浙江山下湖珍珠集团股份有限公司08-10年报表分析047010.docx

《浙江山下湖珍珠集团股份有限公司08-10年报表分析047010.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浙江山下湖珍珠集团股份有限公司08-10年报表分析047010.docx（31页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、浙江山下湖湖珍珠集集团股份份有限公公司Zhejiiangg Shhangghaii Peearll Grroupp Coo., LTDD.浙江省诸暨暨市山下下湖珍珠珠工业园园08-100年年度度财务报报告分析析小神仙同学学2009005500浙江山下湖湖珍珠集集团股份份有限公公司088-100年年度度报告分分析一、 资产负债表表资产负债表表反映企企业资金金的来源源和使用用状况。它反映的是企业资产、负债及所有者权益的总体规模和结构。通过资产负负债表的的阅读分分析我们们可以了了解企业业财务状状况、变变动情变变动原因因。1、 总额观察资产变动分分析表项目金额（元）结构（%）2009年年2010年年增

2、减额（元元）增减（%）2009年年2010年年结构变动总资产773,4467,6533.333828,2289,8255.5665482221722.2337.08100100流动资产683,8823,0977.300707,9955,8988.6002413228011.33.5288.41185.477-2.944非流动资产产89,6444,5556.03120,3333,9266.9663068993700.93334.23311.59914.5332.94总负债369,5580,0388.922393,9929,7944.7992434997555.8776.58100100流动负债3

3、69,5503,6666.522393,8862,9688.9992435993022.4776.5999.98899.9880非流动负债债76,3772.44066,8225.880-95466.6-12.550.020.020总权益403,8887,6144.411434,3360,0300.7773047224166.3667.541001002010年年，企业业的资产产增加了了7.008%。资资产代表表了企业业的发展展规模，资产越多，代表企业可以用来赚取收益的资源也越多。但这并不意味资产越多越好，还要看资产各方面的质量。山下湖公司司资产负负债结构构的显著著特点是是流动资资产和流流动负债

4、债所占比比重很大大，企业业的资产产流动性性很强。上表反映出出公司资资产的分分布情况况及经过过一年的的变动情情况。山山下湖公公司的流流动资产产略有增增加，到到20110年占占85.47%，其所所占比重重下降，而非流动资产大幅增加，所占比重也一同上升，这种变化使得企业资产流动性较之前下降，收益能力变强，经营风险上升。2、 具体项目分分析流动资产项项目分析析表项目金额（元）结构（%）2009年年2010年年增减额（元元）增减（%）2009年年2010年年结构变动货币资金63,7991,8879.8835,4886,1128.05-28,3305,7511.833 -44.3379.335.01-4.

5、322应收账款105,6669,7899.05596,8220,5584.20-8,8449,2204.85-8.37715.45513.688-1.777预付账款39,7886,7717.0038,5550,5576.80-1,2336,1140.20-3.1115.825.45-0.377其他应收款款4,3555,1998.2246,9577,4338.2232,6022,2339.99959.7550.640.980.34存货470,2219,5133.133530,1141,1711.322 59,9221,6658.1912.74468.76674.8886.12 从流动资产产的结构

6、构来看，存存货占绝绝大多数数，其次次是应收收账款，货货币资金金只占55%。这这种资产产结构变变现能力力弱，而而且库存存较多，资资金被其其他企业业占用，这这将削弱弱企业的的的收益益能力。根据报表附附注，一一年以上上的应收收账款占占2.225%，较较上年的的5.883%有有所减少少。其他他应收款款一年以以上的占占30%，随较较09年年的766.633%有降降，但仍仍然远超超过正常常水平，因因为其他他应收款款只占资资产的很很小一部部分，所所以，上上述情况况也不会会影响企企业的运运营。预预付款项项结构正正常。存存货所占占比例虽虽大，但但公司称称存货不不存在减减值情况况，无需需计提减减值准备备，由此此可

7、见，公公司产品品需求良良好，企企业加大大了经营营资产的的投入，能创造价值。但存货过大会大量占用资金，增加营运资本需求量。 非流动资产产项目分分析表项目金额（元）结构（%）2009年年2010年年增减额增减（%）2009年年2010年年结构变动长期股权投投资3,4655,0000.0003,4655,0000.0000.000.003.862.88-0.988投资性房地地产4,4400,8112.3394,2022,3119.995-238,4922.444-5.3774.953.49-1.466固定资产39,8775,6695.8137,4330,9998.24-2,4444,6697.57-

8、6.13344.48831.111-13.337在建工程11,9006,1107.1414,5667,0049.092,6600,9441.99522.35513.28812.111-1.177无形资产26,0995,4468.0153,7005,4469.5427,6110,0001.53105.88029.11144.63315.522长期待摊费费用1,4755,1449.6621,1122,7112.445-362,4377.177-24.5571.650.93-0.722递延所得税税资产2,3866,3223.0065,8500,3777.6693,4644,0554.663145.1

9、162.664.862.20固定资产折折旧422893325.23元元，无在在建工程程转入固固定资产产，固定定资产减减少。本年在在建工程程增加222.335%，预预计下年年会转入入固定资资产，固固定资产产将有所所增加。无形资产大幅增加，全部来自于土地使用权，山下湖集珍珠养殖、珍珠加工于一体，新增的土地使用权将会扩大养殖规模。递延所得税资产的增加主要来自于未实现内部销售损益。流动负债具具体分析析表项目金额（元）结构（%）2009年年2010年年增减额增减（%）2009年年2010年年结构变动短期借款306,5567,8388.700334,9952,2000.48828,3884,3361.78

10、9.2682.97785.0442.08应付账款44,2997,7751.9221,3550,8853.75-22,9946,8988.177-51.88011.9995.42-6.577预收款项2,8399,3663.2252,5333,5886.668-305,7766.577-10.7770.770.64-0.133应付职工薪薪酬7,9522,3994.5539,1344,1002.2251,1811,7007.77214.8662.152.320.17应交税费5,2844,6448.22019,8554,3398.4214,5669,7750.22275.7701.435.043.61

11、应付利息430,3347.10603,8837.35173,4490.2540.3110.120.150.04其他应付款款2,1311,3222.8825,4333,9990.0063,3022,6667.224154.9960.581.380.802010年年营运资资本需求求量（WWCR）= 966,8220,5584.20+ 5300,1441,1171.32- 211,3550,8853.75 = 6055,6110,9901.772009年年营运资资本需求求量（WWCR）= 1005,6669,7899.055+4700,2119,5513.13- 444,2997,7751.92 =

12、 5331,5591,5500.2662010 年被占占用资金金 = 996,8820,5844.200+38,5500,5776.880-221,3350,8533.755- 22,5333,5586.68 = 1111,4866,7200.5772009 年被占占用资金金 = 1105,6699,7889.005+39,7866,7117.000-444,2297,7511.922- 22,8339,3363.25 = 98,3199,3990.888 山山下湖的的营运资资本需求求量很大大，已经经占流动动资产的的85.5%，而而且还在在增加。导导致这种种现象出出现的首首要原因因是存货货占用

13、过过大，其其次就是是本公司司的资金金大量被被其他公公司占用用。公司司的应交交税费和和应付职职工薪酬酬涨幅很很大，而而正常情情况下企企业不会会拖欠职职工薪酬酬和税费费，由此此可知山山下湖的的流动资资金缺乏乏。所有者权益益具体分分析表项目金额（元）结构（%）2009年年2010年年增减额增减（%）2009年年2010年年结构变动股本100,5500,0000.000100,5500,0000.0000.00024.88823.144-1.755资本公积127,2242,7077.911127,2242,7077.9110.00031.50029.299-2.211盈余公积11,4220,9933.

14、7513,9002,1116.452,4811,1882.77021.7222.833.200.37未分配利润润127,5578,5077.877153,2278,9588.64425,7000,4450.7720.14431.59935.2993.70归属于母公公司所有有者权益益合计366,7742,1499.533394,9923,7833.00028,1881,6633.477.6890.80090.9220.12少数股东权权益37,1445,4464.8839,4336,2247.772,2900,7882.8896.179.209.08-0.122总权益403,8887,6144.4

15、11434,3360,0300.77730,4772,4416.36 7.54100100 所有者权益益规模越越大，企企业拥有有的自主主资产就就越多，表表明企业业的财务务状况越越稳定。从从上表可可看出，山山下湖220100年度所所有者权权益比上上年增加加了7.54%。引起起所有者者权益变变动的主主要项目目是盈余余公积和和未分配配利润。3、 结构分析资产结构的的具体分分析：资产是企业业的经济济来源，资资源要能能最大限限度地发发挥其功功能，就就必须有有一个合合理的配配置，而而资源配配置的合合理与否否，主要要是通过过资产负负债表的的各类资资产占总总资产的的比重以以及各类类资产之之间的比比例关系系鸡中

16、翅翅结构来来反映的的。企业业合理的的资产结结构是有有效经营营和不断断提高盈盈利能力力的基础础，是应应对财务务风险的的基本保保证。影响资产结结构的因因素有经经营性质质、经营营特点、经经营状况况、风险险偏好、市市场环境境等等。下下面通过过资产结结构的指指标进行行具体分分析。山下湖资产产结构相相关指标标指标2009（%）2010（%）结构变动（%）现金资产比比8.254.28-3.966应收账款比比13.66611.699-1.977存货资产比比60.79964.0003.21流动资产比比88.41185.477-2.944固定资产比比5.164.52-0.644现金资产比比=现金金类资产产/资产产

17、总额现金过多，导导致现金金闲置，影影响企业业的活力力能力；现金不不足，影影响企业业日常支支付，造造成财务务困难和和信誉损损失。通通过现金金的持有有成本和和现金周周转速度度的快慢慢，可以以得出最最佳现金金持有量量。应收账款比比=应收收账款净净额/流流动资产产合计应收账款是是市场信信用的必必然产物物，与市市场条企企业信用用政策有有直接联联系。该该比重的的大小，关关系企业业流动资资产的周周转速度度和短期期偿还能能力。存货资产比比=存货货/流动动资产合合计存货是流动动资产中中流动性性较差，变变现能力力较弱的的资产。其其比重关关系企业业流动资资产的周周转速度度和短期期偿还能能力。比比重过大大会导致致资金

18、闲闲置和沉沉淀，影影响资金金的使用用效率。要要反洗其其合理性性，就要要考虑其其占有成成本和最最佳存货货数量。固定资产比比=固定定资产/资产总总额固定资产的的特点是是资金占占用多，回回收时间间长，变变现能力力差，风风险大，其其使用效效率的高高低取决决于流动动资产的的使用效效率。资资产使用用效率高高，该指指标越高高越好，可可以较好好地发挥挥规模效效应。现金资产比比和流动动资产比比分别下下降了33.966%和22.944%，固固定资产产和应收收账款比比也略有有下降，只只有存货货比例上上升。这这表现出出企业缩缩减现金金和流动动资金，动动用闲置置资金投投入生产产。这说说明企业业于一年年中，经经营正常常，

19、预期期良好，打打算扩大大生产规规模，但但另一方方面，流流动资金金的减少少和存货货的增加加也为企企业带来来财务风风险。负债结构的的具体分分析：在进行负债债结构分分析时，应应同时考考虑负债债结构、负负债规模模、负债债成本、债债务偿还还期限、财财务分析析和经营营环境。山下湖负债债结构相相关指标标指标2009（%）2010（%）结构变动（%）资产负债率率47.78847.566-0.222流动比率54.03355.6331.60短期负债比比率99.98899.9880.00长期负债比比率0.020.020.00资产负债率率=负债债总额/资产总总额该指标一方方面反映映了债权权人提供供资金的的安全保保障程

20、度度；另一一方面说说明了企企业利用用债权人人资金进进行活动动的能力力。对企企业而言言，该比比率应该该控制在在一定的的限度，过过低则无无法获得得财务杠杠杆利益益，过高高导致企企业未来来偿债压压力大，增增加企业业的财务务风险。流动比率=流动资资产/流流动负债债对企业来说说，该比比率过高高，可能能是拥有有过多的的货币资资金未能能很好地地利益，也也可能是是应收或或预付款款项过多多，未能能及时冲冲销的结结果，均均表明企企业的资资产利用用率不高高。一般般而言，企企业合理理的流动动比率是是1.短期负债比比率=一一年内到到期的短短期负债债/负债债总额长期负债比比率=长长期负债债/负债债总额一般来说，企企业一定

21、定时期的的短期负负债比重重大，表表明企业业依靠银银行或短短期债券券人融资资的程度度越高，企企业当期期所面临临偿债压压力越大大，财务务风险越越大。长长期负债债对总负负债的比比率的高高低，一一方面可可反映企企业筹措措长期负负债资金金的能力力；另一一方面也也可反映映企业界界如资金金成本的的高低。与与短期负负债相比比，长期期负债具具有期限限长、成成本高、风风险低、稳稳定性强强的特点点。长期期负债多多总负债债的比率率高可以以减轻企企业近期期偿债压压力。该该比率一一般在550%为为佳。山下湖的流流动比率率为555.633%，远远小于11，表明明企业短短期偿债债能力较较差，财财务风险险大。再再加上该该公司的

22、的短期负负债比率率达到999.998%的的高度，更更加大了了公司的的短期偿偿债压力力。但由由于公司司的资产产负债率率还较为为合理，可可适当安安慰债权权人，缓缓解偿债债压力。权益结构的的具体分分析：权益资金在在企业生生产经营营期间不不需要返返还，是是可以工工企业长长期使用用的永久久性资金金，而且且没有利利息负担担。所以以，权益益资金越越多，企企业的财财务实力力就越雄雄厚，财财务风险险就越小小。山下湖权益益结构相相关指标标指标20092010结构变动负债资本比比率47.78847.566-0.222权益资本比比率52.22252.4440.22负债资本比比率=负负债资本本/总资资本权益资本比比率=

23、权权益资本本/总资资本权益资本比比率指标标月该，企企业的资资金实力力越强，对对债权保保障程度度越高，但但财务杠杠杆效益益减少。一一般而言言负债资资本比不不应大于于权益资资本比。山下湖的权权益结构构较合理理。4、 营运能力分分析资产营运是是企业在在生产过过程中实实现资本本增值的的过程。资资产营运运效率越越高，企企业的盈盈利能力力越强，资资产变现现损失风风险越小小，偿债债能力越越强；反反之则反反是。资资产营运运效率的的高低主主要通过过资产周周转速度度的快慢慢体现。周转率计算算表项目20092010结构变动现金周转率率5.515.890.38应收账款周周转率2.942.89-0.066存货周转率率0

24、.660.58-0.088流动资产周周转率0.450.42-0.033固定资产周周转率6.957.560.61总资产周转转率0.370.35-0.022现金周转率率表明一一个企业业对现金金的管理理水平和和效率，可可以用来来分析企企业利用用现金产产生收益益的能力力。现金金周转率率并不是是越高越越好，过过高的现现金周转转率也可可能是企企业日常常所持有有的现金金过活，出出现潜在在财务困困难的先先导信号号。相反反，过低低的现金金周转率率也可能能是企业业持有的的现金过过多，说说明管理理者没有有充分把把握机会会将现金金投入企企业运行行或投资资产生效效益。要要结合企企业的行行业性质质和业务务性质来来分析现现

25、金周转转率是否否合理。存货周转率率反映存存货从进进入企业业到离开开企业所所需要的的时间。山下湖的各各资产周周转率变变动较小小。应收收账款周周转率有有减小，根根据报表表，销售售收入有有增加，可可见是公公司的应应收账款款增加了了，推测测可能是是公司的的信用和和强势程程度有所所下降。山山下湖的的存货周周转速度度比其他他制造业业的企业业要低，而且还在降低，直接原因是存货占用增加的程度大于销售收入，其根本原因与珍珠的生长慢的业务性质有关。固定资产周转率与总资产周转率都是越高越好。从总资产周转率与固定资产周转率的悬殊可看出是由于固定资产总额占用较少，存货占用大，所以会使得固定资产周转率较大，总资产周转率较

26、小。5、 偿债能力分分析短期偿债能能力计算算表项目20092010结构变动营运资金314,3319,4300.788314,0092,9299.611-226,5011.177流动比率1.851.80-0.055速动比率0.580.45-0.133现金比率0.170.09-0.088营运资金也也称净营营运资本本，是反反映企业业短期偿偿还能力力的绝对对性指标标。为正正值时代代表有能能力偿还还。流动动比率越越高说明明企业资资产的变变现能力力越强。速速动比率率是衡量量企业流流动资产产中可立立即偿还还流动负负债的能能力。现现金比率率值现金金类资产产与流动动负债的的比例关关系。通过对上述述指标的的观察并

27、并结合前前面的分分析，可可以得出出山下湖湖在短期期偿还能能力的确确存在问问题，特特别是变变现能力力强的资资产相对对流动负负债的缺缺少。究究其原因因则是存存货等流流动性弱弱的流动动性资产产的大量量存在。因因此，山山下湖虽虽在短期期偿还债债务有难难度，但但其对债债务的保保障还是是很好的的，不存存在明显显的财务务危机。 长期偿债能能力计算算表项目2009（%）2010（%）结构变动（%）资产负债率率47.78847.566-0.222长期负债比比率0.01000.0088-0.0002利息保障倍倍数381861182301长期负债比比例=长长期负债债/资产产总额长期负债比比例又称称“资本化化比率”，

28、是从从总体上上判断企企业债务务状况的的一个指指标。该该指标越越小，表表明公司司负债的的资本化化程度越越低，长长期偿债债压力小小；反之之则反是是。该指指标主要要反映企企业需要要偿还的的有息长长期负债债占整个个长期营营运资金金的比重重，因而而该指标标不宜过过高，一一般在220%以以下。山下湖的长长期负债债比例极极低，与与之反向向变动的的利息保保障倍数数极高。公公司的长长期负债债少，负负债的资资本化程程度越低低。但其其短期负负债有压压力大，可可见其负负债结构构不合理理，过于于集中在在短期借借款。二、 利润表1、总额观观察利润分析表表项目金额（元）结构（%）2009年年2010年年增减额增减（%）20

29、09年年2010年年结构变动营业总收入入284,1172,0488.966292,2266,3533.2558,0944,3004.2292.85100.000100.0000.00营业总成本本268,3328,7966.099255,9938,1366.200-12,3390,6599.899-4.62294.42287.577-6.855营业成本216,0079,2088.477201,1105,6533.422-14,9973,5555.055-6.93376.04468.811-7.233营业税金及及附加3,7900,6000.8853,6966,5990.554-94,0010.31

30、-2.4881.331.26-0.077销售费用11,1000,2244.9710,8441,5572.78-258,6722.199-2.3333.913.71-0.200管理费用19,7445,8880.9418,3006,1159.60-1,4339,7721.34-7.2996.956.26-0.699财务费用16,1882,9979.6322,5116,6610.576,3333,6330.99439.1445.697.702.01资产减值损损失1,4299,8881.223-528,4500.711-1,9558,3331.94-136.960.50-0.188-0.688加、；投

31、资资收益585,5514.13615,0000.0029,4885.8875.040.210.210.00营业利润16,4228,7767.0036,9443,2217.0520,5114,4450.05124.8875.7812.6446.86营业外收入入1,5411,8558.9971,7500,0225.446208,1166.4913.5000.540.600.06营业外支出出401,4444.22752,5578.27351,1134.0587.4770.140.260.12非流动资产产处置损损失2,5199.000397.88-2,1221.220-84.2210.000.000.

32、00利润总额17,5669,1181.7537,9440,6664.2420,3771,4482.49115.9956.1812.9886.80所得税费用用4,8955,9997.3306,8855,9666.3391,9899,9669.00940.6441.722.360.63净利润12,6773,1184.4531,0554,6697.8518,3881,5513.40145.0044.4610.6336.172010年年度，公公司净利利润比上上年增长长了1445.004%，其其占销售售收入的的比重比比上年增增长了66.177%。可可以看出出，使得得净利润润的主要要原因是是利润总总额的增

33、增长，导导致利润润总额增增加的最最主要原原因是营营业利润润的增长长，营业业外收入入的增加加和处置置非流动动资产损损失的减减少也导导致了利利润总额额的增加加。营业利润上上升的原原因是营营业总收收入的增增加和营营业总成成本的减减少。使使营业总总成本减减少最大大因素是是资产减减值损失失的减少少。根据上面的的分析可可以看出出，公司司净利润润的增加加，主要要是市场场对公司司产品需需求的上上涨。2、盈利能能力分析析盈利能力指指标计算算表项目2009（%）2010（%）结构变动（%）毛利率9.9412.4332.49营业利润率率6135净利润率4.4610.6336.17毛利率表示示每一元元的营业业收入扣扣

34、除营业业成本后后，还剩剩多少可可以用于于各项期期间费用用和形成成盈利。毛毛利率是是企业净净利润的的最初基基础。如如果企业业的毛利利率很高高，那么么即使净净利润很很小，但但其增长长空间却却会很大大，可以以通过加加强管理理来提高高利润；如果毛毛利率很很低，那那其盈利利空间将将会很小小，很容容易出现现亏损局局面。营业利润率率越高，说说明企业业一元商商品销售售额提供供的营业业利润越越多，盈盈利能力力越强，反反之则反反是。净利润率则则是企业业盈利能能力的最最终反映映。山下湖的毛毛利率较较低，一一般较为为优秀的的制造类类企业毛毛利率能能达到440%。但但由于毛毛利率税税补贴企企业情况况不同变变化恨得得，因

35、此此也不足足担忧。山下湖的优点在于能较好地压缩期间费用，使得净利润紧随毛利率之后。且在2010年在毛利率上涨的情况下，期间费用再次降低，净利润大幅上涨。三、 现金流量表表1、 总额观察现金流量总总额分析析表经营活动投资活动筹资活动合计流入322,2215,0177.488615,0000.00514,8804,6833.288837,6634,7000.766流出312,7722,5911.73349,6664,6679.55503,5553,1811.311865,9940,4522.599净流量9,4922,4225.775-49,0049,6799.55511,2551,5501.97-

36、28,3305,7511.833现金净流量量为-22830057551.883.使使净现金金流为负负数的项项目为投投资活动动。说明明企业进进行了大大量的投投资，可可能会为为企业带带来收益益，但也也增加了了收益的的不确定定性，有有风险。现金流量分分析表项目金额（元）结构（%）2009年年2010年年增减额增减（%）2009年年2010年年结构变动销售商品、提提供劳务务收到的的现金263,6692,2400.800309,2251,0377.60045,5558,7796.817.28896.68895.988-0.7收到的税费费返还5,1211,3332.4458,6400,4336.2273,

37、5199,1003.8868.7111.882.680.8收到其他与与经营活活动有关关的现金金3,9400,3991.3324,3233,5443.661383,1152.39.721.441.34-0.1经营活动现现金流入入小计272,7753,9644.577322,2215,0177.48849,4661,0052.918.133100.000100.0000.00购买商品、接接受劳务务支付的的现金263,3388,4600.122251,8899,5111.200-11,4488,9488.9-4.36684.44480.555-3.899支付给职工工以及为为职工支支付的现现金17,6

38、556,5557.0420,9443,6638.173,2877,0881.1118.6225.666.701.04支付的各项项税费13,5006,1199.1914,0889,5525.86583,3326.74.324.334.510.18支付其他与与经营活活动有关关的现金金17,3557,7746.5425,7889,9916.508,4322,1770.0048.5885.578.252.68经营活动现现金流出出小计311,9908,9622.899312,7722,5911.733813,6628.80.26100.000100.0000.00经营活动产产生的现现金流量量净额-39,

39、1154,9988.3229,4922,4225.77548,6447,4424.1-124.24收回投资收收到的现现金610,0000.00-610,0000.0-100.0050.2770.00-50.227取得投资收收益所收收到的现现金585,5514.13615,0000.0029,4885.995.0448.255100.00051.755 处置固固定资产产、无形形资产和和其他长长期资产产收回的的现金净净额18,0000.000-18,0000.0-100.001.480.00-1.488投资活动现现金流入入小计1,2133,5114.113615,0000.00-598,5144.

40、1-49.332100.000100.0000.00 购建固固定资产产、无形形资产和和其他长长期资产产支付的的现金12,9880,4476.6849,6664,6679.5536,6884,2202.9282.66195.511100.0004.49投资支付的的现金610,0000.00-610,0000.0-100.004.490.00-4.499投资活动现现金流出出小计13,5990,4476.6849,6664,6679.5536,0774,2202.9265.444100.000100.0000.00投资活动产产生的现现金流量量净额-12,3376,9622.555-49,0049,6

41、799.555-36,6672,7177.0296.330取得借款收收到的现现金535,7761,1077.022514,8804,6833.288-20,9956,4233.7-3.911100.000100.0000.00筹资活动现现金流入入小计535,7761,1077.022514,8804,6833.288-20,9956,4233.7-3.911100.000100.0000.00偿还债务支支付的现现金444,0044,2166.955485,4460,4633.38841,4116,2246.49.3396.57796.411-0.166 分配股利利利润偿偿付利息息支付的的现金15,7881,9998.4218,0992,7717.932,3100,7119.5514.6443.433.590.16筹资活动现现金流出出小计459,8826,2155.377503,5553,1811.31143,7226,9965.99.51100.000100.0000.00筹资活动产产生的现现金流量量净额75,9334,8891.6511,2551,5501.97-64,6683,3899.7-85.118现金及现金金等价物物净增加加额24,4002,9930.78-28,33