21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节 第1节拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与（）从事相同、相似业务的情况，避免同业竞争。A:公司前五名股东B:实际控制人及其控制的法人C:全体股东D:公司前十名股东答案：B解析：拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及其控制的法人（以下称为竞争方）从事相同、相似业务的情况，避免同业竞争对是否存在同业竞争，发行人董事应从业务的性质、业务的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面判断，并充分考虑对拟发行上市公司的客观影响。企业债券的利率不得高于()。A:银行相同期限居民储蓄定期存款利率的30%

2、B:银行相同期限居民储蓄活期存款利率的30%C:银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%D:银行相同期限居民储蓄活期存款利率的40%答案：C解析：企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。本题正确答案为C选项。要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规贝 来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。 （）答案：对解析：要避免基金资产估值时出现价格操纵 及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值 规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进 行估值。关于网上发行与网下发行的衔接，下列说法正确的有()。A:发行人和主承销商应在网上发行申购日之

3、前5个交易日刊登网上发行公告，网上发行公告与网下发行公告可以合并刊登B:对于每一只股票的发行，已参与网下发行的配售对象不得再通过网上申购新股C:发行人可以根据申购情况进行网上发行数量与网下发行数量的回拨，最终确定对机构投资者和公众投资者的股票分配数量D:发行人和主承销商未在规定时间内通知交易所的，发行人和主承销商不得进行回拨处理答案：B,C,D解析：发行人和主承销商应在网上发行申购日之前1个交易日刊登网上发行公告，网上发行公告与网下发行公告可以合并刊登。故A项错误。限制证券账户交易的措施包括()。A:限制买入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）B:限制卖出指定证券或全部交易品种（但允许买入）C

4、:限制买入和卖出指定证券或全部交易品种D:限制买入或卖出指定证券或全部交易品种（不允许同时卖出或买入）答案：A,B,C解析：限制证券账户交易的措施包括：限制买入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）；限制卖出指定证券或全部交易品种（但允许买入）；限制买入和卖出指定证券或全部交易品种。股价指数期货的理论价格F。的公式正确的是()。A:Ft=St(1+r-d)(T-t)/360B:Ft=St1+(r-d)(T-t)/365C:Ft=St1+(r-d)/360D:Ft=St1+(r-d)/365答案：A解析：股价指数期货正确的公式为Ft=St1+(r-d)(T-t)/360，其中，=Ft是基础指数的现

5、值，r为无风险利率，d是连续的红利支付率，（r-d)(T-t)/360是现货的持有成本和时间价值。21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节 第2节债券市场是债券发行和买卖交易的场所，下列说法中不正确的有()。A:债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、企业和个人B:债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时，债务人必须按时还本付息C:债券是所有权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系D:相对于股票价格而言，债券市场价格比较稳定答案：A,C解析：A项，个人不能发行债券；C项，债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。公开披露的基金信息包括（

6、）。A:年度基金报告B:基金资产净值、基金份额净值C:基金募集情况D:基金托管协议答案：A,B,C,D解析：公开披露的基金信息包括：基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；基金募集情况；基金份额上市交易公告书；基金资产净值、基金份额净值；基金份额申购、赎回价格；基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；临时报告；基金份额持有人大会决议；基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。择时损益的公式是（ ）。 A.择时损益=股票实际配置比例-正常配

7、置比例+(现金实际配置比例-正常配置比例） 现金收益率B.择时损益=股票实际配置比例股票指数收益率+ (现金实际配置比例-正常配置比 例）现金收益率C.择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例）股票指数收益率+现金实际配置比 例）正常配置比例D.择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例）股票指数收益率+ (现金实际配置 比例-正常配置比例）现金收益率答案：D解析：实际现金比例相对于正常现金比例的 偏离即可以被看做主动性的择时活动所致，进而 可以用下式衡量择时活动的损益情况：择时损益=(股票实际配置比例一正常配置比例）股 票指数收益率+ (现金实际配置比例-正常配置 比例）现金收益率。下列关

8、于外国投资者进行证券买卖的表述，正确的有（）。A:外国投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的，经商务部批准可以转让B:外国投资者出售上市公司A股股份有限制，但买入上市公司A股股份没有限制C:外国投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售D:外国投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售答案：A,C,D解析：除以下情形外，外国投资者不得进行证券买卖（B股除外）：投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售；投资者根据证券法相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股

9、东出售的股份；投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售；投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售；投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因须转让其股份的，经商务部批准可以转让B项，证券买卖包括买入和卖出，都受限制。基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。 （ ）答案：对解析：A。略证券市场一般（ ）反映GDP的变动。A.不一定 B.满位 C.提前 D.同步答案：C解析：C。证券市场一般提前对GDP的变动作出反应，也就是说它是反映预期的GDP变动，而GDP的实际变动被公布时，证券市场只反映实际变动

10、与预期变动的差别，因而对GDP变动进行分析时必须着眼于未来，这是最基本的原则。21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节 第3节进行资产配置时，构造最优投资组合的内容有（ ）。A.确定不同资产投资之间的相关程度B.确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度C.确定有效市场前沿D.确定资产类别收益预期答案：A,B,C解析：构造最优投资组合的内容包括：（1）确定不同资产投资之间的相关程度；（2）确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度；（3）确定有效市场前沿。下列各项中，属于影响股票资产投资价值的外部因素包括( ）。A.行业周期 B.产品周期 C.经济周期 D.盈利水平答案：A,C解析：。影响股票投资

11、价值的外部因素：宏观经济因素：宏观经济走向 (经济周期、通货变动、国际经济形势等）、国家货币政策、财政政策、收入分配政策、证券市 场监管政策等都会对股票投资价值产生影响；行业因素：产业发展状况和趋势、国家产 业政策和相关产业发展等都会对该产业上市公司的股票投资价值产生影响；市场因素： 证券市场上投资者对股票走势的心理预期（如散户投资者的从众心理）会对股票价格走势 产生助涨助跌的作用。客户分析的主要内容包括()。A:客户基本情况分析B:资产状况分析C:资产负债分析D:投资风险收益特征分析答案：A,B,D解析：客户分析主要包括：客户基本情况分析，如客户的年龄、身份、职业等基本情况；资产状况分析，包

12、括家庭固定资产状况、家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况；投资风险收益特征分析等。其中，投资风险收益特征分析是重点。买断式回购初始交易日（T日），中国证券登记结算有限责任公司上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人()对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成一个清算净额。A:交易席位B:证券账户C:清算编号D:资金账户答案：C解析：法人结算是指由证券公司以法人名义集中在证券登记结算机构开立资本清算交收账户，其所属证券营业部的证券交易的清算交收均通过此账户办理。 ( )答案：A解析：A。略下列各项中，属于产业组织政策的是()。A:市场秩序政策B:对战略产业的保护和扶植C

13、:对衰退产业的调整和援助D:产业结构长期构想答案：A解析：产业组织政策主要包括：(1)市场秩序政策；(2)产业合理化政策；(3)产业保护政策。BCD三项属于产业结构政策。21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节 第4节因发生不可抗力、意外事件、技术故障或交易所认定的其他异常情况，导致部分或全部交易不能进行的，交易所将及时向市场公告，并可视情况需要单独或者同时采取()等措施。A:技术性停牌B:向市场公告C:临时停市D:暂缓进入交收答案：A,C,D解析：易异常情况处理。因发生不可抗力、意外事件、技术故障或交易所认定的其他异常情况，导致部分或全部交易不能进行的，交易所将及时向市场公告，并可视情况需要

14、单独或者同时采取技术性停牌、临时停市、暂缓进入交收等措施。固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括（ ）。A.交易商与客户之间的交易 B.客户之间的交易C.交易商之间的交易D.交易商、客户均以证券交易所为对手的交易答案：A,C解析：固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。前者是指交易商之间按照规定，通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券；后者是指具有经纪业务的交易商可与其客户协议交易在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。在A股和H股的关联性中，银行业上市公司的价格主导权在()。A:A股B:H股C:不确定D:A股或H股答案

15、：B解析：在讨论A股与H股的关联性中，对于谁有价格主导权的问题不能一概而论，主要取决于行业市值集中在哪个市场。例如，银行、通讯、能源、有色等行业上市公司的主要市值目前集中在H股市场，因此价格的主导权在H股。基金的重大事件包括()。A:基金份额持有人大会的召开B:提前终止基金合同期限C:更换基金管理人或托管人D:基金份额净值计价错误达基金份额净值的1%答案：A,B,C解析：基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基

16、金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼，基金份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.5%，开放式基金发生巨额赎回并延期支付，基金改按估值技术等方法对长期停牌股票进行估值等等。如果财政赤字过大，就会引起社会总供求的膨胀和社会总需求的失衡。（）答案：错解析：B。如果财政赤字过大，就会引起社会总需求的膨胀和社会总供求的失衡。推行股票、转债发行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。()答案：对解析：推行股票、转债发行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节 第5节中小企业板上市公司最近一个会计年度被注册会计师出具保留意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而

17、且深圳证券交易所认为情形严重的，深圳证券交易所可对其股票交易实行退市风险警示。()答案：错解析：中小企业板上市公司最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的，深圳证券交易所可对其股票交易实行退市风险警示。关于政府债券的特征，下列说法中正确的有()。A:政府债券是国家信用的体现，安全性高B:政府债券竞争力强，市场属性好，一般仅在证券交易所上市交易C:政府债券收益比较稳定D:可以享受免税待遇答案：A,C,D解析：政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般都非常大，同时，由于政府债券的信用好、竞争力强、市场属性好，所以，许多国

18、家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。故B项错误。发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市需符合的条件有()。A:公司股本总额不少于3000万元B:公开发行的股份达到公司股份总额的35%以上，公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例可以为10%以上C:公司股东人数不少于200人D:公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载答案：A,C,D解析：发行人申请股票在深圳证券交易所上市需符合下列条件：股票已公开发行。公司股本总额不少于3000万元。公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上，但公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为

19、10%以上。公司股东人数不少于200人。公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。深圳证券交易所要求的其他条件。中央银行通常采用()等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。A:税收政策B:存取准备金制度C:公开市场业务D:再贴现政策答案：B,C,D解析：货币政策是政府重要的宏观经济政策，中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。税收政策属于财政政策。下列关于证券分析师的说法正确的有()。A:职业投资分析人是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的

20、个人B:在美、英、日等资本市场发达的国家里，“证券分析师”一般是指在较宽泛的意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员C:证券分析师包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师D:证券分析师不包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人答案：A,B,C解析：题干中A、B、C三项是对证券分析师的正确描述。D项证券分析师包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人。下列属于重大事件的是()。A:公司生产经营的外部条件发生变化B:变更会计估计C:公司订立合同D:公司13以上的监事发生变动答案：A,B,D解析：重大事件是指发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响但投资者尚未得知的事件。包括：公

21、司生产经营的外部条件发生重大变化；变更会计政策、会计估计；公司订立重要合同，可能对公司的资产、负情、权益和经营成果产生重要影响；公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动；持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化等。21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节 第6节下列相关基金信息需托管人复核、审查的有()。A:基金份额净值B:基金份额申购、赎回价格C:基金资产净值D:持有人账户户数答案：B,C解析：“复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格”，赋予了托管人在净值和价格计算方面的复核或审查责任。证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协

22、议之日起（ ）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。A. 5 B. 10C. 12 D. 15答案：A解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签 订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知 方式提出解除协议。( )是指基金经理对市场整体走势的预测能力。A.选股能力 B.行业选择能力C.择时能力 D.指数选择能力答案：C解析：基金经理的投资能力可以被分为股票选择能力（简称选股能力）与市场选择能力（简称择时能力）两个方面。所谓选股能力，是指基金经理对个股的预测能力。所谓择时能力，是指基金经理对市场整体走势的预测能力。可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。()答案：对解析：可转换公司

23、债券的最短期限为1年，最长期限为6年。本题说法正确。衍生产品的普及改变了整个市场结构，主要表现在（ ）。A.它们连接起传统的商品市场与金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划分B.衍生产品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或是资本市场C.其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌D.其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品答案：A,B,C,D解析：题中所给选项的内容都属于衍生产品普及后对整个市场的影响。关于“发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力具有可持续性”，下列说法正确的有(

24、)。A:不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项B:高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月未有重大不利变化C:最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润和扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据D:高级管理人员和核心技术人员稳定，最近6个月未有发生重大不利变化答案：A,B,C解析：高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月未有重大不利变化，是上市公司盈利能力具有可持续性的表现。D时间表述错误。21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节 第7节境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。()答案：对解析：我国证券交易所的会员，是指经国

25、家有关部门批准设立、具有法人资格的境内证券经营机构。境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。地方政府债券是由地方政府发行但由中央政府负责偿还的债券，简称“地方债 券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”。 ( )答案：B解析：错。地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券。权证是在到期日必须以约定价格购买或者出售一定数量标的股票的合约。（）答案：错解析：权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类

26、权证、债券类权证以及其他权证代办股份转让系统又称为（ ）。A.二板市场 B.创业板 C.三板市场 D.中小板答案：C解析：答案为C。代办股份转让系统又称三板市场，是指以具有代办股份转让主办券商业务资格的证券公司为核心，为非上市股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。外汇占款对国内的人民币货币、资金的影响表现为：中央银行购汇_+形成央行所持有的外汇储备。投放基础货币；整个银行体系购汇_+形成全社会外汇储备-形成社会资金投放。（）答案：对解析：外汇占款对国内的人民币货币、资金的影响表现为：中央银行购汇形成央行所持有的外汇储备投放基础货币；整个银行体系购汇形成全社会外汇储备形成社会资金投放。

27、公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，其中()是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股份的专有权的凭证。A:可转换债券B:可转换优先股C:认股证书D:股票期权证书答案：C解析：公司证券是指公司、企业等经济法人筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券、优先认股证和认股证书等，其中认股证书是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股票的专有权的凭证。21年证劵从业( 旧 )考试试题题库8节 第8节拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上年的净利润或者盈利预测数(若有)，或净资产收益率未达到公司承诺的收益率，由（ ）

28、决定是否重新提交发审会讨论。A:发行人提交的申请B:中国证监会C:证券业协会D:发行人所在行业主管机构答案：B解析：拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上年的净利润或盈利预测数(如有)，或净资产收益率未达到公司承诺的收益率，由中国证监会发行监管部决定是否重新提交发审会讨论。某投资者持有以外币计价的债券，当汇率（直接标价法）上升，其收益会（ ）。A.降低 B.上升 C.不变 D.上下波动答案：B解析：汇率（直接标价法）上升，相当于外币相对于本币升值，债券投资带来的 现金流可以兑换的本币就会增加，这样将会增加债券投资者的收益率。外资股的说明书应当根据不同国家和地区有关信息披露规则和具体发行形式的要

29、求编写，其主旨在于向投资者披露公司的（）和其他一切可能影响投资者购股的信息。A.经营状况 B.机构状况 C.盈利能力 D.风险情况答案：A,C,D解析：答案为ACD。外资股的说明书应当根据不同国家和地区有关信息披露规则和具体发行形式的要求编写，其主旨在于向投资者披露公司的经营状况、财务状况、盈利能力、风险情况和其他一切可能影响投资者购股的信息。关于证券清算与交收的原则，以下说法中正确的有（ ）。A.目前，通过证券交易所达成的交易大多采取多边净额清算方式B.净额清算方式的主要优点是可以防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累C.在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法D.贷银对付原则已

30、经成为各国（地区）证券市场普遍遵循的原则答案：A,C,D解析：浄额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。假设证券市场禁止卖空交易，如果证券市场上存在着如下所述的三个证券组合A、B和C，（1）证券组合A的系数和期望收益率分别为0.80和10.4%；（2）证券组合B的系数和期望收益率分别为1.00和10.0%;(3)证券组合C的的系数和期望收益率分别为1.20和13.6%。那么，不能够用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合C具有相同系数的新证券组合。（）答案：对解析：证券组合A、B的系数均小于证券组合C的系数，因此，不能用证券组合A和证券组合构造一个与证券组合C具有相同系数的新证券组合。.金融工程中的金融工序包括（ ）。 A.金融制度的设计 B.金融工具的创新C.金融工具运用的创新 D.金融市场的监管答案：B,C解析：金融工序主要指运用金融工具和其他 手段实现既定目标的程序和策略，不仅包括金融 工具的创新，而且还包括金融工具运用的创新。