(本科）管理会计电子教案-第11章 绩效评价.docx

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1、教学 目标知识目标：了解绩效评价的概念及构成因素。能力目标：了解企业绩效评价体系的演进过程。素质目标：理解企业绩效评价的工具方法和指标。教学重占 rr.八、掌握基于企业利润的绩效评价方法； 掌握关键绩效指标的概念和应用。教学 难点掌握基于EVA的绩效评价方法。教学 手段理论讲解 案例分析 小组讨论教学 学时4课时教学 内容与 教学过 程设计注 释第十一章绩效评价K理论知识第一节绩效评价概述一、绩效评价的概念及构成因素(-)绩效评价的概念企业绩效是指一定经营期间的企业经营效益和经营者业绩。企业经营效益主要表现在赢 利能力、资产运营水平、偿债能力和后续开展能力等方面。经营者业绩主要通过经营者在经

2、营管理企业的过程中对企业经营,成长、开展所取得的成果和所做出的贡献来表达。企业绩效评价是指运用数理统计和运筹学原理,特定指标体系，对照统一的标准，按照一定 的程序，通过定量和定性比照分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做出客观、公 正和准确的综合评判。()绩效评价的构成因素管理会计一直把管理者业绩考核与评价作为内部管理控制研究的重要组成局部,构成要 素包括管理者绩效评价的主体、客体及评价目标。二、绩效评价体系的演进过程(-)国外绩效评价体系的模式国外企业绩效评价体系可以归纳为三种模式:本钱模式、财务模式和平衡模式。1、本钱模式绩效评价的本钱模式以本钱核算和本钱控制为主，可划分为三个阶

3、段:总本钱控制阶段、成 本分类控制阶段和标准本钱控制阶段。(1)总本钱控制阶段。其主要特征是本钱分析和控制以事后分析和控制为主，主要表达为 单纯的总本钱降低，本钱核算较为简单，本钱分析和控制较为笼统。(2)本钱分类控制阶段。其主要特征是对本钱进行进一步分类，本钱核算开始将本钱划分 为直接本钱和间接本钱,并按照直接本钱和间接本钱对本钱进行分类分析和分类控制，以事后 的本钱分析和控制为主。(3)标准本钱控制阶段。其主要特征是开始重视事前预测和事中控制，建立标准本钱制度， 本钱分类和本钱核算更加科学。实施标准本钱制度,表现为事前进行本钱预测、本钱规划和制 定标准本钱，事中进行本钱控制，事后进行本钱差

4、异分析，处理本钱差异。2.财务模式通过小组合作，简 要概括绩效评价 的含义和构成要 素。绩效评价的财务模式是指以财务指标为主的绩效评价体系,可进一步分为以利润为核心 的财务模式和以经济附加值(Economic Value Added, EVA)为核心的财务模式。(1)以利润为核心的财务模式。早期财务指标仅仅表现为本钱指标，进入20世纪后，随着 所有权与经营权的进一步别离，财务指标的范围从单一的本钱指标扩大到了包括偿债性指标 和经营性指标在内的更大范围。例如，杜邦公司提出以投资报酬率为核心的杜邦财务系统，投资 报酬率被认为是使用最频繁的财务绩效指标。财务指标作为企业绩效评价的工具，其最大优点是可

5、操作性和可考核性强,考虑了企业生 产经营所发生的制造本钱。以利润为核心的财务模式的特点是:综合考虑本钱和收益;以利润为 绩效评价的主要指标;没有考虑资本本钱，无法反映为投资者创造的财富;以投资者利益为绩效 评价的价值取向。(2)以EVA为核心的财务模式。针对传统的未考虑资本本钱缺陷的利润指标，斯腾思特咨 询公司于1991年提出了 EVA绩效评价系统。EVA即经济附加值，是指在利润基础上进一步考 虑资本本钱，经过一系列调整后的财务指标用于衡量企业生产经营的增加价值。EVA目的是 促使经营者以股东价值最大化作为行为准那么,实现企业战略目标。与传统的利润指标相比,EVA主要优点在于考虑了资本本钱，具

6、体如下:EVA是在会计 利润的基础上进行调整后的结果,降低了会计操纵引起的经营绩效扭曲现象，是一种比会计利 润更准确地测定管理者经营绩效的指标和方法;2EVA将股东利益和经理业绩紧密联系在一起, 防止了所有者与经营者之间的讨价还价，遏制了经营者的利润粉饰行为;EVA综合考虑企业 生产经营的制造本钱和资本本钱，反映了企业增值效果。EVA仍存在较大缺陷，主要表现为:EVA是总量指标，只能反映企业创值规模，无法衡量创 值水平。EVA是事后核算的静态指标，强调短期成果，容易产生短期经营行为，不利于科技 创新和长期开展。(3)EVA是会计估计值，其准确性依赖于会计信息披露制度。EVA的计算是以 有效市场

7、假设为基础的，事实上,资本市场并非是完全有效。资本市场的有效性极大地影响了 EVA的正确计算。EVA系统仍然是以投资者为核心利益主体的绩效评价体系,不利于保护其 他利益相关者的利益，不利于调动其他利益相关者的积极性。EVA的特点是:综合考虑本钱和收益;考虑产品的制造本钱和资本本钱;以投资者利益为绩 效评价的价值取向。3.平衡模式20世纪80年代后，非财务指标开始纳入企业绩效评价体系之中，逐渐形成了财务绩效和非 财务绩效相结合的绩效评价模式,具体有平衡计分卡、绩效三棱镜和其他一些基于利益相关者 理论的绩效评价体系。通过小组合作，简 要概括绩效评价 体系的演进过程。(1)平衡计分卡。平衡计分卡包括

8、四个维度:财务、顾客、内部业务、创新和学习。财务反 映企业组织如何满足股东需要;顾客反映企业组织如何满足客户需要;内部业务反映企业组织 是否较好完成了其核心工作;创新和学习反映企业改进与创新的能力。四个维度之间密切相关, 形成了一个较为完整的绩效评价体系。平衡计分卡弥补了传统绩效评价只重财务指标和短期 目标的缺陷，将长期因素与短期因素、财务因素与非财务因素、外部因素与内部因素等多方面 有机地结合起来。(2)绩效三棱镜。绩效三棱镜寓意为:日光经过三棱镜的折射显示出七彩颜色，而企业经营 环境经过绩效三棱镜的“折射”那么反映出各种利益相关者的要求,企业可以据此开展管理并对 结果进行评价。(3)其他一

9、些基于利益相关者理论的评价体系。克拉克森从企业、雇员、股东、消费者、 供应商、公众利益相关者等方面,建立了评价企业社会绩效的RDAP模式，即对抗型(Reactive)、 防御型(Defensive)、适应型(Accommodative)和预见型(Proactive)。达文波特从企业伦理行为、 利益相关者责任、环境责任三个方面，按照“企业公民身份”的要求评价企业绩效。西尔基提 出“利益相关者关系质量”的概念，将利益相关者分为内部、外部和末端的利益相关者,建立基 于三种利益相关者关系质量的绩效评价体系。综上所述，将国外绩效评价的研究成果汇总，绩效评价体系分类表如表11-1所示。表111绩效评价体系

10、分类表分 类主要内容或主要指标本钱模式总本钱、单位本钱、标准本钱、本钱差异财务模式以利润为基础的财务模式收入、本钱、利润、净利润以EVA为基础的财务模式EVA.MVA平衡模式平衡计分卡财务、顾客、内部业务流程、创新和学习绩效三棱镜利益相关者满意、利益相关者贡献、战略、流程、能力RDAP模式企业、雇员、股东、消费者、供应商、公众利益相关者企业公民身份模式企业伦理行为、利益相关者责任、环境责任利益相关者关系质量模式内部利益相关者、外部利益相关者、末端利益相关者（二）国内绩效评价体系的开展阶段通过小组合作，简 要概括质量本钱 的含义及分类。从绩效评价主体来看，我国一直实行以政府为主导的企业绩效评价模

11、式。从绩效评价内容 和指标体系来看，我国企业绩效评价主要表现为财务模式，呈现出向平衡模式开展的趋势。概括而言，我国政府公布实施的企业绩效评价体系主要包括两大阶段：第一阶段:财务绩效评价体系。1999年，国有资本金绩效评价规那么公布之前，我国政府 公布的绩效评价体系都以财务绩效评价为主要内容。第二阶段:财务指标与非财务指标相结合的阶段。1999年,财政部等联合印发了国有资 本金绩效评价规那么及国有资本金绩效评价操作细那么，对国有企业的绩效评价进行了重新 规范,重点是评价企业资本效益、资产经营、偿债能力和开展能力4项内容，包括基本指标、修 正指标和评议指标3个层次，共计32项指标，初步形成了财务指

12、标与非财务指标相结合的企业 绩效评价体系。三、绩效评价的工具方法绩效指标的权重确定方法（一）德尔菲法德尔菲法又称专家调查法，是指请专家对各项指标进行权重设置，将汇总平均后的结果反 馈给专家，再次征询意见,经过屡次反复，逐步取得比拟一致结果的方法。（二）主成分分析法主成分分析法是指将多个变量重新组合成一组新的相互无关的综合变量,根据实际需要 从中挑选出尽可能多地反映原来变量信息的少数综合变量,进一步求出各变量的方差贡献率， 以确定指标权重的方法。（三）均方差法均方差法是指将各项指标定为随机变量,指标在不同方案下的数值为该随机变量的取值， 首先求出这些随机变量（各指标）的均方差，然后根据不同随机变

13、量的离散程度确定指标权重的 方法。第二节关键绩效指标关键绩效指标（Key Performance Indicator, KPI）,是指能对企业绩效产生关键影响力的 指标。企业需要分析企业战略目标和关键成果领域的绩效特征,识别和提炼出最能有效驱动企 业价值创造的指标,其目的是监测战略目标的进展情况,这些目标通常在战略地图每一个维度 的主题中都得到表达。管理会计应用指引第601号一一关键绩效指标法给出的定义为:关键绩效指标法，是 指基于企业战略目标，通过建立关键绩效指标体系，有效联系价值创造活动与战略规划目标, 并据此进行绩效管理的方法。关键绩效指标法可单独使用，也可与经济增加值法、平衡计分卡 等

14、其他方法结合使用。关键绩效指标分为财务关键绩效指标和非财务关键绩效指标。财务关键绩效指标通常以 损益表或资产负债表的组成局部为基础，也可能会报告销售增长（按产品系列、渠道、客户群） 或费用类别的变动。非财务关键绩效指标是用于评估组织活动的其他衡量指标,组织认为这些 活动对于实现其战略目标非常重要。典型的非财务关键绩效指标包括与客户关系、员工、运 营、质量、周转时间、组织供应链或管道相关的衡量指标。二、关键绩效指标体系的应用组织构建关键绩效指标体系一般包括企业级、单位（部门）级和冈位（员上）致。下面避过 案例对关键绩效指标进行分析。甲公司是一家集产品研发、生产制造、销售及售后服务于一体的制造公司

15、，产品海外市场 销售额约占总销售额的94%, 2020年年产值已到达10亿元。公司愿景是“成为世界一流的鞋 类制造公司”。2021年年初，管理层决定在继续扩展国外市场的同时，提升产品在国内市场上 的声誉和影响,进一步开拓国内市场。（-）分析公司战略目标首先需要明确企业战略和战略目标。运用SWOT分析法分析甲公司的环境,确定其成长战 略，不断开发新产品，实现产品多元化，在提升海外市场的同时迅速扩大在国内市场的占有率 和知名度。（二）确定关键绩效领域狠抓甲公司所处开展阶段和公司战略,通过访谈法和头脑风暴法确定其关键绩效领域为： 开发新产品、控制生产本钱、提高市场份额、改善服务质量。（三）确定企业级

16、关键绩效指标通过对该公司中高层管理者的屡次访谈,使用因果分析法对企业关键成功因素进行分析， 得到企业级的关键绩效指标后,运用鱼骨图描述关键要素。（四）确定部门级关键绩效指标部门级KPI的来源主要包括企业级KPI和部门职责。例如，办公室、财务部很少能够直接 承接企业级KPI,其KPI更多来自其部门职责。企业级KPI分为两类:一类是可以由一个部门来承接的KPI,如产品试制成功率等,可以根 据部门职责直接分配到相关部门成为该部门级KPI;另一类是不能由一个部门来承接的KPI, 如次品率/返工率等,这些KPI必须分解后才可以被分配到相应部门成为部门级KPIo一般采用业务流程一组织结构矩阵法，将企业级K

17、PI进行分解为部门级KPI,保证部门目 标和企业战略的一致性,如次品率可以分解为：（1）技术开发部:生产中技术问题的处理有效性。（2）采购部:供方评价有效性、采购物质 缺陷率。（3）工艺技术部:生产中技术问题的处理有效性、工艺流程的科学性、工艺管理体系建设、 技术标准的准确率。（4）生产制造部:工序产品合格率等。（五）确定岗位（员工）级关键绩效指标在企业级和部门级KPI确定之后，各部门主管根据企业级KPI、部门级KPI、员工岗位职 责、业务流程和关键工作价值贡献,采用与分解企业级KPI相同的方法,将部门级关键绩效指 标进一步细分,分解出岗位（员工）级关键绩效指标。第三节基于利润为核心的绩效评价

18、一、企业利润及其不同含义利润是企业在一定期间的经营成果，即收入与本钱费用相抵后的差额,如果收入小于本钱 费用，那么为亏损;反之,那么为盈利。按照我国现行会计准那么，企业利润应分步计算,包括营业利 润、息税前利润、利润总额和净利润，不同步骤的利润有着不同含义，从不同角度反映绩效水 平。营业利润是企业的营业收入扣除营业本钱、税金及附加、期间费用、资产减值损失、公 允价值变动损益、投资收益等的结果。营业利润是公司利润的主要来源,营业利润越高，主营业务在企业中的地位越高，企业的可持续开展能力越强，投资价值也越大。息税前利润是企业营业收入扣除营业本钱、税金及附加和期间费用等经营过程中发生的 各种本钱与费

19、用，但还没有扣除利息费用和所得税费用之前的余额,是企业真正的经营利润， 反映了企业运用全部资产通过经营活动所取得的经营成果。在基于利润的企业绩效评价中， 这一指标有其特殊的重要性。利润总额是营业利润加上营业外收入、减去营业外支出的余额，反映了企业经营活动、投 资活动和筹资活动共同的财务成果。净利润，也称净收益,是企业最终的财务成果,是企业利润总额减去所得税费用的结果。净 利润属于所有者权益,构成利润分配的对象,在其他条件不变的情况下,净利润越多，企业盈利 能力就越大，成果也就越显著。二、以利润为核心的评价指标1 .总资产报酬率总资产报酬率,是企业的息税前利润同平均资产总额的比率,是反映企业资产

20、综合利用效 果的指标,也是衡量企业总资产获利能力的重要指标。其计算公式为：总资产报酬率=X100%或总资产报酬率=平盘*额X100%以小组为单位了 解基于利润为核 心的绩效评价。总资产来源于所有者投入资本和债务资本两方面，利润的多少与企业资产的结构有密切 关系。评价总资产报酬率要与行业经济周期、行业特点、资产结构和战略结合起来进行。对公式中的分子有几种观点。一种观点是采用税后净利润,在杜邦分析体系中采用此种利 润概念，因为总资产收益率（报酬率）二销售净利率义总资产周转率,可进一步分析并显示经营 获利能力和资产周转速度对总资产报酬率的影响。另一种观点是采用息税前利润,其主要理由 是:权益融资本钱

21、是股利,股利是以税后利润支付,其数额包含在利润总额之中；债务性融资成 本是利息支此在计算利润总额时已扣除,为了使分子、分母的计算口径一致,分子中应包括利 息支出。但其缺乏之处是它未能反映最终所得,所以不太符合所有者的分析要求。2 .长期资本报酬率长期资本报酬率反映每单位长期资本能够获得多少盈利。该指标从长期资金的提供者- 长期债权人和所有者的角度来分析。显然，要提高长期资本报酬率，一方面要增强获利能力， 另一方面要尽可能减少长期资本占用。在利用长期资本报酬率衡量企业获利能力时,不能只分析企业某一会计年度的长期资本 报酬率,还应结合趋势分析和同业比拟分析,才能有助于得出相对准确的分析结论。长期资

22、本报酬率与总资产报酬率相比，由于后者衡量的是所有资金提供者的收益,通常比 率较低;而长期资本报酬率衡量长期资金提供者的收益，由于短期资金的收益相对较低，所以 该比率要高于总资产报酬率。其中，长期资本是企业长期负债和所有者权益之和,而收益总额 是指利润总额。其计算公式为：长期资本报酬率=利润总额+长期资本额X100%长期资本额=平均非流动负债+平均所有者权益=（期初非流动负债+期末非流动负债） + 2+（期初所有者权益+ 期末所有者权益）+ 23 .净资产收益率净资产收益率（Return On Equity, ROE）亦称净资产报酬率、股本报酬率、净值报酬率。 该指标是企业一定时期内净利润与平均

23、净资产（所有者权益）之比，反映了企业所有者所获投 资报酬的大小。其计算公式为：净资产收益率=净利润+平均净资产X 100 %式中，净利润是企业税后净利润,平均净资产是企业期初净资产总额与期末净资产总额的 平均数。需要说明的是,对股份公司来说,净资产收益率通常是指普通股东权益报酬率。如果公司 股份中有优先股,应将这局部内容剔除。优先股股利在企业提取任意盈余公积和支付普通股股 利之前支付,无论公司收益如何,优先股股利一般固定不变。普通股股东才是公司资产的真正 所有者和风险的主要承当者，所以净资产收益率的计算公式为：X100%海涔产的假设本=净利润一优先股股利印负厂“乂血单一平均净资产总额一平均优先

24、股股东权益4 .每股收益每股收益也叫每股盈余，是企业本年净收益扣除优先股股利后与流通在外普通股加权平均股数的比率。每股收益作为股份公司普通股在会计期间所获得的净利,不仅反映企业 赢利能力的大小,而且是衡量上市公司获利能力最重要的财务指标。每股收益值越高,企业获 利能力越强,股东投资效益就越好,每一股份所获得的利润也越多;反之,就越差。每股收益=净收益一优先股股利流通在外的普通股加权平均股数第四节于EVA为核心的绩效评价一、EVA概述（）EVA的概念EVA作为一种度量企业经营业绩的指标，其理论出自“剩余收益”思想。从概念上说，EVA 是指扣除产生利润的投资的资本本钱后所剩下的利润，是经济学家所称

25、的剩余收入或经济利 润。它与大多数指标的不同之处在于:考虑了带来企业利润的所有资金（债务和股本）的本钱， 是对真正“经济利润”的评价。（-）EVA的计算EVA是一种以会计为基础的期间（年度、季度或月份）经营业绩的衡量标准,其计算公式如下。EVA二后净营业利润-资本X加权平均资本本钱在应用经济增加值计算公式时,应根据具体会计核算方式不同进行修正。（三）EVA的功能特点EVA是一种治理公司的内部控制制度。在这种制度下,所有员工协同工作,积极追求最好 的业绩。其具体特点有三点。第一,EVA概念简单，易于非财务人员掌握和应用，是一种培训员 工的简单有效方法。第二,EVA最直接地联系着股东财富的创造。对

26、股东来说,EVA总是越多越 好。从这个意义上讲,EVA是唯一能指导经营者正确行动的业绩度量指标,能够连续度量业绩 的改进。相反,销售利润率、每股收益、投资报酬率等与市场价值的联系比拟微弱，有时甚至 会误导决策，侵蚀股东财富。第三,EVA架构下的综合性财务管理系统可以指导公司决策,这些 决策包括年度经营预算、年度资本预算、战略谋划、企业收购和公司出售等。此外,EVA真正 把管理者利益和股东利益联系起来，促使管理人像股东那样思考和行动。二、EVA绩效评价系统（一）EVA绩效评价的基本原理企业以EVA作为业绩的评价标准,是以股东价值最大化为目标的。其基本思想是：只有投 资的收益超过资本本钱,投资才能

27、为投资者创造价值。因此,企业要慎重地选择融资方式,是出 售新股、借贷,还是利用收益留存和折旧，哪种方式能使股东价值最大化就选择哪种方式,能为 股东、经营者、监管部门提供最正确的经营表现,也能为奖酬制度提供合理的依据。（-）EVA绩效评价指标1、基本标准和要求采用EVA进行绩效评价时,其基本标准和要求是净利润应大于或等于股本资本的时间价 值，此时称其为基本EVA值。其具体计算公式为：基本 EVA=NOPATIC+_U I S L/ I S _式中,NOPAT是税后净营业利润；IC是总资本;D是有息负债;E是所有者权益;降负债资本 本钱;Rf无风险投资报酬率。2 .正常标准和耍求采用EVA进行绩效

28、评价时,其正常标准和要求是净利润应大于或等于股本资本的正常利 润，此时称其为正常EVA值。其具体计算公式为：r f)F1正常 EVA=NOPATIC式中,Rp是风险补偿率;其余符号含义同上。3 .理想标准和要求采用EVA进行绩效评价时,其理想标准和要求是净利润大于或等于普通股本钱，此时称其 为理想EVA值。其具体计算公式为：理想 EVA=N()PAT-ICjj K+dTe Km式中,Km是按资本资产定价模型计算的股本本钱;其余符号含义同上。根据上述3个公式可知，当EVA小于零时，说明资本所有者投入资产不但未得到保值，而 且遭到损失,经营绩效较差；当EVA为零时,说明资本所有者投入资本实现了保值

29、,经营绩效一 般；当EVA大于零时，说明资本所有者投入资本获得增值,经营绩效较好。一般来说，低风险企业选择第一种标准，中度风险企业选择第二种标准,上市公司选择第 三种标准。相对于每股收益、销售净利率、权益报酬率等指标来说,EVA侧重于比拟其绝对量的大小, 绝对量越大,意味着经营效果越好。EVA更注重与前期的比拟,如果本期EVA指标值大于前期 的EVA指标值,那么认为企业经营较有效,创造了更多的股东财富。此外,还可以将EVA值与行业 平均水平和同类企业相比。三、EVA绩效评价的优势与局限(-)EVA绩效评价的主要优势1. EVA是从股东角度定义的利润从股东的角度看,只有当企业税后收益高于投资机会

30、本钱时,该项投资才是真正盈利。这 正是EVA较其他评价指标的优势所在。EVA扣除所有资本(股权和债务)的机会本钱，明确了 股东权益的回报要求。2. EVA具有很强的适用性EVA通过财务报表数据经过调整后计算而得。对非上市公司而言,EVA能模拟股价效应对 企业经营者提供所有权激励。对上市公司而言,EVA可以把针对最高管理者的股权期权方案和 针对其他各级经营管理人员的EVA奖金方案综合在一起使用，建立完善的绩效考核、奖励激励 制度。3. 采用EVA能促使企业克服短视行为，更加注重可持续开展EVA不鼓励以牺牲长期利益来夸大短期效果,要求经营者着眼于长远开展,进行给企业带 来长远利益的投资决策，如新产

31、品的研究和开发、品牌拓展、人才培养等，杜绝经营者的短视 行为。(二)EVA绩效评价的局限1 .资本本钱确定方法纷繁众多,难以统一资本本钱是EVA的决定性因素。采用该指标时,要充分考虑到各期选择方法的可比性和一 致性，以保持绩效考核体系的连贯性和客观性。2 .减少会计调整主观判断的影响在EVA计算过程中，对税后净经营利润的调整是必不可少的，也正是这些调整才使得EVA 指标体系比一般的会计利润更能反映企业真实经营绩效。所以,在计算EVA时,应该针对不同 公司的不同状况对公司进行会计调整,尽量防止主观判断对EVA计算的影响，以保证经过调整 后的会计利润更真实可靠,而不是调整过度。3. EVA无法解释企业内在的成长机会EVA在计算过程中对会计利润所反映的信息所进行调整，一方面使EVA比其他指标更接 近企业真正创造的财富,另一方面也降低了 EVA指标与股票市场的相关性，使得EVA无法解释 内在的成长机会。感谢您的支持与使用如果内容侵权请联系删除仅供教学交流使用