21年基金从业历年真题8卷.docx

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1、21年基金从业历年真题8卷21年基金从业历年真题8卷 第1卷 根据证券投资基金管理公司管理办法的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东实缴资本应不少于()亿元人民币的等值可自由兑换货币。A.5B.3C.2D.1正确答案：B 某A股的股权登记日收盘价为30元/股，配股方案为每10股配5股，配股价为10元股，则该股除权参考价为（ ）元股。A.1625B.20C.2333D.25正确答案：C该股的除权参考价为： 美国的个人退休财户(IRA)，个人每年可存入的缴付额最高可为其当年的全部实际收入，但不能超过( )。A：5 000美元B：10 000美元C：8 000美元 D：20 000美元答案：A

2、当出现按照日常估值原则不能客观反映相关投资品种公允价值的情况时，基金管理公司应根据具体情况与（ ）进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.基金份额持有人D.基金托管人正确答案：D 下列关于董事会应当履行的合规职责的说法，错误的是( )。A.审议批准合规政策，监督合规政策的实施，并对实施情况进行年度评估B.决定公司合规管理部门的设置及其职能C.根据总经理提名决定合规负责人的聘任、解聘及薪酬事项D.制定并执行风险为本的合规管理计划，包括特定政策和程序的实施与评价、合规风险评估、合规性测试与教育等D选项D为合规管理部门应履行的基本职责。21年基金从

3、业历年真题8卷 第2卷 ( )渠道有广泛的客户基础，和客户有全面的业务联系，可以提供多样化的客户服务。A、代销B、直销C、包销D、承销正确答案：A解析：代销渠道有广泛的客户基础和客户有全面的业务联系，可以提供多样化的客户服务。 ()应该对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格投资者条件。A.基金管理人、基金托管人B.基金管理人、基金销售机构C.基金托管人、基金销售机构D.基金业协会、基金管理人答案：B 可参与一级市场新股申购、增发等但不参与二级市场买卖的债券基金称为（ ），即可以参与一级市场又可在二级市场买卖股票的债券基金称为（ ）。A.封闭式基金；开放式基金B

4、.一级债基；二级债基C.政府基金；企业基金D.标准型基金；普通型基金正确答案：B(P46)普通债券型基金又可细分为两类：可参与一级市场新股申购、增发等但不参与二级市场买卖的称为“一级债基”；既可以参与一级市场又可在二级市场买卖股票的称为“二级债基”。 下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有( )。A、债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础B、与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高C、能满足投资者对现金流的需求D、不利于基金发起人增强对基金经理的控制力答案：A解析：管理费用更低;不能满足投资者对现金流的需求;有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。 关于

5、风险和收益关系的说法，错误的是( )。A.企业债的风险高预期收益低B.企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债D.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价A高风险意味着高预期收益。21年基金从业历年真题8卷 第3卷 关于证券投资基金的发展能有助于防止市场的过度投机和炒作的原因，说法错误的是( )。A、证券投资基金倡导理性的投资理念和文化B、证券投资基金给投资者带来合理的收益C、证券投资基金管理人能发挥专业投资优势D、证券投资基金推动市场价值判断体系的形成参考答案B 对股票规模的划分并不严格，依据相对规模进行划分，将全部上市公司按市值大小排

6、名并累加。市值较小、累计市值占市场总市值20%以下的为小盘股;市值排名靠前，累计市值占市场总市值( )以上的为大盘股。A.20%B.30%C.50%D.80%答案：C 合伙型私募股权投资基金说法正确的是( )A、有限合伙人与普通合伙人共同发挥投资领域的经验及专业领域优势和资金优势。B、普通合伙人发挥投资领域的经验及专业领域优势，有限合伙人发挥资金优势。C、有限合伙人发挥投资领域的经验及专业领域优势;普通合伙人发挥资金优势。D、以上三项均不对正确答案：B解析：普通合伙人发挥投资领域的经验及专业领域优势;有限合伙人发挥资金优势。 积极型股票投资组合策略以( )为目的。A、减少系统风险B、获得市场组

7、合收益C、减少非系统风险D、战胜市场答案：D解析：积极型股票投资组合策略目标是超越市场。 专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面，其中不包括( )。A.持证上岗B.公平对待客户C.持续学习D.审慎开展执业活动正确答案：B21年基金从业历年真题8卷 第4卷 关于风险指标，以下属于纯粹事前指标的是()。A.夏普比率B.跟踪误差C.贝塔比率D.风险价值VAR正确答案：C贝塔比率是属于纯粹事前指标的。 下列哪一项不应属于行为金融理论的应用?( )A:所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响B:机构投资者包括基金经理也可能变得非理性C:投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行

8、为金融式投资策略D:市场异常现象是对行为金融理论的挑战正确答案:D解析：市场异常现象的存在是对有效市场理论的挑战。行为金融理论的应用包括：所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响;机构投资者包括基金经理也可能变得非理性;投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略。 基金管理人应当在基金份额发售的（）前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A.1日B.3日C.5日D.7日正确答案：B基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。 下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是（ ）。A.股票期货合约B.股票期权合约C.远期外汇合约D.利率互换

9、合约正确答案：C货币衍生工具是指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。AB两项属于股权类产品的衍生工具；D项属于利率衍生工具。 担任合伙型私募股权投资基金企业的有限合伙人必须具备( )的合格投资者。A、风险识别能力和风险回避能力B、风险应对能力和风险承受能力C、风险识别能力和风险承受能力D、风险应对能力和风险回避能力正确答案：C21年基金从业历年真题8卷 第5卷 外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起( )个工作日内，以通过协会官方网站公示

10、私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。A、15B、20C、5D、10正确答案：B解析：外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起20个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情 只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金是()A.主动型基金B.被动型基金C.公募基金D.私募基金答案：D考点：投资基金解析：私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。 关于投资债券的风险，下列说法不正确的是（ ）。A.即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失B.标准普尔和惠誉的Aaa级与

11、穆迪的AAA级为各自评级的最高信用等级C.通胀使得物价上涨时，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降D.交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险正确答案：BB项，信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，最高的信用等级(如标准普尔和惠誉的AAA级，穆迪的Aaa级)表明债券几乎没有违约风险，如国债；而最低的信用等级(如标准普尔和惠誉的D级，穆迪的C级)表明债券违约的可能性很大，或债务人已经产生违约。 以下关于上证50股指期货和上证50ETF说法正确的是( )。A.两者的涨跌走势完全一致B.上证50股指期货有杠杆效应，而上证50ETF没有杠杆效应C.上证50股指期货交易包含指数成分股

12、的红利，而上证50ETF不包含D.可以采用上证50ETF作为上证50股指期货期现套利交易中的现货正确答案：BD 关于基金交易业务控制，下列说法错误的是()A.基金经理可以直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易B.建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施C.公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待D.建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管正确答案：A解析：基金交易应实行集中交易制度，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。21年基金从业历年真题8卷 第6卷 ( )后，大量的海外私募股权投资基金开始进入我国，

13、从此在中国这个新兴经济体中掀起了私募股权投资的热浪。A.20世纪90年代B.20世纪80年代C.19世纪90年代D.19世纪80年代答案：A 下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是( )。A.投资组合具有一个特定的预期收益率B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系答案：B解析：在回避风险的假定下， 马可维茨建立了一个投资组合分析的模型， 其要点总结如下：首先，投资组合的

14、两个相关的特征是：具有一个特定的预期收益率，可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。其次，投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。再次，通过对每种证券的期望收益率、 收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系(用协方差来度量)这三类信息的适当分析，可以在理论上识别出有效投资组合。最后，对上述三类信息进行计算，得出有效投资组合的集合。并根据投资者的偏好，从有效投资组合中选择出最适合的投资组合。 计算结果给出了各种证券在投资者的资金中所占的份额。

15、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上 ( ) 以反映不同债券发行人的信用。A、利率B、基点C、利差D、利息正确答案：C 浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上利差以反映不同债券发行人的信用。 一般而言，基金资产小于基金资本。A.正确B.错误正确答案：B解析一般而言，基金资产要大于基金资本。 下列关于现金流量表的说法中，错误的是( )。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的D.现金流量表也叫账务状况变动表正确答案：B21年基金从业历年真题8卷 第7卷 中国证监会及其派出机构担负

16、对私募基金市场实施同一监管的职责，以合格投资者制度为基础，强化( )监管。A.适度B.自律C.事前D.事中事后正确答案：D解析：中国证监会及其派出机构担负对私募基金市场实施同一监管的职责，坚持适度监管、自律监管、底线监管的原则，以合格投资者制度为基础，通过建立健全私募基金发行监管制度，强化事中事后监管。 共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由()充当。A.结算机构B.证券公司C.保险公司D.商业银行答案：A解析：共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。 按期权买方权利的不同，

17、期权可分为（ ）。A.看涨期权和看跌期权B.价内期权和价外期权C.美式期权和欧式期权D.认股期权和备兑期权正确答案：A按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权；看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。 证券市场中介机构主要包括()。A.证券公司B.证券登记结算机构C.证券服务机构D.证券交易所正确答案：ABC考5;见基金销售教材P10-11 目前，居民理财的主要方式是货币储蓄和（ ）。A.融资B.筹资

18、C.投资D.基金正确答案：CC解析理财，指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。目前，居民理财的主要方式是货币储蓄与投资两类。21年基金从业历年真题8卷 第8卷 关于UCITS一号指令对基金管理人和托管人的资格与条件的说法不正确的是( )。A、对于基金管理人只要求其有充足的财政资源B、基金管理公司只能从事基金管理业务C、托管人应确保基金发售、申购、赎回、基金单位净值的计算符合法律及基金规则D、一家机构可以同时担任管理人和托管人正确答案：D 现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（ ）。 查看材料A.贴现B.折价C.复利D.单利正确答案：A将未来某时点资金的价值折算为现

19、在时点的价值称为贴现。因此。现值计算中，利率i也被称为贴现率。 私募( )应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。A、基金投资者B、基金托管人C、基金销售机构D、基金管理人正确答案：D解析：私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。 计算夏普比率需要的基础变量不包括（ ）。A.无风险收益率B.投资组合的系统风险C.投资组合平均收益率D.投资组合的收益率的标准差正确答案：B 封闭式基金资产净值公告的时间频率是（）。A.每交易日公开1次B.至少每周公开1次C.至少每周公开2次D.至少每月公开2次正确答案：B