基金从业资格考试题库精选8节.docx

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1、基金从业资格考试题库精选8节基金从业资格考试题库精选8节 第1节下列不属于我国QDII基金的发展历程的一项是（ ）。A.2022年9月6日，国家外汇管理局发布了关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知，明确了符合规定条件的基金公司可以申请办理境外证券投资业务。B.2022年6月18日，巾国证监会发布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法对市场准人、审批程序、境外投资顾问设置、资产托管以及资金运作等方面做出了具体详细的规定。C.随后几年，QDII基金逐渐建立起自己的操作风格，整体上获得不错的收益。D.截至20l6年l2月3l日，我国QDII基金数目为l77只，基金净值达984亿元

2、人民币。答案：B解析：2022年6月18日，巾国证监会发布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法，对市场准人、审批程序、境外投资顾问设置、资产托管以及资金运作等方面做出了具体详细的规定。基金管理公司内部控制制度的组成部分不包括（ ）。A.内部控制大纲B.基本管理制度C.经营理念D.部门业务规章答案：C解析：经营理念属于控制环境的内容，控制环境是内部控制的基本要素之一，不属于内部控制制度的组成部分关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（ ）。A.全面性原则：内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节B.独立性原则：组织

3、机构应当权责分明、相互制约C.执行有效原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行D.成本效益原则：以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况答案：B解析：管理人内部控制的原则中：（1）全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障合信息披露等主要环节（2）相互制约原则。组织机构应当权责分明。相互制约。（3）执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。（4）独立性原则。各部门和岗位职责应当保

4、持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。（5）成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况（6）适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整合经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。合伙型股权投资基金的合伙协议应约定由其担任合伙型基金的执行事务合伙人的是（ ）A.合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.基金管理人答案：C解析：普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人负责基金

5、投资等重大事项的管理与决策，对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。#下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是（ ）。A.混合基金B.债券基金C.股票基金D.货市基金答案：C解析：股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金、债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最高。故选C。全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第一家()证券交易场所。A.公司制B.股份合作制C.合伙制D.会员制答案：A解析：全国中小企业股份转让系统(National Equities Exchange and Quotations，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”)，是经国务院批准设立的公司制全

6、国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转系统公司)为其运营管理机构。全国股转系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务；发挥着主板和创业板的“孵化器”和“蓄水池”的作用，为企业提供前期融资、估值、股权流动以及企业展示的平台，是我国多层次资本市场的重要组成部分。全国股转系统挂牌股份转让退出也成为股权投资基金的重要退出方式。(2022年)对股票规模的划分，通常将市值较小、累计市值占市场总市值（ ）以下的公司归为小盘股；累计市值占市场总市值（ ）以上的公司为大盘股。A.10；30B.20；30C.10；50D.20；50答案：D解析：对股票规模划分的另

7、一种方法是：将市值较小、累计市值占市场总市值20以下的公司归为小盘股；市值排名靠前，累计市值占市场总市值50以上的公司为大盘股。(2022年)下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。A.参数法B.久期分析法C.蒙特卡洛模拟法D.历史模拟法答案：B解析：常用的风险价值估算方法有：参数法。参数法又称为方差协方差法；历史模拟法；蒙特卡洛模拟法。对非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利的基金是（ ）。A.证券投资基金B.私募股权基金C.风险投资基金D.对冲基金答案：B解析：本题考查投资基金的主要类别。私募股权基金指通过私募形式对私有企业（非上市企业）进行权益性投资，

8、在交易实施过程中考虑退出机制，可通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利。参见教材（上册）P10。基金从业资格考试题库精选8节 第2节（ ）是著名的杜邦恒等式。A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数C.净资产收益率=净利润/所有者权益D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数答案：D解析：净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数，这就是著名的杜邦恒等式。下列关于基金份额登记流程的说法错误的是（ ）。A.对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样B.QDII通常是T+1日登记，而QFII基金则通常是T+2日登记C.T+1日，注册登记机构

9、根据T日各代销机构的申购和赎回申请数据及T日的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户，然后将确认后的申购和赎回数据信息下发至各代销机构，各代销机构再下发至各所属网点D.T日，投资者的申购和赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购和赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构答案：B解析：对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般基金通常是T+1日登记，而QDII基金则通常是T+2日登记。故选项B说法错误。将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净

10、额的结算方式是（ ）。A.全额结算B.双边净额结算C.分级结算D.多边净额结算答案：D解析：多边净额结算是指将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出该结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净额。(2022年)下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是（）。A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强B.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增C.家庭负担越重，投资者越偏向于稳健的投资策略D.个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型答案：B解析：随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递

11、减（故B项错误）。中青年人更具有冒险的精神，而且其有较长的时间来积累财富，更能承担不利的投资后果；而老年人对风险控制有更深切的体会，而且其一般因退休而失去了工资收入，增量资金有限，所以更偏向于保守的投资。（A,C,D项正确）下列关于UCITS基金投资禁止事项，说法错误的是（ ）。A.一般情况下，基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响B.基金不得持有贵金属或其证书C.基金管理人可以代表基金作担保人D.基金托管人无权代表基金借款答案：C解析：投资公司、管理人或托管人不得代表基金贷款或作担保人。服务机构应当在每个季度结束之日起（ ）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度

12、结束之日起（ ）个月内向基金业协会报送运营情况报告A.15、3B.30、2C.15、2D.30、3答案：A解析：服务机构应当在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起三个月内向基金业协会报送运营情况报告（ ）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表答案：B解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天。A.100；180B.120；180C.120

13、；240D.100；240答案：C解析：货币市场基金监督管理办法规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过240天。关于公募基金管理人的法定职责，下列表述错误的是（ ）。A.确定基金份额申购价格B.编制基金财务会计报告C.为基金财产开设证券账户D.确定基金收益分配方案答案：C解析：依据证券投资基金法的规定，公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责：（1）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜。（2）办理基金备案手续。（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。（

14、5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。（6）编制中期和年度基金报告。（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。（9）按照规定召集基金份额持有人大会。（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。（11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。（12）中国证监会规定的其他职责。基金从业资格考试题库精选8节 第3节（ ）对基金可能的债务承担无限连带责任。A.有限合伙人B.普通合伙人C.股东D.委托人答案：B解析：普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人

15、以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）次的，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。A.2B.3C.4D.5答案：A解析：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示，一旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态：基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的；已登记的基金管理人因违反企业信息公示暂行条例相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的；

16、已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。基金职业道德修养的形成途径是基金从业人员主动自觉的（ ）。A.自我认识、自我学习、自我培训B.自我学习、自我改造、自我完善C.自我评价、自我完善、自我学习D.自我改善、自我改造、自我学习答案：B解析：基金职业道德修养，是指基金从业人员通过主动自觉的自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范内化为内在的职业道德情感、认知和信念，使自己形成良好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界。下述行为中,符合股权投资基金委托募集行为概念的是()A.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作B.某基金管理人举办高

17、净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金C.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募集成立一只股权投资基金D.某基金管理人委托取得基金销售资格且是中国证券投资基金协会的会员(某商业银行),为其募集一只股权投资基金答案：D解析：关注公司资产是否安全完整，是否出现被抽逃、挪用、违规担保、冻结等情况，应当是（ ）履行的职责。A.合规管理部门B.管理层C.督察长D.监事会答案：C解析：本题考查督察长的合规责任。关于全国股转系统挂牌的要求，以下表述正确的是（ ）。 A.依法设立且存续满两年，.有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算B.公司治理机制健

18、全，合法规范经营C.具有持续经营和盈利的能力D.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化答案：B解析：依法设立且存续满两年;有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从有限责任公司成立之日起计算，公司治理机制健全，合法规范经营，具有持续经营能力（未说盈利能力）。在契约型股权投资基金中，()应当按照基金合同的约定，向基金份额持有人提供基金信息。A.基金管理人基金销售机构B.基金销售机构基金份额登记机构C.基金管理人基金托管人D.基金管理人基金份额登记机构答案：C解析：根据相关法律法规的规定，信托(契约)型基金的设立不涉及工商登记的程序，通过订立基金合同明确基金投资

19、者、基金管理人及基金托管人在基金管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法权益。各类组织形式的股权投资基金在完成前述设立程序后，在现行自律规则下，应由基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案。关于基金认购的概念，以下表述正确的是（ ）。A.投资者在开放期内购买某只基金基金份额的行为B.投资者首次购买某只基金基金份额的行为C.投资者在募集期内购买某只基金基金份额的行为D.投资者通过基金直销渠道确认购买某只基金基金份额答案：C解析：以下不属于基金管理人内部控制原则的是（ ）。 A.有效性原则B.经济性原则C.独立性原则D.健全性原则

20、答案：B解析：内部控制原则为：健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益基金从业资格考试题库精选8节 第4节投资债券的风险可以分为（ ）。 信用风险 通胀风险 再投资风险 提前赎回风险A.、B.、C.、D.、答案：B解析：与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为六大类：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。知识点：掌握投资债券的风险：QFII主体资格的认定，应当具备的条件有()。.申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求.实缴资本不少于3亿元人民币的

21、等值可自由兑换货币.申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚A.、B.、C.、D.、答案：B解析：申请合格境外投资者资格，应当具备下列条件：申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件;申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求;申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚;申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。中国基金国际化发展#在股权自由现金流折现

22、模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）。A.调整的所得税、新増的付息债务B.长期经营性资产的变化、新増的付息债务C.长期经营性资产的变化、调整的所得税D.短期经营性资产的变化、调整的所得税答案：B解析：股权自由现金流=净利润（E）+折旧+摊销-营运资金的増加+长期经营性负债的増加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还(2022年)关于汇率风险，以下表述错误的是（）。A.汇率风险属于信用风险B.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性C.

23、汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响D.QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大答案：A解析：汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。影响汇率的因素有：国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等。合格境内机构投资者（QDII）基金由于涉及外汇业务，对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。A项，市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。下列不属于股权投资基金信息披露义务人的是（ ）。A.基金管理人B.基金投资者C.基金托管人D.中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人答案：B解析：信息披露义务人是指股权投资基金管

24、理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。下列关于资产收益相关性的说法中，错误的是（ ）。A.投资组合的预期收益及标准差还取决于各资产的投资比例B.给定一个特定的投资比例，则得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率和标准差C.如果让投资比例在一个范围内连续变化，则得到的投资组合点在标准差预期收益率平面中构成一条连续曲线D.标准差预期收益率平面中构成的曲线，该曲线两端的部分代表不存在卖空的情形答案：D解析：此时两个资产的投资组合呈一条直线，直线上的每一个点表示不同权重的投资组合。如果我们把100的资金

25、投资于资产i（O给资产j），那么投资组合就是i点。随着i的权重越来越小，j的权重越来越大，投资组合的点就沿着直线向右上方移动。直到j的权重达到100（i的权重为0），那么投资组合就到j点。则表示两个资产组合中存在任一资产的卖空。故D项说法错误。知识点：掌握资产收益相关性的概念、计算和应用：下列关于私募投资基金管理人内部控制指引相关规定的说法中，错误的是（ ）。A.股权投资基金管理人应遵循综合化原则B.股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员C.股权投资基金管理人应当建立财产分离制度D.股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度答案：A解析：股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰

26、，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。长期以来，我国居民的主要理财方式是（ ）。A、投资B、保险C、货币储蓄D、股票答案：C解析：长期以来，我国居民的主要理财方式是货币储蓄。会计师事务所及其执业人员应遵守的原则不包括（ ）。A.独立B.客观C.公正D.公平答案：D解析：会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，提供专业优质的服务。基金从业资格考试题库精选8节 第5节一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的( )。 A、50%B、10%C、2

27、0%D、30%答案：C解析：一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20%。（ ），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。 A.合伙型基金B.公司型基金C.契约型基金D.有限合伙基金答案：C解析：契约型基金，是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的

28、安排等在基金合同中进行适应性约定。私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元。A.1000B.300C.500D.100答案：D解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元。(2022年)下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。A.大宗商品具有实体，可进入流通领域B.大宗商品不能抵御通货膨胀C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大答案：B解析：大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的通货膨胀保护功能。

29、私募基金募集履行程序包括（ ）。.特定对象确定.投资者适当性匹配.基金风险揭示.合格投资者确认A.B.C.D.答案：D解析：私募基金募集履行程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（ ）。A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人B.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人C.基金投资人及有限合伙人D.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人答案：B解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。关于依法监管原则,以下说法错误的是()A.基金监管机构职权的取得应当有法律依据B.基金监管机构不能为提高监

30、管效率而在法定标准的基础上提高制裁力度C.基金监管活动的依撸主要包括法律和中国证监会的规章,但不包括中国证券投资基金业协会的自律规则D.基金监管机构的设置必须有法律据答案：C解析：基金客户服务宣传与推介围绕（ ）而展开的，且随着整个基金销售业务的实践不断发展、修正变化。A.管理人需求B.托管人需求C.投资人需求D.社会大众需求答案：C解析：本题考查基金客户服务流程。基金客户服务宣传与推介围绕投资人需求而展开的，且随着整个基金销售业务的实践不断发展、修正变化。参见教材（下册）P160。(2022年)在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可提高基金的净值，这种行为通常又称（）。A.正向分拆B

31、.正向合并C.逆向合并D.逆向分拆答案：D解析：当基金的“净值过高”时，通过基金份额的分拆可以降低其净值； 当基金的“净值过低”时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆。基金从业资格考试题库精选8节 第6节目标企业发生重大关联交易前，需先获得投资人的同意，这体现了投资协议中的（ ）。A.竞争禁止条款B.保密条款C.排他性条款D.保护性条款答案：D解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。资本资产定价模型以（ ）为基础。A.马可维茨的证券组合理论B.法玛的有效市场假说

32、C.夏普的单一指数模型D.套利定价理论答案：A解析：资本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。下列不属于私募股权投资母基金特点的是（ ）。A.分散风险B.专业管理C.规模优势D.经验不足答案：D解析：私募股权投资母基金特点的有分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。下列不属于尽职调查的作用的是（ ）。A.成本分析B.价值发现C.风险发现D.投资决策辅助答案：A解析：尽职调查的作用：价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识

33、别和评估目标公司的主要风险，障低信息不对称可能带来的问题；投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。(2022年)市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为（）。A.期望收益率B.资金回报C.必要收益率D.流动性溢价答案：D解析：投资者会要求对承担流动性风险进行补偿，这导致市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，因为期限较长的债券比期限较短的债券流动性更差。这个高出的收益率称为流动性溢价。QDII基金在其放开申购、赎回前，净值披露频度要求是（

34、）。A.一般至少每日披露一次资产净值和份额净值B.一般至少两周披露一次资产净值和份额净值C.一般至少每月披露一次资产净值和份额净值D.一般至少每周披露一次资产净值和份额净值答案：D解析：QDII基金也是开放式基金，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值；放开申购、赎回后，则需要披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。QDII基金的净值在估值日后12个工作日内披露。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（ ）。A.完全复制优化复制C.优化复制完全复制抽样复制D.优化复制完全复制抽样复制答案：A解析：根据市

35、场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。（ ）是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。A.全国中小企业股份转让系统B.区域性股权交易市场C.中小板D.主板答案：A解析：全国中小企业股份转让系统（National Equities Exchange and Quotations，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”），是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运

36、营管理机构。知识点：我国主要场外交易市场；（ ）是指基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动。A.基金销售支付B.基金份额登记C.基金估值核算D.基金投资顾问答案：B解析：基金份额登记是指基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动。基金从业资格考试题库精选8节 第7节权益乘数的计算方法是()。A.资产/所有者权益B.负债/所有者权益C.资产/负债D.负债/资产答案：A解析：权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，其公式分别为：权益乘数=资产/所有者权益负债权益比=负债/所有者权益财务报表分析（ ）原称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金

37、份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。A.策略投资基金B.保本投资基金C.保险投资基金D.避险策略基金答案：D解析：避险策略基金原称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。下列不是合格投资者必备的要素是（ ）A.投资额不低于规定限额B.风险识别能力C.投资资金充足D.资产规模或者收人水平达到一定要求答案：C解析：具备风险识别能力和承担能力、投资额不低于规定限额、资产规模或者收人水平达到一定要求,是合格投资者必备的三个要素风险识别能力和承担能力是合格投资者的核心要素。拥有的资产规模或收

38、人水平、最低投资限额是辅助判断要素.关于并购基金，说法正确的的是（ ）。.通常投资于价值被低估的对象.通过对被投企业进行重整而实现股权増值.通常需要取得目标企业的控制权.通常采用较低的杠杆率A.B.C.D.答案：B解析：收购中通常采取更高的杠杆率养老基金投资具有（ ）等特点。强制“储蓄”定期定额投资长期投资收益高A.B.、C.、D.、答案：C解析：本题考察证券投资基金的起源、发展历程、发展趋势与特点； 养老基金投资具有强制“储蓄”、定期定额投资、长期投资等特点，成为解决社会养老资金问题的重要支柱。纽约商品交易所的石油合约以（ ）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以（ ）蒲式耳为最小交易单

39、位。A.500；1 000B.1 000；5 000C.500；5 000D.5 000；1 000答案：B解析：纽约商品交易所的石油合约以1 000桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以5 000蒲式耳为最小交易单位。股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的指标包含（ ）。.销售额增长.网点建设.新市场进入.营业利润和现金流A.、B.、C.、D.、答案：A解析：对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。复利终值的计算方法（ ）

40、。A.FV=PV（1+i）nB.PV=FV（1+i）nC.FV=PV（1+in）D.PV=FV（1+in）答案：A解析：复利终植：FV=PV（1+i）nETF份额的申购和赎回参与券商可按照（ ）的标准收取佣金。A.0.2%B.0.3%C.0.5%D.1%答案：C解析：ETF份额的投资者在申购和赎回基金份额时，申购和赎回参与券商可按照0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所，登记结算机构等收取相关费用。基金从业资格考试题库精选8节 第8节些债券和债券的衍生品种具有提前赎回的风险，以下没有这个风险的投资品种是（ ）A.可转换债券B.可赎回债券C.大多数MBSD.国债期货答案：D解析：国债期货不具

41、有提前赎回风险；其余选项均有。基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，不包括（ ）。A.可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全B.可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产C.有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性D.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益答案：D解析：基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括：第_,基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。第二，基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为

42、等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益。第三，基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。关于基金销售结算资金，以下说法错误的是（ ）。A.相关机构破产或清算时，基金销售结算资金不属于其破产或清算财产B.是在基金投资人结算账户和基金托管账户之间划转的基金申购（认购）、赎回、现金分红等资金C.基金销售机构在自身流动性不足时可临时借用基金销售结算资金D.是基金投资人的交易结算资金，不得归入基金销售机构的自有资金答案：C解析：基金销售结算资金是基

43、金投资人的交易结算资金，涉及基金销售结算专用账户开立、使用、监督的机构不得将基金销售结算资金归入其自有财产。禁止任何单位或个人以任何形式挪用基金销售结算资金。使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的（ ）减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。A.综合值B.市场指标C.全部价值D.单位净值答案：D解析：使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；基金申报价格的最小变动单位为（ ）元。A.1B.0.1C.0.01D.0.001答

44、案：D解析：基金申报价格的最小变动单位为0.001元。下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。A.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案B.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议C.合伙型股权投资基金可按照中华人民共和国证券投资基金法办理份额转让手续D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算答案：C解析：合伙型股权投资基金可按照合伙协议的约定，办理财产份额转让手续。故C项错误。美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为（）。A历史信息、公开信息和内

45、部信息B历史信息、公开信息和风险信息C基本面信息、价格信息和风险信息D技术面信息、基本面信息和内部信息答案：A解析：美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准，法玛依据时间维度，把信息划分为历史信息、当前公开可得信息以及内部信息。方差越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度（ ）。A.越小B.越大C.不变D.不确定答案：B解析：方差越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度越大，反之亦然。下列关于夏普比率说法错误的是（ ）。A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的C.夏普比率是经总风险调整后的收益指标。D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好答案：D解析：夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。