卷烟行业市场风险分析报告25150.docx

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1、 摘 要一、国民经经济的重要要组成部分分，国家财财政收入的的重要来源源（一）国民民经济的重重要组成部部分近年来，国国民经济发发展迅速，卷卷烟市场需需求增加，卷卷烟行业的的工业产量量稳步发展展。卷烟行行业经济运运行状况总总体良好，在在连续几年年稳步增长长的基础上上保持了较较高的增长长速度。从下图看出出，20007年卷烟烟行业工业业总产值高高达37443亿元，占占国民经济济的比重为为1.7%，比重有有所增加。 从20004到20006年，卷卷烟行业的的工业总产产值占GDDP的比重重在稳定中中略有下降降，这一方方面和我国国烟草严格格控制“两烟”总量，实实现烟草工工业可持续续发展有关关，另一方方面和我

2、国国在此期间间国民经济济其它部门门投资较快快，高速发发展有关。22007年年，烟草行行业的工业业产值占GGDP的比比重出现略略微反弹，这这说明卷烟烟行业经历历20033-20007年的行行业调整期期后，行业业改革初现现成效，管管理不断规规范，效率率不断提高高，行业管管理水平，销销售水平，盈盈利能力等等都上了一一个新的台台阶。数据来源：国家统计计局200420077年卷烟行行业总产值值占GDPP比重的变变化（二）国家家财政收入入的重要来来源卷烟行业历历来是我国国中央财政政和地方财财政的利税税大户，年年利税平均均占全国财财政收入的的8%左右右。20007年，卷卷烟行业累累计实现工工商税利33880

3、亿亿元，同比比增长255%，占全全国财政收收入的7.6%。数据来源：国家烟草草专卖局卷烟行业利利税变化情情况200420077年，我国国卷烟行业业利税增长长速度与国国家财政收收入增长速速度基本持持平，卷烟烟行业工商商利税占财财政收入比比重在7.5%左右右浮动。期期间烟草行行业累计上上缴税金11.03万万亿元，占占同期全国国财政收入入的比重为为6.1%。卷烟行行业为国家家财政收入入做出了巨巨大贡献。二、行业供供需分析及及预测（一）市场场需求旺盛盛，产品结结构走高近几年来国国民经济运运行良好，居居民收入不不断提高，增增加了卷烟烟产品的消消费量与消消费支出，卷卷烟行业的的卷烟销售售量和销售售收入实现

4、现了稳步快快速的增长长。2007年年，我国卷卷烟行业累累计销售卷卷烟213395.99亿支（44279.18万箱箱），同比比增长5.1%。11-11月月份，卷烟烟行业累计计实现销售售收入33362.337亿元，比比上年同期期增长177.58%，增速较较快。数据来源：国家统计计局200420077年卷烟行行业销售收收入及增速速变化卷烟行业销销售收入保保持稳步增增长，一方方面的原因因是因为我我国烟民数数量基数庞庞大，据统统计我国有有近3.55亿烟民，烟烟民数量一一直保持在在较高的水水平。另一一方面人民民收入的提提高，人均均可支配收收入的增长长也增加了了卷烟的消消费支出，进进而带动整整个卷烟的的市场

5、需求求的增加。在销售收入入保持旺盛盛增长的同同时，卷烟烟行业产品品结构也在在走高。22007年年，行业一一类、二类类烟产销量量同比增长长30%，三三类烟增幅幅20%以以上，四类类烟比往年年略有增长长，五类烟烟增幅同比比有所下降降。卷烟单单箱利润已已由原来的的1万元，提提高到1.4万元。这这说明居民民生活水平平的提高促促进了高中中档卷烟的的消费，行行业产品结结构不断走走高。（二）市场场供给保持持平稳增长长卷烟行业严严格按国家家计划和市市场需求组组织生产销销售，卷烟烟产量和工工业总产值值保持了稳稳步增长。2007年年，行业累累计生产内内销卷烟44282.76万箱箱，同比增增长5.99%。1-11月

6、，行行业累计实实现工业总总产值34431.008亿元，同同比增长220.188%。卷烟烟产品产量量和工业总总产值的持持续稳步增增长，有效效满足了市市场对卷烟烟产品的需需求。200420077卷烟行业业工业总产产值2007年年中高端卷卷烟供给比比重加大，行行业一、二二、三类卷卷烟产量结结构分别为为5.888、7.222、199.99，比比上年同期期4.422、5.666、177.10分分别增加11.46、11.56和和2.899个百分点点。四、五五类卷烟产产量结构分分别为355.15、331.766，比上年年同期355.93、336.899分别降低低0.788、5.113个百分分点。（三）行业业

7、供需基本本保持平衡衡，库存合合理2007年年全行业供供给和需求求保持平稳稳增长，行行业供需基基本保持平平衡，产销销率接近1100%。行行业累计生生产内销卷卷烟214413.88亿支（44282.76万箱箱），同比比增长5.9%。行行业累计销销售卷烟2213955.9亿支支（42779.188万箱），同同比增长55.1%，卷卷烟生产量量和销售量量差别不大大，产销率率在1000%左右，波波动不大。卷卷烟产品的的供需缺口口的绝对值值有进一步步减少的趋趋势，行业业的对市场场的把握能能力和对市市场的预测测能力不断断提高。198420066年年供需需缺口状况况分析年份生产量（万万箱）销售量（万万箱）供需缺

8、口产销率19842119.62039.240296.211%19862560.52371.194792.600%19883060.72820.41201.592.155%19903260.43017.2121692.544%19923279.93100.4897.5594.533%19933336.23270.832798.044%19943797.73273.9261986.211%19953480.83399.440797.666%19963401.73317.8419.5597.533%19973368.43389.5-105.5100.663%19983349.53284.8323.5

9、598.077%19993285324520098.788%20003334.93373.6-193.5101.116%20013398.73396.610.599.944%20023444.923498.52-268101.556%20033578.283595.86-87.99100.449%20043747.183755.72-42.77100.223%20053852.643865.62-64.99100.333%20064043.564070.44-134.4100.666%20074282.764279.1899.922%数据来源：国家烟草草专卖局经经济运行司司2007年年12月末

10、末，行业卷卷烟库存为为12200.2亿支支（2444.04万万箱），保保持在正常常水平。11-12月月份，行业业月平均库库存为2665万箱，比比20066年月均库库存2499.1万箱箱增加155.9万箱箱，行业月月均工商库库存存销比比为0.775，比上上年同期00.74稍稍高。随着卷烟行行业的信息息化应用水水平的不断断提供，卷卷烟需求预预测制度、工工商营销信信息共享平平台初步建建立，工商商协同营销销不断加强强，按客户户订单组织织货源和生生产的方式式的不断推推广应用，卷卷烟行业对对市场把握握能力将得得到的进一一步提高。因因此，在未未来的几年年时间里，我我国卷烟供供需缺口将将越来越少少，供需将将保

11、持基本本平衡的状状态。三、品牌竞竞争加剧，重重点品牌发发展迅速2007年年全国在产产卷烟品牌牌数为1773个，同同比减少553个。全全行业销量量前10名名品牌的集集中度为337.8%，同比提提高5.99个百分点点；全行业业销售额前前10名品品牌集中度度为41.2%，同同比提高44个百分点点。全行业业全年销量量超百万箱箱的品牌有有13个，比比上年增加加了5个，销销售额超百百亿元的品品牌有199个，比上上年增加了了7个。行业重点骨骨干品牌整整体呈现出出快速发展展态势。行行业的骨干干品牌“红梅”、“白沙”产销量超超过2000万箱，“红金龙”、“红河”、“哈德门”、“黄果树”等13个个品牌产销销量超过

12、1100万箱箱。全国有有19个品品牌销售额额超过1000亿元。销销售排名前前10位的的品牌销量量占行业总总销量的337.8%，比上年年提高5.9个百分分点。2007年年国家烟草草专卖局进进一步明确确培育100多个重点点骨干品牌牌的工作思思路，并指指出“10多个个重点骨干干品牌，没没有明确的的名单”。可见，行行业的卷烟烟品牌数量量和结构将将在未来几几年继续优优化，优秀秀的卷烟品品牌终在竞竞争中脱颖颖而出。四、行业效效益分析及及预测（一）行业业三费占收收入比重降降低2007年年卷烟行业业三费的增增速低于销销售收入的的增速，行行业效益不不断提升。三三费中降幅幅最大的为为财务费用用，同比下下降50.2

13、7%；销售费用用也比上年年有所下降降，降幅为为1.611%；管理理费用同比比增长122.45%，比上年年有所增加加。三费的的增速都低低于行业销销售收入的的增长，行行业的效益益进一步得得到提升。数据来源：国家统计计局200420077年行业三三费增速变变化如下图所示示，行业三三费中，管管理费用占占销售收入入的比重最最大，为66.12%,其次是是销售费用用比重，为为2.866%，财务务费用所占占比重最低低，为0.15%，处处于较低水水平，几乎乎可以忽略略不计。行行业三费占占销售收入入比重不到到10%，且且有缓慢下下降的趋势势，这将进进一步提升升企业的效效益。数据来源：国家统计计局三费占收入入比重的

14、变变化（二）行业业整体效益益不断提升升200420077年，卷烟烟行业的盈盈利能力不不断提高，销销售毛利率率、销售利利润率和资资产报酬率率在较高的的水平上仍仍保持了逐逐年增长的的态势。22007年年11月卷卷烟行业的的销售毛利利率、销售售利润率和和资产报酬酬率分别为为68.551%、117.677%和188.02%，好于上上年同期水水平，行业业盈利能力力在较高水水平上仍在在不断提升升。由于卷烟行行业的盈利利能力不断断增强，行行业整体的的负债水平平也在不断断走低，行行业的整体体负债率已已从20004年的336.399%下降为为20077年11月月的25.05%。行行业的偿债债能力很好好，亏损面面

15、仅为3.66%，处处于较低水水平，利息息保障倍数数高达1221.688，水平较较高。200420077年卷烟行行业效益变变化2007年年112006年年2005年年2004年年盈利能力销售毛利率率（）68.511 65.922 64.377 64.400 销售利润率率（）17.677 14.700 14.699 14.600 资产报酬率率（）18.022 14.055 13.533 13.322 偿债能力负债率（）25.055 30.877 32.444 36.399 亏损面（）3.66 4.40 8.49 8.66 利息保障倍倍数（倍）121.668 44.355 26.644 21.077

16、 发展能力应收帐款增增长率（）-7.955 3.00 3.36 8.49 利润总额增增长率（）35.444 19.411 12.422 37.911 资产增长率率（）3.98 4.74 8.41 7.90 销售收入增增长率（）17.588 11.177 10.72216.6营运能力应收帐款周周转率（）17.500 20.199 18.144 16.100 产成品周转转率（）38.366 43.188 45.122 26.555 流动资产周周转率（）1.63 1.42 1.43 1.46 从行业的营营运能力才才看，行业业应收帐款款周转率、产产成品周转转率、流动动资产周转转率都在较较高的水平平，2

17、0007年1-11月这这三个指标标分别为117.500%、388.36%和1.663，行业业的营运能能力较高。从行业的发发展能力来来看，近几几年行业销销售收入一一直保持在在较高的增增长水平，007年111月的销售售收入增长长率达到117.588%，行业业的利润增增长率也达达到近年来来最好水平平，比上年年同期增长长35.444%。行行业应收帐帐款增长率率保持在较较低水平，为为企业的发发展提供了了良好的保保障。（三）、行行业的生产产率大幅提提高，能耗耗水平降低低2004年年到20007年，我我国卷烟行行业获得高高速发展，行行业平均生生产率大幅幅得到提高高。人均销销售收入在在短短的44年不到的的时间

18、里提提升了将近近一倍，从从20044年的1448.077万元上升升至20007年111月份的2242.776元。与与此相对应应，行业的的人均利润润总额也在在不断攀升升，从20004年的的21.661万元上上升至20007年111月的442.899元，尤其其在20007年，行行业的人均均利润额增增速迅猛，不不到一年的的时间里，人人均利润总总额增加了了14万元元。数据来源：国家统计计局200420077年行业平平均生产率率水平变化化2007年年，全国卷卷烟工业企企业万元产产值能耗为为43.22千克标煤煤，万支卷卷烟能耗44.5千克克标煤，万万支卷烟用用烟叶7.1千克，分分别比20002年减减少了3

19、33.9%、339.2%和5.33%；工业业二氧化硫硫和化学需需氧量排放放量分别比比20055年下降228.2%和32.6%，行行业能耗水水平比往年年有显著下下降。四、行业风风险分析及及预测国家宏观经经济运行良良好，为卷卷烟行业的的发展提供供了良好的的外部环境境。目前看看来，宏观观经济对卷卷烟行业的的风险影响响较小。卷卷烟行业内内部管理风风险经过这这几年的整整合也已经经大为降低低，改革在在不断推进进，行业内内部风险得得到较好的的控制。在在产业链上上下游方面面，烟草种种植业开始始由传统的的烟草农业业向现代烟烟草种植业业迈进，有有效地保障障了卷烟行行业的原料料的供应和和质量；产产业链下游游的卷烟销

20、销售网络也也不断完善善，已经建建立了一个个以信息化化为平台的的烟草销售售系统，按按订单组织织货源和生生产也在逐逐步推广和和应用，整整体上，行行业的产业业链协同优优势越来越越明显，这这有效降低低了行业产产业链的风风险，进而而降低行业业整体风险险。由于我国烟烟草行业实实现的是国国家专卖专专营政策，卷卷烟行业的的受国家行行业政策的的影响很大大。一方面面产业仍在在蓬勃发展展，卷烟需需求市场仍仍旧旺盛，尤尤其随着居居民生活水水平的提高高，对中高高档卷烟不不断增多，卷卷烟行业的的发展仍将将继续呈现现较好的增增长态势。另另一方面，中中国的卷烟烟行业也面面临着重大大调整。随随着国际烟烟草竞争的的日趋逼近近，提

21、升国国内卷烟企企业的竞争争水平是近近年来行业业政策制定定的一个热热点；我国国加入烟烟草控制框框架公约及及消费者对对吸烟引起起健康问题题的关注对对卷烟行业业形成了较较大的外部部压力；国国家烟草专专卖局的各各项行业政政策和烟草草发展规划划更引领着着行业的发发展。五、行业授授信建议2007年年行业总体体发展态势势良好，行行业经济运运行处于平平稳增长态态势，产销销均衡增长长，库存基基本合理；卷烟产品品结构提升升，价格稳稳定，效益益稳步增长长；行业重重点品牌价价格稳中有有升，市场场表现强劲劲；重点企企业运行态态势良好，竞竞争实力明明显增强。在在未来较长长的一个时时期，行业业的发展潜潜力仍然比比较大，发发

22、展前景广广阔。总体来说，行行业授信总总规模应该该扩大，可可使授信额额度的增长长水平与行行业整体销销售收入增增长水平相相当即可。在在保持对大大型企业的的授信时，可可适度加大大一些具有有较大发展展空间的中中型企业的的授信力度度，支持这这类企业的的发展。在选择具体体企业时，银银行可从如如下方面考考虑：一是考虑企企业的资产产规模和销销售收入及及利润总额额在行业内内的比重，选选择那些有有发展潜力力、市场竞竞争力强，财财务指标在在同行业中中保持先进进水平的企企业。这类类企业具有有相对较高高而且比较较稳定的市市场占有率率、收入和和利润水平平，市场风风险低，应应该予以继继续支持。二是关注近近年来成长长较快的企

23、企业，重点点关注那些些销售收入入和利润总总额增长较较快，同时时成本控制制较好，资资产报酬率率高的成长长型企业。这这类企业拥拥有蓬勃的的生机和良良好的发展展势头，是是一类比较较优质的客客户。三是要考虑虑企业发展展是否符合合国家的产产业政策，国国家对大型型卷烟企业业会优先给给予扶持和和优惠政策策。卷烟企企业的发展展受国家产产业政策和和行业主管管部门影响响较大，符符合行业发发展规划的的企业拥有有各种优惠惠政策和相相应的扶持持措施，这这类企业发发展前景较较为广阔，是是重点关注注和支持的的对象。比比如具有发发展卷烟比比较优势的的省份的卷卷烟企业是是国家卷烟烟发展战略略的重要组组成部分，大大型的国有有及国

24、有控控股企业等等都是国家家重点支持持的企业。四是分析企企业品牌在在市场中的的竞争力。未未来的竞争争是品牌的的竞争，拥拥有良好品品牌形象和和产品的企企业拥有更更好的发展展优势。国国家提出的的“打造100多个重点点骨干品牌牌”的战略还还没有最终终确定骨干干品牌的名名单，哪些些品牌最终终能建立长长久的市场场地位仍是是个未知数数。建议重重点关注拥拥有行业卷卷烟品牌销销售收入前前20名的的企业，这这些企业业业在20007年都取取得了不俗俗的业绩，各各方面指标标都表现良良好，卷烟烟品牌的竞竞争力也比比较大。同时银行应应继续关注注“云烟”“沪烟”“湘烟”这三个传传统产业大大省的企业业客户，对对湖北、苏苏州、

25、浙江江、广东等等省市的一一些效益较较好，有品品牌优势的的企业可作作为发展对对象。目 录第一章 卷烟行业业市场供需需分析及预预测1第一节 行业在国国民经济中中的地位变变化1一、行业产产业链分析析1二、行业工工业总产值值占GDPP比重的变变化1三、行业利利税变化情情况2四、行业投投资额占全全国投资总总额比重变变化分析3第二节 行行业供给分分析及预测测4一、供给总总量及速率率分析4二、供给结结构变化分分析5三、2000820100行业供给给预测6第三节 行行业需求分分析及预测测7一、需求总总量及需求求分析7二、需求结结构变化分分析8三、2000820100年需求预预测9第四节 行行业的进出出口分析及

26、及预测10一、行业的的进口分析析及预测10二、行业出出口分析及及预测11第五节 供供需平衡及及价格分析析12一、供需平平衡分析及及预测12二、价格变变化及预测测13第二章 行行业规模与与效益分析析及预测15第一节 行行业规模分分析及预测测15一、资产规规模变化分分析15二、收入和和利润变化化分析15第二节 行行业的效益益分析及预预测17一、行业业三费变化化17二、行业效效益分析18三、行业的的生产率大大幅提高，能能耗水平降降低19四、行业效效益预测20第三章 行行业的竞争争分析及预预测21第一节 行行业竞争特特点分析及及预测21一、行业集集中度越来来越高，行行业整合加加速21二、品牌竞竞争加剧

27、，行行业骨干品品牌发展迅迅速21三、全国统统一大市场场进一步形形成，区域域竞争障碍碍被逐步瓦瓦解22第二节 行行业的资产产重组分析析及预测23第三节 行行业技术水水平发展分分析及预测测25第四章 细细分地区分分析26第一节 行行业区域分分布总体分分析及预测测26一、行业区区域分布特特点分析及及预测26二、行业规规模指标区区域分布分分析及预测测26三、行业效效益指标区区域分布分分析及预测测28第二节 云云南卷烟行行业发展分分析及预测测30一、区域在在行业中的的规模及地地位变化30二、区域行行业经济运运行分析31三、区内企企业结构分分析32四、区域行行业发展预预测32第三节 湖湖南卷烟行行业发展分

28、分析及预测测34一、区域在在行业中的的规模及地地位变化34二、区内企企业结构分分析34三、区内行行业经济运运行状况分分析35四、区域行行业发展预预测36第四节 上上海市卷烟烟行业发展展分析及预预测37一、区域在在行业中的的规模及地地位变化37二、区内企企业结构分分析38三、区域行行业经济运运行分析38四、区内行行业发展预预测39第第五节 江苏省卷卷烟行业发发展分析及及预测40一、区域在在行业中的的规模及地地位变化40二、区内企企业结构分分析40三、区内经经济运行状状况分析41四、区域行行业发展预预测42第六节 广广东省卷烟烟行业发展展分析及预预测43一、区域在在行业中的的规模及地地位变化43二

29、、区内企企业结构分分析43三、区内经经济运行状状况分析43四、区域行行业发展预预测44第五章 企企业分析45第一节 行行业企业特特征分析45一、行业总总体特征45二、企业规规模特征分分析45三、企业所所有制特征征分析47四、企业分分布情况49第二节 行行业重点企企业对比分分析50一、重点企企业总体分分析50二、盈利能能力对比分分析51三、偿债能能力对比分分析51四、营运能能力对比分分析52五、发展能能力分析53第三节 湖湖南中烟工工业公司分分析55一、企业基基本状况55二、企业行行业地位分分析55三、公司技技术及研发发水平55四、企业业运营状况况分析56五、公司的的发展规划划及前景预预测57第

30、四节 上上海烟草（集集团）公司司58一一、企业的的基本状况况58二、企业行行业地位分分析58三、公司的的技术及研研发水平58四、企业的的经营状况况分析59五、公司的的发展规划划及前景预预测60第五节 红红塔烟草（集集团）有限限公司61一、企业基基本状况61二、企业的的行业地位位分析61三、公司的的技术及研研发水平61四、企业经经营状况分分析62五、公司发发展规划及及前景预测测63第六章 行行业授信风风险分析及及预测65第一节 经经济环境分分析及提示示65第二节 上下游风风险分析及及提示66一、上游行行业影响分分析及风险险提示66二、下游行行业影响分分析及风险险提示66三、其它它关联行业业风险分

31、析析及提示67第三节 行行业政策风风险分析68一、烟草行行业标准化化中长期发发展战略68二、新烟烟草专卖许许可证管理理办法69三、节能减减排行业政政策69四、烟草草控制框架架公约69五、卷烟企企业计划出出口免税分分类管理70六、企业兼兼并重组政政策70七、企业体体制改革政政策71八、卷烟科科技发展规规划与中式式卷烟71九、外商投投资及新建建烟厂政策策71十、进出口口政策71第四节 行行业市场风风险分析及及提示72一、市场供供需风险提提示72二、价格风风险提示72三、行业竞竞争分析及及风险提示示72第七章 行业授信信机会及建建议73第一节 总总体授信机机会及授信信建议73第二节 区区域授信机机会

32、及建议议74第三节 企业授信信机会及建建议75附 表表11999220066卷烟供给给总量及增增长率变化化情况4表22000620077年卷烟供供给结构5表320007年卷卷烟行业主主要在建及及拟建项目目6表41999220066卷烟销售售总量及增增长率变化化情况7表51999820077年纸烟进进口情况10表62000520077年烟草及及其制品进进口情况10表71999820077年纸烟出出口情况11表82000520077年烟草及及其制品出出口情况11表91998422006年年年供需缺缺口状况分分析12表102200420077年卷烟行行业效益变变化19表112200520077年卷烟

33、行行业兼并重重组情况23表12我我国卷烟行行业区域分分布情况26表13卷卷烟行业资资产地区分分布表27表14卷卷烟行业销销售收入地地区分布情情况27表15卷卷烟行业地地区盈利状状况分析28表16卷卷烟行业地地区亏损情情况29表1722007年年云南省卷卷烟行业企企业类型状状况31表182200420077年云南卷卷烟行业运运行状况31表19云云南省企业业结构分析析32表220湖南卷烟烟行业运行行状况35表21上上海市卷烟烟行业企业业类型状况况37表22上上海市企业业结构38表23上上海市卷烟烟行业运行行状况38表24江江苏省企业业类型状况况40表25江江苏省重点点企业结构构41表26江江苏省卷

34、烟烟行业运行行状况41表2722007年年广东省重重点卷烟企企业结构43表28广广东省卷烟烟行业运行行状况44表29卷卷烟行业不不同规模企企业的资产产情况46表30卷卷烟行业不不同规模企企业的亏损损情况46表31卷卷烟行业不不同规模企企业的盈利利状况47表32卷卷烟行业不不同所有制制企业的资资产状况48表33不不同所有制制企业的亏亏损情况48表34不不同所有制制企业的盈盈利状况49表35重重点企业的的集中度50表36前前20家企业业占行业比比重50表37重重点企业盈盈利状况51表38重重点企业的的偿债能力力状况52表39重重点企业的的营运能力力53表40重重点企业的的发展能力力54表41220

35、07年年湖南中烟烟公司经营营状况57表4222007年年企业三费费变化状况况57表4322007年年企业的经经营状况60表4422007年年企业三费费变化情况况60表4522007年年企业的经经营状况63表4622007企企业三费变变化状况63附 图图1卷烟烟行业产业业链1图22000420077年卷烟行行业总产值值占GDPP比重的变变化2图3卷烟烟行业利税税变化情况况2图4卷烟烟行业固定定资产投资资占全社会会固定资产产投资的比比重3图52000420077卷烟行业业工业总产产值5图62000420077年卷烟行行业销售收收入及增速速变化8图72004420077卷烟行业业库存增速速变化与比比

36、重13图820007年卷卷烟出厂价价格指数变变化14图920007年行行业资产、负负债及同比比增长情况况15图102200420077年行业的的收入与利利润变化16图112200420077年行业三三费增速变变化17图12三三费占收入入比重的变变化18图132200420077年行业平平均生产率率水平变化化19图14云云南省卷烟烟行业在全全国中地位位的变化30图15湖湖南卷烟行行业在全国国中的地位位变化34图16上上海市卷烟烟行业在全全国中地位位的变化37图17江江苏卷烟行行业在全国国中的地位位变化40图18广广东省卷烟烟行业在全全国中的地地位变化43图19卷卷烟行业企企业所有制制分布47 第

37、一章 卷烟行业业市场供需需分析及预预测第一节 行业在国国民经济中中的地位变变化一、行业产产业链分析析我国是烟草草生产和消消费大国，烟烟草的产、销销量占全球球烟草市场场的四分之之一。烟草草行业是国国民经济的的重要组成成部分，是是国家财政政收入和产产烟区域地地方财政收收入的重要要贡献者。卷卷烟行业是是整个烟草草行业里十十分关键的的一个重要要环节，其其产业的发发展情况和和发展程度度直接影响响烟草上下下游行业的的发展。卷烟行业产产业链由烟烟叶种植、烟烟叶购销、烟烟叶加工与与卷烟制造造、卷烟批批发、卷烟烟零售组成成。卷烟的的上游行业业包括烟叶叶种植、烟烟叶购销，下下游行业则则包括烟草草制品批发发，烟草零

38、零售业等。其其中烟叶购购销、烟叶叶加工与卷卷烟制造和和卷烟批发发由国家垄垄断经营，构构成了我国国的烟草专专卖政策。烟叶种植烟叶购销卷烟制造卷烟批发烟草零售图1 卷烟行业产产业链从行业的产产业链分析析可知上游游的烟草种种植业是整整个行业的的基础产业业，烟叶原原料质量的的好坏直接接影响下游游产业的卷卷烟产品质质量，烟叶叶原料的供供应量制约约着卷烟产产品的产量量。卷烟制制造位于行行业产业链链的中心地地位，其发发展直接带带动上下游游相关产业业的发展和和繁荣。下下游产业链链上，卷烟烟的批发由由各地的国国营烟草销销售公司承承担，烟草草零售一般般由分散在在各地的零零售商和个个体企业组组成。二、行业工工业总产

39、值值占GDPP比重的变变化近年来，国国民经济发发展迅速，卷卷烟市场需需求增加，卷卷烟行业的的工业产量量稳步发展展。从下图图看出，卷卷烟行业经经济运行状状况总体良良好，在连连续几年稳稳步增长的的基础上保保持了较高高的增长速速度。20004年至至20066年，卷烟烟行业的工工业总产值值占GDPP的比重在在稳定中略略有下降，这这一方面和和我国烟草草严格控制制“两烟”总量，实实现烟草工工业可持续续发展有关关，另一方方面和我国国在此期间间国民经济济其它部门门投资较快快，高速发发展有关。22007年年，烟草行行业的工业业产值占GGDP的比比重出现略略微反弹，这这说明卷烟烟行业经历历20033-20007年

40、的行行业调整期期后，行业业改革初现现成效，管管理不断规规范，效率率不断提高高，行业管管理水平，销销售水平，盈盈利能力等等都上了一一个新的台台阶。数据来源：国家统计计局图2 200420077年卷烟行行业总产值值占GDPP比重的变变化三、行业利利税变化情情况卷烟行业历历来是我国国中央财政政和地方财财政的利税税大户，年年利税平均均占全国财财政收入的的8%左右右。20007年，卷卷烟行业累累计实现工工商税利33880亿亿元，同比比增长255%，占全全国财政收收入的7.6%。数据来源：国家烟草草专卖局图3 卷烟行业利利税变化情情况200420077年，我国国卷烟行业业利税增长长速度与国国家财政收收入增

41、长速速度基本持持平，卷烟烟行业工商商利税占财财政收入比比重在7.5%左右右浮动。期期间烟草行行业累计上上缴税金11.03万万亿元，占占同期全国国财政收入入的比重为为6.1%。卷烟行行业为国家家财政收入入做出了巨巨大贡献。四、行业投投资额占全全国投资总总额比重变变化分析我国对烟草草生产实行行严格的计计划控制，并并对烟叶征征税，不允允许新设立立中外合资资卷烟生产产企业，不不再新建卷卷烟厂，只只对现有烟烟草工业企企业进行行行业内部调调整，促进进企业联合合重组，提提升效率。与与此大环境境相适应的的是，近几几年来，卷卷烟行业的的投资主要要集中在产产业的结构构升级、技技术改造及及信息化应应用项目上上，加上

42、同同期国家经经济过热，房房地产等部部门投资增增长较快，因因而卷烟行行业固定资资产的投资资占全国投投资总额比比重呈明显显显下降的的趋势。数据来源：国家统计计局图4 卷烟行业固固定资产投投资占全社社会固定资资产投资的的比重从上面的图图表可看出出， 20004年到到20077年，行业业的固定资资产占全社社会投资比比重保持小小幅稳步的的下降趋势势，行业投投资总额增增长放缓，投投资增速低低于全社会会投资的增增长速度，投投资比重越越来越低。22007年年，行业投投资总额为为117.84亿元元，占全社社会投资比比重的0.09%，低低于20006年的投投资比重。第二节 行行业供给分分析及预测测一、供给总总量及

43、速率率分析卷烟行业严严格按国家家计划和市市场需求组组织生产销销售，卷烟烟行业工业业产量和工工业总产值值保持了稳稳步增长，有有效满足了了市场对卷卷烟产品的的需求。2007年年，行业累累计生产内内销卷烟44282.76万箱箱，同比增增长5.99%，比上上年增加了了239.16万箱箱。从下表看出出，卷烟行行业的供给给总量在波波动中不断断向前发展展。19992-19994年，卷卷烟供给总总量不断增增加，增长长速度越来来越快，11994年年行业供给给总量增长长率达到113.833%，由于于产量增长长过快，超超过市场需需求，导致致库存大量量增加。此此后，卷烟烟供给总量量开始回落落，以消化化过多库存存，19

44、995年-11999年年，行业处处于低迷期期，行业卷卷烟供给总总量以负增增长为特征征，行业开开始注意控控制卷烟供供给总量，供供给总量逐逐年减少。从从20000年开始，行行业开始复复苏，卷烟烟生产出现现持续稳步步的增长态态势，平均均增长率在在3%左右右，20007年供给给总量在保保持逐年增增长的基础础上，实现现了更高的的增长，产产量达到44282.76万箱箱，增速高高达5.99%。表1 199220066卷烟供给给总量及增增长率变化化情况年份生产量（万万箱）产量增长率率（）19923279.90.619933336.21.7219943797.713.83319953480.8-8.34419963401.7-2.27719973368.4-0.98819983349.5-0.56619993285-1.93320003334.91.5220013398.71.9120023444.921.3620033578.283.87200437153.8220053852.63.720064043.63.520074282.765.9数据来源：国家