成交交量始终很大大的时候，表表明庄家正在在利用震荡行行情出货。KK线形态为阴阴阳交错，并并且很多K线线带有很长的的上下影线。实实践证明，高高位放量除了了是庄家对倒倒之外，别的的可能性很小小，因为其他他机构都不会会在高位介入入某只有庄的的股。只要在在高位放量不不涨，其后股股价又缓慢下下跌，可以肯肯定是庄家在在出货。(4) 一只股股票在高位突突然调头向下下，而且成交交量一天比一一天放大，股股价也在疯狂狂下挫

28、的时候候，该股可能能有突发性的的利空出现,庄家急于出出货逃命。KK线形态上是是价跌量增，支支撑位不起任任何作用。事实上，在正常常情况下，许许多股票的庄庄家是以较温温和的成交量量慢慢阴跌出出货的，这种种出货手法较较隐蔽,不易易引发跟风出出货的现象，对对股票后市的的走势也留有有余地。这种种出货方式与与震荡调整蓄蓄势行情表现现相似，很难难区别，稍有有不慎就会出出现失误。区区分两者的关关键在于，如如股票的股价价前期有过较较大拉抬，且且下跌时无明明显阻力时，一一般可认定为为出货。反之之，则可判断断为震荡。总之，投资者应应该记住一点点，股价在高高位时如果出出现价升量减减、价跌量增增的背离现象象，应该将手手

29、中股票抛出出，防止股价价下跌给自己己造成损失。庄家持仓量的计计算与判断1.持仓量的构构成一只股票能不能能涨起来？涨涨升的方式如如何？洗盘的的时间和力度度怎样？股价价上涨的目标标价位在哪里里？这些都是是散户最希望望了解的信息息。要做出较较全面和准确确的判断，必必须分析庄家家的持仓量。庄家的持仓量，是是指庄家持有有某只股票流流通盘的那一一部分筹码。筹筹码收集到什什么程度才有有条件坐庄？对此我们无无法一概而论论。这与股票票流通盘的大大小、股票基基本面、大盘盘行情，以及及庄家的资金金实力和操盘盘风格等因素素都有关系。（1）持仓量的的大概分布。在在透析庄家的的持仓量时，必必须对股票流流通盘的持仓仓分布做

30、一个个大致的分析析。通常，流流通盘中200%左右的筹筹码是锁定不不动的。这部部分股民，是是正儿八经的的长线投资者者，无论庄家家如何震仓、洗洗盘，也不容容易收集到。当当然，他们对对庄家的拉高高和派发也不不会造成太大大的干扰。剩剩下80%左左右的筹码在在中短线投资资者手中，其其中大约有330%的筹码码，于高位深深幅套牢。这这部分筹码在在庄家拉升时时构成强大的的阻力，所以以在吸筹阶段段，庄家往往往通过长期低低位横盘或小小幅震荡，散散布利空消息息。在大盘上上涨时故意压压价，让套牢牢者割肉出局局，丧失解套套希望，才能能达到筹码收收集的目标。另另有30%左左右属于我们们通常所说的的浮动筹码，这这部分筹码最

31、最容易拿到手手。还有200%左右的筹筹码落于民间间大户（或老老庄）之手，庄庄家必须消灭灭掉这一部分分筹码，在拉拉升时才不会会遇到太大的的困难。（2）庄家需要要多少持仓量量。通常，庄庄家坐庄的持持仓量在200%80%。长线庄家家持仓量占流流通盘50%70%的的情况居多，这这时股性活跃跃，易走出独独立行情；中中线庄家持仓仓量占流通盘盘的40%60%，这这时股性也活活跃，易于操操盘；短线庄庄家持仓量占占流通盘的330%500%，股价一一般随大势涨涨跌而动。个个别的强悍庄庄家持仓量超超过流通盘的的80%，由由于筹码过于于集中，盘面面过于呆板，散散户可操作性性不强。通常，一只股票票的升幅，一一定程度上由

32、由该股筹码的的分布状况以以及介入资金金量的大小决决定。庄家的的持仓量越大大，控盘能力力越强，庄家家运用的资金金越大，拉升升之后的利润润也越高。但但是持仓量也也不是越高越越好，因为持持仓量越大，需需要庄家投入入的资金越大大，损耗的费费用越大，筹筹码收集的时时间也越长，操操盘周期也相相应延长，风风险会加大。另另外，庄家持持仓量过大，场场内散户很少少，无法形成成赚钱效应，股股性变得较死死，派发难度度较大。2.判断庄家持持仓量的基本本方法（1）用数学计计算结果进行行判断。一是根据吸货期期的长短计算算。对吸货期期很明显的个个股，可大致致估算出庄家家的持仓量。庄家持仓量=（吸吸货期吸货货期每天平均均成交量

33、22）-（吸货货期吸货期期每天平均成成交量250%）式中：吸货期每每天平均成交交量=吸货期期成交量总和和吸货期；2代表内盘盘和外盘；550%=大约约有30%是是根据持仓分分布确定的浮浮动筹码+大大约有20%是庄家对敲敲量。从等式看，吸货货期越长，庄庄家持仓量越越大；每天成成交量越大，庄庄家吸货越多多。因此，若若投资者看到到上市后长期期横盘整理的的个股，通常常为黑马在默默默吃草。注注意：吸筹期期的选定一定定要参照股价价走势，主要要根据投资者者的悟性判定定。吸货期选选定失误，会会造成估算结结果的失真。二是根据换手率率大小计算。换手率=吸货期期成交量总和和流通盘100%在低位成交活跃跃、换手率高高、

34、股价涨幅幅不大的个股股，通常为庄庄家吸货。此此间换手率越越大，庄家吸吸筹越充分。“量量”与“价”似似乎为一对不不甘示弱的小小兄弟，只要要“量”先走走一步，“价价”必会紧紧紧跟上“量”的的步伐。投资资者可重点关关注“价”暂暂时落后于“量量”的个股。三是根据内盘和和外盘计算。计算公式：当日日庄家买入量量=（外盘1/2+内内盘1/110）2。然然后，将若干干天的庄家买买入量进行累累计，当换手手率达到1000%以上才才可以，取值值时间一般以以30600个交易日为为宜。（2）用整理时时的盘面表现现来判断。有有些个股吸货货期不明显，或或是老庄卷土土重来，或是是庄家边拉边边吸，或是在在下跌过程中中不断吸货，

35、难难以划分吸货货期。这些个个股庄家持仓仓量可通过其其在整理的表表现来判断。老老股的庄家要要想吸筹，必必须是股价已已有了充分的的回调，场内内几乎无获利利盘。一般而而言，股票从从前期高位回回落超过500%时，基本本上可认为回回调到位。当当然，前期如如果被庄家大大幅拉高的，则则另当别论。若若前期上涨幅幅度不是特别别大的股票，回回调幅度超过过30%时，市市场中的获利利盘已微乎其其微了。（3）用上升过过程中的放量量情况判断。一一般来说，随随着股价上涨涨，成交量会会同步放大。某某些庄家控盘盘的个股随着着股价上涨，成成交量反而缩缩小，股价往往往能一涨再再涨。这些个个股可重势不不重价，庄家家持有大量筹筹码，在

36、未放放大量之前即即可一路持有有。（4）用新股上上市后的走势势情况判断。有有些新股不经经过充分的吸吸货期，其行行情往往难以以持续，近期期出现大批新新股短期走势势极强，市场场呼声极高，但但很快就走软软的现象。可可以说，没有有经过庄家充充分吸筹期，行行情必然难以以长久，投资资就走软的现象。可可以说，没有有经过庄家充充分吸筹期，行行情必然难以以长久，投资资者对多数新新股不妨等其其整理数个月月之后再考虑虑介入。据实实盘经验：上市首日换换手率超过550%；完成首个1100%换手手率时，股价价有强势表现现；在大盘无忧忧时，新股中中的庄股股价价不会跌破上上市首日的最最低价。偶尔尔跌破也是为为了震仓，时时间短，

37、幅度度浅（不超过过10%）。（5）用上市公公司的股东总总户数来判断断。据统计，凡凡是庄家派发发充分、筹码码全部转移到到散户手中，流流通盘在3亿亿左右的，一一般单户持有有流通股都在在3000股股左右。这样样，在年报或或中报时，根根据上市公司司披露的股东东总户数，可可以通过计算算得到目标公公司的单户持持有流通数。单单户持有流通通股凡是在55000股左左右的，说明明已有庄家在在场，但持仓仓比例不超过过50%，难难以控盘；凡凡是单户持有有流通股超过过100000股的，说明明庄家的持仓仓已有可能达达到70%，应应予以重点关关注，日后拉拉升幅度一般般都在1000%以上。但但随着大盘股股的逐步上市市，单户持

38、有有流通股数可可能随之增加加。（6）用走势与与量价配合情情况来判断。在在建仓阶段庄庄家持仓量从从0开始，所所以一只股票票从高位下来来，跌到地量量地价，庄家家持仓量是最最低的时候。从从底部开始，庄庄家的持仓量量逐步增加。有有些股票是在在低位做大底底，其实这个个底，不见得得是庄家做出出来的，也许许是市场做出出来的，是规规律的产物。这这样的底，不不管多大，庄庄家持仓量都都等于零。另另外一种底，是是庄家做出来来的，在底部部震荡过程中中，庄家持仓仓量是在增加加的。如何分分辨这两种底底？前一种底底，形态是随随波逐流，往往往弱于大盘盘，成交量是是在短期头部部时较大，其其他时候都很很小；而后一一种底，往往往是

39、强于大盘盘，即大盘连连续下挫时，该该股能够守住住底线不破。成成交量比较均均匀，上涨和和短期头部时时都不是很大大。而且后一一种底部时间间要比前一种种短，一般在在3个月之内内。庄家持仓成本计计算1.庄家成本的的构成持仓成本是指为为炒作某一只只股票而消耗耗的费用。庄庄家坐庄如同同做其他生意意，需从“销销售收入”中中减去成本，才才能获取利润润。投资者不不妨帮庄家算算算账，目前前价位庄家有有无获利空间间，以及获利利大小。若目目前价位庄家家获利菲薄，甚甚至市价尚低低于成本，该该股前景光明明；若目前价价位庄家已有有丰厚的账面面利润，庄家家操心的是如如何将钱放进进口袋，亦是是伺机脱逃的的问题，此时时指望其再攻

40、攻城夺寨、勇勇创新高显然然不现实，不不宜将“钱”图图寄托在这样样的逃兵身上上。庄家的操操盘成本主要要包括进货成成本、利息成成本、拉升成成本、公关成成本、交易成成本等。（1）进货成本本。庄家资金金量大，进场场时必然会耗耗去一定升幅幅，尤其是拉拉高建仓或者者接手前庄的的筹码，其进进货成本比较较高。这类庄庄家志向高远远，不计较进进货价格。但但有人看见股股价从底部刚刚涨了10%，便担心升升幅已大，不不敢再买。其其实，升200%甚至500%有可能为为庄家在吸筹筹，关键要看看在各价位区区间成交量的的多寡。低位位成交稀少，庄庄家吸筹不充充分，即使已已有一定的涨涨幅亦不足为为惧。我们很很多跟庄的朋朋友会有这样

41、样的体会，虽虽抓到了黑马马，但不是在在庄家的震仓仓洗盘中割肉肉出局，就是是马儿刚上路路在小有获利利时出局，最最终与黑马失失之交臂。（2）利息成本本。利息成本本也叫融资成成本，除了少少数自有资金金充足的机构构庄家外，大大多数庄家的的资金都是从从各种渠道筹筹集的短期借借贷资金，要要支付的利息息很高，有的的还要从坐庄庄赢利中按一一定比例分成成。因此，坐坐庄时间越久久，利息支出出越高，持仓仓成本也就越越高。有时一一笔短期借贷贷款到期，而而股票没有获获利派发，只只好再找资金金，拆东墙补补西墙了，甚甚至被迫平仓仓出局。因此此，股价更需需向上拓展空空间。（3）拉升成本本。正如庄家家无法买到最最低价，同样样亦

42、无法卖到到最高价，通通常有一大截截涨幅是为人人作嫁：船小小好调头的跟跟风盘跑得比比庄家还快。有有的庄家拉升升时高举高打打，成本往往往很高，短期期会有大涨幅幅；有的喜欢欢细水长流，稳稳扎稳打，成成本较低，为为日后的派发发腾出空间。手手法高明的庄庄家在拉高时时只需借助利利好煽风点火火，股价就能能由追涨的散散户抬上去。但但是大多数庄庄家需要盘中中对倒放量制制造股票成交交活跃的假象象，因此仅交交易费用一项项就花费不少少。另外，庄庄家还要准备备护盘资金，在在大盘跳水或或者技术形态态变坏时进行行护盘，有时时甚至要高买买低卖。（4）公关成本本。庄家的公公关包括很多多层面，主要要有管理层、券券商、银行、上上市

43、公司、中中介机构等。这这些公关的重重要性是不言言而喻的，但但庄家也应为为此付出必要要的成本，否否则就难圆其其美了。（5）交易成本本。尽管庄家家可享受高额额佣金返还，但但庄家的印花花税还是免不不了的。这笔笔费用不得不不计入持仓成成本之中。2.计算庄家成成本的基本方方法在股市中，庄家家介入资金大大多为谋求利利润最大化，很很少会有亏损损离场的局面面。正因为如如此，投资者者越来越关注注庄家的持仓仓成本，希望望通过这种分分析方法来达达到获利的目目的。但是庄庄家的真实持持仓成本，外外人一般很难难准确了解到到，不过可以以通过一些统统计方法，对对庄家在某一一阶段的市场场平均成本作作大致的评估估，并利用这这个评

44、估结果果，对短期调调整的支撑位位或者反弹的的阻力位加以以判断。庄家家的成本，可可通过以下几几种方法来测测算。（1）根据平均均价测算庄家家成本。庄家家若通过长期期低位横盘来来收集筹码，则则底部区间最最高价和最低低价的平均值值，就是庄家家筹码的大致致成本价格。此此外，圆形底底、潜伏底、双双重底、箱体体等也可用此此方法测算持持仓成本。庄庄家若是通过过拉高吸筹的的，成本价格格会更高一些些。【图2-50】罗罗顿发展（66002099）：股价经经过一波急跌跌后，形成三三重底形态，形形态内最低价价为3.533元，最高价价为5.166元。形态内内成交量比较较均匀，也没没有异常的价价格波动，可可以排除其他他非正

45、常因素素的干扰，因因而可以采用用算术平均数数计算。通过过计算市场平平均价为4.34元，这这个平均价就就是庄家的大大概持仓成本本区。用这种种市场平均成成本的分析方方法判断庄家家的持仓成本本十分有效，而而且可以说相相当精确。（2）根据统计计换手率测算算庄家成本。对对于老股票，出出现明显的放放量的大底部部区域，可视视其为庄家建建仓的成本区区。具体计算算办法是计算算每日的换手手率，直到统统计至换手率率达到1000%为止，以以此时段的市市场平均价，作作为庄家持仓仓成直到统计计至换手率达达到100%为止，以此此时段的市场场平均价，作作为庄家持仓仓成本区。有有时候庄家的的成本区距最最低点的价差差有相当大的的

46、差距。对于于新股，很多多庄家选择在在上市首日就就大量介入，一一般可将上市市首日的均价价或上市第一一周的均价，作作为庄家的成成本区。以上上图为例，为为了计算准确确，以三重底底中间的底为为准，向两边边计算换手率率达到1000%的市场平平均价，通过过计算平均成成交价格为44.32元，反反映出庄家在在此期间已经经收集到了相相当多的筹码码。（3）根据最低低价测算庄家家成本。在最最低价位之上上的成交密集集区的平均价价，就是庄家家建仓的大致致成本。通常常其幅度大约约位于最低价价的15%30%。以以上图为例，最最低价上涨幅幅度的15%为4.077元、30%为4.622元，因此庄庄家成本区就就在4.077元4.

47、662元，其平平均价为4.34元。（4）根据股价价测算庄家成成本。此方法法也是以最低低价格为基准准，低价股在在最低价以上上0.50元元1.500元，中价股股在最低价以以上1.500元3.000元，高价价股在最低价价以上3.000元6.00元。以以上图为例，该该股属于低价价股，据此可可以推定庄家家的平均成本本在4.033元5.004元，其平平均价为4.53元。（5）用SSLL指标测算庄庄家成本。SSSL指标是是显示股价的的成交密集区区和支撑位、压压力位，这一一指标用成交交量和价位图图显示某一时时间段内，不不同价位区间间的累计成交交量分布情况况。这些累积积的成交量所所显示的价位位区间不仅是是支撑、

48、压力力的参考，也也是庄家成本本的大“暴露露”，成交密密集区内平均均价位附近对对应的巨大成成交量的价位位，就是庄家家的建仓成本本。以上图为为例，SSLL指标所指的的位置大约为为4.50元元左右，即此此阶段庄家建建仓价位。（6）还有一种种计算方法是是：庄家持仓仓成本=（最最低价+最高高价+最平常常的中间周的的收盘价）3。作为一一个庄家，其其控盘的个股股升幅最少应应在50%以以上，大多数数为100%。一般而言言，一只股票票从一段行情情的最低价到到最高价的升升幅若为1000%，则庄庄家的正常利利润是40%。因此就可可算出庄家的的最基本目标标位，在这个个目标价位以以下介入，都都可以赚钱。仍仍以上图为例例

49、，庄家持仓仓成本=（33.53+55.16+33.96）3=4.222元。运用上述6种方方法测算，测测得该股的庄庄家持仓成本本分别为：44.34、44.32、44.34、44.53、44.50、44.22，计计算结果差别别较小，持仓仓成本大体一一致，准确性性比较高，因因此可以断定定庄家的成本本区间在4.22元44.53元。知知道了这个区区间，散户就就可以与庄家家斗智斗勇了了。3.特殊个股成成本的预测方方法除了上述几种测测算庄家成本本的方法外，再再提供一些特特殊性个股的的预测方法。（1）新股、次次新股。许多多人喜欢炒新新股、次新股股，但又苦于于不了解庄家家的成本区。其其实，新股、次次新股的庄家家成本最好了