21年基金从业试题9辑.docx

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1、21年基金从业试题9辑21年基金从业试题9辑 第1辑 以下关于市场风险说法不正确的是()A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险D.市场风险是投资风险中的一种答案：B 解析：ACD均正确，B选项中，利率和债券价格成反向关系，因此国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当

2、利率上升时，国债价格会下降。 ETF申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的（）。A.现金差额B.其他对价C.组合证券D.现金替代正确答案：ABCD 从事经济社会管理工作( )年及以上的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。A、8B、5C、10D、12正确答案：D解析：根据私募基金登记备案相关问题解答从事经济社会管理工作12年及以上的高级管理人员;可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。 根据法规规定，开放式基金巨额赎回是指单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )。A.20%B.10%C.5%D.15%答案：B 下列关于UC

3、ITS基金投资政策的规定，说法正确的是（）。A.基金不可以投资于规定以外的可转让证券B.基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于15%C.基金投资于规定以外的可转让证券，与投资于可转让并可确定价值的债券，两者之和不能高于30%D.基金可以投资于近期发行的、已取得许可将于一年内在证券交易所或有管制的市场上市的可转让证券正确答案：DUCITS基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的10%；投资于可转让的并可确定价值的债券的比例也不得高于10%。两者之和也不能高于10%。 下列关于私募股权投资基金运行流程的描述不正确的有( )。A.首先应进行项目寻找与项目评估，之后进行融资并获取

4、出资承诺B.首先应进行融资并获得出资承诺，之后进行项目寻找与项目评估C.私募股权基金的第二阶段是投资决策D.私募股权基金的第三阶段是投资管理答案：B解析：从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业。在投资之后的阶段，基金管理人通常会以各种方式参与被投资企业的管理，待企业经过一定时期的发展之后，选择合适的时机再从被投资企业退出，进行下一轮资本流动循环。 根据A公司2022年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元，净利润为1亿元。则A公司2022的净资产收益率为（ ）。A.25%B.16.7%C.12.5%D.10%正

5、确答案：A 保本基金提供的保证类型一般不包括()。A、本金保证B、风险保证C、红利保证D、收益保证参考答案：B解析：基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司章程自行规定。21年基金从业试题9辑 第2辑 买入120份封闭式基金份额，买入价格3元/份，交易佣金率0.3%，按沪深交易所公布的收费标准，该交易佣金为( )元。A.1.08B.3C.5D.无法计量答案：C解析：佣金=交易金额佣金率，所以交易佣金为12030.3%=1.08(元)。根据我国规定，封闭式基金交易佣金不足5元的，按5元收取。故本题选C选项。 在整个杠杆收购中起着核心作用的是( )。A、夹层资本B、股权资本

6、C、杠杆收购基金D、目标公司正确答案：C答案解析：本题考查并购基金。杠杆收购基金在整个杠杆收购中起着核心作用。 在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是( )。A.每笔结算只计其应收、应付款项B.证券或资金的交收责任C.证券交付时双方可给付资金D.担当买卖双方结算交易对手正确答案：B解析：证券和资金结算实行分级结算原则。实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。 某封闭式基金2022年实现净收益-100万元，2022年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益( )万元。A.0B.200C.270D.180答案：D 关于基金销

7、售机构的职责规范，以下说法正确的是( )A.基金销售机构在自身流动性不足时可临时借用基金销售结算资金B.基金募集申请获证监会核准前，基金销售机构可向公众开展预约销售活动C.未经审慎选择，基金销售机构可委托其他机构代为办理基金的销售业务D.基金销售结算资金应放置于基金销售结算专用账户中答案：D 一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，下列关于该公司说法错误的是（ ）。A.该公司的资产负债率是30%B.该公司为杠杆公司C.资本结构包含30%的债务和70%的权益D.该公司的资产负债率是43%正确答案：D资产负债率=(负债总额资产总额)100%=(300100

8、0)100%=30%。有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司。 以下哪些基金评价业务是禁止的()。A.对不同分类的基金进行合并评价B.对特定客户资产管理计划进行评价C.对基金、基金管理人评级的更新间隔为1个月D.对基金合同生效不足6个月的基金进行评价正确答案：ABCD考2;见销售基础教材P163 一般股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率。A.正确B.错误正确答案：B21年基金从业试题9辑 第3辑 ( )是期货交易最大的特征。A.保证金制度B.盯市制度C.对冲平仓制度D.杠杆正确答案：B解析：盯市制度又称逐日结算;是期货交易最大的特征。

9、 为了实现我国资本市场与国际接轨，我国对基金募集申请实行的是注册制。（）此题为判断题(对，错)。正确答案：我国对基金募集申请实行的是核准制。 Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场益部分的超额收益。( )正确答案：对 界定基金会计的责任主体的意义在于（）。A.将基金的管理主体和基金持有人的经营活动区别开来B.将基金的管理主体和基金的经营活动区别开来C.将基金托管人所管理的不同基金之间的经营活动区分开来D.将基金管理公司管理的不同基金之间的经营活动区分开来正确答案：BD 关于风险和收益关系的说法，错误的是( )。A.企业债的风险高预期收益低B.企业债价格低

10、于同面值、同期限、同息票率的国债C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债D.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价A高风险意味着高预期收益。 中国证监会及其派出机构在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为（）提供便利服务。A.创业投资基金B.企业型基金C.合伙制基金D.公司制基金正确答案：A中国证监会及其派出机构创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理；在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务。 对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为( )。A.风险资本B.

11、风险溢价C.预期报酬D.期望补偿正确答案：B 以下关于基金管理人内部控制有效性原则的说法中，正确的是()。A.内部控制有效性原则要求基金管理人所实施的内部控制政策与措施能够适应基金监督的法律要求B.内部控制有效性要求基金管理人的内部控制制度只针对相关基金管理人员，无需涉及所有人C.内部控制有效性原则是指基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益D.内部控制有效性是指内控制度在必要时可以由高管“绕弯”执行A 21年基金从业试题9辑 第4辑 2022年基金从业资格考试机考是否可以带计算器和草稿纸?答：机考系统中有计算器，草稿纸是提前就发好的，考生用完了可以继续跟监考老师要。 中国

12、基金业协会自( )起正式开展私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作。A、2022年2月7日B、2022年5月1日C、2022年2月7日D、2022年5月1日答案：A解析：根据证券投资基金法、私募基金监督管理暂行办法和中央编办相关通知要求，中国基金业协会按照“受托登记、自律管理”职责，自2022年2月7日起正式开展私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作。故本题正确答案为A。 股票风格管理分为( )的股票风格管理。A.系统与非系统 B.积极与消极C.主动与被动 D.基本分析与技术分析答案：B 主动收益=（）。A.证券组合的真实收益+基准组合的收益B.证券组合的真实收益-基准组合的收

13、益C.证券组合的真实收益基准组合的收益D.证券组合的真实收益基准组合的收益正确答案：B主动收益即相对于基准的超额收益，其计算方法如下：主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益。 证券包销是指()。A.证券公司将发行人的证券按照协议全的承销方式B.证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式C.证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部退回的方式D.证券公司将证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式正确答案：D考20;见基金销售教材P36 债券基金对()的投资者具有较强的吸引力。A.追求短期收益B.追求高

14、收益C.偏好高风险高收益D.追求稳定收益正确答案：D债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。债券基金的波动性一般要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。 以下关于基金托管人的基金估值责任的表迷，不正确的是( )。A、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B、基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C、我国基金资产估值的责任人是基金管理人D、在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序正确答案：A解析：当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释

15、，通过积极商讨达成一致意见。 定额缴付计划的投资风险是由雇主承担的。（）答案：错误 21年基金从业试题9辑 第5辑 某公司拟成为股权投资基金的募集机构,该公司关于募集机构的下述说法正确的是( )A.只要取得基金销售机构业务资格的机构就可以担任股权投资基金募集机构B.只要经营范围中有基金管理的就可以担任股权投资基金募集机构C.只要在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人就可以成为自己发起设立的基金的募集机构D.只要经营范围中有基金销售的就可以担任股权投资基金募集机构参考答案：C 关于基金交易费，下列说法错误的是（ ）。A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用B.我国证券投资

16、基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取D.交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取正确答案：DD项，印花税、过户费、经手费、证管费等由登记公司或交易所按有关规定收取。 私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律 规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取( )。A、 书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施B、罚款、公开谴责等措施C、书面警示、暂停业务、取消业务资格D、罚款、取消业务资格正确答案：A解析：私募基金管理人未按

17、本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关 法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施 以下不会造成资产转持的是（ ）。A.基金经理更换B.基金风格转换C.指数调仓D.市场价格下跌正确答案：D在投资过程中，基金可能面对基金经理更换、基金风格转换、指数调仓等情况，这些情况往往带来大规模的证券交易，产生较大的交易成本，给基金资产带来损失，这种大规模的组合调整被称为资产转持。 GP的“4P”是指( )和Process。A、PeopleB、PhilosophyC、PerformanceD、Product正

18、确答案：ABC 根据下面资料，回答题王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。利用（ ）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。 查看材料A.单利终值B.复利终值C.单利现值D.复利现值正确答案：D利用复利现值系数可以计算按揭贷款的每期还款额。复利现值的计算公式为：PV=FV(1+i)n，式中，FV表示第n年年末的终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。 内部控制制度的制定应遵循( )原则，随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。A.合法、合规性B.全面性C.审慎性D.适时性正确答案：D解析：适

19、时性原则要求内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 开放式基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的()，为巨额赎回。A、3%B、5%C、10%D、20%正确答案：C答案解析：开放式基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的10%的，为巨额赎回。 21年基金从业试题9辑 第6辑 根据私募投资基金募集行为管理办法在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的( )文件或( )。A、资产证明、收入证明B、工作证明、身份证明C、资产证明、身份证明D、工作证明、收入证明正确答案：A解析：根据私募投资基金募集行为管理

20、办法在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。 ()是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。A.银行承兑汇票B.商业票据C.中央银行票据D.短期国债正确答案：C中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证，简称央行票据或央票。 开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过()工作日。A、5个B、10个C、15个D、20个正确答案：D考察巨额赎回的处理方式。 私募投资基金募集行为管理办法所称的基金业务外包服务机构包括( )。.为私募基金管理人提供募集服务的基金销售机构

21、.为私募基金募集机构提供支付结算服务的基金销售机构.对私募基金募集结算资金进行监督和份额登记的基金销售机构.提供与私募基金募集业务相关服务的机构A.、B.、C.、D.、正确答案：D解析：私募投资基金募集行为管理办法第三条规定，本办法所称基金业务外包服务机构包括为私募基金管理人提供募集服务的基金销售机构，为私募基金募集机构提供支付结算服务、私募基金募集结算资金监督、份额登记等与私募基金募集业务相关服务的机构。 以下不属于申请募集基金应提交的主要文件的是( )A.招募说明书草案B.基金托管协议草案C.基金合同草案D.基金申请可行性论证报告答案：D 基金销售适用性的指导原则包括()。A.投资人利益优

22、先原则B.全面性原则C.客观性原则D.及时性原则正确答案：ABCD考4;见销售基础教材P192-194 关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是（ ）。A.不能再证券交易所挂牌上市B.是一种资产证券化的产品C.投资于房地产或者房地产抵押贷款D.通过发行受益凭证或者股票募集资金正确答案：A 基金托管人在对基金进行托管时，必须注意将其托管的基金资产与其自有资产严格管理，但对不同的基金可以合账管理。（）答案：错误 21年基金从业试题9辑 第7辑 可在期权到期日或到期日之前的任何时间执行权利的金融期权是（ ）。A.美式期权B.修正的美式期权C.欧式期权D.大西洋期权正确答案：A按期权买方执行期权的时限

23、分类，期权可分为欧式期权和美式期权两种。欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买人或卖出标的资产的权利)，既不能提前也不能推迟；美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。 关于股票分割与合并，以下说法正确的有( )。A.事实上，股票分割与合并通常会刺激股价波动B.从理论上说，股票分割与合并都不会影响调整后的股价C.股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股D.股票分割与合并，不影响股东权益占公司总股权的比重正确答案:ABD解题思路：股票分割又称拆股、拆细，是将一股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为一股。从理论上说，不论是分割还是合并

24、，并不影响股东权益的数量及占公司总股权的比重，因此，也应该不会影响调整后股价。但事实上，股票分割与合并通常会刺激股价波动。股票分割通常适用于高价股，拆细之后股票价格下降，便于吸引更多的投资者购买;并股则常见于低价股，并股后，流动性提高导致估值上调。 我们通常用( )表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。A.ijB.ijC.ijD.ij考点：相关系数答案：A解析：我们通常用ij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。故本题选A选项。 以下不同投资工具投资收益与风险的说法中，正确的是( )。A.债券是一种债权关系，所以债券投资基本上没有什么风险B.B.股票价格的波动性较大，是一种高风

25、险、高收益的投资品种C.基金可以投资于众多金融工具或产品，所以风险有限，收益相对较高D.银行存款利率相对固定，投资者绝对没有损失本金的风险正确答案：B解析：通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来说由于基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。 基金销售市场细分的原则中，（ ）要求销售机构能够清楚地认识不同细分市场的客户差异，提供个性化的产品和服务。A.可测原则B.易人

26、原则C.识别原则D.成长原则正确答案：C基金销售市场细分的原则中，识别原则是指每个细分市场有明显的区分标准，让销售机构能够清楚地认识不同细分市场的客户差异，提供个性化的产品和服务，以确保营销策具有针对性。 基金管理人的经理层人员应当取得( )核准的任职资格。A.董事会B.中国证监会C.基金业协会D.证券业协会正确答案：B 公司每一纳税年度的收入总额，减除( )后的余额，为应纳税所得额。A.不征税收入B.免税收入C.各项扣除D.以及允许弥补的以前年度亏损参考答案：D 资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种( )，形式。A.投资B.负债C.融资D.资产正确答案:C解题思

27、路：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券就称为证券化产品。21年基金从业试题9辑 第8辑 保护性条款赋予了投资人对于一些待定事项的( )。A、一票否决权B、表决权C、决定权D、一票同意权正确答案：A解析：保护性条款赋予了PE对于一些特定事项的一票否决权， 上交所股票A发行2022年度分红公告，向全体股东每10股送10股，每10股派发现金红利1元(税后)，股权登记日2022年3月15日，除权(除息)日2022年3月16日。2022年3月1

28、5日，个人投资者李四已持有股票A10000股，3月16日又买入了1000股，在股利发放日李四收到现金股利（ ）万元A.2000B.1100C.1000D.2200正确答案：C 除了根据基金管理人的指令或基金契约的规定外，基金托管人在特殊情况下，可以动用基金资产。此题为判断题(对，错)。正确答案： 关于LOF份额的上市交易，下列说法错误的是( )。A.须由基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请B.基金的募集应符合证券投资基金法的规定C.申报价格最小变动单位为0.01元人民币D.涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行正确答案：C解析：LOF完成登记托管手续后，由基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请

29、，申请在交易所挂牌上市。C项，买入LOF申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。 以下关于经济增加值说法正确的是( )。.其实质是股东考核企业经营水平，进行投资决策时的最好工具.是企业经营者加强公司战略等的最佳手段.企业税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本的所得.EVA是对真正的“经济”利润的评价A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：经济增加值(EVA)的定义:企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。EVA是对真正的“经济”利润的评价，其实质是股东考核企业经营水平，进行投资决策时的最好工具，同时也是企业

30、经营者加强公司战略等的最佳手段。 证券公司受期货公司委托从事股指期货中间介绍业务(IB)，应为投资者提供的服务包括( )。A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息、交易设施C.代理客户进行期货交易、结算或者交割D.代期货公司、客户收付期货保证金正确答案：AB 基金持有人与基金管理人之间是( )关系。A、投资B、中介服务C、信托D、控股正确答案：C解析：基金持有人与基金管理人之间是信托关系。 在整个杠杆收购中起着核心作用的是( )。A、夹层资本B、股权资本C、杠杆收购基金D、目标公司正确答案：C答案解析：本题考查并购基金。杠杆收购基金在整个杠杆收购中起着核心作用。21年基金从业试题9辑 第9辑

31、债券投资面临的风险不包括（ ）。A.再投资风险B.流动性风险C.通胀风险D.管理风险正确答案：D与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险包括：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。 基金会计核算是指( )有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。.收集.剔除.整理.加工A、.B、.C、.D、.正确答案：B解析：基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。 我国的基金指数由()组成。A.SAC行业

32、指数B.中证基金指数系列C.上证基金指数D.深证基金指数答案：ABCD 传统4Ps营销理论涉及的要素不包括( )A.产品B.价格C.规模D.促销答案：C 国内私募股权投资基金公司+有限合伙模式的优点包括( )。.资产配置丰富.通过投资决策委员会进行决策.降低管理团队的个人风险.避免双重征悦A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：公司+有限合伙模式的优点:(1)降低管理团队的个人风险，公司制实行有限责任制，一旦基金面临不良状况，作为有限责任的管理公司可以成为风险隔离墙;(2)基金由管理公司管理，有限合伙人LP和普通合伙人GP一道遵循既定协议，通过投资决策委员会进行决策。 代表基金份额( )以上

33、的基金持有人出席时，基金持有人大会方可召开。A.15%B.50%C.51%D.30%答案：D 基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取( )A.股票选择决策的超额报酬B.择时决策的超额报酬C.行业轮动决策的超额报酬D.资产配置决策的超额报酬正确答案：C解析：同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金。不同行业在不同经济周期中的表现不同，为追求较好的回报，就有了行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。 目前，我国的基金会计核算均已细化到（ ）。A.每季B.每日C.每月D.年度正确答案：B(JP80)传统的会计分期一般以年度、半年度、季度和月度为单位。目前，我国的基金会计核算均已细化到日。