21年基金从业历年真题和解答9辑.docx

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1、21年基金从业历年真题和解答9辑21年基金从业历年真题和解答9辑 第1辑 ()是投资基金中最主要的一种类别，又可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。A.证券投资基金B.私募股权基金C.风险投资基金D.对冲基金正确答案：A证券投资基金是投资基金中最主要的，一种类别，又可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。 基金管理公司以下募集基金行为中，属于公开募集和宣传推介的行为是( )。A.某银行网点向十名存款在一千万人民币以上的高净值客户推介B.在银行柜台方宣传材料供投资人取阅C.向公司员工推介基金，该公司员工不足二百人D.向十家保险资产管理公司募集资金正确答案：B解析：其他三项属于非

2、公开募集。 （）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A.20世纪40年代以后B.20世纪60年代以后C.20世纪80年代以后D.20世纪90年代末期正确答案：C20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。A.风险投资B.成长权益C.并购投资D.危机投资正确答案：A从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一

3、身，既是创业投资者，又是投资管理者。 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（ ）。A.10%B.20% C.25%C.30%正确答案：B(P343)一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险相应也越大。另外，按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。21年基金从业历年真题和解答9辑 第2辑 QFLP是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将( )兑换为( )，投资于境内的基金。A.境外资本;外币资金B.境内资本;人民币资金C.境外资本;人民币资金D.人民币资金;境外资本答案：C解析

4、：QFLP即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。 衡量整体经济活动的总量指标是（ ）。A.利率B.汇率C.国内生产总值D.财政预算正确答案：C国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期内在本国(或本地区)领土上所生产的产品和提供的劳务的价值总和，是衡量整体经济活动的总量指标。国内生产总值由消费、投资、净出口和政府支出四部分构成。 关于沪港通，以下表述错误的是( )。A.沪港通分为沪股通和港股通两部分B.沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票C.沪港通的双向交易分别以人

5、民币和港币作为结算单位D.沪港通试点2022年4月10日开始实施正确答案：C 下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法，不正确的是( )A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B.般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务答案：C考点：互换合约解析：

6、期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆。期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。 股权投资基金管理人利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现( )。A、专业化运营B、内部牵制C、业务流程控制D、授权流程管理正确答案：C解析：股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制。21年基金从业历年真题和解答9辑 第3辑 基金销售过程的适用性原则要求，基金销售机构应遵循的原则不包括( )。A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.公正性原则D.及时性原则答案：C解析：基

7、金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循以下原则：投资人利益优先原则。全面性原则。客观性原则。及时性原则。 以下关于经济增加值说法正确的是( )。.其实质是股东考核企业经营水平，进行投资决策时的最好工具.是企业经营者加强公司战略等的最佳手段.企业税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本的所得.EVA是对真正的“经济”利润的评价A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：经济增加值(EVA)的定义:企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。EVA是对真正的“经济”利润的评价，其实质是股东考核企业经营水平，进行投资决策时的最好工具，同时也是企业经营

8、者加强公司战略等的最佳手段。 关于私募基金管理人，以下表述错误的是()。A.私募基金管理人管理、运用私募基金财产，应当恪尽职守、履行诚实信用、谨慎勤勉的义务B.私募基金管理人可以委托私募基金服务机构办理份额登记C.中国证券投资基金业协会为私募基金管理人办理登记，即视为认可私募基金管理人的投资能力和合规情况D.私募基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，向中国证券投资基金业协会申请登记C 基金业协会的权力机构为()。A、会员大会B、董事会C、监事会D、股东大会正确答案：A解析：基金业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。 投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是属于

9、( )。A.证券的回转交易B.证券的卖出交易C.证券的竞价交易D.证券权证交易参考答案：A解析：场内证券交易清算与交收的原则包括净额清算原则、共同对手方制度、货银对付原则和分级结算原则。 21年基金从业历年真题和解答9辑 第4辑 在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金D.基金公司正确答案：C考点：基金税收。解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 常规基

10、金产品按照简易程序申请注册，注册审查时间原则上不超过( )个工作日。A.30B.20C.10D.60正确答案：B 自基金合同生效之日起，招募说明书每()更新一次。A.每个月B.9个月C.3个月D.6个月正确答案：D招募说明书(公开说明书)必须定期更新。一般，自基金合同生效之日起，每6个月更新一次、并于6个月结束之日后的45日内公告，更新内容截至6个月的最后一日。 ETF基金管理人( )会根据基金资产净值、投资组合以及标的指数的成份股股票情况，公布证券申购赎回清单。A.每一交易日闭市后B.每一交易日开市后C.每一交易日闭市前D.每一交易日开市前答案：D解析：ETF基金管理人每一交易日开市前会根据

11、基金资产净值、投资组合以及标的指数的成份股股票情况，公布证券申购赎回清单。 下列关于机会成本的说法错误的是（ ）。A.机会成本属于显性成本B.机会成本属于隐性成本C.目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高D.机会成本是转持成本中最难预测的部分正确答案：AAB两项，显性成本包括佣金、印花税和过户费等，隐性成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等；CD两项，受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现，目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高，这是转持成本中最难预测的部分。21年基金从业历年真题和解答9辑 第5辑 基金费用一般为负

12、现金流，因此( )。A.GIRRB.GIRR=NIRRC.GIRR NIRRD.GIRR和NIRR没有关系答案：C 下列关于金融市场的分类中，不正确的是( )。A.按交易场所分为期货市场和现货市场B.按交易工具的期限分为货币市场和资本市场C.按交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等D.按交割期限分为现货市场和期货市场答案：A ( )一般指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。A.资产管理B.投资顾问C.客户咨询D.代客理财答案：A解析：略。 我国的证券交易竞价结果有三种可能：全部成

13、交、部分成交、( )。A、不成交B、一半成交C、多数成交D、少数成交正确答案：A解析：我国的证券交易竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。 在证券投资基金营销过程管理的内容中,对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为( )。A、营销实施B、营销控制C、营销分析D、营销计划答案：B解析：市场营销控制过程中，管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距。这可能要求改变行动方案，甚至改变目标。21年基金从业历年真题和解答9辑 第6辑 下列基金类型中，( )具有签发支票的类货币支付功能。A、股票基金B、债券基金C、收入基金D、货币

14、市场基金参考答案D 有限责任公司股东应就股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满( )日未答复的，视为同意转让。A.10B.20C.30D.45答案：C解析：本题考查有限公司股权和股份公司股份的转让规则。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。 夏普比率是诺贝尔经济学奖得主( )于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。A.威廉夏普B.大卫C.史蒂芬罗斯D.格雷厄姆正确答案：A考点：绝对收益与相对收益。解析：夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据

15、资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。 托管协议只有在托管资金交付给托管人后才发生法律效力。此题为判断题(对，错)。正确答案： ( )指以公开的方式向广大的社会公众发行基金的方式。A.公募发行B.私募发行C.自行发行答案：A21年基金从业历年真题和解答9辑 第7辑 我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最短为( )，最长为( )，自发行结束之日起( )后才能转换为公司股票。A、1年，3年，6个月B、1年，6年，6个月C、2年，6年，6个月D、2年，6年，12个月参考答案B解析：本题考查可转换债券

16、。我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。 下列关于股票基金的表述，说法错误的是()。A、股票基金能给投资者带来稳定收入B、股票基金以追求长期的资本增值为目标C、长期来看，股票基金提供了应对通货膨胀的有效手段D、与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高答案：A解析：股票型基金以追求长期的资本增值为目标。 下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是（ ）。A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱C.中青年人更具有

17、冒险精神D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增正确答案：D个人投资者的年龄会影响其投资需求和投资决策。随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。 外资人民币股权投资基金,是指外国投资者或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在( )发起设立的主要以人民币对( )非公开交易股权进行投资的股权基金。A、中国境内，中国境外B、中国境内，中国境内C、中国境外，中国境外D、中国境外，中国境内正确答案：B 关于债券组合构建，以下说法错误的是（ ）。A.债券组合构建不需要考虑杠杆率B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置

18、比例C.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险D.债券组合构建需要选择个券正确答案：AA项，不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。有些机构投资者会在投资政策说明中限制非投资级债券的比例。期限结构、组合久期的选择则与投资经理对市场利率变化的预期相关。投资经理还需要根据投资者的资金需求，对组合流动性做出安排。21年基金从业历年真题和解答9辑 第8辑 契约型封闭式基金最基本的法律文件是()A、基金合同B、发起人协议C、基金上市公告书D、基金招募说明书正确答案：A契约型基金是依据基金合同而设立的-类基金。基金合同是规定基金当事人之间权利义务的

19、基本法律文件。 ( )是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。A.定增基金B.并购基金C.基础设施基金D.不动产基金正确答案：B解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。 我国的基金管理人和基金托管人需要()对基金资产进行估值一次。A.每日B.每3个交易日证券投资基金C.每周D.每个会计年度正确答案：A考18;见基金销售教材P110-111 （ ）是包含对通货膨胀补偿的利率。A.名义利率B.实际利率C.通货膨胀率D.无风险利率正确答案：A实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。名义利率是指包含对通货膨胀补

20、偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。 股份有限公司董事会应当在创立大会结束后( )，向公司登记机关报送一系列文件，申请设立登记。A、50日之后B、50日内C、30日内D、30日之后正确答案：C解析：中华人民共和国公司法第九十二条规定，董事会应于创立大会结束后30日内，向公司登记机关报送下列文件，申请设立登记：(一)公司登记申请书;(二)创立大会的会议记录;(三)公司章程;(四)验资证明;(五)法定代表人、董事、监事的任职文件及其身份证明;(六)发起人的法人资格证明或者自然人身份证明;(七)公司住所证明。21年基金从业历年真题和解答9辑 第9辑 在国外，以下基金中不属于保本基金的是

21、( )。A.合同生效满二年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的105%赎回基金B.合同生效满五年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的95%赎回基金C.合同生效满三年后，如果基金份额净值在认购份额净值的105%以上，则投资人需支付2%的管理费用D.合同生效满三年以后投资者可以每份不低于认购份额净值赎回基金正确答案：C解析：保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于100%的情况。

22、至于是否提供收益保证和红利保证，不同基金情况各不相同。 控制环境是构成公司内部控制的基础，良好的控制环境有利于公司制度的有效执行，以下不属于内部控制环境内容的是（ ）。A.公司治理结构B.员工道德素质C.公司技术系统D.经营理念和内控文化正确答案：C控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。 下列选项中，可以自行募集设立的私募基金的是( )。A.在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构B.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构C.已成为中国基金业协会会员的机构D.已办理备案手续并取得基金销售资格的基金销售机构及其从业人员

23、正确答案：A解析：私募投资基金募集行为管理办法第二条规定，在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金，在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构(基金销售机构)可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。 关于投资期限，下列表述错误的是( )。A、投资期限较长的投资者更可能获得良好的投资业绩B、投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险C、投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求D、投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度正确答案：B答案解析：本题考查投资者需求。投资期限越长，则投资

24、者越能够承担更大的风险。 股权投资基金项目的来源不包括( )。A.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息B.与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资C.依托间接投资机会，具有贴近二级投资市场的特点D.依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点正确答案：C解析：股权投资基金的项目主要有三个来源：(1)依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点。(2)跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息。(3)与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资。