21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答6章.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答6章21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答6章 第1章下列关于无形席位的申报程序的说法中，正确的有()。A:委托指令一电话通知场内员一终端机一交易所主机B:委托指令一交易所主机C:委托指令一前置终端处理机和通讯网络一交易所主机D:委托指令一终端机一交易所主机答案：C,D解析：证券营业部的电脑系统要与证券交易所的电脑主机联网，客户的委托指令经证券营业部电脑审查确认后，由前置终端处理机和通信网络自动传送至证券交易所电脑主机；或是由证券交易所业务员在进行委托申请后，将委托指令直接通过终端机输入证券交易所电脑主机，无须场内交易员再行输入。以银行等金融机构为中介进行

2、融资的活动场所称为()市场。A:资本B:货币C:间接融资D:直接融资答案：C解析：以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为间接融资市场。通过发行债券、股票等方式进行融资的活动场所称为直接融资市场。宏观经济的发展水平和增长速度反映了各组成部分的平均水平和速度，因此，行业和宏观经济周期是一致的。 ( )答案：错解析：B。宏观经济各个组成部分发展有很大差别，有的快于宏观经济的增长，有的慢于宏观经济的增长。()降低时，部分投资者将把储蓄投资转化为股票投资，每股股价上升。A:股利支付率B:股票获利率C:利率D:利息支付倍数答案：C解析：中央银行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响。一般来说，利率下

3、降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。原因有：利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，同一股票的内在投资价值下降，从而导致股票价格下跌；反之则股价上升。利率水平的变动直接影响公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之上升；反之，利率上升，股票价格下跌。利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升；反之，若利率上升，一部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价下降。目前，沪、深证券交易所只有国债回购标准券库，企业债券回购尚未设置单独的标准券库。()答案：错解析：2022年，上海证券交易所

4、规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债回购和企业债回购。深圳证券交易所仍维持原状，规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算。关于权证行权采用现金方式结算的，下列说法正确的有()。A:权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价收取现金B:标的证券结算价格为行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数C:标的证券结算价格为行权日前15个交易日标的证券每日收盘价的平均数D:采用现金结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，发行人在权证期满后的3个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价答案：A

5、,B,D解析：权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价收取现金。其中，标的证券结算价格为行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数。采用现金结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，发行人在权证期满后的3个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价。也就是说，可自动行权，持有人无须申报指令。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答6章 第2章公开披露的基金信息不包括()。A:基金资产净值、基金份额净值B:涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼C:对证券投资业绩进行的预测D:基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基

6、金报告答案：C解析：根据证券投资基金法的规定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当对以下信息进行披露：基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金份额发售公告；基金募集情况；基金份额上市交易公告书；基金资产净值、基金份额净值公告；基金份额申购、赎回价格；基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；临时报告；基金份额持有人大会决议；基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；（11）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。故选C。证券公司自营业务同经纪业务相比，决策自主性

7、是其业务特点之一，F列关于自营业务决策自主性的说法中，正确的是()。A:自营业务的交易收益具有自主性B:自营业务的交易风险具有自主性C:自营业务交易的税费具有自主性D:自营业务具有选择交易价格的自主性答案：D解析：证券公司自营买卖业务的首要特点是决策的自主性。决策的自主性表现在：交易行为的自主性；选择交易方式的自主性；选择交易品种、价格的自主性。如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用（ ）。A.K线 B.K线组合 C.形态理论 D.波浪理论答案：C解析：答案为C。形态理论是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。价格走过的形态是市场行为的重要部分，从价格轨迹

8、的形态中，我们可以推测出证券市场处在一个什么样的大环境之中，如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用形态理论。行业一般特征分析是公司基本素质分析的主要内容之一，是微观层次上的分析。()答案：错解析：行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。因此，行业一般特征分析是中观层次上的分析。套期保值比率是指为达到理想的保值效果，所保值的现货合同总价值与套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约总值之间的比率关系。（）答案：错解析：套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之同的比率关系。

9、与其他类型行业相比，高增长行业的股票价格受经济周期变化的影响相对较小。()答案：对解析：高增长行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新产品的推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答6章 第3章金融期货一般不包括（）。A.利率期货 B.货币期货 C.利率互换 D.股票指数期货答案：C解析：C。金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。利率互换不属于金融期货。凡中华人民共和国证券法中界定的内幕信息不能成为证券投资分析的信息来 。 （ ）答案：A解析：。证券分析师从事面向公众的证券

10、投资咨询业务时所引用的信息仅 限于完整翔实的、公开披露的信息资料，并且不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为 依据向客户或投资者提供分析、预测或建议。下列（）属于内幕交易行为A:发行人的董事向他人透露公司分立的决定的信息、使他人利用该信息进行交易B:证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券C:证券公司将自营业务与代理业务混合操作D:证券公司利用资金、信息优势，影响证券交易价格答案：A解析：证券法规定，证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券常见的内幕交易包括以下行为：内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证

11、券或者根据内幕信息建议他人买卖证券；内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易；非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。有甲、乙、丙三种股票被选为样本股，基期价格分别为3.20元、4.00元和5.00元，计算日价格分别为6.40元，6.40元和5.50元。如果设基金指数为100点，用综合法计算结算为(6.4+6.4+5.5)(3.2+4+5)*100，即150点。()答案：对解析：综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数，其计算公式为：股票指数=报告期股价之和/基期股价之和。投资者从事ETF买卖交易，申报价格最小变动单位为（

12、 ）元。A. 0.1 B. 0.01 C. 0.001 D. 0.0001答案：C解析：C。按上证50ETF的做法，买卖申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0. 001元，实行10%的涨跌幅限制。独立诚信原则，是指执业者应当根据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。答案：错解析：谨慎客观原则，是指执业者应当根据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答6章 第4章非公开发行股票的发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门

13、事先批准。答案：对解析：本题考查非公开发行股票的发行对象。因出现股权分布发生变化导致连续()个交易日不具备上市条件的情形，公司在规定期限内提出股权分布问题解决方案，经证券交易所同意其实施的，由证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。A:5B:10C:20D:30答案：C解析：因出现股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件的情形，公司在规定期限内提出股权分布问题解决方案，经证券交易所同意其实施的，由证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也可以称为()。A:招标购买方式B

14、:承销购买方式C:同一价购买方式D:支付购买方式答案：A解析：新股网上竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称“招标购买方式”。基金托管人的基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过（）时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。A:30%B:50%C:15%D:5%答案：A解析：当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人专门基金托管部门的负责人变动、该部门的主要业务人员在1年内变动超过30%、托管人召集基金份额持有人大会、托管人的法定名称或住所发生变更、发

15、生涉及托管业务的诉讼、托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚等，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会备案。下列关于有效市场的说法，正确的是（ ）。A.在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐 含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B.在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者 无法获得超额回报C. 20世纪60年代，美国经济学家哈里?马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论D.在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益答案：A解析：。在半强势有效市场中，证

16、券当前价格完全反映所有公开信息，但不 包括内幕信息，因此内幕信息者可获得超额回报。20世纪60年代，美国经济学家哈 里?马柯威茨提出了投资组合管理理论。在强势有效市场中，证券当前价格完全反映了影响价格的全部信息，因此即便内幕信息者也无法获得超额回报。当上市公司实施配股后，公司股东权益（）。A:不变B:减少C:部分划为负债D:增加答案：B解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答6章 第5章在我国，证券交易所的设立和解散，由国务院决

17、定。 （ ）答案：对解析：在我国，根据证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易 提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立和解散， 由国务院决定。金融衍生工具对应的基础金融产品包括()。A:债券B:股票C:银行定期存单D:金融衍生工具答案：A,B,C,D解析：基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。根据我国证券交易所交易规则的规定，如果同一账户在交易时同时有可转债的买卖申报和转股申报，则二者的关系是()。A:买卖申报优先于转股申报B:转股申报优先于买卖申报C:按申报的先后次序执行D:随机进行答案：A解

18、析：可转债的买卖申报优先于转股申报，即“债转股”的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户内的可转债持有数为限。公司可以聘请国外证券公司担任国际协调人。()答案：对解析：公司可以聘请国外证券公司担任国际协调人。本题说法正确。在以期望收益为纵坐标、均方差为横坐标的平面坐标系中，无差异曲线位置越高，表明其代表的满意程度()。A:越高B:越低C:趋于0D:趋于1答案：A解析：不同偏好的投资者的无差异曲线的形状也不同，对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线具有6个特点，其中一个特点是：无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高。应用波浪理论具有的难点有()。A:确定波的层次B

19、:确定波的起始点C:确定波的形态D:确定波的终止点答案：A,B解析：应用波浪理论的难点有确定波的层次、确定波的起始点。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答6章 第6章( )对基金实施行业自律管理。A.中国证监会 B.中国银监会C.中国人民银行 D.中国证券业协会答案：D解析：中国证券业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实施行业自律管理。从ADR曲线的形态判断大势，ADR从低向高超过0.5，并在0.5上下来回移动几次，表明()。A:空头开始变强B:多头进入末期C:多空力量大致相同D:空头进入末期答案：D解析：从ADR曲线的形态上看大势：ADR从低向高超过0.5，并在0.5上下来回移动几次

20、，是空头进入末期的信号。ADR从高向低下降到0.75之下，是短期反弹的信号。ADR先下降到常态状况的下限，但不久就上升并接近常态状况的上限，则说明多头已具有足够的力量将综合指数拉上个台阶。卖出近期的股指期货，并同时买入远期的股指期货是()。A:牛市套利B:熊市套利C:期限套利D:跨商品套利答案：B解析：投资者看空股市，认为较近期合约的跌幅将大于远期合约，将会采取“熊市套利”的策略，即卖出近期的股指期货，并同时买入远期的股指期货。发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（ ），提醒投资者给予特别关注。 A. “重大风险提示” B. “投资风险提示”C. “风险提示” D. “重大事项提示”答案：

21、D解析：答案为D。发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提 示”，提醒投资者给予特别关注。关于资产负债表，下列说法正确的有()。A:资产负债表是反映企业在某一特定会计期间财务状况的会计报表，表明权益在某一特定时期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权B:我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，右方列示资产各项目，左方列示负债和所有者权益各项目C:总资产=负债+净资产（资本、股东权益），即资产各项目的合计等于负债和所有者权益各项目的合计。通过账户式资产负债表，可以反映资产、负债和所有者权益之间的内在关系，并达到资产负债表左方和右方平衡D:资产负债表提供年初数和期末数的比较资料答案：C,D解析：题干中A项，资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。B项，我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。可转换公司债券应（）至少公告一次跟踪评级报告。A:在存款期间B:每半年C:每年D:没两年答案：C解析：公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告对于发行分离交易的可转换公司债券的评级要求，与此相同。