21年基金从业答疑精华7卷.docx

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1、21年基金从业答疑精华7卷21年基金从业答疑精华7卷 第1卷 对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型不包括( )。A、T-M模型B、H-M模型C、C-L模型D、Busse模型答案：D解析： 本题考查主动管理能力分析。对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型有：T-M模型、H-M模型、C-L模型。 投资者转让私募基金份额，下列情形中符合法律要求的是( )。A.张三将自己持有的200万元私募基金份额拆分成50万元和150万元转让给李四和王五，受让后李四和王五持有的私募基金份额的净值分别为50万元和150万元B.张三将自己持有的3000万元的私募基金份额平均转让给李四、王五、赵六等三人，受

2、让后该私募基金的投资者人数为201人C.张三将自己持有的100万元私募基金份额转让给李四，李四已有200万元的金融资产，最近3年个人平均收入为40万元D.张三将自己持有的500万元私募基金份额，转让给一家净资产为1500万元的法人单位正确答案：D答案解析：依据证券投资基金法的规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人，所以选项B错误;私募基金的合格投资者是指具有相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位;金融资产不低于300万元或者最近3年个人平均收入不低于50万元的个人。

3、选项AC错误，选项D正确。 基金高效监管的保证不包括（ ）。A.规范的监管程序B.科学的监管技术C.现代化的监管手段D.过度的市场干预正确答案：D(P76)高效监管原则首先要求基金监管机构具有权威性，要赋予基金监管机构以合法的监管地位和合理的监管权限和职责。高效监管原则还要求确定合理的监管内容体系，要有所管有所不管，要管的有效。同时，对于违法行为，要规定明确的法律责任和制裁手段。另外，在现代市场经济条件下，规范的监管程序、科学的监管技术、现代化的监管手段也是高效监管的保证。 在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（ ）元。A.1B.01C.001D.0001正

4、确答案：D在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0001元，申报数量单位为I手(1手为1000元面值)。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。 有基金管理费的表述正确的是()A.基金管理费通常按照每人估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付B.管理费率的大小通常与基金规模成正比，与风险成反比C.目前我国基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为 0.33%D.管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取正确答案：ACD 关于沪深300股指期

5、货合约，下列叙述有误的是（ ）。A.最小变动价位是02指数点B.每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的10%C.最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延D.上市交易所为中国金融期货交易所正确答案：CC项，沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。 投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以( )为目的购买基金。A.非法拆分转让B.规避风险C.转让D.盈利正确答案：A解析：投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。考点：股权投资基金募集流程及要求21年基金从业答疑精华7卷

6、第2卷 私募基金管理人、私募基金托管人以及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于( )年。A、5B、10C、20D、30正确答案：B解析：私募基金管理人、私募基金托管人以及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。 绝大多数开放式基金都会上市交易。A.正确B.错误正确答案：B （ ）个人投资者在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。A.三口之家中的中年人B.老年人C.已

7、经成家但尚未生育的年轻人D.单身时期的年轻人正确答案：B个人投资者的预期投资期限、对风险和收益的要求、对流动性的要求等因素会影响投资者的投资需求和投资决策，一般根据个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型。对老年人而言，投资的稳健、安全、保值最重要，在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。 基金的存款利息收入计提方式为（）。A.按日计提B.按周计提C.按月计提D.按季度计提正确答案：A基金的存款利息收入计提方式为按日计提。 募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金( )。.公开出版资料.公共、门户网站链接广告、博客等.未设置特定对象确定程

8、序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介.未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介A.、B.、C.、D.、正确答案：A 关于下行风险和最大回撤说法正确的是()。A.最大回撤与投资期限无关B.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤C.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标D.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤正确答案：C 如下几个概念，错误的是()A、公司每一纳税年度的收人总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额B、应纳税所得额乘以适用税率，减除依照企业所得税法关于税收优惠的规定减免和抵免的税额后的余额

9、，为应纳税额。C、公司以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额D、收入总额不包括接收捐赠的收入正确答案：D解析：收入总额，包括：(1)销售货物收入;(2)提供劳务收入;(3)转让财产收入;(4)股息、红利等权益性投资收益;(5)利息收入;(6)租金收入;(7)特许权使用费收人;(8)接受捐赠收入;(9)其他收入。21年基金从业答疑精华7卷 第3卷 下列属于基金发起人的权利的是( )。A：申请设立基金B：取得基金收益C：转让基金单位D：参与基金清算并取得基金清算后财产E：出席或委派代表出席基金持有人大会答案：A B C D E 股指期货理论定价与现实交易价格存在差异，其原因在于(

10、)。A.在现实交易中想构造一个完全与股票指数结构一致的投资组合几乎是不可能的B.不同期货交易者使用的理论定价模型及参数可能不同C.由于各国市场交易机制存在差异，在一定程度上会影响到指数期货交易的效率D.股息收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司，不同的市场在股息政策上(如发放股息的时机、方式等)都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格正确答案：BCD 经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为( )。A、合格境内机构投资者B、合格境外机构投资者C、合格境内、外机构投资者D、合格机构投资者参考答案：A解

11、析：在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。 根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（）行为。A.购买托管人发行的股票或债券B.承销证券C.从事承担无限责任的投资D.向他人贷款或者提供担保正确答案：ABCD根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列投资或者活动：（1）承销证券。（2）向他人贷款或者提供担保。（3）从事承担无限责任的投资。（4）购买托管人发行的股票或债券。 A证券的预期收益率为10%，8证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%该投资组合的期望收益率为（ ）。A.16%B.30%C.15

12、%D.25%正确答案：A该投资组合的期望收益率为10%40%+20%60%=16%。 关于基金募集，以下说法不正确的是( )A、开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份B、开放式基金需满足基金募集金额不少于2亿元人民币C、封闭式基金需满足基金份额持有人的人数不少于200人D、封闭式基金需满足基金募集金额不少于2亿元人民币答案：D解析：基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上;开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。 美国开放式基金的资产总额是各金融产

13、业中最多的。A.正确B.错误正确答案：A解析美国各类金融资产中占据规模比重最大的是开放式基金类金融资产。21年基金从业答疑精华7卷 第4卷 ( )后，大量的海外私募股权投资基金开始进入我国，从此在中国这个新兴经济体中掀起了私募股权投资的热浪。A.20世纪90年代B.20世纪80年代C.19世纪90年代D.19世纪80年代答案：A 下列说法中错误的是()A.替代金额=替代证券数量该证券最新价格(1+现金替代溢价比例)B.ETF基金申报价格最小变动单位为 0.001元C.ETF建仓期不超过2个月D.开放式基金在T+1日办理登记答案：C解析：ETF建仓期不超过3个月 基金从业人员“守法合规”职业道德

14、规范中的“法”与“规”包括( ).中华人民共和国证券投资基金法.中国证监会制定的证券投资基金销售管理办法.中国证券投资基金业协会制定的基金从业人员执业行为自律准则.基金从业人员所在机构的内部规章制度A. 、B. 、C. 、D. 、答案：B 基金管理人的投资管理活动包括()。A.投资B.交易C.绩效评估D.风险控制正确答案：ABCD考16;见销售基础教材P105-106 当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当( )保障基金投资人的合法利益。A.优先B.其次C.最后D.不必正确答案：A 投资政策说明书中的投资限制包括( )。A.期限、流动性B.期限、合规C.流动性、合

15、规D.期限、流动性、合规正确答案：D 发行时不规定利率，券面也不附息票的债券是（ ）。A.浮动利率债券B.附息债券C.贴现债券D.息票累积债券正确答案：C贴现债券是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。21年基金从业答疑精华7卷 第5卷 某企业某年的息税前利润为150万元，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数为( )。A、1/3B、2/3C、1D、3D本题考查财务杠杆比率。利息倍数=息税前利润/利息=150/50=3。 QDII基金申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别主要在于(

16、)。A.QDII基金申购、赎回的币种只能是人民币B.基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下，接受其他币种的申购、赎回C.拒绝或暂停申购的情形与一般开放式基金有所不同D.基金资产规模可以超出中国证监会、国家外汇管理局核准的境外证券投资额度答案：BC 证券投资基金的发展对金融业的影响不包括()。A.为中小企业拓宽了投资渠道B.有利于证券市场的稳定和健康发展C.完善金融体系D.降低金融行业系统性风险正确答案：D证券投资基金在金融体系中的作用有：1.为中小投资者拓宽了投资渠道;2.优化金融结构，促进经济增长;3.有利于证券市场的稳定和健康发展;4.完善金融体系和社会保障体系。 在实践中，基金持有人

17、难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。判断对错正确答案：正确 私募房地产基金多采取( )，这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。A、有限合伙制B、契约制C、公司制D、信托制正确答案：A解析：私募房地产基金多采取有限合伙制，这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。 中国证监会及其派出机构对违法法律法规的私募基金管理人，可以采取的行政监管措施不包括( )。A.责令改正B.公开谴责C.刑事处罚D.监管谈话正确答案：C解析：私募基金管理人等相关机构及其从业人员违反法律、行政法规及私募投资基金监督管理暂行办法规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令

18、改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施;依法对应当予以行政处罚的当事人实施行政处罚。 下列各项中不属于对基金管理公司进行监督的事项的是( )A.基金管理公司设立审核B.基金管理公司重大事项变更审核C.对基金托管银行履行职责情况的监督D.基金管理公司股权处置监管正确答案：C解析ABD三项都属于对基金管理公司进行的市场准入监管中的事项，C项属于对基金托管银行进行监管中的事项，因此选C。21年基金从业答疑精华7卷 第6卷 下列公司可以收购本公司股份的情形中，应当在六个月内转让或者注销的是()。.减少公司注册资本;.与持有本公司股份的其他公司合并;.将股份奖励给本公司职工;.股东因对股东大

19、会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的A、B、C、D、答案：D解析：公司不得收购本公司股份，但是，有下列情形之一的除外：减少公司注册资本;与持有本公司股份的其他公司合并;将股份奖励给本公司职工;股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。属于第项、第项情形的，应当在六个月内转让或者注销。 ( )构成公司内部控制的基础。A、控制环境B、风险评估C、信息沟通D、内部监控正确答案：A解析：控制环境构成公司内部控制的基础 （）是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。A.政府B.中央银行C.金融机构D.企业正确答案：C金融机构是金融市场上最重要

20、的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。 对创业投资型企业的业务尽职调查的考察重点是( )。A、产品服务、发展战略B、管理团队和产品服务部分C、管理团队、资产质量、融资结构D、发展战略、风险分析答案：B解析： 本题考查业务尽职调查。不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽职调查的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。 专业审慎是指基金从业人员应当具备与其职业活动相适应的职业技能，是调整基金从业人员与( )之间关系的道

21、德规范。A、基金监督B、社会关系C、投资人D、职业答案：D解析： 本题考查专业审慎的内容。专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范。 基金销售机构在基金销售活动中，可以采取的行为是( )。A.采取抽奖方式销售基金B.依靠服务质量销售基金C.赠送基金份额销售基金D.低于基金销售成本销售基金答案：B解析：基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：(1)在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂。(2)以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平。(3)未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准。(4)采取抽奖、回扣或者送实物、保险、

22、基金份额等方式销售基金。(5)其他违反法律、行政法规的规定，扰乱行业竞争秩序的行为。 如果基金墨迹期限届满后不鞥成立，基金管理人要在( )日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行存款利息。A 7B 10C 15D 30参考答案：D解析：如果基金墨迹期限届满后不能成立，基金管理人要在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行存款利息。21年基金从业答疑精华7卷 第7卷 不属于CPPI投资策略的是()。A计算安全垫B确定保本资产比例，并将其余资产投资于风险资产C设定价值底线D按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，并将其余资产投资于保本资产正确答案：B ( )的基金份额的持有方式是成为公司的股东。A

23、.公司型基金B.契约型基金C.合伙型基金D.信托型基金正确答案：A解析：公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东。考点：公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系 基金管理人合规管理的基本原则是( )。独立性原则客观性原则公正性原则公平性原则专业性原则协调性原则A.B.C.D.参考答案：C参考解析：基金管理人合规管理的基本原则有五条：独立性原则、客观性原则、公正性原则、专业性原则、协调性原则。 另类投资产品（ ）的问题可能导致估值的不准确。A.杠杆率较高B.缺乏监管C.流动性较差D.信息不对称正确答案：C另类投资产品流动性较差的问题可能导致估值的不准确，主要是因为，另类投资产

24、品变现能力较差，市场将难以及时反映出该另类投资项目所包含的真正价值。 在交易所挂牌交易的除基金以外品种一般都是投资基金的投资对象，其中以股票、债券为主要投资对象的证券投资基金是( )。A、股票基金B、债券基金C、混合基金D、成长型基金正确答案：C 私募基金管理人每年度结束之日起( )个工作日内，更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人员、所管理的私募基金等基本信息。A、20B、30C、50D、60正确答案：A解析：私募基金管理人每年度结束之日起20个工作日内，更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人员、所管理的私募基金等基本信息。 基金公司开展直销目前主要包括两种形式，其一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，其二是()。A、建立独立的基金销售机构B、自行开发设立电子商务平台C、通过商业银行的电子商务平台D、通过证券公司的电子商务平台答案：B解析：基金公司开展直销目前主要包括两种形式，其一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，其二是自行开发设立电子商务平台。