浅析中小企业财务风险的管理与控制15848.docx
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1、 职业技术学院毕业论文标题:浅析析中小企企业财务务风险的的管理与与控制 系 别: 会计系系 专 业: 会计计(注册册会计师师)学 号: 姓 名: 指导教师: 年 月 日摘 要中小企业是是我国经经济改革革的新生生力量,发发展迅速速,目前前已成为为我国经经济主要要推动力力和增长长点。然然而由于于诸多原原因致使使其发展展面临财财务风险险问题。因因此本文文主要依依据财务务管理和和风险管管理理论论,运用用经济学学、统计计学和投投资学等等理论知知识和利利用国内内现有研研究成果果,从界界定中小小企业财财务风险险的概念念入手,剖剖析其存存在的问问题和成成因,在在对中小小企业财财务风险险进行估估测和分分析的基基
2、础上,借借鉴西方方有关研研究成果果,建立立财务风风险的控控制与决决策体系系,以及及有效的的激励与与约束机机制,为为中小企企业有效效地防范范财务风风险提出出了相应应对策和和建议。关键词:中中小企业业;财务务危机;财务风风险;管管理;风风险目 录摘 要1目 录22引 言331企业财务务风险管管理的概概述331.1中小小企业的的界定和和基本特特征31.2 财财务风险险的表现现形式及及类型、特特征42中小企业业财务风风险现状状662.1中小小企业财财务风险险的国内内研究现现状62.2 中中小企业业财务风风险的成成因分析析63 湖北联联通公司司财务风风险现状状分析及及其防范范措施73.1 湖湖北联通通公
3、司财财务风险险现状分分析83.2 对对其问题题的原因因进行分分析104 中小企企业财务务风险管管理与控控制的思思考1104.1优化化财务结结构、降降低企业业财务风风险114.2 强强化企业业财务活活动全程程风险管管理11结束语133致 谢113参考文献14418对中小企业业财务风风险管理理的探讨讨引言中小企业是是我国经经济改革革的新生生力量,发发展迅速速,现在在己成为为我国经经济主要要推动力力和增长长点。根根据中小小企业主主管部门门提供的的估计数数据,中中国中小小企业总总数约在在1 0000万万家左右右,占全全部注册册企业总总数的999以以上。中中小工业业企业总总产值、销销售收入入、实现现利税
4、和和出口总总额分别别占全部部工业总总量的660、557、440、660。由由此可以以看出,中中小企业业已成为为拉动经经济的新新增长点点,也是是缓解就就业压力力、保持持社会稳稳定的基基础力量量。但是是由于中小小企业自自身的先先天不足足,存在在着融资资困难、投投资能力力差、财财务控制制薄弱、管管理模式式僵化等等问题。政府应应加快建建立完善善中小企企业扶持持政策,帮助中中小企业业解决因因经营规规模小、风风险承受受能力差差而导致致的融资资资信低低等困难难。1 企业财财务风险险管理的的概述1.1中小小企业的的界定和和基本特特征一般来说职职工人数数20000人以以下,或或销售额额300000万万元以下下,
5、或资资产总额额为4000000万元以以下。其其中,中中型企业业须同时时满足职职工人数数3000人及以以上,销销售额330000万元及及以上,资资产总额额40000万元元及以上上;其余余为小型型企业。目目前我国国98%以上企企业都属属于中小小企业。 20033年我国国就开始始实施了了新的中中小企业业标准,这个标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标结合行业特点制定的,该规定适用于工业、建筑业、交通运输、邮政业、批发和零售业、住宿和餐饮业。其中,工业包括采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业。根据 中小企业标准暂行规定,中小企业标准为:工业,中小小型企业业须符合合以下条条件:职职工人数
6、数20000人以以下,或或销售额额300000万万元以下下,或资资产总额额为4000000万元以以下。其其中,中中型企业业须同时时满足职职工人数数3000人及以以上,销销售额330000万元以以上,资资产总额额40000万元元以上;其余为为小型企企业。建筑业,中中小型企企业须符符合以下下条件:对职工工人数330000人以下下,或销销售额3300000万元元以下,或或资产总总额4000000万元以以下。其其中,中中型企业业须同时时满足职职工人数数6000人及以以上,销销售额330000万元以以上,资资产总额额40000万元元以上;其余为为小型企企业。批发和和零售业业,零售售业中小小型企业业须符合
7、合以下条条件:职职工人数数5000人以下下,或销销售额1150000万元元以下。其其中,中中型企业业须同时时满足职职工人数数1000人及以以上,销销售额110000万元及及以上;其余为为小型企企业。批批发业中中小型企企业须符符合以下下条件:职工人人数2000人以以下,或或销售额额300000万万元以下下,其中中,中型型企业须须同时满满足职工工人数1100人人及以上上,销售售额30000万万元及以以上;其其余为小小型企业业。交通运运输和邮邮政业,其其中交通通运输业业中小型型企业须须符合以以下条件件:职工工人数330000人以下下,或销销售额3300000万元元以下。中中型企业业须同时时满足职职工
8、人数数5000人及以以上,销销售额330000万元及及以上;其余为为小型企企业。邮邮政业中中小型企企业须符符合以下下条件:职工人人数10000人人以下,或或销售额额300000万万元以下下。其中中,中型型企业须须同时满满足职工工人数4400人人及以上上,销售售额30000万万元及以以上;其其余为小小型企业业。住宿和和餐饮业业,中小小型企业业须符合合以下条条件:职职工人数数8000人以下下,或销销售额1150000万元元以下。其其中,中中型企业业须同时时满足职职工人数数4000人及以以上,销销售额330000万元及及以上;其余为为小型企企业。中中小企业业标准暂暂行规定定的出出台,增增强了中中小企
9、业业促进法法的可可操作性性,为今今后更好好地贯彻彻实施中中小企业业促进法法,为为各级政政府、中中小企业业服务机机构明确确扶持和和服务对对象,为为进一步步制定和和落实中中小企业业的各项项。1.2 财财务风险险的表现现形式及及类型、特特征财务风险的的表现形形式各种种各样,我我国企业业中较典典型的表表现主要要有: 获获利能力力低,经经济效益益差 主要体体现在生生产成本本费用高高,毛利利率低;资产收收益水平平差,投投资回报报率低。从从长期而而言,获获利能力力是企业业在未来来经营中中产生现现金的能能力,是是衡量一一个企业业经营状状况最重重要指标标之一。事事实上,投投资以后后所获得得的现金金流入量量是企业
10、业偿还债债务的主主要来源源,如果果投资以以后获得得的现金金流入量量小于现现金流出出量,那那么企业业就无力力清偿到到期债务务,也就就意味着着企业要要面临较较高的财财务风险险。 资资金不足足,偿债债能力低低 具体表表现为资资金匾乏乏,负债债过度;信用等等级低,融融资能力力差。企企业适度度负债,可可以获取取财务杠杠杆利益益,但过过度负债债一方面面会导致致企业信信用等级级降低,筹筹资成本本提高,另另一方面面会弱化化企业的的支付能能力,一一旦信用用链条上上某一环环节出现现问题,或或实际现现金净流流量比预预期减少少,就会会影响到到期债务务偿付,从从而导致致财务危危机。 债债务结构构不合理理 一般来来讲,企
11、企业的短短期债务务资金应应当与速速动资产产保持一一致。当当企业没没有足够够的现款款偿还到到期债务务时,可可将变现现能力强强的流动动资产变变现后偿偿还债务务。如果果企业短短期债务务比例过过高,或或者把短短期借款款资金投投资于变变现能力力差的固固定资产产或其他他长期资资产,就就会降低低企业资资产的流流动性,影影响企业业的短期期偿债能能力。 经经营能力力不佳,不不良资产产比例大大 具体表表现为资资产质量量差,沉沉淀下来来大量不不良债权权和“残次冷冷背”存货,资资产周转转率低。资资产是企企业拥有有或控制制的能够够预期产产生经济济利益的的资源,其其周转率率体现了了企业对对资产的的运用效效率。企企业对资资
12、产的经经营管理理能力差差,不仅仅关系到到能否达达成预期期目标,而而且会影影响企业业未来的的发展,预预示着日日后发生生财务危危机的可可能性大大大提高高。 成成长能力力弱,企企业发展展停滞不不前 企业的的资本积积累率和和销售增增长率下下降,业业务不断断萎缩,市市场占有有率下降降,这些些都是企企业成长长能力弱弱,发展展停滞不不前的表表现。成成长能力力反映了了企业的的发展趋趋势,暂暂时的成成长性下下降,也也许并不不意味着着企业的的财务危危机的来来临,但但长期的的成长性性下降,或或是企业业进入了了衰退期期,或是是企业经经营出现现了问题题,都是是企业财财务风险险加剧的的体现。财务风险是是指由于于多种因因素
13、的作作用,使使企业不不能达到到预期财财务收益益,从而而产生损损失的可可能性。企企业财务务风险是是指企业业在整个个财务活活动过程程中,由由于各种种不确定定性所导导致企业业蒙受损损失的机机会和可可能。企企业的财财务风险险贯穿于于生产经经营的整整个过程程中,可可将其划划分为:投资风风险、筹筹资风险险、资金金回收风风险和收收益分配配风险四四个方面面。企业财务风风险主要要具有以以下几个个特征: 客观性性。财务务风险的的客观性性对于财财务风险险有两方方面的意意义:一一方面企企业作为为一个财财务主体体必然面面临财务务风险,这这是导致致企业财财务机制制不稳定定并可能能带来财财务损失失的客观观原因,因因此面对对
14、财务风风险企业业应加以以控制;另一方方面企业业完全消消除财务务风险是是不现实实的,因因此企业业在确定定财务风风险控制制目标时时应本着着把成本本效益原原则把财财务风险险控制在在一个可可接受的的范围值值之内。 模糊性性。财务风风险形成成的原因因是模糊糊的,导导致企业业财务风风险的因因素是复复杂多变变的,企企业对这这些复杂杂多变的的因素难难以完全全认识和和把握,财财务风险险的未来来结果也也是模糊糊的,对对企业来来说,在在最终财财务损益益实现之之前,都都存在着着两种大大的可能能,即收收益或损损失。是是损是益益,难以以确定。 综合性性。财务务风险存存在于企企业财务务活动的的全过程程,并体体现在各各种财务
15、务关系上上,是财财务系统统各种矛矛盾的集集中反映映,也是是企业一一切风险险的综合合表现。 收益与与损失共共存性。风风险与收收益是成成正比的的,即风风险越大大收益越越高,风风险越小小收益越越低。财财务风险险的存在在促使企企业改善善管理,提提高资金金利用效效率。由由于种种种因素的的作用和和条件的的限制,财财务风险险会影响响企业生生产经营营的连续续性、经经济效益益的稳定定性和企企业生存存的安全全性,最最终威胁胁企业的的利益。 激励性性。风险险与竞争争是一对对孪生兄兄弟。在在竞争中中,商品品与货币币的过程程不是一一帆风顺顺的。各各个生产产经营者者不仅要要到处争争取市场场,而且且还要不不断改进进生产技技
16、术、加加强经营营管理与与财务风风险管理理,否则则就会被被市场淘淘汰。2中小企业业财务风风险现状状2.1中小小企业财财务风险险的国内内研究现现状中小企业经经营的财财务成果果与其财财务目标标相偏离离的状况况是财务务风险的的表现形形式,中中小企业业财务风风险可以以定义为为:影响中中小企业业不同层层次财务务管理目目标实现现的不确确定因素素,使财务务状况和和财务目目标产生生负面偏偏离的可可能性。中中小企业业大多数数表现为为以下风风险: 资金结结构不合合理。资本结结构是指指企业长长期资本本构成及及其比例例关系。资资本结构构的不合合理将使使企业财财务负担担沉重,偿偿付能力力严重不不足,从从而导致致财务风风险
17、的产产生。据据国务院院国资委委公布的的消息,2005年上半年,169家中央企业中净资产同比增长不足1或下降的有69家,资本积累严重不足。过度负债的有52家,不少企业流动比率不足国际警戒标准(200)。有的企业资产负债率达80以上,还有的甚至超过100。从企业负债结构来看,长期负债较少、短期负债过多,企业对银行的依赖很大。企业过分依赖银行,当出现支付危机时,一方面使自己失去信任而加大其财务风险,另一方面又因逾期借款而使融资成本加大。 融资困困难,资资金严重重短缺。我我国中小小企业目目前只有有10%左右融融资都是是靠外源,内源融资资比重过过高。中小小企业不不仅权益益资金的的来源极极为有限限,而且且
18、很难获获得长期期债务的的支持,长长期负债债只占资资金结构构的100%多一一些,没没有稳定定的资金金,后备备资源缺缺乏。很很多中小小企业则则存在大大量短期期融资行行为,企企业忙碌碌的日常常经营活活动只为为每月偿偿债而服服务,使使企业决决策活动动常因资资金短缺缺而受阻阻。 缺乏投投资分析析,资金金使用效效益差。随着市市场竞争争的加剧剧,不少少中小企企业为了了提高竞竞争能力力,开始始自觉地地加快技技术改造造、设备备更新和和产品开开发速度度,盲目目投资了了许多项项目。但但由于缺缺乏投资资分析和和论证等等原因导导致了巨巨额投资资的报酬酬率很低低,并没没有达到到预期效效益。 利润分分配不合合理,留留存收益
19、益少。中中小企业业的经营营者和所所有者多多数都为为同一主主体,为为了使获获得的利利益最大大化,其其尽可能能地把利利润放入入自己的的口袋中中,这使使得企业业的资金金积累更更为困难难,企业业的经营营状况也也不容乐乐观。2.2 中中小企业业财务风风险的成成因分析析企业财务风风险的影影响因素素诸多,既既有企业业外部的的原因,也也有企业业内部的的原因。但但是不同同的财务务风险形形成的原原因也不不尽相同同。它的的内部原原因主要要包括筹筹资规模模策略不不当、资资金来源源结构不不当、筹筹资方式式以及时时间选择择不当、信信用交易易策略不不当和筹筹资顺序序安排不不当。外外部原因因主要有有市场风风险、利利率变动动、
20、物价价风险。概概括的来来说主要要由以下下几点: 企业财财务管理理环境复复杂多变变企业的财务务管理环环境复杂杂多变是是企业产产生财务务风险的的外部原原因。财财务管理理环境包包括经济济环境、法法律环境境、金融融市场环环境、社社会文化化环境、资资源环境境等。这这些因素素是企业业财务决决策难以以改变的的外部约约束条件件。对企企业财务务管理能能产生重重大的影影响,企企业财务务决策更更多的是是适应它它们的要要求和变变化。 企业资资本结构构不合理理,负债债资金比比例过高高通常情况下下,资本本结构就就是权益益资本与与长期债债务资本本的比例例关系。由由于筹资资决策失失误等原原因,我我国企业业资本结结构不合合理的
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