22年基金从业资格模拟试题6章.docx

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1、22年基金从业资格模拟试题6章22年基金从业资格模拟试题6章 第1章（ ）对基金业实行行业自律管理。A.中国证监会B.中国人民银行C.中国银监会D.基金业协会答案：D解析：基金业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实施行业自律管理。股权投资（ ）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。A.基金投资者B.基金管理人C.基金发起人D.基金托管人答案：A解析：股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。下列关于买断式回购，说法正确的是（ ）。A.回购期间，交易双方可以现金交割B.回购期间，交易双方可以提前赎回C.可选择的结算方式为券款对付、见券付款和

2、见款付券三种方式D.目前买断式回购的期限最长不得超过6个月答案：C解析：买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。折现现金流估值法具有（ ）优点。 折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小 折现现金流估值法评估得到的是外在价值，受市场长期期变化和非经济因素的影响较小 折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素 折现现金流估值法为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法A.、B.、C.、D.、答案：B解析：折现现

3、金流估值法具有以下优点：第一，折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。第二，折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素，从而为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法。知识点：折现现金流估值法的优点和不足；经合组织在2022年发表了（ ），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。A.集合投资实业监管原则B.证券集合投资机构经营标准规则C.集合投资计划治理白皮书D.证券监管目标和原则答案：C解析：经合组织在2022年发表了集合投资计划治理白皮书，提出该组织对新时期投资基金治理

4、及监管的原则性建议。以下说法正确的是（ ）。 参数法又称方差协方差法 历史模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法 参数法依据历史数据计算风险因子收益率分布的参数值 风险价值常用计算方法有参数法、历史模拟法与蒙特卡洛法A.、B.、C.、D.、答案：C解析：蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；股权投资基金管理人对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（ ）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（ ）个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。A.30；1B.60；6C.60；3D.30；6答案：

5、C解析：股权投资基金管理人对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。关于ETF，以下说法正确的是（ ）。A.投资者向基金公司赎回ETF，获得现金B.折价套利会增加ETF的总份额C.ETF申购时可使用一篮子证券或商品D.无论是机构投资者还是中小投资者，均可以在一级和二级市场进行ETF套利答案：C解析：选项A，ETF的申购、赎回通过交易所进行。选项B，折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。选项D，中小投资者被排斥在一级市场之外，在二级市场上，无论是资金在一定规模以上的投资者

6、还是中小投资者，均可按市场价格进行ETF份额的交易。公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点指的是（ ）。A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.审慎性原则答案：D解析：公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。22年基金从业资格模拟试题6章 第2章关于凸性以下说法错误的是（ ）。A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。答案：C解析：C选项正确表述应该是价格收益率曲线越

7、弯曲，凸度越大。股票的收益比债券高，是因为股票面临的（ ）比债券大得多。A.税收B.期限C.风险D.利率答案：C解析：股票风险较大，债券风险相对较小。关于债券基金与债券的区别，以下错误的是()。A.债券基金的收益不如债券利息固定B.债券基金的收益比单个债券的收益率更难预测C.债券基金投资风险较小D.债券基金没有平均到期日答案：D解析：作为投资于一篮子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重大的区别:(一)债券基金的收益不如债券的利息固定;(二)债券基金没有确定的到期日;(三)债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测;(四)投资风险不同。单一债券随着到期日的临近，所承担的

8、利率风险会下降。债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日。短期融资券由（ ）承销并采用（ ）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。A.证券公司；有担保B.证券公司；无担保C.商业银行；有担保D.商业银行；无担保答案：D解析：短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。基金管理人应当在基金（ ）中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构的客户维护费总额。A.季度报告和半年度报告B.半年度报告和年度报告C.季度报告和年度报告D.月度报告和年度报告答案：B解析：本题考查基金销

9、售费用规范。基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构的客户维护费总额。参见教材（下册）P148。以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（ ）。A.审定公司投资管理制度的业务流程B.确定不同管理级别的操作权限C.对基金公司重大投资活动进行管理D.制定投资组合具体方案答案：D解析：投资决策委员会应在遵守国家有关法律法规、公司规章制度的前提下，对基金公司各项重大投资活动进行管理，审订公司投资管理制度和业务流程，并确定不同管理级别的操作权限。（ ）是可以通过分散化投资来降低的风险。A.系统性风险B.市场

10、风险C.政策风险D.非系统性风险答案：D解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险。（ ）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。A.基金交易部B.投资决策委员会C.基金投资部D.基金研究部答案：A解析：基金交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。知识点：掌握基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程：关于发起式基金的成立和存续条件,以下说法中正确的是()A.发起资金不得少于3000万元人民币B.发起式基金合同生效三年后,若持有人数量低于200人的,基金合同自动终止C.发起式基金

11、合同生效三年后,若基金资产净值低于2亿元人民币的,基金合同自动终止D.基金份额持有人可少于200人答案：C解析：发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。发起资金的持有期限自该基金公开发售之日或者合同生效之日孰晚日起计算。22年基金从业资格模拟试题6章 第3章国内股权投资基金的募集对象主要包括（ ）。A.母基金，政府引导基金B.社会保障基金，金融机构C.工商企业，个人投资者D.以上都是答案：

12、D解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括母基金，政府引导基金，社会保障基金，金融机构，工商企业，个人投资者等。（ ）组织基金从业人员的从业考试。A.证券交易所B.证券业协会C.基金业协会D.中国证监会答案：C解析：基金业协会组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。(2022年)封闭式基金份额的发售，由（）负责办理。A.投资本人B.基金管理人C.基金发售人D.基金代销机构答案：B解析：封闭式基金的发售，由基金管理人负责办理。基金管理人一般会选择证券公司组成承销团代理基金份额的发售。股权投资基金估值的市场法不包括（ ）。A.乘数法B.有效市场价格法C.近期交易价格法D.净资产法答案：D解

13、析：股权投资基金估值的市场法主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法。境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，其投资企业所在的行业应满足（ ）的要求。A.外资企业法B.中外合作经营企业法C.政府核准的投资项目目录D.中外合资经营企业法答案：C解析：境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，应遵守我国外资企业法、中外合作经营企业法、中外合资经营企业法以及公司法证券法等法律的规定，其投资企业所在的行业应满足政府核准的投资项目目录的要求。下列关于基金年度报告的表述，正确的有（ ）。A.目前,基金年度报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式B.基金托管人是基金年

14、度报告的编制者和披露义务人C.年度报告不包括基金投资组合报告D.基金年度报告是基金存续期内信息披露中信息量最大的文件答案：D解析：目前基金年报采用在管理人网站上披露正文、在指定报刊上披露摘要两种方式。基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人；基金份额持有人通过阅读基金年报，可以了解年度内基金管理人和托管人履行职责的情况、基金经营业绩、基金份额的变动等信息，以及年度末基金财务状况、投资组合和持有人结构等信息；基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。由于股权投资基金管理（ ），所以需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。A.投资期限长B.专业性较强C.投后管理投入资

15、源较多D.投资收益波动性较大答案：B解析：教材股权投资基金第1章第1节股权投资基金特点（P4）：由于股权投资基金管理对专业性的高要求，市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理，并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可。在基金管理机构内部，也需要针对投资管理团队成员建立有效和充分的激励约束机制。考点：股权投资基金特点某基金S理公司拟开展以下公募基金宣传推介活动，其中可能违规的是（ ）。.在其官网基金介绍页面上载明数量有限、机不可失.A在公众号和公司微博介绍基金在2022年的历史业绩峰值.邀请某影星录制广播广告xx基金，我看行并同时提示基金投资风险.宣传基金持有一年将收获绝对回报20%

16、A.B.C.D.答案：A解析：该活动违规情况有：1片面强调集中营销时间；2误导性陈述；3登载个人推荐性文字；4违规承诺收益。关于基金宣传推介材料，下列合规的是（ ）。A.转载财经专业知名人士对本基金的评论及推荐内容B.承诺保底或本金不受损失C.登载基金管理人管理的其他基金的过往业绩D.预测基金业绩答案：C解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得预测基金的投资业绩，不得违规承诺收益或者承担损失，不得登载单位或者个人的推荐性文字。22年基金从业资格模拟试题6章 第4章公司型股权投资基金在进行解散清算时，分配顺序在基金投资者投资本金之后的一项是()A.业绩报酬B.基

17、金所欠税款C.公司债务D.清算费用答案：A解析：在清算退出的资产分配顺序上，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。(2022年)（）是财政部代表中央政府发行的债券。A.国债B.商业银行债券C.政策性金融债D.地方政府债答案：A解析：政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。我国政府债券包括国债和地方政府债。国债是财政部代表中央政府发行的债券；地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还

18、的债券。不收取销售服务费的，对持有持续期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于（ ）的赎回费，并将上述赎回费总额的50%计入基金财产。A.01%B.025%C.05%D.075%答案：C解析：不收取销售服务费的，对持有持续期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于05%的赎回费，并将上述赎回费总额的50%计入基金财产。（）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资基金。A.1993B.1994C.1995D.1996答案：A解析：1993年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，并在上海证券交易所上市，这是我国第一只公司型创业投资基金。下列属于基金信息披露类别包括（ ）、募集期间

19、的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露、募集期间的定期披露?A.B.C.D.答案：A解析：具体来说，可以将基金信息披露分成募集期间的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露三类。经合组织在2022年发表了集合投资计划治理白皮书，下列不属于“市场纪律与市场体系”部分的是（ ）。A.应加强对投资者的教育B.相关信息应当通过多渠道发放C.投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利D.在信息传播中，应当充分运用现代化信息技术答案：C解析：集合投资计划治理白皮书共有六个部分：法律法规框架；投资者权利；基金行业经营者的角色；市场纪律与市场体系；透明度与信息公开；投资基金的内部治理。C项属

20、于“投资者权利”部分。基金公司风险控制的度必须伴随内外部环境的改变及时进行相应的修改和完善体现基金公司()A.独立性原则B.全面性原则C.最高性原则D.适时性则答案：D解析：基金交易确认是（ ）的职责之一。A.基金份额登记机构B.销售机构C.中央结算公司D.基金托管人答案：A解析：基金份额登记机构应当确保基金份额的登记过户、存管和结算业务处理安全、准确、及时、高效。主要职责包括：建立并管理投资人基金份额账户；负责基金份额的登记；基金交易确认；代理发放红利；建立并保管基金份额持有人名册；登记代理协议规定的其他职责。：(2022年)以下属于基金信息披露禁止行为的有（）。信息核算义务人将不存在的事实

21、在基金信息披露文件中予以记载承诺收益对货币基金低风险的评估登载其他组织的的推荐性文字A.、B.、C.、D.、答案：D解析：公开披露基金信息，不得有下列行为：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。22年基金从业资格模拟试题6章 第5章企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（ ）。A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重

22、大变化C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营答案：D解析：关于私募股权基金不同组织形式，以下表述错误的是（ ）A.公司型基金是企业法人实体，具有完整的公司结构和运作方式B.信托型基金的参与主体主要包括基金投资者、基金管理人员及基金托管人C.合伙型基金和信托型基金都不具有独立的法人地位D.合伙型基金中，有限合伙人主要代表整个私募股权基金对外行驶各种权利，并以其出资为限承担连带责任答案：D解析：CAPM用（ ）刻画所有投资者的集体行为，揭示在均衡状态下，证券收益率与风险之间关系的经济本质。A.均衡价格模型B.市场均衡模型C.一般均衡模型D

23、.局部均衡模型答案：C解析：CAPM用一般均衡模型刻画所有投资者的集体行为，揭示在均衡状态下，证券收益与风险之间的关系的经济本质。知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；下列机构中,不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（）A.创业投资管理股份有限B.股权投资管理有限C.资产管理合伙企业D.个人独资企业答案：D解析：现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托(契约)型，影响具体组织形式的因素主要包括法律、监管、业务适应度、基金税负和基金投资者税负等。下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（ ）。A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债

24、券和长期债券B.对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准C.短期债券的偿还期一般在1年以下D.长期债券的偿还期一般为10年以上答案：B解析：按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。但对具体年限的划分，不同的国家又有不同的标准。短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。例如，美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。中期债券的偿还期一般为110年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。若不考虑无风险资产，由风险资产构成的有效前沿在标准差预期收益率平面中的形状为（ ）。A.抛物线B.扇形区域C.双曲线上半支D.射线答案：C解析：若不考虑无风险资产，由风险资产构成的马科维茨有效前沿在标准

25、差一预期收益率平面中的形状为双曲线上半支。知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；关于股权投资基金被投资企业的股权回购，下列说法错误的是（ ）。A.当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权B.当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金结股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权C.回购双方根据协商形成的股权回购协议进行交割D.变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向基金业协会提交修改后的公司章程或者公司章程修正案答案：D解析：当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预

26、期或被投资企业无法达到投资协议中的特定条款时，可根据投资协议要求被投资企业股东及其他当事人回购股权。选项A正确；当企业发展到一定阶段，被投资企业股东对企业未来的潜力看好，也可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权。选项B正确；根据协商形成的股权回购协议，回购双方进行交割，回购方按约定的进度向股权投资基金支付议定的回购金额。选项C正确；股权投资基金变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案，选项D错误。华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（ ）。A.提高B.下降C.无影响D.不

27、确定答案：B解析：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债，原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货。这句话的意思是：存货增加，分子减少，流动负债增加，分母增加，所以速动比率减少。关于开放式基金登记业务，以下描述正确的是()A.不可以由基金管理人办理B.可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理C.可以由基金管理人办理，也可以委托基金管理人认定的其他机构办理D.只可以由基金管理人办理答案：B解析：证券投资基金法规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。22年基金从业资格模拟试题6章 第6章操纵市

28、场是违法违规行为，以下涉嫌操纵市场的行为是（ ）。、甲和乙机构投资者合谋，集中资金优势，联合买卖股票，造成证券市场价格变动、证券公司挪用客户所委托买卖的证券进行交易、甲与他人串通，利用资金优势，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响交易量、以自己为交易对象，进行自买自卖的行为，影响证券交易价格A.B.C.D.答案：B解析：本题考核操纵市场行为的界定。根据规定，属于欺诈客户行为，其他属于操纵市场行为。关于合规政策的落实，负责执行合规政策，确保发现违规事件时及时采取适当的纠正措施的主体是（）。A监事会B董事会C纪律检查委员会D公司经理层答案：D解析：公司经理层负责贯彻执行合规政策，确保

29、发现违规事件时及时采取适当的纠正措施，并追究违规责任人的相应责任。除了反摊薄条款外，（ ）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。A、回购条款B、优先购买权C、竞业禁止D、信息披露答案：B解析：优先购买权是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支（ ）。.基金管理人的管理费.基金托管人的托管费.销售服务费.基金合同生效后的信息披露费用.基金的证券交易费用?A.B.C.D.答案：D解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：（1）基金管理人的管理费（2）基金托管人的托管费（3）销售服务费（4）基金合同生效后的信息披

30、露费用（5）基金合同生效后的会计师费和律师费（6）基金份额持有人大会费用（7）基金的证券交易费用（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括（ ）。 机构投资者 企业 政府 个人投资者A.、B.、C.、D.、答案：D解析：在我国，场内交易指上交所和深交所开办的国债标准回购业务，参与者包括个人投资者和企业。知识点：掌握常用货币市场工具类型；关于股权投资母基金,以下说法正确的是（ ）。A.由于母基金未直接参与项目投资,A基金收到项目退出款项后应直接向基金的投资者进行分配B.股权投资母基金通过分

31、散投资降低了风险C.由于母基金管理人要向母基金的投资者收取管理费和业绩报酬,基金的收益率低于A基金的收益率D.股权投资母基金不能直接对非公开发行的企业股权进行投资答案：B解析：（ ）是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。A.创业投资基金B.并购基金C.创业投资D.产业投资基金答案：A解析：创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。股权投资基金管理人履行重大事项临时披露义务中，下述不属于重大事项信息的是()A.投资者数量超过法律法规规定B.基金托管人的托管费率变更C.基金管理人发生重大事项变更D.基金发生清盘或清算答案：A解析：一般来

32、说，重大事项包括基金管理人和托管人发生重大事项变更、股权投资基金发生重大损失、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等。(2022年)2022年初，某上市公司陷入退市传言，超过15家基金公司陆续就该公司股票估值价格发布了下调公告。针对该事项，以下说法错误的是（）。A.基金公司应建立相关的信息披露制度，履行信息披露义务B.基金管理人调整某特定投资品种的估值前，应就估值方法、调整幅度等方面保持与基金行业一致C.基金管理人是基金估值的第一责任主体D.基金管理公司应在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释答案：B解析：B项，基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，假若基金变更了估值方法，则需要及时进行披露。