2018年度一级建造师《建设工程计划方案经济》-教材复习重点梳理.doc

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1、#*建设工程经济建设工程经济科目考试大纲及讲评科目考试大纲及讲评一、整体情况说明： 掌握的内容“”占 70%；熟悉的内容“”占 20%；了解的内容“” 占 10%。 全部知识点 117 条，其中掌握 67 条，熟悉 28 条，了解 22 条。 各部分出题比例大致为： 1、工程经济基础 单选 25 题 多选 7 题 合计 39 分 2、会计基础与财务管理 单选 20 题 多选 7 题 合计 34 分 3、建设工程估价 单选 15 题 多选 6 题 合计 27 分建设工程经济建设工程经济工程经济基础工程经济基础1Z1000001Z100000 建设工程经济（建设工程经济（掌握 23 条，熟悉 8

2、条，了解 6 条） 1Z1010001Z101000 工程经济基础工程经济基础 （单选（单选 25 题题 多选多选 7 题）题） 1Z1010101Z101010 掌握现金流量的概念及其构成掌握现金流量的概念及其构成 1Z101011 现金流量的概念 1Z101012 财务现金流量表及其构成的基本要素 1Z101013 现金流量图的绘制 1Z1010201Z101020 掌握名义利率和有效利率的计算掌握名义利率和有效利率的计算 1Z101021 名义利率的计算 1Z101022 有效利率的计算 1Z1010301Z101030 掌握项目财务评价指标体系的构成和指标的计算与应用掌握项目财务评价指

3、标体系的构成和指标的计算与应用 1Z101031 项目财务评价指标体系的构成 1Z101032 投资收益率指标的概念、计算与判别准则 1Z101033 投资回收期指标的概念、计算与判别准则 1Z101034 偿债能力指标的概念、计算与判别准则 1Z101035 财务净现值指标的概念与判别准则 1Z101036 财务内部收益率指标的概念与判别准则 1Z101037 财务净现值率指标的概念 1Z101038 基准收益率的概念及其确定的影响因素 1Z1010401Z101040 掌握不确定性分析的概念和盈亏平衡分析方法掌握不确定性分析的概念和盈亏平衡分析方法 1Z101041 不确定性分析的概念 1

4、Z101042 盈亏平衡分析的概念 1Z101043 以产销量（工程量）表示盈亏平衡点的盈亏平衡分析方法 1Z1010501Z101050 掌握敏感性分析的概念及其分析步骤掌握敏感性分析的概念及其分析步骤 1Z101051 敏感性分析的概念 1Z101052 单因素敏感性分析的步骤 1Z1010601Z101060 掌握设备租赁与购买方案的影响因素及其分析方法掌握设备租赁与购买方案的影响因素及其分析方法 1Z101061 影响设备租赁与购买方案的主要因素 1Z101062 设备租赁与购买方案的分析方法#*1Z1010701Z101070 掌握价值工程的基本原理及其工作步骤掌握价值工程的基本原理

5、及其工作步骤 1Z101071 价值工程的概念 1Z101072 提高价值的途径 1Z101073 价值工程的工作步骤 1Z1010801Z101080 熟悉资金时间价值的概念及其相关计算熟悉资金时间价值的概念及其相关计算 1Z101081 资金时间价值的概念 1Z101082 利息与利率的概念 1Z101083 等值的计算 1Z1010901Z101090 熟悉设备磨损的类型及其补偿方式，以及设备更新的原则熟悉设备磨损的类型及其补偿方式，以及设备更新的原则 1Z101091 设备磨损的类型 1Z101092 设备磨损的补偿方式 1Z101093 设备更新的原则 1Z1011001Z10110

6、0 熟悉设备寿命的概念和设备经济寿命的估算熟悉设备寿命的概念和设备经济寿命的估算 1Z101101 设备寿命的概念 1Z101102 设备经济寿命的估算 1Z1011101Z101110 了解新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法了解新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法 1Z101111 新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则 1Z101112 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法 1Z1011201Z101120 了解建设工程项目周期的概念和各阶段对投资的影响了解建设工程项目周期的概念和各阶段对投资的影响 1Z101121 建设工程项目周期的概念 1Z10

7、1122 建设工程项目周期各阶段对投资的影响 1Z1011301Z101130 了解建设工程项目可行性研究的概念和基本内容了解建设工程项目可行性研究的概念和基本内容 1Z101131 建设工程项目可行性研究的概念 1Z101132 建设工程项目可行性研究的基本内容 编委点评：编委点评： 建造师执业资格主要体现建造师的素质要求，具体反映在建造师的知识结构 和实践能力上。因此，建造师执业资格考试从知识结构方面设置了“建设工程经 济“、“建设工程项目管理“、“建设工程法规及相关知识“三个综合考试科目， 在实践能力方面结合专业（现设 14 个专业）设置了“专业工程管理与实务“。 目前，“建设工程经济“

8、考试科目仅适用于一级建造师执业资格考试。“建 设工程经济“考试科目共有知识点 117 条。其中要求掌握的 67 条，熟悉 28 条， 了解 22 条。这部分内容包括工程经济基础、会计基础与财务管理、建设工程估价 三部分。本期先讲第一部分“工程经济基础” 。这部分共有知识点 37 条。其中掌 握 23 条，熟悉 8 条，了解 6 条。 鉴于我国一级建造师的来源和工作现实，在编写建设工程经济分大纲时，仅 选用工程经济学中基础部分和与目前建造师工作相关的内容，故取名为“工 程经济基础” 。具体内容如上。通过“工程经济基础”大纲的要求，使一级建造师 对建设项目周期各阶段投资的影响有一个总的了解；掌握方

9、案评价的基本原理、 要素、方法，以利建造师在实际工作中正确评价、选择方案，如在建设过程中正 确评价、选择施工方案、设备方案、材料使用方案等；提高建造师的综合技术、 经济、管理意识，创造更高的社会经济效益。 这里简单讲讲工程经济学这一工程技术科学、经济学和管理学等学科交#*叉的综合学科的情况。该学科的内容重点是：工程经济分析的程序、原则、指标 体系、比较原理，现金流量构成，资金时间价值及其等值的计算，建设项目财务 报表编制、财务评价、国民经济评价、社会评价、环境生态评价、多目标综合评 价，项目投资风险与不确定性分析，投资估算、资金筹措、资金成本、负债比例 等计算；价值工程及设计方案选优，设备合理

10、利用、更新、改造、租赁的经济分 析；投资项目后评价。 建设工程经济会计基础与财务管理建设工程经济会计基础与财务管理 1Z102000 会计基础与财务管理（掌握 33 条，熟悉 11 条，了解 6 条） 1Z1020101Z102010 掌握会计报表的构成及结构掌握会计报表的构成及结构 1Z102011 会计报表及其构成 1Z102012 资产负债表的结构及其编制方法 1Z102013 利润表的结构及其编制方法 1Z1020201Z102020 掌握资产的特征及其分类掌握资产的特征及其分类 1Z102021 资产及其特征 1Z102022 资产的分类 1Z1020301Z102030 掌握流动资

11、产核算的内容掌握流动资产核算的内容 1Z102031 货币资金的核算 1Z102032 应收及预付款项的核算 1Z102033 存货的核算 1Z1020401Z102040 掌握固定资产核算的内容掌握固定资产核算的内容 1Z102041 固定资产及其特征 1Z102042 固定资产的分类 1Z102043 固定资产折旧及其计算方法 1Z1020501Z102050 掌握负债核算的内容掌握负债核算的内容 1Z102051 流动负债的核算 1Z102052 长期负债的核算 1Z1020601Z102060 掌握所有者权益核算的内容掌握所有者权益核算的内容 1Z102061 实收资本的核算 1Z10

12、2062 资本公积的核算 1Z102063 盈余公积的核算 1Z102064 未分配利润的核算 1Z1020701Z102070 掌握工程成本核算的内容和期间费用核算的内容掌握工程成本核算的内容和期间费用核算的内容 1Z102071 费用及其分类 1Z102072 工程成本及其核算的内容 1Z102073 工程成本核算的对象 1Z102074 工程成本核算的基本要求 1Z102075 工程成本核算的程序 1Z102076 期间费用核算的内容 1Z1020801Z102080 掌握营业收入核算的内容掌握营业收入核算的内容 1Z102081 营业收入及其分类 1Z102082 营业收入的确认 1Z

13、1020901Z102090 掌握利润核算的内容掌握利润核算的内容#*1Z102091 利润的构成 1Z102092 利润分配 1Z1021001Z102100 掌握企业财务管理的目标和内容掌握企业财务管理的目标和内容 1Z102101 企业财务管理的目标 1Z102102 企业财务管理的内容 1Z1021101Z102110 掌握基本的筹资方法和资金成本的计算方法掌握基本的筹资方法和资金成本的计算方法 1Z102111 短期银行借款 1Z102112 商业信用筹资 1Z102113 长期借款筹资 1Z102114 资金成本的计算方法 1Z1021201Z102120 熟悉工程项目内部会计控制

14、的主要内容熟悉工程项目内部会计控制的主要内容 1Z102121 工程项目内部会计控制的目标和原则 1Z102122 岗位分工与授权批准 1Z102123 项目决策控制 1Z102124 概预算控制 1Z102125 价款支付控制 1Z102126 竣工决算控制 1Z102127 监督检查 1Z1021301Z102130 熟悉财务分析的主要内容熟悉财务分析的主要内容 1Z102131 盈利能力分析 1Z102132 营运能力分析 1Z102133 偿债能力分析 1Z102134 发展能力分析 1Z1021401Z102140 了解会计的基本概念了解会计的基本概念 1Z102141 会计的职能

15、1Z102142 会计核算的基本原则 1Z102143 会计要素和会计等式 1Z102144 借贷记账法 1Z102145 会计凭证 1Z102146 会计账簿 编委点评： 关于会计基础与财务管理大纲编写的说明 会计是适应社会生产实践和经济管理的客观需要而产生并不断发展的。无论 是作为一个独立的职业还是作为一门独立的学科，其它历史都远比工程管理悠久。 但这不并构成要在注册建造师考试中，将会计这门课程纳入考试大纲的理由。有 人认为，会计学的知识是一门专业知识，与建造师所从事的工作没有直接的联系， 因此没有必要将会计的内容放到建造师的考试大纲中来。但经过长达一年多的讨 论，我们仍然在大纲中安排了会

16、计与财务管理的内容。其原因在于工程管理自身 正由过去的施工过程的管理逐步转向全过程的管理。仅仅具备施工管理的经验和 技能已经远远不能满足现代工程管理对一名高级工程管理人员所提出的要求。所 谓全过程的管理包括了项目的策划、投资与融资，施工过程的监控、工程成本的 控制、乃至投资的回收等等。面对这样一种全过程的管理，会计与财务管理的知#*识就不是可有可无，而是十分必要了。这一点无论在国外还是在国内的工程管理 的实践中都已得到证实。当然，要求建造师掌握一定的会计与财务管理知识并不 等于要把他们训练成专业的财务会计人员。这实际上也是做不到的。要求一级建 造师掌握必要的会计与财务管理的基础知识，是为了便于

17、在工程全过程管理的中 具备必要的沟通与协调的基础。 基础会计是会计学专业的核心课程，也是一门非常重要的专业基础课程。 对于一个会计专业的学生来说，要求他们通过这门课程的学习，应在深刻领会会 计基本理论的基础上，熟练掌握会计核算的基本方法，初步掌握会计核算的基本 技能，为专业会计课程的学习奠定坚实的基础。而对建造师而言，鉴于前面提到 过的原因，并不要求其掌握会计核算的基本方法和核算的的基本技能。而只是要 求了解会计学的基本概念，掌握和熟悉会计核算的基本内容和要求。其中，也包 括一部分财务管理方面的知识。所以，在建造师考试大纲中凡会计或财务实际操 作的内容基本上没有涉及。有些内容，比如会计报表，在

18、工程管理中是比较重要 的。但会计报表的编制必需具备相当的会计基础，即使是专业会计人员，不经过 若干年的实践，也很难做好一张会计报表。正因如此，会计报表虽然很重要，但 按本次考试大纲的要求，也仅限于对会计报表的种类、作用、结构和内容的一般 性了解上。 此外，在会计与财务管理领域中，目前仍然存在争议的一些问题，如有关合 并报表的一些理论与实际问题，在本大纲中也没有涉及。而一些在实际工程管理 过程中比较重要的问题，如会计控制、银行保函业务等，即使在一般的会计学基 础和财务基础的课程中都没有提及，但根据专家的意见，也纳入了本次大纲的范 围。但所涉及的内容仅限于大纲及指导书提及的范围。 建设工程经济建设

19、工程经济建设工程估价建设工程估价 1Z103000 建设工程估价（掌握 11 条，熟悉 9 条，了解 10 条） 1Z1030101Z103010 掌握建筑安装工程费用项目的组成与计算掌握建筑安装工程费用项目的组成与计算 1Z103011 建筑安装工程费用项目组成表 1Z103012 直接工程费 1Z103013 措施费 1Z103014 规费 1Z103015 企业管理费 1Z103016 利润 1Z103017 税金 1Z103018 建筑安装工程费用计价程序 1Z1030201Z103020 掌握工程量清单及其计价掌握工程量清单及其计价 1Z103021 工程量清单的作用 1Z10302

20、2 工程量清单编制 1Z103023 工程量清单计价格式 1Z1030301Z103030 熟悉建设工程项目总投资的组成熟悉建设工程项目总投资的组成 1Z103031 建设工程项目总投资组成表 1Z103032 设备及工器具购置费的组成 1Z103033 工程建设其他费的组成 1Z103034 预备费的组成#*1Z103035 建设期利息的计算 1Z1030401Z103040 熟悉建设工程定额的分类和应用熟悉建设工程定额的分类和应用 1Z103041 建设工程定额的分类 1Z103042 人工定额 1Z103043 材料消耗定额 1Z103044 机械台班定额 1Z1030501Z10305

21、0 了解建设工程项目估算了解建设工程项目估算 1Z103051 建设工程项目估算的内容 1Z103052 建设工程项目估算的作用 1Z103053 建设工程项目估算的编制方法 1Z1030601Z103060 了解国际工程建筑安装工程费用的组成了解国际工程建筑安装工程费用的组成 1Z103061 费用项目组成表 1Z103062 直接费 1Z103063 间接费 1Z103064 分包费 1Z103065 公司管理费 1Z103066 暂列金额 1Z103067 利润和风险 编委点评 工程估价即是对建设工程项目造价的计算, 由于工程项目的单件性、多次性 计价等特点，使得工程项目的价格形成过程和

22、机制和其他商品不同。由于每个工 程项目都有专门的用途，所以其结构、面积、造型和装饰也不尽相同。即使是用 途相同的工程项目，技术水平、建筑等级和建筑标准也有所差别。工程项目还必 须在结构、造型等方面适应工程所在地的气候、地质、水文等自然条件，这就使 工程项目的实物形态千差万别。再加上不同地区构成造价的各种要素的差异，最 终导致工程项目造价的千差万别。因此，建设工程只能通过特殊的程序（编制估 算、概算、预算等） ，就每个项目单独计算其造价。 工程估价是造价工程师和监理工程师执业资格考试的重点内容，也是注册咨 询工程师（投资）执业资格考试的内容之一，考虑到建造师的定位以及与其他 14 个专业大纲的衔

23、接，建造师考试大纲中工程估价的内容如下：1.掌握建筑安装工 程费用项目的组成与计算(包括建筑安装工程费用项目组成表、直接工程费、措施 费、规费、企业管理费、利润、税金、建筑安装工程费用计价程序)；2.掌握工程 量清单及其计价(包括工程量清单的作用、工程量清单编制、工程量清单计价格式)； 3.熟悉建设工程项目总投资的组成(包括建设工程项目总投资组成表、设备及工器 具购置费的组成、工程建设其他费的组成、预备费的组成、建设期利息的计算)； 4.熟悉建设工程定额的分类和应用(包括建设工程定额的分类、人工定额、材料消 耗定额、机械台班定额)；5.了解建设工程项目估算(包括建设工程项目估算的内 容、建设工

24、程项目估算的作用、建设工程项目估算的编制方法)；6.了解国际工程 建筑安装费用的组成（包括费用项目组成表、直接费、间接费、分包费、公司管 理费、暂列金额、利润和风险费） 。 通过本科目的学习，使建造师熟悉工程 估价的基本理论和基本方法，具备初步的 工程估价能力。Comment 天天天天1: 熟记常见的现金流入和现金流出的类型！参见如下各表！Comment 天天天天2: 注意各表的区别！Comment 天天天天3: 如“所得税”等！Comment 天天天天4: 项目的角度！#*1Z1010001Z101000 工程经济基础工程经济基础1Z101010 掌握现金流量的概念及其构成1Z1010111

25、Z101011 现金流量的概念现金流量的概念在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，这个系统可以是 一个建设项目、一个企业，也可以是一个地区、一个国家。而投入的资金、花费 的成本、获取的收益，均可看成是以资金形式体现的该系统的资金流出或资金流 入，这种在考察对象整个期间各时点 t 上实际发生的资金流出或资金流入称为现 金流量。其中流出系统的资金称为现金流出（Cash Output） ，用符号（CO）t表示； 流入系统的资金称为现金流入（Cash Input） ，用符号（CI）t表示；现金流入与 现金流出之差称之为净现金流量，用符号（CICO）t表示。1Zl010121Zl01012

26、 财务现金流量表及其构成的基本要素财务现金流量表及其构成的基本要素（1）财务现金流量表 现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成，其具体内容随工程经 济分析的范围和经济评价方法不同而不同，其中财务现金流量表主要用于财务评 价。 财务现金流量表的计算方法与常规会计方法不同，前者是只计算现金收支， 不计算非现金收支（如折旧和应收应付账款等） ，现金收支按发生的时间列入相应 的年份。 财务现金流量表按其评价的角度不同分为项目财务现金流量表、资本金财务 现金流量表、投资各方财务现金流量表、项目增量财务现金流量表和资本金增量 财务现金流量表。 项目财务现金流量表是以项目为一独立系统，从融资前的角度

27、进行设置的。 它将项目建设所需的总投资作为计算基础，反映项目在整个计算期（包括建 设期和生产经营期）内现金的流入和流出，其现金流量构成如表 1Zl01012- 1 所示。通过项目财务现金流量表可计算项目财务内部收益率、财务净现值 和投资回收期等评价指标，并可考察项目的盈利能力，为各个方案进行比较 建立共同的基础。 资本金财务现金流量表是从项目法人（或投资者整体）角度出发，以项目资 本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算 资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。资本金财务现金流量 构成如表 1Z101012-2 所示。 投资各方财务现金流量表是分别从各个投资者

28、的角度出发，以投资者的出 资额作为计算的基础，用以计算投资各方收益率。投资各方财务现金流量 构成如表 1Z101012-3 所示。 项目增量财务现金流量表是对既有法人项目，按“有项目”和“无项目”对 比的增量现金流量，计算项目财务内部收益率、财务净现值和投资回收期等 评价指标，考察项目的盈利能力。项目增量财务现金流量构成如表Comment 天天天天5: 基本要素!#*1Z101012-4 所示。 资本金增量财务现金流量表是对既有法人项目，以资本金增量作为计算的基 础，用以计算既有项目法人项目资本金增量内部收益率。资本金增量财务现 金流量构成如表 1Z101012-5 所示。 项目财务现金流量表

29、项目财务现金流量表 单位：单位： 万元万元 表表1Z101012-11Z101012-1 计 算 期序号项目 123456n合计11.11.21.322.12.22.32.42.534现金流入(CI)销售（营业）收入回收固定资产余值回收流动资产现金流出(CO)建设投资（不含建设期利息）流动资金经营成本销售税金及附加增值税净现金流量(CICO)累计净现金流量计算指标:财务净现值(ic= %):财务内部收益率:投资回收期:说明：在财务评价中计算销售（营业）收入及生产成本所采用的价格，可以是含增值税的价格，也可以是不含增值税的价格，应在评价时说明采用何种计价方法。本表及以下各现金流量表均是按含增值税

30、的价格设计的。 资本金财务现金流量表资本金财务现金流量表 单位：万元单位：万元 表表1Z101012-21Z101012-2 计 算 期序号项目 123456n合计11.11.21.322.12.22.32.42.5现金流入(CI)销售（营业）收入回收固定资产余值回收流动资产现金流出(CO)项目资本金借款本金偿还借款利息支付经营成本销售税金及附加#*2.62.73增值税所得税净现金流量(CI-CO)计算指标:资本金内部收益率:投资各方财务现金流量表投资各方财务现金流量表 单位：万元单位：万元 表表1Z101012-31Z101012-3计 算 期序号项目 123456n合计11.11.21.3

31、1.41.522.12.22.33现金流入(CI)股利分配资产处置收益分配租赁费收入技术转让费收入其它现金流入现金流出(CO)股利投资租赁资产支出其它现金流出净现金流量(CI-CO)计算指标:投资各方收益率:项目增量财务现金流量表项目增量财务现金流量表 单位：万元单位：万元 表表1Z101012-41Z101012-4计 算 期序号项目 123456n合计11.11.21.322.12.22.32.42.52.62.73有项目现金流入(CI)销售（营业）收入回收固定资产余值回收流动资产有项目现金流出(CO)项目资本金借款本金偿还借款利息支付经营成本销售税金及附加增值税所得税有项目净现金流量(C

32、I-CO)Comment 天天天天6: 等于“有项目净现金流量”减去“无项目净现金流量”！#*45无项目净现金流量增量净现金流量(3-4)计算指标:财务净现值(ic= %):财务内部收益率:投资回收期:资本金增量财务现金流量表资本金增量财务现金流量表 单位：万元单位：万元 表表1Z101012-51Z101012-5计 算 期序号项目 123456n合计11.11.21.322.12.22.32.42.5345有项目现金流入(CI)销售（营业）收入回收固定资产余值回收流动资产有项目现金流出(CO)建设投资（不含建设期利息）流动资金经营成本销售税金及附加增值税有项目净现金流量(CI-CO)无项目

33、净现金流量增量净现金流量(3-4)计算指标:资本金内部收益率:（2）现金流量构成的基本要素在工程经济分析中，财务评价指标起着重要的作用，而财务评价的主要指标实际上又是通过财务现金流量表计算导出的。从表 1Z101012-1表 1Z101012-5 可知，必须在明确考察角度和系统范围的前提下正确区分现金流入与现金流出。对于一般性建设项目财务评价来说，投资、经营成本、销售收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导出其他财务评价指标的依据，所以它们是构成经济系统财务现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。产品销售（营业）收入是指项目建成投产后各年销售产品（或提供劳务）取得的收入。即

34、：产品销售（营业）收入产品销售量（或劳务量）产品单价（或劳务单价） （1Z101012-1）对生产多种产品和提供多项服务的，应分别计算各种产品及服务的销售（营业）收入。对不便按详细的品种分类计算销售收入的，可采取折算为标准产品的方法计算销售收入。投资是投资主体为了特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为。建设项目总投资是Comment 天天天天7: 经营成本的具体组成！在现金流量表中，以经营成本代替总成本费用列为现金流出的目的是：避免重复计算！有关“经营成本”一定要熟练掌握！熟记公式(1Z101012-2)(1Z101012-5)之间的关系!#*建设投资和流动资金之和。参见 1Z103030

35、部分内容。建设投资是指项目按拟定建设规模（分期建设项目为分期建设规模） 、产品方案、建设内容进行建设所需的费用，它包括建筑工程费用、设备购置费、安装工程费、建设期借款利息、工程建设其他费用和预备费用。项目寿命期结束时，固定资产的残余价值（一般指当时市场上可实现的预测价值）对于投资者来说是一项在期末可回收的现金流入。流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金，它是流动资产与流动负债的差额。在项目寿命期结束时，应予以回收。经营成本是工程经济分析中经济评价的专用术语，用于项目财务评价的现金流量分析。因为一般产品销售成本中包含有固定资产折旧费用、维简费（采掘、采伐项目计算此项费用，以维持简单的再生产）

36、 、无形资产及递延资产摊销费和利息支出等费用。在工程经济分析中，建设投资是计入现金流出的，而折旧费用是建设投资所形成的固定资产的补偿价值，如将折旧费用随成本计入现金流出，会造成现金流出的重复计算；同样，由于维简费、无形资产及其他资产摊销费也是建设投资所形成的，只是项目内部的现金转移，而非现金支出，故为避免重复计算也不予考虑；贷款利息是使用借贷资金所要付出的代价，对于项目来说是实际的现金流出，但在评价项目总投资的经济效果时，并不考虑资金来源问题，故在这种情况下也不考虑贷款利息的支出；在资本金财务现金流量表中由于已将利息支出单列，因此，经营成本中也不包括利息支出。由此可见，经营成本是从投资方案本身

37、考察的，在一定期间（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。按下式计算：经营成本总成本费用一折旧费一维简费一摊销费一利息支出 （1Z101012-2）式中总成本费用生产成本销售费用管理费用财务费用 （1Z1010120-3）或 总成本费用外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费折旧费维简费摊销费利息支出其他费用 （1Z101012-4）或 经营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用 （1Z101012-5）税金是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种货币形式。在工程经济分析中合理计算各种税费，是正确计算项目效益与费用的重要基础。在工程经济财务评

38、价中，涉及的税费主要有：从销售收入中扣除的增值税、营业税、消费税、城市维护建设税及教育费附加和资源税；计入总成本费用的房产税、土地使用税、车船使用税和印花税等；计入建设投资的固定资产投资方向调节税（目前国家暂停征收） ，以及从利润中扣除的所得税等。税金一般属于财务现金流出。进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额等。如：增值税，财务评价的销售收入和成本估算均含增值税。营业税，在财务评价中，营业税按营业收入额乘以营业税税率计算。消费税是针对特定消费品征收的税金，在财务评价中，一般按特定消费品的销售额乘以消费税税率计算。城市维护建设税和教育费附加，以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算。

39、资源税是对开采自然资源的纳税人征税的税种，通常按应课税矿产的产量乘以单位税额计算。所得税，按应税所得额乘以所得税税率Comment 天天天天8: 有效利率比名义利率更能体现资金的时间价值；随计息期缩短有效利率会提高！#*计算。如有减免税费优惠，应说明政策依据以及减免方式和减免金额。1Z1010131Z101013 现金流量图的绘制现金流量图的绘制现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系，如图 1Z101013 所示。运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。现以图 1Z10101

40、3 说明现金流量图的作图方法和规则。图 1Z101013 现金流量图以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点。相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。在各箭线上方（或下方）注明现金流量的数值。总之，要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小（资金数额） 、方向（资金流入或流出）和作用点（资金发生的时间点） 。1Z101020 掌握名义利率和

41、有效利率的计算1Z1010211Z101021 名义利率的计算名义利率的计算在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当计息周期小于一年时，就出现了名义利率和有效利率的概念。名义利率 r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。即：mir（1Z101021）若计息周期月利率为 1%，则年名义利率为 12%。很显然，计算名义利率时忽略了前面各期利息再生的因素，这与单利的计算相同。1Z1010221Z101022 有效利率有效利率的计算的计算有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。（1）计息周期有效利率，

42、即计息周期利率 i，由式（1Z101021）可知：mrI （1Z101022-1）（2）年有效利率，即年实际利率。Comment 天天天天9: 在借贷过程中，债务人支付给债权人超过本金的部分！#*已知某年初有资金 P，名义利率为 r，一年内计息 m 次，则计息周期利率为 。根据mri 一次支付终值公式（参见公式 1Z101083-1）可得该年的本利和 F，即：mmrPF 1根据利息的定义可得该年的利息 I 为： 111mmmrPPmrPI再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率 ieFF为：11ieff mmr PI（1Z101022-2）由此可见，有效利率和名义利率的关系实质上与复利和

43、单利的关系一样。【例 1Z101022】现设年名义利率 r10%，则年、半年、季、月、日的年有效利率如表1Z101022 所示。表表1Z1010221Z101022年名义利率(r)计息期年计息次数(m)计息期利率(i=r/m)年有效利率 ieFF年110%10%半年25%10.25%季42.5%10.38%月120.833%10.46%10%日3650.0274%10.51%从式（1Z101022-2）和表 1Z101022 可以看出，每年计息周期 m 越多，ieFF与 r 相差越大；另一方面，名义利率为 10%，按季度计息时，按季度利率 2.5%计息与按年利率 10.38%计息，二者是等价的

44、。所以，在工程经济分析中，如果各方案的计息期不同，就不能简单地使用名义利率来评价，而必须换算成有效利率进行评价，否则会得出不正确的结论。1Z101030 掌握项目财务评价指标体系的构成和指标的计算与应用1Zl010311Zl01031 项目财务评价指标体系的构成项目财务评价指标体系的构成工程经济分析的任务就是要根据所考察系统的预期目标和所拥有的资源条件，分析该系统的现金流量情况，选择合适的技术方案，以获得最佳的经济效果。而对建设项目经济效果的评价，又根据评价的角度、范围、作用等分为财务评价和国民经济评价两个层次。财务评价是建设项目经济评价的第一步，是从企业角度，根据国家现行财政、税收制度和现行

45、市场价格，计算项目的投资费用、产品成本与产品销售收入、税金等财务数据，进而计算和分析项目的盈利状况、收益水平和清偿能力等，来考察项目投资在财务上的潜在获利能力，Comment 天天天天10: 熟记静态和动态评价指标。Comment 天天天天11: 资金时间价值！Comment 天天天天12: 其中最常用的指标为动态投资回收期!Comment 天天天天13: 在对投资方案进行经济效果评价时,应以动态评价方法为主,以静态评价方法为辅!#*据此可明了建设项目的财务可行性和财务可接受性，并得出财务评价的结论。投资者可根据项目财务评价结论、项目投资的财务经济效果和投资所承担的风险程度，决定项目是否应该投

46、资建设。财务评价效果的好坏，一方面取决于基础数据的可靠性，另一方面则取决于选取的评价指标体系的合理性，只有选取正确的评价指标体系，财务评价的结果才能与客观实际情况相吻合，才具有实际意义。在工程经济分析中，常用的财务评价指标体系如图 1Z101031 所示。作作作作作作作作作、图 1Z101031-1 财务评价指标体系、图 1Z101031-2 财务评价指标体系项目财务评价指标，按其是否考虑时间因素可分为两大类：即静态评价指标（不考虑时间因素）和动态评价指标（考虑时间因素） 。静态评价指标的最大特点是计算简便。所以在对方案进行粗略评价，或对短期投资项目进行评价，以及对于逐年收益大致相等的项目，静态评价指标还是可采用的。动态评价指标强调利用复利方法计算资金时间价值，它将不同时间内资金的流入和流出，换算成同一时点的价值，从而为不同方案的经济比较提供了可比基础，并能反映方案在未来时期的发展变化情况。总之，在项目财务评价时，应根据评价深度要求、可获得资料的多少以及评价方案本身所处的条件，选用多个不同的指标，从不同侧面反映评价方案的财务评价效果。1Z1010321Z101032 投资收益率指标的概念、计算与判别准则投资收益率指标的概念、计算与判别准则