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1、巴塞尔协议1. 巴塞尔协议资本充足率的国际标准 巴塞尔协议的内容由四部分构成： 资本的构成 风险资产权数的规定 标准化比率 过渡期和实施安排（一）关于资本定义及构成 1.核心资本（一级资本）：占银行全部资本的50%以上 实收资本：完全缴足的普通股，永久性非累积优先股 公开储备：通过保留盈余或其他盈余，并反映在资产负债表上的储备 包括：股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值等 2.附属资本（二级资本） 未公开储备：反映在损益表上并为银行监管机构所接收的储备 重估储备：房产业重估储备、证券重估储备 普通准备金、普通呆账准备金 带有债务性质的混合资本工具 次级长期债券资本：不得超过核心

2、资本的50% 此外，对资本中应予以扣除的模糊成分作出规定： （1）以核心资本中扣除商誉 （2) 从资本中扣除对充实银行业务和金融活动的附属机构的投资。（二） 风险资产权数的规定 1.风险权数为0 2.风险权数为20% 3.风险权数为50% 4.风险权数为100%（三） 标准化比率巴塞尔协议规定： 资本对风险资产的比率最低标准为8%，其中核心资本至少为4%， 核心资本比率=核心资本/风险资产100% =核心资本/（资产风险权数）100%4% 总风险资本比例=（核心资本附属资本）/风险资产100% =核心资本附属资本/（资产风险权数）100%8%（四） 过渡期和实施安排 巴塞尔协议设置了分三个阶段

3、实施的过渡期： 从协议生效到1990年底为初期阶段 鼓励各国努力增加资本金、为达到目标比率作准备。 1991年初到1992年底为中期阶段 要求各国银行的最低资本充足率达到7.25%，其中核心资本充足率 至少为3.625% 1992年底至1997年9月过渡期基本结束： 各国银行的资本充足率都应达到8%，其中资本充足率至少为4%。 2. 巴塞尔协议之补充协议 1996年巴塞尔委员会对资本协议做了补充，几经修改，广泛征求意见。2003年4月底公布第三稿。新协议于2006年底在十国集团开始实施。 新协议的三大支柱： 第一支柱：最低资本规定 第二支柱：外部监管 第三支柱：市场约束3. 巴塞尔协议巴塞尔协

4、议规定，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%；另外，各家银行应设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5%。该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行巴塞尔协议的中国解读 资本充足率、拨备率、杠杆率、流动性四大监管新工具信用风险的定义、细分、原因定义： 国际清算银行巴塞尔委员会对信用风险的定义为：由于债务人违约而造成的损失风险。考虑到我国金融行业的发展水平，混业经营还未成气候，信贷仍是银行的主要业务，一级上述观点中其他信用风险表现形式的复杂性，为

5、了保证学习的目标指向明确，在银行这样的特定环境下，我们将信用风险定义为：由于借款者违约而导致银行遭受损失的可能性，在此，信用风险等同于信贷风险。细分：敞口风险：是指剔除了可以足额抵偿以外的可能发生违约的风险金额。违约风险：是指发生违约事件的可能性，违约包括： 1、没有履行一项支付义务，即付款违约； 2、违反一项约定事项，即技术违约。追偿风险：是指在发生违约事件时追索保证人或处理抵（质）押物还不能实现债权的损失可能性。违约损失=违约发生时的风险金额追偿额形成信用风险的原因：（回顾）信用的内涵 综合社会、经济、哲学几方面对信用的定义，信用是主观上诚实守信意思和客观上对借贷契约履行能力相互统一的一种

6、动态经济过程。在金融领域，信用这个专用名词是一个借贷过程的总称，或者可以简单理解为一个借贷合同从生效到终结的整个过程；这个过程包含授信人、受偿人和契约三个要素。其重要特征：基于履约信任，贷方向借方提供货币（或者实物、劳务）的使用权，借方向贷方延时支付。偿债意愿偿债能力： 第一还债来源、第二还债来源宏观经济波动： 企业正常经营受影响体制不完善： 破产逃债、兼并逃债、承包、租赁逃债、关联交易逃债银行权益保障机制不完善 法院裁判原则；地方政府干预司法公正；担保抵押制度和法规不完善。 政府干预 某些政策调整的负效应；地方利益、政绩驱动；债券资金财政化银行自身原因贷前信用缺失与贷后信用缺失 贷前银行调查

7、审贷不严，外力干扰，借方金融欺诈等； 贷后银行监督监管不力，借方恶意拖欠（有钱不还），借方经营失败（无钱还款），借方金融欺诈等。小结：信用的外延 综合目前的划分办法，信用的表现形式可以概括为：商业信用、银行信用、政府信用、企业信用、民间信用等。这些表现形式因为主体、借贷发起人、产生的环境及条件等因素的相异而相互区别，但最终统一在“信用”这个大的概念下面。信用形式的演进 随着社会经济的发展，信用的形式经历了简单信用，商业信用、银行信用，最后发展到虚拟信用的演进过程，在这个过程中形式的复杂程度与随之带来的风险逐渐加大。 信贷在社会经济中的地位 无论从何种角度看，信用的存在是社会经济发展的必然产物，

8、信用在社会经济中发挥了约束交易双方的行为，弱化交易中不利因素甘涛，促进交易走向成功的作用。从而也推动了社会经济有序地发展。小结关于风险的解释未来的不确定性，即指在某个特定的期间内，在一定的客观条件下，对某一未来事件实际状态与预期结果的离差，离差与风险呈正相关关系。接着讲了风险和不确定性、损失、波动、可能性等概念的关系，最后简单分析了风险的形成原因。信用风险的定义由于借款者违约而导致银行遭受损失的可能性。在此，信用风险等同于信贷风险。信用风险可以细分为：敞口风险、违约风险、追偿风险产生的原因：主观的偿付意愿和客观的偿付能力，然后列举了一些具体原因信用风险控制体系主要包括贯穿银行信贷业务始终的信用

9、风险管理机制和围绕信用风险的结果而不断做调整从而将风险最小化的控制机制，银行信用风险控制体系的组织结构和文化构成信用风险评估是信用评价和信用评级的总称。在整个信用风险控制体系中处于核心地位。对信用资料的调查和报告的结果直接服务于信用风险评估，而信用风险评估的结果决定了信用风险管理的目标的实现，同时也为信用风险控制的实施提供了科学的参考依据。评估技术方法：专家法和综合评估法专家法的五个关键因素：品格 资本 偿付能力 抵押品 环境 5C法第三节我国中小企业的生存状态（问题的实质是融资问题）l 整体投资效益不太理想，对社会总资源的浪费较为严重l 自有资金严重不足，投资意愿受制于融资渠道l 文化建设滞

10、后，企业缺乏灵魂l 普遍缺乏优秀人才，家族式盛行l 无数企业沉迷在多元化的梦想里面供给渠道存在的主要问题l 资金供给的渠道单一，间接融资为主，直接融资为辅的格局没有改变l 大型商业银行对中小企业贷款份额较小l 信贷融资在不同所有制中小企业之间的配置不均衡l 中小企业内源融资渠道不畅l 直接来源的有效资金需求供给不足l 其他问题我国中小企业的融资领域的短板1.融资困难：银行不敢融资个中小企业的理由l 中小企业缺乏信用，欠贷比例过高l 中小企业有欠贷的制度缺陷，国有银行对应私有企业l 中小企业没有足够实力做好计划的项目l 中小企业总想做与自己实力不匹配的项目，银行贷少了无法启动，贷多了又怕形成坏账

11、l 家族成员控制着中小企业，企业缺乏社会责任l 企业管理层素质低，不懂管理或者目标不太实际2.储蓄困境l 中国的高储蓄l 高储蓄的不均衡分布和结构性差异我国中小企业的融资领域的短板：风险过分集中，政府支配资源权利过大，民众缺乏投资渠道，银行的“短借长贷”解决融资难得有效途径建立多层次，多渠道，全方位，高效果的中小企业融资体系l 提高中小企业内源融资能力l 建立健全中小企业直接融资体系l 完善中小企业间融资体系建立健全中小企业信用担保制度和信用担保体系：l 可以降低信息不对称所引起的风险l 有利于降低中小企业经营者的道德风险l 有利于提高中小企业信用等级和融资能力l 可以增强银行对中小企业的信心

12、l 较好体现了政府对中小企业的政策扶持信用担保特点(一)平等性所谓平等性,是指债的担保关系的当事人的法律地位是平等的,各方平等地协商、确定相互间的权利义务,平等地受法律保护(二)自愿性当事人自愿设定担保，任何人不能强迫他人作担保,也不能以不正当手段让他人作担保。(三)从属性担保之债与被担保之债为主从关系,从债即担保之债从属于主债即被担保的债，主债不成立或者消失的，从债也就不发生效力，如果担保合同另有约定，按照约定(四)补充性债权人所享有的担保权或者担保权益，对于债权实现具有补充意义（五）不对称性因为不同主体的信息不对称的存在，从而产生不同主体之间的信用差，最终才产生信用担保的需求（六）人格性担

13、保具有显著的人格化社会关系的特征，这一特征反映在担保所产生的经济关系。法律关系中，也体现在由此产生的社会关系中保证即信用担保，保证是指保证人和债权人约定，与债务人不履行债务时，由保证人按照约定履行主合同的义务或者承担责任的行为，分为一般保证和连带保证抵押抵押是指债务人或者第三人不转移抵押财产的占有，将抵押财产作为债权的担保。当债务人不履行债务时，债权人有权依照担保法的规定以抵押财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。质押质押是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，或者将其财产权利交由债权人控制，将该动产或者财产权利作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照担保法的规定以该动产

14、或者财产权利折价，或者以拍卖、变卖该动产或者财产权利的价款优先受偿。留置当债权人按照合同的约定占有债务人财产时，若债务人到期不履行债务，债权人有权留置该财产并以该财产折价或者拍卖，变卖该财产的价较优先受偿，留置较适用于保管合同，运输合同，加工承揽合同和行纪合同定金以金钱提供担保的方式，定金担保只适用于合同债务担保种类：*贷款担保（融资性担保）：是担保机构为放款人（金融机构）和借款人（企业法人和自然人）提供饿到第三方保证，担保机构保证在借款人没有按借款合同约定的期限还本付息时，负责之父借款人应付而未付的本金和利息。贷款担保合同在借款人收到所借款项时生肖，借款人或担保人偿还本息后失效。*租赁担保：

15、指承租人采用租赁的方式取得设备时，委托第三方（担保机构）向出租人提供保证，当承租人未能按租赁合同规定的期限给付租金时，由担保方负责代为给付。工程保证担保：是指担保方在工程建设的承包过程中，按照经济责任在不同阶段为投标人提供的担保。主要包括：（1）投标保证担保；（2）预付款保证担保；（3）履约担保；（4）保留担保。*来料加工担保：是指保证人应进料方或进件方的要求向供应方提供的保证。保证进料或供货方按合同规定将加工装配的成品交付给供应方或指定的第三者。如果进料方或进件方不能履约而又不能偿付价款和规定应付的利息时，保证人则按保证金额和规定的利息给予赔付。*票据担保：票据担保是由出票人按票据上的权利背

16、书转让给银行作为借款的担保。担保钟如果用票据担保的方式，债务人到期如不清偿贷款，银行就可以获得票据上的权益，并可即刻兑现。因此，票据担保中使用的票据上的金钱应当与债务额（包括本息）相当或大于债务额。*保证金：指在委托保证合同生效后交给保证人，用于债务人的借款债务支付的资金，当债务人不履行主合同时，保证人无需征得债务人同意，即可直接将保证金划拨给债权人。保证金通常为保证措施的附加条件。一般按照担保额的10%预交，具体由保证人和债务人协商和确定，并在委托保证合同中规定。反担保：是指依照保证人与债务人事先的约定，如果债务人不履行债务时，保证人可以不经过诉讼或者仲裁程序，就可以直接从债务人事先提供的某

17、种措施获得履行或者得到经济上的补偿。一般采用三种形式。*抵押、质押反担保：指债务人以其合法的财产向保证人提供的反担保。它是一种物权担保，当债务人不履行债务时，按照事先的约定，保证人享有从抵押、质押财产价值中优先受偿的权利。国内担保机构在具体运作中，通常用不动产抵押的，抵押率按照净值计算不高于70%，用可转让动产抵押的，抵押率不高于50%。*信用反担保：指债务人向担保人提供第三人作为其信用保证人，当债务人不履行债务时，按照信用反担保合同的约定，由第三方保证人履行债务或者承担连带责任。*国内担保机构在采用反担保措施时，反担保单位应满足下列条件：必须具备担保法规定的担保资格；有效净资产扣除已对外担保

18、余额后，不低于反担保金额的；资产负债率不超过70%；连续两年盈利；在承保期必须参加财产保险。第二节 信用担保概述信用担保：指第三人为债务人的债务履行作担保，由保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任，也称为信用保证。*保证人是有处理自己财产自主权和强大偿付能力的法人、其他组织、或者公民，国家机关不得为保证人，学校、医院等以公益事业为目的的事业单位、社会团体和企业法人分支机构、职能部门也不得为保证人；*信用担保中，债务人可以有一个保证人，也可以有多个保证人；*保证人履行保证责任可分为：一般保证和连带责任保证；*是一种在一定正常、法律、制度、规章框架安排体系下的

19、标准化、规范化的担保；担保对象不能是内部关联机构或者雇员。信用担保概念：专门机构面向社会提供的制度化保证要点：1、专门机构 2、制度化 3、面向社会功能：放大倍数： 担保机构所能提供的担保额与其承担担保风险的担保资金或担保财产的比例 即：担保资金与担保贷款的放大比例。 国内担保机构的担保放大倍数一般不超过10倍，即1亿元的担保资本金最多可以担保10亿元的银行贷款。第一节 担保机构的定义担保机构的界定：担保机构指遵照相关各项法律法规和行政许可以及行政监督，依法设立，合法专业从事信用担保业务的一切机构的总称。具有双重属性：金融性、中介性；但区别于一般中介服务。担保机构的类型：*政策性担保机构*互助

20、性担保机构*商业性担保机构*其他类型担保机构担保机构的组建模式：*社会化组建，市场化运作*政府组建，政策性运作*政府组建，市场化运作*混合组建，市场化运作担保机构的组织模式：*事业法人模式信用担保机构*企业法人模式信用担保机构设立担保机构的条件：1、 设立信用担保机构注册资金不得低于500万元，其中实物不超过20%2、 从事担保业务的高级管理人员应具备国家发改委认可的从业资质，或具有2年以上从事金融业务的工作经历。主要股东和商业管理人员5年内无经济犯罪记录3、 有科学、规范的风险控制制度和相应的内部风险控制机构4、 有固定的经营场所5、 经营范围不得涉及银行及非银行的金融业务6、 不得以会员制

21、募集担保资金7、 符合国家相关的法律法规规定设立担保机构的流程：*设立注册资金1亿元以下的担保机构：申请人（法人、自然人）到工商部门预核名以经工商部门批准预核名的信用担保机构名义，向市中小企业局提出成立信用担保机构的申请受理审核（中小企业处）报市发改委审批下达批复申请人申请人到工商部门注册*设立注册资金亿元以上的担保机构或跨省区经营的担保机构：申请人（法人、自然人）到工商部门预核名以经工商部门批准预核名的信用担保机构名义，向市中小企业局提出成立信用担保机构的申请受理初审（中小企业处）报市发改委审批上报国家发改委审批转批复（市中小企业局）申请人申请人到工商部门注册担保机构的概述：*资金来源：政府

22、预算、民间投资、社会募集、被担保企业风险保证金、经营收益*机构性质：非营利机构、商业性机构*资金规模：3000万以上；3000万-500万；500万以下*主要业务：担保，保值增值，投资，服务*担保种类：担保中小企业短期人民币流动资金贷款为主*比例担保：本息全包、只保本金或本金部分担保担保额度最低为银行贷款的70%（国际通行）（一）风险分担原则：利益共享、风险共担1.在贷款担保业务中，银行和借款人应承担主要责任和风险。保证人应起补充责任、提高企业信用的作用；通过保证人对企业的调查和评估，纠正“信息不对称”对贷款业务的影响。 2借款人、贷款人和担保人三方都会获得各自的利益3.强势的银行和霸王条款4

23、.集中于支持中小企业发展、促进进出口、促进对外投资等领域（二）风险分担方式：比例担保1.银行：贷款本金10%-50%及全部利息和其他费用2.担保公司：贷款风险比例的50%-80%担保机构的担保能力担保能力（无形资产：诚信度和风险控制能力）（一） 影响担保能力的因素1. 承担担保风险的资金量（或资产量）；基金型、公司型2. 担保成功率；专业的风险控制技术和风险管理经验3. 承担担保责任的比例；比例分保4. 资产质量；扣除未收回的代偿余额和不良资产（二） 担保能力与担保放大比例1. 担保机构所提供担保额与其承担风险的担保资金（或资产）的比例，即：担保资金与担保贷款的放大比例2. 担保放大比例越大，

24、为社会做的贡献越多，承担的风险越大3. 国内担保机构的担保放大倍数一般不超过10倍担保成功率=累积已解除担保额-累积担保损失额累积已解除担保额100%最大担保能力=承担担保责任的资金-（代偿余额-不良资产）（1-担保成功率）担保责任比例担保放大比例（倍数）=最大担保能力承担担保责任的资金或资产（三） 经济效益1. 担保业务收入：担保费、项目评审费、手续费等相关收入的总和2. 担保赔付率：担保赔付损失/担保业务收入100%3. 成本：职工工资、办公费用、业务经营费用、固定资产折旧、提取风险准备金4. 利润：收入-支出5. 担保公司的收费：依据在根据国家有关规定的基础上，结合市场行情以及企业风险大

25、小、复杂程度、距离远近等因素定价。一般按年担保额的3%-5%，一次性收取。例题：某担保机构为以贷款额为100万元的项目提供担保，收取担保费率为1%。如果担保项目全额发生损失，试问要再做多少比相同的担保业务才能挽回损失，担保机构需要有多高的成功率才能保本？保费：100万1%=1（万）相同金额的担保业务：100万+1万=100（次）担保成功率：（100万-1万）+100万=99%风险控制条件（一）设定最大担保额1.设定单个企业最大担保额：对单个企业提供担保的担保责任金额最高不得超过担保机构自身实收资本的10%2.设定单笔最大担保额：世界银行：5000万美元美国：100万美元加拿大：20万加元3.设

26、定对某一地区的最大担保额：世界银行：对每个国家或地区不得超过1.75亿美元（二）设定申请担保企业应具备的条件1.企业必须是依法登记注册、独立核算、自负盈亏、具有法人资格和履约能力的经济实体2.企业财务会计核算规范，资产状况良好，依法纳税，具有法定要求的注册资本金和必要的运营资金、经营场所及其设施3.企业具有一定的经营管理水平，没有不良信用记录4.企业具有良好的产品销售网络或经营服务渠道，具有与融资规模相匹配的销售和经营规模，拥有稳定的客户群和现金流5.企业连续经营1年以上6.企业的融资用途符合国家法律规定，并能形成较好的经济效益7.企业能够提供担保机构认可的反担保措施（三）设定不能提供担保的条

27、件8.有银行逾期贷款未还9.有偷税漏税行为10.财务报表与税务报表不一致11.有弄虚作假行为12.对外股本性投资总额超过净资产的50%，所融资金用于股权性投资13.用于国家禁止或限制生产、经营和投资的领域14.用于套现贷款，从事非法转借贷谋取非法收入15.超批准范围违法经营的企业16.资产负债率高于70%的企业17.信誉状况不良的，或近3年曾有不良经营和违纪记录的企业18.涉及重大民事、经济纠纷、且没有最终确定结果的企业19.无按期还本付息的企业；经营状况恶化且难以改善的企业20.无反担保措施或反担保措施不能落实的项目21.企业主要领导人资信不可靠、经营管理能力低下或领导班子缺乏团队合作精神、

28、群体素质差的企业22.财务制度不健全、经营及会计核算混乱的企业23.企业申请担保资金高于其净资产24.与本担保公司有逾期债务关系尚未解除的企业担保项目审查与评估（一） 现场考察（二） 资料审查审查企业报送资料是否齐全1. 担保申请书2. 企业的主体资料3. 企业的业务资料4. 反担保措施的相关资料（三） 项目评估担保项目评估概述项目评估的目的：有效控制担保业务风险项目评估分类：承保前评估承保过程中评估项目结束后评估项目评估的主要内容：借款人资信评估建设项目评估反担保措施评估项目评估的步骤：1.资料搜集及审核2.项目初审3.组织项目组制定评估计划4.现场考察5.聘请技术专家或行业专家6.资料分析

29、7.形成报告8.报告审核9.项目决策担保项目企业资信评估定性部分：企业基本情况分析企业经营素质产品和市场分析领导能力及管理水平产业分析信用记录定量部分：经济实力资产结构经营效率盈利能力偿债能力企业成长性定性部分（2）企业经营素质分析企业规模行业地位技术能力企业上下游的稳定性企业上下游的结算方式企业生产周期存货周转率收入的确认原则成本的结转方式折旧的计提方式费用的摊销方式等定性部分（3）市场与产品分析产品生命力周期及技术水平市场占有率主要竞争对手主要客户产品价值链分析企业产品组合定性部分（4）领导能力及管理水平企业的创业历史实际控制人及高管的个人经历实际控制人的个人爱好社会关系经营理念管理经营能

30、力企业的团队建设、企业文化等定性部分（5）产业分析产业在国际、国内市场地位生命周期法律保障和政策支持成本结构（1）讨论：案例5-2一、试从行业成本结构上分析服装加工业、汽车制造业的风险；从行业生命周期上分析面包业、纺织业的风险。二、键乐公司是一家生产中档运动女装的厂家，稍有名气，有了一批客户群。目前公司正积极聘用高级设计人员，争取在控制成本的同时，逐步创立名牌形象。其管理人员情况如下：赵明，男，公司董事长、总经理兼财务总监，60岁。11年前创立该公司，曾在一家大型女装公司担任过市场和生产部门的高级主管。钱蓉，女，副总经理，负责设计，28岁。具有纺织专业学士学位。曾在一家公司任过运动女装采购员、

31、营销员。孙晴，女，副总经理，负责生产，30岁。曾在一家中档女士内衣产任生产部经理三年。李佳，女，副总经理，负责营销，25岁。曾在几家中型和一家大型服装公司出任销售代理。试概括分析该公司在非财务方面的主要风险？担保项目企业资信评估定性部分：企业基本情况分析企业经营素质产品和市场分析领导能力及管理水平产业分析信用记录定量部分：经济实力资产结构经营效率盈利能力偿债能力企业成长性定量分析（1）经济实力总资产净资产=总资产 - 总负债有形净资产=净资产 - （无形资产+递延资产）注册资金定量分析（2）企业财务分析盈利能力营运能力偿债能力流动比率速动比率现金比率现金流量分析成长性分析盈利能力销售利润率：销

32、售利润=销售收入-销售成本-销售费用-销售税金及附加。评价企业销售收入净额的盈利能力销售利润率=销售利润/销售收入净额 * 100%营业利润率：营业利润=销售利润-管理费用-财务费用。做连年对比分析，可评价企业盈利能力的变动趋势营业利润率=营业利润/销售收入净额 * 100%净利润率：关系到企业未来的还债能力净利润率=净利润/销售收入净额 * 100%成本费用利润率：成本费用总额=销售成本+销售费用+财务费用+管理费用。成本费用利润率=利润总额/成本费用总额* 100%营运能力总资产周转率：资产平均总额=（期初余额+期末余额）2 比率越高，企业利用全部资产经营的效率越高总资产周转率=销售收入净

33、额/资产平均净额*100%固定资产周转率：固定资产平均净值=（期初余额+期末余额）2 比率越高，企业固定资产利用得越充分固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值*100%应收账款周转率：应收账款平均余额=（期初余额+期末余额）2 比率越高，收回赊账、变现和流动性越强应收账款周转率=赊账收入净额/应收赊账平均余额*100%存货周转率：平均存货余额=（期初余额+期末余额）2 比率越高，企业存货从资金投入到销售回收时间越短存货周转率=销货成本/平均存货余额*100%资产报酬率：比率越高，企业资产的利用率越高资产报酬率=税前净利润/资产平均总额*100%权益报酬率：比率越高所有者投资的收益水平越

34、高，营运能力、盈利能力越强权益报酬率=利润总额/有形净资产*100%偿债能力短期偿债能力流动比率：比率高抵偿短期债务，但过高，影响资产的使用效率和盈利能力。理想状态2：1流动比率=流动资产/流动负债 *100%速动比率：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 理想状态1:1速动比率=速动资产/流动负债 *100%现金比率：现金类资产=速动资产-应收账款，包括货币资金、易变现有价证劵。反映直接偿付流动负债能力现金比率=现金类资产/流动负债*100%营运资金：负值说明企业用流动负债支持部分长期资产营运资金=流动资产-流动负债偿债能力长期偿债能力资产负债率：企业资产对债权人权益的保障程度。比率

35、越低，风险越少。理想状态：低于50%资产负债率=负债总额/资产总额*100%负债资本率：企业所有者权益对债权人权益的保障程度。比率越低偿债能力越强，过低不宜发挥财务杠杆作用。负债资本率=负债总额/资本总额*100%或有负债比率：或有负债主要指为他人（企业）作担保或有负债比率=或有负债/净资产*100%利息保障倍数（获取）：利息费用包括流动负债利息、长期负债中进入损益的利息、进入固定资产原价的利息、长期租赁费用。比率越高，企业支付利息能力越高。利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用 *100%定量分析（3）：资产结构与资产质量所有者权益资产比率=所有者权益/资产总额*100%流动资产比率

36、=流动资产/资产总额*100%固定及长期资产比率=（固定资产+长期投资+无形及递延资产）/总资产*100%定量分析（4）：经营效率 书P117总资产周转率=销售额/平均总资产*100%（次）固定资产周转率=销售额/平均固定资产*100%（次）流动资产周转率=销售收入/平均流动资产*100%（次）存货周转率=销售成本/平均存货*100%（次）应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款*100%（次）第四节 担保项目决策与实施项目决策 项目评审委员会制度 分级授权决策制度反担保措施设置92 设置反担保措施的必要性 反担保的主要方式92 抵押（质押）反担保物的条件担保费及其他费用的收取 担保费的构成（管

37、理费用、风险金准备、合理的利润） 担保费率的确定（高风险、高收益） 担保费的收取和计算（谁受益、谁支付）担保合同的签署 担保合同的种类（借款合同、保证合同、反担保合同） 签订担保合同的手续（存档、备案、公证）第五节 担保项目后期监督与管理在保项目的监督与管理担保责任的解除与代偿 担保责任的解除 担保代偿（是否存在欺诈行为） 担保责任解除后的手续（解除担保责任通知书 或 注明 “担保责任已解除”）代偿项目的追偿 代偿项目的管理 代偿资金的回收 代偿损失的核销案例5-2案情：1.企业组织架构A公司注册资金500万元人民币，主营业务：生产胶合板。贴面板和木装饰材料；B公司为A公司与澳门C公司合资成立

38、，注册资金140万美元主营业务：加工原木，制造高档木材。2.企业财务状况（见附表）3.企业申请担保A公司向担保公司申请为其在银行1500万元流动资金提供担保，期限一年。可提供作为反担保的资产：厂房、设备（评估价1000万），股东陈某个人房产1套（评估价400万），汽车5辆（评估价100万）。问题：请分析担保贷款的风险点和企业的还款能力。第一节：反担保措施评估概述反担保：当第三人为债务人向债权人提供担保时，第三人为了分散、化解风险而要求债务人向其提供的担保措施。反担保债务人（或第三人）向担保人承诺适用：中华人民共和国担保法方式：债务人提供的抵押、质押 第三人提供的保证、抵押、质押措施：物的反担保

39、 权利的反担保 信用的反担保反担保措施的审核合法性审核：（1）关于保证人的规定 （2）关于是否可以抵押的财产的规定 （3）关于可以质押的票据及权利的规定反担保物和权利的权属审核：（1） 有关权属凭证的真正所有人（2） 几方共有时的处理（3） 是否存在权利瑕疵反担保措施的生效保证反担保措施的生效抵押反担保措施的生效质押反担保措施的生效其他反担保措施的生效反担保措施评估的原则：客观性 科学性 替代性 公开市场 稳健性 变现性反担保措施评估的特点：标的物：无暇性 可变现性、易变现性 未来性 完整性 变现的税费第二节 反担保措施评估的方法1市场价格比较法2重置成本法反担保标的估计值=重置成本-实体性贬

40、值-经济型贬值-功能性贬值收益现值法 n FtP= - t=1 （1+r）t次方 3清算价格法 适用范围：企业破产 模拟拍卖法 资产抵押 停业清理 评估方法：现行市价折扣法 模拟拍卖法第三节 设计反担保措施目的提高企业违约成本，防范道德风险企业固定资产抵押（国土房管局办理登记手续）股权质押（工商局办理登记手续）股东个人连带责任其他反担保措施：设备抵押（发票、工商登记）、地上建筑物、按揭房、集体土地、宅基地、动产质押、知识产权、收费权、存货质押、帐户监管、名义持股应收账款、票据质押等增加违约成本的措施。机器设备的评估 房地产的评估 土地使用权的评估 在建工程的评估 未来收益权的评估 无形资产的评

41、估 债券的评估 股权质押与企业价值评估案例6-1：专业设备的价值海德堡印刷机（原产地：德国 购入价：700万港币（2004年）不接受以下财产抵押：（1） 土地所有权（2） 所有权、使用权不明或有争议的财产（3） 不能强制执行或处理的财产（4） 已设定抵押的财产（5） 被依法查封、扣押、监管或采取其他保全措施的财产注意点：（1） 过于专业的设备并非优质的抵押品，因为变现困难；同理土地所有权、使用权不及其附着物的产权容易变现；（2） 法定优先权足以使贷款抵押权相形见绌哦，退避三舍。机器设备的评估购置价款、增值税、保险费杂运费、安装调试费进口设备的关税管理费用资金费用人员培训费用抵押率不高于6070

42、%房地产的评估地产：指土地或者土地使用权建筑物：指不含土地的地上建筑物房地合一：指土地与建筑结合在一起的状态土地使用权的评估按用途分类：商业娱乐用地 工业用地 住宅用地 交通用地 公共事业用地按开发程度分类：生地 毛地 熟地按地理位置分类：城市中心区 一般市区 失去边沿区 郊区71在建工程的评估在建工程抵押指抵押人在取得在建工程继续建造资金的贷款以其合法方式取得的土地使用权连同在建工程的投入资金以不转移占有方式抵押给贷款银行作为偿还贷款履行贷款的行为.1.在建工程作为担保措施的抵押贷款,需用于在建工程的继续建设2.在建工程在抵押时,其合法取得的土地使用权必须同时抵押(在建工程作为反担保措施时,

43、应同样遵循)未来收益权的评估1.汇票.支票.本票.债券.存款单.仓单.提单;2.依法可转让的股票.股权;3.依法可转让的商标专用权.专利权.著作权中的财产权;4.依法可转让的其他权利5.以公路桥梁,公路隧道或者公路渡口等不动产权出质的72案例6-2 齐白石著作权的财产权纠纷本案涉及的是齐白石先生美术作品的著作权保护引发的纠纷.根据我国著作权法的规定,公民的作品,其复制权,发行权,获得报酬权等财产权的保护期为作者终生及其死后五十年,截止到作者死亡后五十年的12月31号.齐白石先生于1957年9月16日去世,其上述权利的保护期到2007年12月31号.法院立案受理时,尚在著作权保护期内.当事人齐家后人:赔偿数额过低出版社:继承人待确定美术馆:有作品著作权新华书店:没过错,不担责争论人民教育出版社和中国美术馆,齐白石后人按照遗嘱应该将该作品捐献给国家,由中国美术馆藏,涉案作品的著作权应该由中国美术馆行使73无形资产的评估特征1.不具有物质实体,却又要依托于物质实体:2.具有某种权利或信誉,且是由其自身发展形成的;3.能够为生