基金从业考试真题及答案9章.docx

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1、基金从业考试真题及答案9章基金从业考试真题及答案9章 第1章 与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、不确定性或高风险性或( )。A、联动性B、流动性C、分散性D、投机性答案：A解析： 本题考查衍生工具的特点。与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著特点。 大额可转让定期存单的期限最短的是( )。A.1天B.14天C.3个月D.6个月考点：货币市场工具答案：B解析：大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以3个月、6个月为主。故本题选B选项。 下列哪些属于股权投资基金的投资者( ).个人投资者.工商

2、企业.金融机构.社会保障基金A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。 买壳上市可分为( )两步走，即先收购控股一家上市公司。然后利用这家上市公司，将买壳者的其他资产通过配股、收够等机会注入进去。A、“借壳上市”B、“买壳上市”C、“买壳借壳”D、“借壳买壳”正确答案：C解析：买壳上市的考点 ( )是基金从业人员履行“忠实”道德规范的体现。A.忠诚尽责B.廉洁公正C.忠诚敬业D.尽职尽责答案：B解析：忠诚尽责要求基金从业人员在工作中要做到两个方面：一是廉洁公正;二是忠诚敬业

3、。其中，廉洁公正是基金从业人员履行“忠实”道德规范的体现。 以下哪些属于私募股权投资基金管理人的分配制度( )。 .承诺出资制 .瀑布式的收益分配体系 .管理费和业绩奖励 . LP优先回报率A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：私募股权投资基金管理人的分配制度包括承诺出资制、瀑布式的收益分配体系、管理费和业绩奖励、LP优先回报率和GP收益分配追赶和钩回条款。 基金监管工作的首要目标是( )A.保护投资人的利益B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统风险D.推动基金业的发展正确答案：A解析：基金监管目标包括：保护投资人及相关当事人的合法权益;规范证券投资基金活动;促进证券投资基金和资本市场

4、的健康发展。其中，基金监管的首要目标是保护投资人利益。投资人是基金市场的支撑者，但在基金市场上却处于弱势地位。 在做市商市场中，证券交易的买价由_给出，证券交易的卖价由_给出。（ ）A.做市商；做市商B.做市商；投资者C.投资者；投资者D.投资者；做市商正确答案：A报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。基金从业考试真题及答案9章 第2章 通常债券基金为避免投资者提前赎回，会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费A.正确B.错误正确答

5、案：B解析题目所述是保本基金的通常做法，债券基金投资者也会面临提前赎回风险，但是这种风险主要是债券发行人在利息下降时为避免支付高利息而设定的。 证券投资基金的服务机构包括( )。A：基金代销机构B：基金注册登记机构C：基金咨询机构D：基金验资机构E：会计，律师和审计事务所答案：A B C D E 在基金估值过程中，对存在活跃市场的投资品种，下列说法错误的是( )A、如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。B、估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。C、估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素

6、，采用估值技术，确定公允价值。D、有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。正确答案：C 下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是（ ）。A.股票期货合约B.股票期权合约C.远期外汇合约D.利率互换合约正确答案：C货币衍生工具是指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。AB两项属于股权类产品的衍生工具；D项属于利率衍生工具。 保管基金印章不是基金财产的保管主要内容。A.正确B.错误正确答案：B解析保管基金印章是基金财产保管的主要内容。 单项选择题资本市场线的

7、斜率代表()。A、无风险收益率B、单位市场风险的风险溢价C、最优组合D、效用等级正确答案：B解析：资本市场线的斜率代表单位市场风险的风险溢价。 基金客户服务中，售中服务的具体内容不包括()。A.介绍基金产品B.向客户普及基金相关法律知识C.协助客户完成风险承受能力测试D.协助客户办理资料变更基金业务正确答案：B基金客户服务中，售中服务指客户在基金投资操作过程中享受的服务，主要包括：协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；推介符合适用性原则的基金；介绍基金产品；协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。B项属于售前服务。 当技术分析无效时，市场至少符合( )。A.无效市场假设

8、B.强有效市场假设C.半强有效市场假设D.弱有效市场假设正确答案：D解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。在弱式、半强式、强有效市场上，技术分析均无效，三种市场包含的假设条件依次增多，因此，技术分析无效时，市场至少符合弱势有效市场假设。基金从业考试真题及答案9章 第3章 根据我国公司法，有限责任公司股东会会议作出修改公司章程，须经代表()以上表决权的股东通过。A.1/3B.1/2C.2/3D.1/4正确答案：C公司法第四十三条规定，股东会会议作出修改公

9、司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表2/3以上表决权的股东通过。 证券投资基金组织中信托关系的委托人是( )。A：基金持有人B：基金公司C：基金组织D：基金管理人E：基金托管人答案：C ( )应当指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益。A、监事会B、总经理C、合规管理部门D、督察长正确答案：D解析：督察长应当指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益。 证券公司的主要业务有（）。A.承销和自营证券B.证券经纪C.受托资产管理D.证券投资咨询正确答案：ABCD 目前世界上影响最大、最有权威性的一种股

10、票价格指数是( )。A、中证全债指数B、标准普尔500指数C、沪深300指数D、道琼斯工业平均指数答案：D解析：本题考查道琼斯工业平均指数。道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数。 目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ ）天。A.397B.180C.297D.100正确答案：B(P343)目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。但有的基金可能会在基金合同中做出更严格的限定，如投资组合平均剩余期限不得超过90天。 下列选项中，不属于大宗商品的投资方式的是( )A.购买大宗商品实物B.购买

11、资源或者购买大宗商品相关债券C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品答案：B考点：大宗商品投资解析：大宗商品的投资方式：(一)购买大宗商品实物;(二)购买资源或者购买大宗商品相关股票;(三)投资大宗商品衍生工具;(四)投资大宗商品的结构化产品。 根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2022年1月1日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。A.每周B.每月C.每季度D.每年正确答案：C自2022年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。基金从业考试真题及答案9章 第4章 ( )是

12、指基金销售机构用于归集、暂存、划转基金销售结算资金的专用帐户。A、基金账户B、银行存款账户C、结算备付金账户D、基金销售结算专用账户正确答案：D解析：基金销售结算专用账户是指基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构用于归集、暂存、划转基金销售结算资金的专用帐户。 股票可以按( )划分为不同的风格种类。A.股票价格 B.公司成长性C.股票流通市值 D.风格指数答案：A B D ()可以表示为未来一段时期借入货币的利率。A.实际利率B.即期利率C.平价利率D.远期利率正确答案：D 基金管理费率通常与基金规模成( )，与风险成( )。A、正比;正比B、正比;反比C、反比;反比D、反比;正

13、比正确答案：D解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。 基金公司主要股东为法人或其他组织的，净资产不低于( )亿元人民币。A. 1B. 5C. 2D. 10答案：C解析：基金公司主要股东为法人或其他组织的，净资产不低于2亿元人民币。 可转换债券的转换价值随股价的升高而()。A.不一定B.上升C.不变D.下降正确答案：B 以下( )属于基金定期报告。A.公开说明书B.年度报告C.半年度报告D.投资组合报告答案：BCD 下列不属于投资管理业务控制的是()。A.研究业务控制B.投资决策业务控制C.基金交易业务控制D.基金监督业务的控制正确答案：D投资管理业务控制主要包括：研究业务控制;

14、投资决策业务控制;基金交易业务控制。基金从业考试真题及答案9章 第5章 期货市场投机者的作用不包括（ ）。A.承担风险并提供风险资金B.实现商品价格的套期保值C.抵消套期保值者之间的不平衡D.增强了市场的流动性正确答案：BB项属于期货套期保值的功能。 按照资金募集方式，投资基金可以分为（）。A.开放式基金和封闭式基金B.公司型基金和契约型基金C.公募基金和私募基金D.在岸基金和离岸基金正确答案：C参考解析：按照资金募集方式，投资基金可以分为公募基金和私募基金。 下列关于开放式基金申购和认购的区别的说法不正确的是()。A.认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生

15、效后，投资者申请购买基金份额的行为B.一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠C.认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后就可以赎回D.在认购期内产生的利息可以自动转换为投资者的基金份额正确答案：C申购和认购的区别：认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份

16、额，即利息收入增加了投资者的认购份额。 （ ）同时考虑“税盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。A.代理理论B.权衡理论C.无税MM理论D.有税MM理论正确答案：B 下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是（ ）。A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年正确答案：B基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关

17、的其他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。 基金经营机构客户交易记录自交易记账当年计起至少保存( )年。A.1B.3C.5D.10答案：C解析：根据基金经营机构客户信息保存期限的规定，客户交易记录自交易记账当年计起至少保存5年。 我国的基金管理人和基金托管人需要()对基金资产进行估值一次。A.每日B.每3个交易日证券投资基金C.每周D.每个会计年度正确答案：A考18;见基金销售教材P110-111 ETF的建仓期为6个月以内。A.正确B.错误正确答案：B解析ETF建仓期通常在3个月以内。基金从业考试真题及答案9章 第6章

18、 下列属于货币市场基金投资对象的是( )。A、剩余期限在397天以内的资产支持证券B、剩余期限在397天的可转债C、信用评级为BBB的公司债券D、评级为BBB的短期融资券答案：A解析：目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：(1)现金;(2)年以内(含年)的银行定期存款、大额存单;(3)剩余期限在397天以内(含397天)的债券;(4)期限在年以内(含年)的债券回购;(5)期限在年以内(含年)的中央银行票据;(6)剩余期限在397天内(含397天)的资产支持证券。货币市场基金的风险不得投资于以下金融工具：(1)股票;(2)可转换债券;(3)剩余期限超过397天的债券;(4)信用等级

19、在AAA级以下的企业债券;(5)国内信用评级机构评定的A-级或相当于A-级的短期信用级别及其该标准以下的短期融资券;(6)流通受限的证券。 基金管理人的法定代表人、经营管理主要负责人和从事合规监管的负责人的选任或者改任，应当报经( )进行审核。A.中国证监会B.中国银监会C.基金业协会D.证券业协会答案：A解析：基金管理人的法定代表人、经营管理主要负责人和从事合规监管的负责人的选任或者改任，应当报经中国证监会进行审核。 基金市场营销的营销环境中，( )是指只与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素。A.微观环境B.宏观环境C.内部环境D.外部环境正确答案：A解析：通常，基金市场营销的

20、营销环境由微观环境和宏观环境组成。其中，微观环境指只与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、营销渠道、投资者、竞争对手及公众。 在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式发行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。这属于股权投资基金募集流程中的( )步骤。A.特定对象的确定B.投资者适当性匹配C.基金风险揭示D.合格投资者确认正确答案：A 股票的发行价格不得低于票面金额。此题为判断题(对，错)。正确答案： 下列选项中，不属于中期票据的优点的是( )A.弥补企业直接融资中等期限(110年)产品的空缺B.中期票据帮助企业更加灵活地管理

21、资产负债表C.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证D.节约融资成本，提高融资效率答案：C考点：货币市场工具解析：中期票据的优点：(1)弥补企业直接融资中等期限(110 年)产品的空缺。(2)中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表。(3)节约融资成本，提高融资效率。 下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是（ ）。A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%C.基金收益分配后基金份额净值不得高于面值D.封闭式基金只能采用现金分红正确答案：C公开募集证券投资基金运作管理办法规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次；封闭式基金

22、年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金分红。 代表( )以上基金单位的基金持有人可要求基金管理人退任。A：30%B：51%C：50%D： 66、7%答案：C基金从业考试真题及答案9章 第7章 夏普比率是诺贝尔经济学奖得主( )于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。A.威廉夏普B.大卫C.史蒂芬罗斯D.格雷厄姆正确答案：A考点：绝对收益与相对收益。解析：夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用

23、某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。 甲是某基金管理公司的基金经理，管理多只基金。甲的哥哥大量购买了甲所管理的某一只基金。在一家被看好的公司增发新股时，因为出现超额认购的情况，甲为了避免利益冲突，并没有将其哥哥购买的那只基金投资于该新股，而用其管理的其他基金投资。甲的做法不符合( )。A.公平对待客户的要求B.保守秘密的要求C.专业审慎的要求D.基金份额持有人优先的要求答案：A解析：甲的做法不符合公平对待客户的要求，冈为甲的哥哥也是甲的客户，应当受到与其他客户一样的待遇;同时，甲的做法也会损害与其哥哥购买相同基金的其他客户的利益。 下列属于价值型股票的是（ ）。A.趋势增长

24、型股票B.持续增长型股票C.周期型股票D.蓝筹股正确答案：DD解析价值型股票可以细分为低市盈率股、蓝筹股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票等。 客户在买卖上海证券交易所上市的证券时，必须填写在()开设的证券账户号码。A.证券经纪商B.中央结算公司C.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司D.证券交易所答案：C解析：客户在买卖上海证券交易所上市的证券时，必须填写在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设的证券账户号码。 在我国，既是基金当事人又是基金市场服务机构的除了基金管理人，还包括( )。A.份额登记机构B.基金销售机构C.基金托管人D.销售支付机构答案：C解析：基金管理人、基金托管人既

25、是基金的当事人又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构。考点：证券投资基金的运作与参与主体 下列说法错误的是( )。A.在产品策略方面，中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点B.在价格策略方面，基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式C.销售渠道较为单一，以银行和券商代销为主D.在促销策略方面，轻首发重持续营销正确答案：D在促销策略方面，重首发轻持续营销。 某基金测算出A证券组合的在险价值(VaR )要大于B证券组合的在险价值(VaR) ，该结论主要依赖的是( )。A、事前指标B、事中指标C、事后指标D、全

26、过程指标答案：A 证券投资基金起源于( )。A:1873年苏格兰的美国投资信托B:1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C:1868年英国的海外及殖民地政府信托基金D:1943年英国的海外政府信托契约正确答案:C解析：封闭式的投资信托基金是在英国生根发芽、发扬光大的，目前人们更多地倾向于将1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”(The Foreign and Colonial Government Trust)看作是最早的基金。基金从业考试真题及答案9章 第8章 关于私募基金管理人，以下表述错误的是( )。A.中国证券投资基金业协会为私募基金管理人办理登记，即视为认可私募基金管理人的投

27、资能力和合规情况B.私募基金管理人管理、运用私募基金财产，应当恪尽职守、履行诚实信用、谨慎勤勉的义务C.私募基金管理人应当依据中国证券投资基金业协会的规定，向中国证券投资基金业协会申请登记D.私募基金管理人可以委托基金服务机构办理份额登记正确答案：A解析：基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可。 以下关于正态分布的说法正确的是（）。A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布，当一个随机变量的取值受到大量不同因素作用的共同影响，并且单个因素的影响都微不足道的时候，这个随机变量就服从或近似服从正态分布B.在金融市场上，以股票为例，当没有

28、任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，由中间（Xp）向两边递增，并且分布左右对称，是一条光滑的“钟形曲线”D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集；这意味着正态分布出现极端值的概率很低，而出现均值附近的数值的概率非常大正确答案：B 下列属于股票特征的是（ ）。 收益性 风险性 永久性 参与性A.、B.、C.、D.I、正确答案：D股票的特征包括：收益性；风险性；流动性；永久性；参与性。 自然资源企业价值的评估特别适合( )A、折现现金流法

29、B、成本法C、经济增加值法D、清算价值法正确答案：D解析：清算价值法特别适用，其中之一就是自然资源企业。 衡量企业对于长期债务利息保障程度的是( )。A.资产负债率B.权益乘数C.负债权益比D.利息倍数正确答案：D 基金从业资格考试属于基金职业道德教育途径中的()。A.岗位职业道德教育B.政府监管机构监督C.岗前职业道德教育D.社会各界监督C 确认基金份额持有人持有基金份额的机构是()。A.基金销售机构B.基金托管人C.基金注册登记机构D.中国基金业协会正确答案：C确认基金份额持有人持有基金份额的机构是基金注册登记机构。 收益率曲线的特点包括（ ）。A.长期收益率一般比短期收益率更富有变化性

30、收益率曲线一般向上倾斜 当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状 当利率整体水平较高时，收益率曲线有可能出现倒转的形状B.I、C.I、D.、E.I、正确答案：C(P214)收益率曲线一般具备以下特点：(1)短期收益率一般比长期收益率更富有变化性。(2)收益率曲线一般向上倾斜。(3)当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至是倒转的)形状。基金从业考试真题及答案9章 第9章 根据中国证券投资基金业协会的有关规定，下列属于会员权利的是()。A.按规定缴纳会费B.遵守协会的有关规定及各项决议C.维护协会的合法权益和声誉D.参加协会的活动，获得协会提供的服务D ()是指基金管理人的

31、经营管理活动与法律、规则和准则一致。A、合规B、合格C、违规D、违约正确答案：A答案解析：所谓“合规”与“违规”相对应是指基金管理人的经营管理活动与法律、规则和准则一致。 债券资产配置的期限为()。A、五年B、三年C、半年D、一个月正确答案：C不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为半年。 中金所5年期国债期货交易的最小下单数量为( )手。A.1B.5C.8D.10正确答案：A 全国银行间债券市场质押式回购期限最长为( )。A.3个月B.4个月C.6个月D.1年参考答案：D解析：中国人民银行规定，质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限

32、。在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易最大、最为活跃的品种。 私募基金募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息，问卷调查主要内容中投资者基本信息为( )。.个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职业.个人投资者联系方式.机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、联系方式等信息.个人投资者与机构投资者财产状况信息A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：投资者基本信息为：个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职业、联系方式等信息;机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、联系方式等信息。 金融市场的构成要素不包括( )。A.金融交易的组织方式B.流通渠道C.金融工具D.市场参与者答案：B ( )是指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。A认购B申购C赎回D转换参考答案：A解析：考察认购的定义