银行业资本监管的国际标准与中国实践50840.docx

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1、内部资料 注意保存2011年第110期（总第第64期）中国保监会政策策研究室中国保监会博士士后科研工作作站 2011年4月18日 博士后站专家讲讲座系列银行业资本监管管的国际标准准与中国实践践内容简介：苗雨雨峰，中国银银行业监督管管理委员会统统计部副主任任，长期在中中国人民银行行、中国银行行业监督管理理委员会从事事银行风险监监管制度、方方法研究和相相关定量分析析工作，巴塞塞尔银行监管管委员会资本本监测小组（CCMG）和定定量测算小组组（QIS）成成员。3月225日，苗雨雨峰副主任应应邀到我会以以“银行业资本本监管的国际际标准与中国国实践”为题进行专专题讲座，对对巴塞尔I、III、IIII的内容

2、及特特点进行了对对比讲解，在在此基础上,介绍我国银银行业借鉴国国际标准不断断完善银行资资本监管的相相关工作。本本文根据讲座座录音整理。银行的高杠杆率率使得其信息不不对称、负外外部性更为严严重，而银行行机构的经营营失败会对金金融体系稳定和经济发发展带来重大大影响，因此此需要加强银银行业监管。在在众多的监管管措施手段中中，资本监管管是最核心的的内容。通过过加强资本监监管，可以在在一定程度上上缓解银行发生危机机的可能性。上世纪80年代代，由于拉美美经济危机、全全球银行业的的无序竞争以以及日本银行行业快速扩张张等原因，迫使国际清算算银行下属的的巴塞尔银行行监管委员会会出台了一套统一的资本监监管国际标准

3、准，并随着实实践的发展不不断完善，先先后于19888年、20004年和22010年出出台了巴塞尔尔协议I、II、IIII。 为不断加强资本本管理，我国国银行业积极极借鉴国际监监管标准，于于2004年年实行了巴塞塞尔I，并计计划于20112年实行巴巴塞尔II，对对于巴塞尔IIII ，我我国计划的实实行时间要早早于国际上要要求的20119年。一、巴塞尔协议议 I（Baasel II）1、Basell I简介1988年7月月5日，巴塞塞尔委员会通通过了Bassel I协协议，对银行行的资本、表表内外风险等等作了统一规规定，要求资资本充足率不不得低于8%，核心资本本不得低于44%。资本充充足率的计算算

4、公式为其中，分子中核核心资本包括括实收资本、资资本公积可计计算部分、盈盈余公积、一一般风险准备备、未分配利利润可计算部部分、少数股股东权益；附附属资本包括括重估储备可可计入部分、贷贷款损失一般般准备、优先先股、可转债债、长期次级级债（打折）、其其他附属资本本；扣减项包包括商誉、未未并表银行机机构资本投资资、未并表非非银行机构资资本投资、非非自用不动产产投资、工商商企业资本投投资、贷款损损失准备金缺缺口、其他扣扣减项。分母中信用风险险分为表内风风险和表外风风险。其中，表表内风险权重重一般分为00%、20%、50%、1100%四个个档次；表外外风险权重同同表内一样，也也分为四个档档次，表外加加权风

5、险等于于风险暴露、风风险转换系数数(%)、风风险权重(%)的乘积；市场风险的的计算范围主主要包括交易易账户的利率率风险、整个个银行的汇率率风险和商品品风险等。Basel II既有优点也也存在一定的的缺陷。其优优点在于：在在银行资本要要求方面统一一了国际标准准，通过风险险分档增强了了资本要求对对风险的敏感感性，将表外外风险和市场场风险纳入风风险资本要求求的考虑范围围，明确了核核心资本、附附属资本、扣扣减项的定义义等。其缺陷陷在于：所包括的银行行业风险不够够全面（如未未包括操作风风险），风险险分档较简单单导致风险度度量不敏感，监监管框架不完完整以及对分分子，即资本本的定义不够审慎等。2、我国法规与

6、与Basell I的比较较我国的监管要求求与Basell I相比，总体看看符合国际标标准，部分要要求比其更加加审慎，但也有需要进一一步完善之处处。我国现行资本监监管要求在资资本确认、表表内外信用风风险和市场风风险资本计量量、市场风险险资本要求以以及最低资本本比率方面完完全符合Baasel II要求，同时时还借鉴Baasel III，引入监监督检查和信信息披露的总总体要求。在资本定义方面面，我国现行行方法比Baasel II更为审慎之处处体现在以下方方面：一是对对当期利润的的处理更为审审慎。我国要要求银行应从从当期利润中中扣除准备分分配的利润，以以防止资本的的波动，而BBasel I并不要求求扣

7、除。二是是新会计准则则的调整规则则对于资本的的认定要严于于Basell I的标准。三是是对外投资的的扣除严于BBasel I的标准。对外外投资在我国国银行业要实实行全部扣除除，Baseel I只对对大额资本投投资予以扣除除。四是对次次级债的发行行和认定标准准严于Bassel I的的标准。我国国银行次级债债的发行标准准是：大银行行和小银行的的核心资本充充足率达到55%和7%，且且发行比例不不能超过255%和30%，同同时银行持有有其他银行的的次级债在新新老划段的基基础上进行扣扣除，这些要要求都严于BBasel I的标准。五是是对银行非自自用房地产全全部予以扣除除。六是对三三级资本不予予承认等。但

8、我国现行资本本要求在Baasel II的框架下也也有需要进一一步完善之处处，例如：一是目前我们们允许少数股股权全部计算算核心资本。虽然我国目前少数股权是一个非常小的问题，但这种规定确实存在不够审慎之处。二是一般准备金计入附属资本未定限额。一般准备金既有拨备的属性也有资产的属性，会计上通常将其作为资产方的减项予以扣除。Basel I规定计算附属资本的一般准备不应高于分母的1.25%，但我国对此并没有规定。三是中央投资公共企业没有名录，各行执行可能存在不一致。四是规定三个月内银行同业风险权重为0，而Basel I对此规定的风险权重为20%。五是开发银行债券权重仍然按照政策性银行执行。六是为市场风险

9、计算设定了门槛。上述这些问题在我国实行Basel III的过程中都将一一解决。二、巴塞尔协议议 II （BBasel II）1、Basell II简介介为了弥补Bassel I存存在的缺陷，巴塞尔委员会于2004年6月26日发布了Basel II。Basel II建立了最低资本要求、监督检查、市场约束三大支柱的监管框架。Basel II的资本充足率计算公式为与Basel I的公式相比，Bassel III的资本充足率率公式中分子没有大的变化，分母中市场场风险没有变变化。但是针针对Baseel I中信信用风险度量量不敏感的问问题，Bassel III要求银行通通过使用标准法、IIRB初级法法、I

10、RB高高级法来计算算信用风险，以以提高风险的的敏感度。在在信用风险的的计算过程中中，IRB高级法法对于违约概概率（PD）、违违约损失率（LLGD）、有有效期限（MM）、违约风风险暴露（EEAD）四个个变量的计算算赋予银行更更大的自主决决定权。同时时，针对Baasel II中涵盖银行行业经营风险险不够全面的问题，将将操作风险纳纳入到资本要要求范围内。第二支柱的监督督检查是第一一支柱的重要要补充，主要要关注三大类类风险，即第第一支柱中没没有完全覆盖盖的风险，如如贷款集中风风险；第一支支柱中未加考考虑的因素，如如银行账户中中的利率风险险、战略风险险；银行外部因因素，经济周期效效应等。监管管当局有权按

11、按照监督检查查的结果对银银行提出额外外的资本要求求。同时，第第二支柱对银银行监管当局局提出了四大大原则，一是是银行应具备备一整套程序序，用于评估估与其风险轮轮廓相适应的的总体资本水水平，并制定定保持资本水水平的战略。二二是监管当局局应检查和评评价银行内部部资本充足率率的评估情况况及其战略，监监测并确保银银行监管资本本比率的能力力。若对检查查结果不满意意，监管当局局应采取适当当的监管措施施。三是监管管当局应鼓励励银行资本水水平高于监管管资本比率，要要求银行在满满足最低资本本要求的基础础上，另外持持有更多的资资本。四是监监管当局应尽尽早采取干预预措施，防止止银行的资本本水平降至防防范风险所需需的最

12、低要求求之下；如果果银行未能保保持或补充资资本水平，监监管当局应要要求其迅速采采取补救措施施。第三支柱的信息息披露依靠无无形的手给银银行施加压力力，以鼓励那些些资本充足，资资本质量高的的好银行能以以更低的成本在市市场上开展业业务，而那些些资本不足的的银行必然要要受到市场的的惩罚。与Basel I相比，BBasel II的框架架更加完整，考量的的风险更加广广泛，度量更更加精细，要要求更加清晰晰，但也存在在一些不足之处处：一是最低资本本要求的计算算方法过于复杂杂。二是只考考虑了资本充充足率模型中中分母的问题题，而对于分分子中资本定定义不审慎的的问题并没有有解决。三是是过于依赖银银行自身的模模型和计

13、算结结果，但这类类模型的准确确性难以验证证，并因此给给了银行一定定的操纵空间间。四是风险险敏感度过高高以至亲周期期性明显。2、我国银行监监管规定中与与Basell II监管管相关的文件件我国银行监管部部门为适应BBasel II的监管管要求，陆续续制定了涵盖盖Basell II三大大支柱的一系系列规范性文文件。支柱 颁布时间 规范性文件件 三大支柱2007年2月月中国银行业实实施新资本协协议指导意见见2010年8月月商业银行新资资本协议实施施申请和审批批指引（征征求意见稿） 第一支柱2008年9月月18日商业银行银行行账户信用风风险暴露分类类指引2008年9月月18日商业银行专业业贷款监管资资

14、本计量指引引2008年9月月18日商业银行信用用风险缓释监监管资本计量量指引2008年9月月18日商业银行操作作风险监管资资本计量指引引2009年122月23日商业银行资产产证券化风险险暴露监管资资本计量指引引2009年111月23日商业银行资本本计量高级方方法验证指引引 2009年122月4日商业银行资本本充足率计算算指引第二支柱2008年9月月18日商业银行信用用风险内部评评级体系监管管指引2008年9月月18日商业银行市场场风险资本计计量内部模型型法监管指引引(第4次征征求意见稿)2009年8月月3日商业银行资本本充足率监督督检查指引（第第3次征求意意见稿）2009年9月月28日商业银行

15、流动动性风险管理理指引2009年111月25日商业银行银行行账户利率风风险管理指引引2009年8月月25日商业银行声誉誉风险管理指指引2010年2月月21日商业银行稳健健薪酬监管指指引 第三支柱2009年111月7日商业银行资本本充足率信息息披露指引 三、巴塞尔协议议III（BBasel III）1、Basell III简简介由于Basell II本身身内在缺点以以及此次金融融危机对金融融监管带来的的外来压力，导导致了巴塞尔尔委员会推出出新的资本监监管标准Baasel IIII，目的的在于增加银银行吸收损失失的能力以应应对外部压力力和冲击，减减少金融体系系风险外溢对对实体经济的的冲击。与BBa

16、sel II相比，BBasel III的基基本框架仍然然强调三大支支柱，但对最最低资本和流流动性提出了了新的要求，主主要表现在以以下六个方面面。第一，资本定义义更加审慎。增加了核心一级资本（CET1），用以真正反映银行抵御风险的最后一道防线；取消了三级资本；提高了最低比例要求，例如规定核心资本充足率不得低于6%；严格细化资本定义，提出更严格的资本扣除项；此外，还进一步提高了资本构成的披露要求。第二，考量的风风险范围更加加全面。增加加交易账户和和复杂衍生资资本的要求，引引入Streessed VaR（即即压力情况下下的VaR值），减少对对外部评级的的依赖，对交交易账户出台台一个更全面面、更严格的

17、的管理办法。第三，增加了杠杠杆率指标。为了减减少过度杠杆杆化，防止模模型风险，并并缓解亲周期期性，提出了杠杆率指标标（杠杆率=核心资本/表内外资产产），与传统杠杠杆率指标相相比，这一指指标简单，透透明，使银行行难以通过风风险缓释等手手段来逃避监监管，但同时时也降低了风风险相关性。杠杠杆率指标的的国际标准为为3%，我国国的规定要高高于这一标准准。第四，降低资本本监管的亲周周期性。包括括以下四个方方面：从最低低资本要求着着手，要求模模型本身不能能过于亲周期期，要求银行行运用整个经经济周期的违违约概率和衰衰退时期的违违约损失率来来计算资本充充足率，同时时要考虑压力力测试结果。从拨备备入手，前瞻瞻性地

18、计提动动态拨备，以以丰补歉，完完善监管对信信用风险及拨拨备的标准，推动会计准则更多地考虑债权人利益。在留存超额资本方面，要求在核心一级资本(CET1，不低于4.5%）的最低要求上增加2.5个百分点，如果没有达到要求，监管部门将限制银行分红。在逆周期超额资本方面，监管部门会防止信贷快速增长为银行体系带来的风险，必要时可以要求银行计提0至2.5%的逆周期超额资本，在一定程度上起到逆向调节作用。第五，更加关注注系统重要性性机构。系统统重要性机构构在危机传导导中扮演了特殊角角色，因此，监管管部门对于全全球系统性重重要机构，主主要在公司治治理、持续监监管、防火墙墙安排、监管管合作、监管管要求等方面面采取

19、差别化化监管政策和和措施。第六，建立全球球统一的流动动性监管指标。巴塞尔尔委员会确定定了流动性覆覆盖率(LCCR)和净稳稳定融资比率率(NXFRR)作为全球球统一的流动动性标准，用用于反映在压压力情况下银银行抵御流动动风险的能力力。2、Basell III对对我国银行业业的影响按照Basell III的的标准来测算算我国银行业业，测试结果果远高于国际际平均水平，可谓“一枝独秀”，但未来Basel III对我国银行业的挑战比较严峻，主要表现在以下三个方面。一是资本补充任任务艰巨。我国每每年经济增长长速度高于77%，而国内资本市市场还不完善善，融资仍以以银行渠道为为主，这就要要求银行的资资产每年都

20、需需要不断地增增长，也就意意味着银行资资本也要不断断增加。此外，利率率市场化的发发展，净息差差不断缩小，银银行利率可能会有有所降低，更更为银行通过过利润留存自自我积累资本本带来更大的的困难。二是流动性未来来压力较大。当当前，我国银银行业流动性性和杠杆率都都维持在一个个良好的水平平，但随着金金融市场的发发展和金融创创新的不断深深化，我国银银行业未来会会出现脱媒现现象，因为目目前我国银行行业是以存款款为主的传统统业务，而存存款主要是储储蓄存款，未未来5-100年这一趋势势有可能会改改变，一旦改改变必然会影影响银行业的的流动性。三是各监管部门门之间的政策策协调要求更更高。微观监管、宏宏观审慎、货货币

21、政策是维维护金融稳定定的三大支柱柱，各监管部部门之间如何何互相结合，相相互配合是银银行业未来面面临的一大挑挑战。通常认认为货币政策策更强调相机机抉择，监管管强调规则，但但监管的规则则不能是永恒不变的的，相机抉择择也应有规则则支持并有效效影响预期。如何使政策更加科学有效、更加透明，是我国银行业未来研究的又一重大课题。主要提问与回答答问题一：在巴塞塞尔的执行过程中中，银监会遇到到了哪些主要挑战？答：主要有四方方面的挑战，也也可以说是我我们四方面的的经验。一是领导的坚坚定决心。我我国作为G220国家，必必须带头执行行国际标准，同同时，国际同同行评议也要要来评价我国国的执行情况况。为此，银银监会领导对

22、对这项工作非非常重视。正正是领导者的的坚定信心才才保证了这项项工作的顺利利开展。二是是部门的协调调。巴塞尔是一个系统统工程，需要要政策制定部部门、一线监监管部门以及及技术支持部部门之间密切切合作，才能能制定出既符合国际际标准又符合合中国实际的的规则，才能能保证规则的的顺利实施。三是牵头部门门的总体规划和路线图图。在涉及的各各个部门中一一定要确定强强有力的牵头头部门，牵头头部门科学的的战略规划和科学组组织是Bassel II实施的关键键环节。四是监管人员员素质的提高高。巴塞尔的执行需要要监管人员既既熟悉政策和和业务，又熟熟悉与模型有有关的技术和和方法。因此此只有提高监监管者的素质质，才能适应应监

23、管的需要要。问题二：对于系系统重要性机机构，特别是是混业经营的的系统重要性性机构，如何何在现行金融融监管模式下下实现监管协协调？答：对于混业经经营的系统重重要性机构，一一方面要在宏宏观层面形成成监管合力，另另一方面在微微观层面要有有一批熟悉并并表监管技术术和方法的人人才。问题三：巴塞尔尔和巴塞尔的实施对银银行监管的成成本有什么影影响？答：监管成本肯肯定是有的，但但是关键是要要比较监管的的成本和效益益。短时期内内收益可能是是看不见的，但但是在一个长长的时期内，如如果百年不遇遇的情况发生生，那么每年年付出的监管管成本在那一一刻可能会有有一个极大的的收益。监管管最大的成本本可能是不当当监管带来效效益丧失和竞竞争力丧失。因因此，关键是是要把握监管管的度，从而而实现在不丧丧失效率和机机构竞争力的的情况下保持持市场的稳定定，这既是银银监会的监管管理念和方法法，也是会领领导对我们的的一贯要求。（录音整理：中中国保监会博博士后工作站站 徐 昕 贺晋兵）主题词：银行业业资本监管 国际标准准 中国实实践报送：会领导。发送：机关各部部门、各保监监局。13