农产品期货市场的形成与发展bcfn.docx

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1、农产品期货市场的形成与发展农产品期货货是世界界上最早早上市的的期货品品种，期期货市场场最先产产生于农农产品市市场，并并且在期期货市场场产生之之后的1120多多年中，农农产品期期货一度度成为期期货市场场的主流流。 19世世纪中期期，芝加加哥已经经发展成成为美国国中西部部最重要要的商品品集散地地，大量量的农产产品在芝芝加哥进进行买卖卖。在当当时的现现货市场场上，谷谷物的价价格随着着季节的的交替频频繁变动动。每年年谷物收收获季节节，生产产者将谷谷物运到到芝加哥哥寻找买买主，使使市场饱饱和，价价格暴跌跌。当时时又缺少少足够的的存储设设施，到到了第二二年春天天，谷物物匮乏，价价格上涨涨，消费费者的利利益

2、又受受到损害害，这就就迫切需需要建立立一种远远期定价价机制以以稳定供供求关系系，而期期货市场场正是在在这种背背景下应应运而生生。 期货市市场在农农产品供供给和需需求的矛矛盾之中中建立起起了一种种缓冲机机制，这这种机制制使得农农产品供供给和需需求的季季节性矛矛盾随之之而解。 虽然最最近300多年来来，农产产品期货货交易额额所占的的绝对比比例大大大下降，但但它仍然然占据着着国际期期货市场场上相当当的份额额。目前前国际上上仍然在在交易的的农产品品期货有有21大类类、1992个品品种，其其中相当当一部分分交易非非常活跃跃，在世世界农产产品的生生产、流流通、消消费中，成成为相关关产业链链的核心心。从我我

3、国的情情况来看看，农产产品期货货品种仍仍然是我我国期货货市场的的主流，也也是近期期最有可可能上新新品种并并获得大大发展的的期货品品种，并并且在相相当长的的一个时时期内，这这种格局局都不会会改变。因因此，对对农产品品期货市市场产生生的理论论基础进进行分析析，以揭揭示出农农产品期期货对农农业生产产和流通通所具有有的重大大意义就就显得十十分必要要。 国际农产品品期货市市场国际农农产品期期货市场场最早产产生于美美国芝加加哥。119世纪纪中叶，芝芝加哥成成为美国国国内农农产品的的主要集集散地之之一，由由于粮食食生产特特有的季季节性，加加之当时时仓库不不足，交交通不便便，粮食食供求矛矛盾异常常突出。为为了

4、改善善交易条条件，稳稳定产销销关系，1848年，由82位商人发起，并成功地组建了美国第一家中心交易所，即芝加哥期货交易所。此后，芝加哥期货交易所实现了保证金制并成立结算公司，成为严格意义上的期货市场。几十年来，世界农产品期货市场不断涌现，如东京谷物交易所、纽约棉花交易所、温尼伯格商品交易所等。农产品期货交易的品种有小麦、玉米、大豆、豆粕、红豆、大米、花生仁等。 随着现现货生产产和流通通的扩大大，不断断有新的的期货品品种出现现。除小小麦、玉玉米、大大豆等谷谷物期货货外，从从19世纪纪后期到到20世纪纪初，随随着新的的交易所所在芝加加哥、纽纽约、堪堪萨斯等等地出现现，棉花花、咖啡啡、可可可等经济济

5、作物，黄黄油、鸡鸡蛋以及及后来的的生猪、活活牛、猪猪腩等畜畜禽产品品，木材材、天然然橡胶等等林产品品期货也也陆续上上市。 国内农产品品期货市市场目前，我我国三家家期货交交易所中中，大连连商品交交易所与与郑州商商品交易易所现阶阶段以农农产品期期货交易易为主。大大连商品品交易所所经批准准交易的的品种有有大豆、豆豆粕、啤啤酒大麦麦,玉米期期货的各各项筹备备工作已已基本完完成,有望于于近期上上市；郑郑州商品品交易所所批准交交易的品品种有小小麦、绿绿豆、红红小豆、花花生仁。大大商所的的大豆品品种是目目前国内内最活跃跃的大宗宗农产品品期货品品种，大大商所现现已成为为国内最最大的农农产品期期货交易易所，世世

6、界非转转基因大大豆期货货交易中中心和价价格发现现中心。 截止220022年底，大大商所共共有会员员1911家，客客户6990000余个，其其中粮食食企业约约15000家。黑黑龙江、吉吉林两个个粮食主主产省，几几乎县县县都有至至少一两两个粮食食企业，长长年从事事大商所所大豆、玉玉米期货货套期保保值业务务。 大商所主要要农产品品现货基基础东北地地区是我我国最大大的商品品粮基地地，粮食食商品总总量占全全国粮食食商品总总量的220%左左右；玉玉米商品品总量约约占全国国玉米商商品总量量的300%；大大豆商品品总量占占全国大大豆商品品总量的的一半以以上。 大连是是我国最最大的粮粮食中转转枢纽和和粮食流流通

7、集散散中心之之一，拥拥有远东东地区最最大的粮粮食码头头北良良新港，全全国最大大的粮食食仓库及及东北最最大的粮粮食现货货批发市市场，形形成一个个庞大而而完备的的粮食储储运、加加工、贸贸易、进进出口企企业群。大大连地理理位置得得天独厚厚，背靠靠东北粮粮食生产产基地，地地处粮食食集散中中心，大大连期货货市场建建立在相相对成熟熟的现货货市场基基础之上上，根基基坚实。 农产品期货货市场的的经济功功能(1)期货市市场的第第一个功功能是风风险转移移。 价格风风险可以以说是无无处不在在。在商商品市场场上，干干旱、洪洪水、战战争、政政治动乱乱、暴风风雨等等等各种情情况变化化会传遍遍世界各各地，并并直接影影响商品

8、品的价格格。激烈烈的市场场竞争会会导致价价格在较较短时期期内大幅幅度波动动。与供供求相关关的风险险因素还还包括一一些商品品收获的的季节性性和需求求的季节节性。由由供求的的不可预预测所带带来的潜潜在价格格风险是是市场经经济所固固有的，也也是买主主和卖主主无法抵抵御的。 期货合合约是通通过交易易所达成成的一项项具有法法律约束束力的协协议。期期货合约约对商品品的买卖卖数量、预预期交货货时间和和地点以以及产品品质量都都有统一一的规定定。事实实上除了了价格以以外，期期货合约约的所有有方面都都有统一一的规定定。正因因如此，期期货合约约对于那那些希望望未雨稠稠缪、保保证不受受价格急急剧变化化影响的的套期保保

9、值者来来说是具具有吸引引力的。农农产品生生产易受受不以人人的意志志为转移移的气候候条件的的影响，风风险性强强，通过过期货合合约这个个有用的的工具，农农民、粮粮食企业业以至消消费者都都能对农农产品市市场做出出较可靠靠的估测测。 粮食企企业、食食品加工工厂、油油脂厂可可以利用用期货来来更好地地管理进进货与销销售，从从而提高高经营利利润。粮粮库经营营者可以以利用农农产品期期货为客客户提供供各种变变通的销销售方法法，使其其占用竞竞争优势势。农场场可以在在储存作作物时，利利用期货货市场锁锁住理想想的卖价价。饲料料公司可可以利用用农产品品期货来来限定最最高买价价，避免免受到饲饲料原料料或饲料料价格上上涨所

10、造造成的影影响。任任何与农农产品生生产经营营有关的的企业都都可以利利用大商商所的农农产品期期货来控控制成本本和提高高收入。 当然，期期货合约约除了套套期保值值的作用用之外，还还有风险险投机的的作用，各各种风险险程度不不同的期期货合约约可以为为投资者者提供盈盈利机会会。例如如，买卖卖农产品品期货以以从预期期的价格格变化中中牟利。 (2)期货市市场的第第二个功功能是发发现价格格。 在市场场经济中中，生产产经营者者根据市市场提供供的价格格信号做做出经营营决策。价价格信号号的真实实、准确确程度，直直接影响响到他们们经营决决策的正正确性，进进而影响响经营效效益。 在期货货市场产产生以前前，生产产经营者者

11、主要是是依据现现货市场场上的商商品价格格进行决决策，根根据现货货价格的的变动来来调整自自身的经经营方向向和经营营方式等等。由于于现货交交易多是是分散的的。生产产经营者者不易及及时收集集到所需需要的价价格信息息，即使使收集到到现货市市场反馈馈的信息息，这些些信息也也是零散散和片面面的，其其准确、真真实程度度较低，对对于未来来供求关关系变动动的预测测能力也也比较差差。当用用现货市市场的价价格指导导经营决决策时，现现货价格格的滞后后性往往往会造成成决策的的失误。例例如，长长期以来来，我国国的粮食食流通市市场受到到粮价低低时卖粮粮难、高高时买粮粮难的困困扰，部部分原因因就是粮粮食生产产经营单单位缺乏乏

12、以远期期价格指指导生产产销售的的机制。 自期货货交易产产生以来来，发现现价格功功能逐渐渐成为期期货市场场的重要要经济功功能。所所谓发现现价格功功能，指指在一个个公开、公公平、高高效、竞竞争的期期货市场场中，通通过期货货交易形形成的期期货价格格，具有有真实性性、预期期性、连连续性和和权威性性的特点点，能够够比较真真实地反反映出未未来商品品价格变变动的趋趋势。 期货价格能能比较准准确、全全面地反反映真实实的供给给和需求求的情况况及其变变化趋势势，对生生产经营营者有较较强的指指导作用用。世界界上很多多生产经经营者虽虽未涉足足期货交交易，也也没有和和期货市市场发生生直接关关系，但但他们都都在利用用期货

13、交交易所发发现的价价格和所所传播的的市场信信息来制制定各自自的生产产经营决决策，例例如，生生产商根根据期货货价格的的变化来来决定商商品的生生产规模模；在贸贸易谈判判中，大大宗商品品的成交交价格往往往是以以期货价价为依据据来确定定的。 市场营销策策略在农农产品期期货市场场开发中的应应用前言：加入WWTO后后，中国国企业面面临着快快速发展展的机遇遇，日益益激烈的的市场竞竞争和日日趋放大大的经营营风险使使企业的的进步发发展面临临巨大挑挑战，广广大企业业迫切需需要与之之配套发发展的金金融避险险体系的的支持，这这为期货货市场的的发展提提供了良良好的契契机和巨巨大的发发展潜力力。但另另一方面面，由于于相关

14、监监管法规规的限制制，长期期以来我我国期货货经纪公公司只能能从事单单一的经经纪业务务，而不不能从事事自营、资资产管理理、对外外融资等等现代金金融企业业所应该该具有的的业务，再再加上因因其所致致的有限限的市场场容量，期期货市场场行业内内竞争激激烈、两两极分化化加剧，对对比于其其它金融融企业(证券、银银行、保保险)呈呈明显的的“畸形”状态，市市场综合合竞争力力严重滞滞后。随着我我国金融融市场政政策的逐逐步放开开，我国国期货市市场面临临新的发发展机遇遇，但也也存在巨巨大的挑挑战。在在机遇与与挑战面面前，期期货市场场迫切需需要迅速速拓展市市容量，在在增强抵抵御风险险能力的的同时，不不断壮大大自身的的实

15、力。而而在进行行市场拓拓展工作作时，能能否有效效、合理理应用市市场营销销策略是是市场开开拓成功功与否的的关键，本本文笔者者将从农农产品(15.70,0.009,00.588%)期期货市场场开发的的角度，来来探讨市市场营销销策略如如何在农农产品期期货市场场中科学学、合理理、有效效的利用用。在本文文中，笔笔者分别别从“我国期期货市场场参与主主体概况况”，“我国农农产品期期货市场场的环境境分析”，“我国农农产品期期货市场场开发现现状分析析”以及“市场营营销策略略在农产产品期货货市场开开发中的的应用”四个方方面来作作论述。在在第一部部分，鉴鉴于期货货市场本本质属于于金融服服务业，客客户是期期货市场场营

16、销的的中心，故故笔者先先从对期期货市场场参与主主体结构构、特点点、行为为特征的的分析入入手，以以期对期期货市场场营销的的中心有有一个理理性的认认识，从从而成为为在农产产品期货货市场开开发中制制定营销销策略重重要的现现实基础础；接下下来，笔笔者就农农产品期期货市场场的宏观观、微观观环境做做了简要要分析，旨旨在说明明农产品品期货市市场营销销中应用用营销策策略的必必要性和和迫切性性；在第第三部分分，笔者者就当前前农产品品期货市市场营销销存在的的主要问问题和现现阶段主主流的营营销理论论进行了了详细的的分析和和阐述；最后，笔笔者在第第四部分分分别从从长期(战略)和中短短期(战战术)的的角度提提出了市市场

17、营销销在农产产品期货货市场开开发中具具体运用用的构想想和建议议，以期期望我国国农产品品期货市市场可以以以金融融期货的的发展为为契机，通通过科学学、合理理的运用用市场营营销理论论，迅速速、有效效的拓展展市场规规模，并并取得令令人瞩目目的成就就。 一、我我国期货货市场参参与主体体概况1、市市场参与与主体的的基本概概况(1)、参与与主体类类型个人人客户和和机构客客户。按投资资主体入入市资金金来源，可可将客户户分为个个人客户户和机构构客户两两类，这这两类客客户构成成期货市市场的投投资主体体，前者者以投机机交易为为主，后后者以套套期保值值交易为为主。一般般投资者者、生产产者、中中间贸易易商和终终端消费费

18、企业。按客户户的背景景，可将将客户分分为一般般投资者者、生产产者、中中间贸易易商和终终端消费费企业。其其中一般般投资者者包含资资金规模模较小的的散户投投资者和和资金规规模相对对较大的的机构投投资(投投机)者者，二者者都以通通过投机机获得盈盈利为主主要目标标。(2)、参与与主体基基本情况况概述下文中中我们主主要以个个人客户户和机构构客户作作为对比比分析标标的。现阶阶段，我我国期货货市场投投资主体体结构仍仍以中小小散户等等个人客客户为主主。个人人客户投投资模式式不稳定定，资金金规模不不断萎缩缩；机构构客户投投资模式式日趋稳稳定、成成熟并将将成为未未来市场场投资的的“主力军军”。近两年年来，随随着期

19、货货市场的的日渐成成熟以及及期货、现现货市场场关联度度日渐增增强，具具有相当当专业背背景的机机构客户户凭借着着其在专专业知识识、人才才、资金金、信息息等方面面的优势势在期货货市场的的资金博博弈中掌掌握了主主动，盈盈利模式式日渐稳稳定、成成熟，资资金规模模不断增增大；而而个人客客户因为为自身的的弱势地地位使得得资金规规模不断断萎缩。在在此背景景下，期期货市场场未来投投资的“主力军军”将由中中小散户户等个人人客户过过渡到机机构客户户，从而而使我国国期货市市场的资资金结构构得到有有效优化化。过渡渡阶段后后，期货货公司手手续费来来源将逐逐步由个个人客户户转向机机构客户户。在我国国期货市市场初期期，中散

20、散户等个个人客户户是期货货公司手手续费的的主要贡贡献者(现阶段段正处于于市场发发展的过过渡阶段段)，随随着期货货市场体体制日渐渐成熟、市市场政策策逐步开开放、市市场容量量不断扩扩大，期期货市场场的参与与主体将将由个人人客户转转变为机机构客户户，期货货公司手手续费收收入的来来源也将将转向机机构投资资者。 2、市市场参与与主体基基本特点点分析(1)、个人人客户特特点虽然机机构客户户在经纪纪公司客客户群中中的作用用越来越越重要，但但在现阶阶段个人人客户市市场仍是是众多期期货经纪纪公司主主要开发发的市场场。而对对个人客客户市场场人口结结构的描描述是市市场细分分的基础础，故我我们根据据统计资资料对个个人

21、客户户市场人人口结构构的特征征做如下下分析： 投投资者结结构缺乏乏稳定，个个人客户户“换血率率”较高。据相关关调查资资料显示示，我国国期货市市场个人人投资者者中，入入市超过过3 年年的客户户占现有有客户的的58.5%，其其中，入入市7 年以上上的个人人客户仅仅为9.6%；而在近近3 年年进入期期市的客客户占总总数的441.55%，其其中1 年以内内入市的的客户高高达200.1%，占客客户总数数的8.34%(见下下图)。从以上上数据可可以看出出，具有有3年以以上投资资经验的的老客户户并没有有占据绝绝对优势势，新入入市客户户的比例例占有较较大份额额，这一一方面反反映期货货市场已已被越来来越多的的投

22、资者者接受，但但缺乏经经验的新新进投资资者也是是“零和游游戏”中亏损损的主要要力量。从从长期来来讲，较较高的个个人客户户“换血率率”将带来来不利的的社会影影响等众众多负面面因素，并并不利于于我国期期货市场场的长远远发展，如如果长此此以往，市市场将可可能面临临“缺血”的不利利局面。个人人投资者者以中年年人为主主且文化化层次较较高，期期货投资资逐渐向向“理性投投资”过渡。据相关关调查数数据表明明，从个个人客户户的年龄龄结构看看，500 岁以以上投资资者仅占占总人数数的6.2%，年年龄在118-330 岁岁的年轻轻人占222.00%，年年龄在331-550 岁岁的中年年投资者者占据绝绝对主力力，为7

23、71.88%。另另外，我我国现有有期货投投资的个个人客户户的文化化层次较较高，专专科以上上学历的的人占总总数的775.22%，其其中专科科学历占占总人数数35.64%，本科科学历为为36.1%，硕硕士及以以上学历历为3.46%；大专专以下的的投资者者比例为为24.8%。值得欣欣喜的是是，我国国个人投投资者的的投资方方式也在在发生变变化。据调查查数据表表明，半半数个人人客户在在期货之之外都有有其他金金融方面面的投资资，其中中以股票票(455.3%)、储储蓄(118.33%)、国国债(110.44%)这这三种形形式为主主。由此此可见，客客户已经经开始意意识到并并利用多多元化的的投资组组合来减减少其

24、总总投资风风险。综上，随随着个人人客户群群体整体体文化素素质的提提高以及及投资方方式、投投资结构构的转变变，我国国个人客客户群体体的投资资理念已已经由早早期“盲目投投资”向“理性投投资”转变，这这也为期期货市场场的不断断成熟、不不断拓展展打下坚坚实的基基础。(2)、机构构客户特特点； 粮粮油类企企业参与与程度较较高，但但饲料加加工业比比例偏低低。据相关关调查数数据来看看，现阶阶段粮油油类相关关企业在在期货市市场上非非常活跃跃，呈现现一枝独独秀的局局面，它它们占了了参与企企业总数数的711.8%，这其其中包括括粮油生生产企业业、粮油油加工企企业和粮粮油经销销企业，它它们所占占比例比比较分别别为2

25、33.6%、255.5%和222.7%。除此此外，饲饲料经销销企业所所占比例例也较大大，达到到了111.8%，但饲饲料生产产加工类类企业仅仅占4.5%，其其比例明明显偏低低。 机构客客户主要要以中小小企业为为主。就注册册资本金金来看，在在所调查查的机构构客户中中以中小小企业为为主，其其占到参参与企业业总数的的83.6%。其其中，注注册资本本在10000 万以下下企业占占到调查查企业总总数的440.99%，拥拥有10000-50000 万万注册资资本的企企业占到到受访企企业总数数的422.3%。规模模较大的的企业，注注册资本本在1 亿以上上有9.1%，550000-1000000 万的的企业有有

26、7.22%。 参参与期货货交易的的企业经经济类型型呈现多多样化，但但外资企企业比例例偏低。在期货货市场上上进行交交易的企企业经济济类型呈呈多元化化，调查查数据显显示并没没有出现现单一经经济类型型的现象象。国有有企业参参与套期期保值的的比例最最大，为为29.1%；私营企企业和民民营企业业占受访访企业总总数的比比例分别别为266.4%和233.6%；国有有控股企企业和外外资企业业占机构构客户的的比例较较低，仅仅为166.4%和4.5%。由由于外资资企业大大多是全全球采购购和全球球销售，而而我国期期货经纪纪公司不不能从事事外盘交交易，这这可能是是外资企企业比例例偏低的的一个原原因。 企企业每年年套期

27、保保值的交交易额普普遍不大大。调查数数据显示示，企业业每年套套期保值值的交易易额普遍遍不大，绝绝大多数数的交易易额在550000 万以以下，这这些企业业占到受受访企业业中的888.22%，而而这其中中交易额额在10000 万以下下的就占占到555.5%。交易易额突破破1 亿亿元以上上的企业业占到总总数的77.2%，交易易额在550000-1000000 万的的企业数数最低，仅仅为4.5%。3、参参与主体体行为特特征分析析(1)、参与与动机分分析期货作作为一种种金融投投资工具具具有风风险大、投投资回报报率高的的特点，而而对于个个人客户户与机构构客户参参与期货货投资的的动机存存在较大大的差异异。个

28、人人客户。个人客客户参与与期货市市场的主主要目的的以投机机盈利为为主，其其主要动动机是出出于对期期货的一一种投机机心理。其其中有226.33%的客客户是目目睹投资资期货的的朋友发发财而入入行的，还还分别有有21.7%和和20.1%是是看中期期货的高高收益率率和赚钱钱快的特特点而进进入期市市的，这这些动机机都是出出于对期期货的一一种投机机心理。另另外，也也有一些些个人客客户是出出于对期期货感兴兴趣而入入市的，占占总人数数的255.7%；仅有有少量的的个人客客户是因因为套期期保值或或是期现现套利而而买卖期期货的，这这部分人人比例不不足7%。机构构客户。机构客客户参与与期货市市场的主主要目的的以规避

29、避经营风风险为主主，力图图通过期期货市场场化解风风险以提提高企业业的盈利利能力。当当然，也也有部分分以营利利为目的的的经营营型企业业，在充充分利用用期货的的发现价价格功能能降低风风险之外外，也会会直接在在期货市市场上进进行投机机交易，但但主要以以套利交交易为主主。(2)、风险险意识分分析期货投投资存有有相当高高的风险险，据调调查资料料显示，个个人客户户喜好低低风险的的投资者者占总数数的411.8%，喜好好中等风风险的客客户占338.44%，仅仅有122.7%个人客客户为喜喜好高风风险；而而机构客客户由于于是以套套期保值值为主，他他们对风风险表现现出极为为明显的的厌倦，喜喜好低风风险和无无风险的

30、的客户高高达655.8%，这个个比例远远高于个个人客户户。(3)、入市市途径分分析个人人客户。个人客客户进入入期货市市场的途途径主要要有亲朋朋好友介介绍、期期市机构构推介、媒媒体宣传传和经纪纪人推荐荐和四种种，其中中尤以亲亲朋好友友介绍居居多，占占总数的的41.5%；其次是是期市机机构推介介，占229.11%；经经各种媒媒体宣传传而进入入期货市市场的也也不在少少数，为为总数的的18.6%；经纪人人的推荐荐入市的的比例偏偏低，只只占到110.88%。从从个人客客户入市市的途径径来看，目目前亲朋朋好友间间互相介介绍仍是是广大投投资者认认识期货货的主要要途径，但但随着期期货市场场的不断断成熟和和拓展

31、，媒媒体宣传传，经纪纪人的推推荐将会会发挥越越来越重重要的作作用。 个人客户主主要入市市途径图图（来源源：大连连商品交交易所）点击此处查查看全部部财经新新闻图片片机构构客户。据调查查结果显显示，业业内企业业交流成成为众多多机构客客户进入入期市最最主要的的途径，占占到机构构客户总总数的333.333%。另另外，通通过期市市机构的的各种推推介会，同同一产业业链的相相关企业业间的交交流也是是机构客客户进入入期货市市场的重重要途径径，分别别占客户户总数的的27.03%和200.722%。除除此外，经经媒体宣宣传和经经纪人推推荐进入入期市的的企业数数分别占占总数的的8.111%和和10.81%。 机构客

32、户主主要入市市途径图图（来源源：大连连商品交交易所）点击此处查查看全部部财经新新闻图片片(4)、信息息收集、处处理特点点分析。在信息息收集、处处理上，个个人客户户多数依依据自我我判断能能力自己己在网站站等媒体体上收集集信息，仅仅有233.7%的个人人客户依依赖于经经纪公司司提供信信息；而而机构客客户则更更注重利利用经纪纪公司的的专业特特长以汲汲取信息息进行投投资，尤尤其是独独立研究究能力较较弱的中中小机构构客户。 机构客户与与个人客客户对比比图（来来源：大大连商品品交易所所）二、我我国期货货市场的的环境分分析1、宏宏观市场场环境分分析(1)、经济济环境分分析加入入WTOO后，中中国企业业面临着

33、着快速发发展的机机遇，日日益激烈烈的市场场竞争和和日趋放放大的经经营风险险使企业业的进步步发展面面临巨大大挑战，同同时也为为期货市市场的发发展提供供良好契契机。WTOO的成功功加入使使我国企企业的市市场拓展展潜力有有效放大大，但也也面临着着更加激激烈的市市场竞争争，首先先就表现现为制造造业企业业对原材材料的争争夺上。由由于我国国制造业业技术含含量相对对较低，属属劳动密密集型产产业，所所以原材材料的价价格成为为企业生生产成本本控制中中的重要要环节，甚甚至会影影响到企企业的经经营战略略，从某某种程度度来讲，原原材料价价格成本本的有效效控制关关系到企企业的生生存和发发展。与与此同时时，我国国企业的的

34、价格风风险管理理观念却却相对落落后，企企业的粗粗放式经经营没有有随着全全球经济济一体化化的大潮潮而积极极转变，再再加上发发展相对对滞后的的金融避避险体系系，企业业的经营营风险日日趋放大大，企业业的发展展面临巨巨大挑战战。比如如20003 年年10 月，豆豆粕由220000 元/吨上涨涨到29900 元/吨吨，这给给以豆粕粕为生产产原料的的企业以以沉重的的打击。企企业如果果在期货货市场中中以21100 元/吨吨买入期期货合约约则可以以有效避避开这种种成本骤骤增的风风险。所以，鉴鉴于企业业的稳定定经营、发发展壮大大需要与与之配套套发展的的金融避避险体系系的支持持，我国国期货市市场的发发展将面面临着

35、良良好的市市场契机机和巨大大的发展展潜力。开放放的金融融市场将将给我国国期货市市场的发发展带来来巨大挑挑战，但但总体会会推动我我国期货货市场的的加速成成熟。20007年是是我国金金融市场场全面开开放的开开始，而而对比于于国外已已经成熟熟发展的的期货市市场，我我国发展展呈“相相对畸形形”的期期货市场场面临着着诸如市市场体系系的健全全、完善善，公司司制度的的完备、创创新，市市场开拓拓的激烈烈竞争等等一系列列函待解解决的问问题，这这将给我我国期货货市场的的发展带带来巨大大挑战。但但客观来来讲，金金融业的的全面开开放将有有利于我我国金融融资本市市场体系系的健全全和完善善，也会会带来国国外先进进的现代代

36、金融企企业发展展、管理理的先进进理念，从从长远来来讲，将将有利于于推动我我国金融融衍生品品市场的的快速发发展，从从而加速速期货市市场的进进步成熟熟。(2)、法律律环境分分析伴随着着我国期期货市场场的创建建、发展展和治理理整顿，国国家对期期货市场场的政策策处于不不断调整整之中，期期货市场场法规的的建设一一直在稳稳步进行行。19999 年国务务院颁布布了期期货交易易管理暂暂行条例例，并并相继出出台了与与其配套套的四个个管理办办法，最最近，中中国证监监会还对对有关管管理办法法进行了了修改。但但是，我我国期货货市场还还处在发发展初期期，法律律法规建建设相对对滞后，在在治理整整顿背景景下出台台的一些些政

37、策规规定，侧侧重点在在管住市市场，管管紧市场场，这在在一定程程度上抑抑制了期期货业的的发展。不不过，加加入世贸贸组织对对期货市市场促进进作用加加大，随随着金融融市场的的不断开开放，在在侧重于于市场整整体风险险监管与与控制的的前提下下，政府府监管部部门也致致力于市市场体系系的建设设与完善善，致力力于期货货市场功功能的发发挥，而而在具体体的市场场监管上上，将更更多考虑虑按国际际惯例，这这都为我我国期货货市场创创造了有有利的发发展环境境。通过过对我国国期货业业面临的的宏观环环境的分分析，可可以预见见，中国国期货市市场是需需求潜力力巨大的的市场，在在未来55 到110 年年内将是是我国最最具有成成长性

38、的的市场之之一。2、微微观环境境分析 (1)、市场场竞争分分析交易易量(交交易额)持续萎萎缩，期期货业面面临全行行业亏损损，距现现代金融融企业的的发展目目标相距距甚远。20001年后后期货业业得以恢恢复性发发展，但但近几年年来由于于政策因因素限制制、盈利利渠道单单一、交交易量(交易额额)持续续萎缩等等原因，220011年期货货市场全全行业微微利，220022年全行行业亏损损，20003年年至20004年年，全行行业赢利利但赢利利水平递递减，220055年第一一季度期期货经纪纪全行业业亏损224000万元，亏亏损面达达70%，第二二季度全全行业又又亏损115000万元，进进而造成成全行业业亏损格

39、格局。由由此可以以看出，境境况如此此的期货货经纪行行业，距距离“国国九条”中中提出的的“打造造成有竞竞争力的的现代金金融企业业”的目目标在还还相距甚甚远。市场场竞争激激烈，期期货公司司两极分分化加剧剧。据期货货日报220066年初统统计，220055年全国国共有期期货经纪纪公司1192家家，代理理总额为为13.25万万亿元，较较上年(14.51万万亿元)减少88.688%，有有6家代代理额超超过30000亿亿元的公公司，其其中有44家公司司代理额额超过440000亿元，11家公司司代理额额超过550000亿元。另另外，排排名前110名的的期货经经纪公司司的代理理额占全全国代理理总额的的27.9

40、5%；排名名前300名的期期货经纪纪公司的的代理额额占全国国代理总总额的558.119%；排名前前50名名的期货货经纪公公司的代代理额占占全国代代理总额额的722.544%。 2005年年全国期期货公司司代理量量分布结结构图（来来源：大大连商品品交易所所）点击此处查查看全部部财经新新闻图片片从以上上数据可可以看出出，我国国排名前前10位位期货公公司的代代理额已已经超过过了后1142名名期货公公司代理理额的总总和，期期货公司司的两极极分化已已非常严严重；而而排名前前50名名位的期期货公司司占据了了我国期期货市场场大部分分市场份份额，排排名后1142位位期货公公司的生生存愈加加艰难，随随着后期期金

41、融衍衍生品市市场的不不断扩大大，规模模效应的的逐显现现，全国国期货公公司的两两极分化化将不断断加剧。金融融衍生品品市场面面临发展展机遇，期期货市场场进入更更高层次次竞争局局面。随着金金融期货货的逐步步推出，金金融市场场体系的的不断健健全，国国内金融融衍生品品市场面面临巨大大的发展展潜力和和发展机机遇。农农产品(15.79,0.118,1.115%)期货市市场也有有望随着着金融衍衍生品市市场迅速速发展的的潮流而而被更多多投资者者了解，其其参与主主体将更更加丰富富，市场场绝对份份额有望望迅速扩扩大；但但与此同同时，随随着全行行业的整整体进步步，期货货公司将将会以更更加先进进的营销销理念、更更加多样

42、样的竞争争手段去去积极地地开拓市市场，并并通过其其良好的的信誉、优优质的服服务等综综合竞争争力吸引引客户，从从而赢得得自身的的不断发发展，将将期货市市场的竞竞争带入入更高层层次的竞竞争阶段段。(2)、客户户需求分分析期货公公司经纪纪业务的的本质属属于金融融服务业业，如何何有效满满足客户户的服务务需求自自然成为为各期货货公司经经营中的的重中之之重。在在探讨客客户服务务内容之之前，我我们有必必要对客客户的需需求进行行层次的的划分。大大体来讲讲，客户户的需求求分为三三个层次次：核心心需求。核心需需求是客客户需求求的第一一个层次次，是客客户最本本质的需需求，也也是客户户进入期期货市场场的最直直接动机机

43、，更是是期货公公司竞争争力的直直接体现现。客户户的核心心需求在在不同类类型的客客户上有有不同的的体现，一一般来讲讲，机构构客户的的核心需需求是规规避经营营风险，而而个人客客户的核核心需求求是投机机盈利。渴望望需求分分析。客户需需求的第第二个层层次是客客户的渴渴望需求求，主要要表现为为渴望实实现核心心需求的的背景下下对期货货公司提提供相应应服务需需求的渴渴望。比比如，客客户对相相关期货货交易知知识、交交易技巧巧培训的的渴望；对相关关政策、信信息及时时了解的的渴望；对期货货经纪公公司提供供期货交交易咨询询、心里里咨询的的渴望等等等。附加加需求分分析。客户需需求的第第三个层层次是客客户的附附加需求求

44、，主要要是指对对诸如期期货经纪纪公司员员工的服服务态度度、交易易环境等等的要求求。与前前两个需需求层次次相比，第第三个需需求层次次不会主主导客户户对期货货公司服服务水平平的评价价，但也也会对其其产生影影响，尤尤其在前前两者水水平接近近的情况况下。(3)、服务务内容分分析。客户户服务流流程简单单且服务务内容缺缺乏针对对不同客客户需求求的“个个性化服服务”。现阶段段期货公公司在为为其客户户提供服服务时，都都会按照照一定的的准则和和流程来来进行，但但总体来来讲绝大大多期货货经纪公公司的服服务流程程都属于于“一刀刀切”模模式，服服务的同同质化较较为突出出且服务务的内容容不能根根据市场场细分以以及不同同

45、客户的的需求特特点进行行“个性性化服务务”。客户户服务深深度不够够且服务务结构缺缺乏系统统性。按客户户需求的的层次来来讲，期期货公司司的客户户服务主主要来满满足客户户的附加加需求、渴渴望需求求和核心心需求，具具体形式式表现为为交易服服务、基基本信息息服务、大大众化的的咨询服服务、专专业咨询询服务以以及高技技术含量量的投资资组合设设计、投投资策略略分析服服务。就就现阶段段期货公公司的服服务水平平和研发发力量来来讲，客客户所得得到的服服务主要要是交易易服务、基基本信息息服务、大大众化的的咨询服服务等满满足客户户附加需需求和渴渴望需求求的服务务，而对对于满足足客户最最需要的的、更深深层次的的，诸如如

46、专业咨咨询以及及高技术术含量的的投资组组合设计计等核心心需求的的服务却却不能得得到有效效满足，客客户服务务的深度度明显不不够。另外，期期货公司司还不能能根据客客户的情情况，以以客户为为中心形形成一套套完整、系系统的整整体服务务结构体体系，提提供系统统的、多多样的产产品来满满足客户户的不同同层次需需求。 三、我我国农产产品期货货市场开开发现状状分析1、现现阶段农农产品市市场开发发(市场场营销)面临的的主要问问题(1)、市场场营销缺缺乏政策策、法律律支持。由于受受到政策策发展的的限制，我我国期货货经纪业业的监管管政策尤尤其严格格，故期期货市场场营销对对象非常常有限，以以降低手手续费等等手段为为主的

47、低低等级竞竞争似乎乎成为行行业竞争争的主要要手段。但但随着金金融政策策的逐步步放开，相相关法律律制度的的逐步完完善，我我国期货货市场从从前受到到政策发发展限制制的格局局将有所所改变，期期货市场场面临新新的发展展机遇。(2)、市场场营销缺缺乏系统统性和连连续性营销销活动的的开展缺缺乏系统统性和连连续性。我国期期货公司司营销活活动主要要有条幅幅宣传、开开培训会会、推介介会、打打广告宣宣传公司司、在媒媒体上发发表文章章提高公公司的知知名度以以及培训训经纪人人开发市市场等形形式，但但相比于于证券、保保险营销销而言，缺缺乏详细细、周密密、完整整的营销销计划，往往往一个个营销活活动举办办完成后后缺乏后后续的有有效的营营销跟进进措施，使使得营销销活动的的最终效效果大打打折扣。究究其原因因，是我我国期货货经纪业业的营销销活动缺缺乏系统统性和连连续性。营销销组织结结构不健健全且人人员稳定定性较差差。首先，我我国期货货公司营营销的主主体主要要集中在在经纪人人、研发发部等独独立的部部门，大大多没有有专职的的营销部部门去系系统地制制定、实实施、协协调、管管理具有有针对性性的营销销方案(计划)，造成成期货公公司各部部门独立立运作，未未能形成成互相配配合的整整体营销销格局。其其次