基金从业历年真题解析7章.docx

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1、基金从业历年真题解析7章基金从业历年真题解析7章 第1章 下列说法中正确的是（ ）。A.股份有限公司发行新股票的市场叫股票发行市场或股票初级市场B.已发行股票的转让流通市场叫股票的一级市场C.现货市场的交易协议达成后在3个交易E内进行交割D.由于现货交易的成交与交割之间有很长的时间间隔，因而其利率和汇率风险都很大正确答案：A(P6)已发行股票的转让流通市场叫股票的二级市场。故B项错误。现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。由于现货交易的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险都很小。故C、D项错误。 关于开放式基金的冻结和解冻，以下描述正确的是( )A可以由

2、国家有关机关授权基金销售网点进行基金份额冻结B基金注册登记机构可以根据基金销售网点的请求，对其销售的基金份额进行冻结C基金注册登记机构可以对基金账户或者基金份额进行冻结D在冻结期间被冻结的账户或者份额所产生的权益，不在冻结的范围之内参考答案：C解析：通常，基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的冻结份额与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。 在确定目标市场与客户上，基金销售机构面临的一个重要问题就是分析( )。A.基金投资人的真实需求B.基金管理人的需求C.基金份额持有人的个人爱好D.基金托管人的需求正确答案：A在确定目标市场与投资者方面，基金销售机构面临的重要问题之一就是

3、分析投资者的真实需求，包括投资者的投资规模、风险偏好、对投资资金流动性和安全性的要求等。基金客户的分类 基金管理人应当自基金合同生效之日起()月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A、3个B、6个C、9个D、12个正确答案：B解析：基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 下列关于优先股与普通股说法错误的是（ ）。A.代表对公司的所有权B.收益不固定C.正常经营情况下不会偿还给投资人D.同属于权益资本正确答案：BB项，普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。优先股没有到

4、期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，是相当于永久年金(没有到期期限)的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。 下列不属于基金合同特别约定事项的是( )。A、基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式B、基金当事人的权利义务C、基金持有人大会的召集、议事表决的程序和规则D、基金发售、交易、申购、赎回的相关安排答案：D解析： 本题考查基金合同。基金合同特别约定的事项：基金当事人的权利义务，特别是基金份额持有人的权利;基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则;基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式。 基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前( )日公告大会的召开时间、会议形式、

5、审议事项和表决方式等事项。A.10B.15C.30D.60参考答案：C 沪深300、上证50和中证500股指期货的交易实行T+0机制。( )正确答案：对基金从业历年真题解析7章 第2章 开放式基金利润分配默认的方式应当采用( )。A.现金分红B.红利再投资C.平均分配D.不弥补亏损直接分配答案：A解析 开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红的方式 关于开盘价与收盘价说法不正确的是( )。A.在我国开盘价由集合竞价产生，不能产生开盘价的以连续竞价产生B.上交所收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量的加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价C.深交所

6、收盘价通过集合竞价产生D.集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报自动作废正确答案：D解析：未成交的申报自动进入连续竞价阶段。 在进行投资决策业务控制时，应建立（），在设定的风险权限额度内进行投资决策。A.投资决策授权制度B.业务交流制度C.投资风险评估与管理制度D.实质性审查制度正确答案：C在进行投资决策业务控制时，应建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。 下列( )不属于投资者教育的基本原则。A.投资者教育应有助于监管者保护投资者B.投资者教育可以被视为是对市场参与者监管工作的替代C.投资者教育没有一个固定的模式D.证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务

7、答案：B解析：投资者教育的基本原则包括：(1)投资者教育应有助于监管者保护投资者。(2)投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代。(3)证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节。(4)投资者教育没有一个固定的模式。(5)不存在广泛适用的投资者教育计划。(6)投资者教育不能也不应等同于投资咨询。 基金在估值时，对于（）和公开增发新股等发行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。A.送股B.转增股C.配股D.以上选项都对正确答案：D 尽职调查中业务调查包括()。人力资源;.历史沿革 ;.研究与开发;行业研究A、.B、.C、.D、.答案：A解析：

8、业务调查包括:行业研究、企业股东、历史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购 投资基金是一种()的集合投资方式。A.组合投资、专业管理、利益共享、风险共担B.分散投资、专业管理、利益共享、风险共担C.分散投资、混业管理、利益共享、风险共担D.组合投资、专业管理、利益自享、风险自担正确答案：A投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 关于国有股权非上市转让的特殊要求，说法正确的是( )A、各级人民政府负责审核国有企业的股权转让事项B、股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计C、股权转让原则上通过

9、二级市场公开进行D、交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清，不可分期付款正确答案：B解析：国有股权非上市转让的特殊要求具体如下：(1)国资监管机构负责审核国有企业的股权转让事项。(2)股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计。(3)股权转让原则上通过产权市场公开进行。(4)交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清。金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式。(5)由于国有股权非上市转让须履行特定的审批程序，在涉及国有股权转让协议的效力时，并非签订就生效，需要附加生效条件，在前期的审批、评估各项工作完成后，获得各部门批准后方能生效

10、。基金从业历年真题解析7章 第3章 道德和法律的区别不包括( )。A.功能互补B.表现形式不同C.调整范围不同D.调整手段不同答案：A解析：本题考查道德和法律的区别。 有基金管理费的表述正确的是()A.基金管理费通常按照每人估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付B.管理费率的大小通常与基金规模成正比，与风险成反比C.目前我国基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为 0.33%D.管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取正确答案：ACD 机构投资者资本实力更为雄厚且投资能力

11、更为专业，机构投资者资产管理类型包括（1）聘请专业投资人员对投资进行内部管理（2）将资金委托投资于一个或多个外部基金公司（3）也有一些公司采用混合的模式（一部分资产内部管理，另一部分资产外部管理）等。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误正确答案：B 对于基金客户的档案数据，应当()。A、逐日备份并本地妥善存放B、逐日备份并异地妥善存放C、逐月备份并异地妥善存放D、实时备份并本地妥善存放正确答案：B解析：对于基金客户的档案数据，应当逐日备份并异地妥善存放。 在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发行人的是（ ）。A.可交换债券B.可转换公司债券C.可回售债券D.

12、可赎回债券正确答案：C可回售债券为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格将债券回售给发行人的权力，约定的价格称为回售价格。 从全球基金业来看，开放式基金已成为证券投资基金中的主流产品。此题为判断题(对，错)。正确答案：考18;见基金销售教材P75 伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）股票价格指数编制方法。A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.特许氏加权法正确答案：B国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。 关于特定客户资产管理业务，以下描述错误的是( )。A、单个资产管理计划持有一家上市公司的股

13、票，其市值不得超过该计划资产净值的10%B、客户委托初始资产不得低于3000万元人民币C、委托财产可投资于商品期货、金融衍生品D、委托人数不得超过200人答案：A解析：单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的20%基金从业历年真题解析7章 第4章 私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律 规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取( )。A、 书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施B、罚款、公开谴责等措施C、书面警示、暂停业务、取消业务资格D、罚款、取消业务资格正确答案：A解析：私募基

14、金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关 法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施 代表基金份额( )以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金份额持有人大会的日常机构、基金管理人、基金托管人都不召集的，则该部分基金份额持有人有权自行召集。A.50%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：依据证券投资基金法的规定。代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金份额持有人大会的日常机构、基金管理人、基金托管人都不召集的，代

15、表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报中国证监会备案。 下列不属于金融市场构成要素的是( )。A、金融工具B、金融交易的组织方式C、市场参与者D、内部环境参考答案D解析：本题考查金融市场的构成要素。金融市场有以下几个主要构成要素：(1)市场参与者;(2)金融工具;(3)金融交易的组织方式。 假设某基金在2022年12月3日的单位净值为1.2465，2022年9月1日的单位净值为1.4120。期间该基金曾于2022年2月28日每份额派发红利0.11元。该基金2022年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.3814元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为( )。A、20.19

16、%B、23.08%C、24.28%D、27.55%答案：B 适用私募投资基金募集行为管理办法的情况有( )。.以非公开方式向投资者募集资金的私募基金管理人.以公开方式向投资者募集资金的私募基金管理人.以非公开方式向投资者募集资金的在中国证监会注册取得基金销售业务资格的募集机构.以公开方式向投资者募集资金的在中国基金业协会注册取得基金销售业务资格的募集机构A.、B.、C.、D.、正确答案：A解析：私募投资基金募集行为管理办法第二条规定，私募基金管理人、在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构(以下统称募集机构)及其从业人员以非公开方式向投资者募集资金的行为适用

17、本办法。 以下关于封闭式基金的说法，不正确的是( )。A.基金份额可以在证券交易所交易B.封闭式基金是根据基金运作方式的不同的分类C.封闭式基金份额在合同期限内固定不变D.基金份额持有人可以申购赎回正确答案：D解析：依据运作方式的不同.可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变.基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 看涨期权在执行时，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格( )。A、越高B、越低C、趋近0D、不确定答案：A解析： 本题考查影响期权价格的因素。看涨期权在执行时，其收益等于标的资

18、产的市场价格与执行价格之差。因此，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。 根据A公司2022年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元，净利润为1亿元。则A公司2022的净资产收益率为()。A.25%B.16.7%C.12.5%D.10%正确答案：A基金从业历年真题解析7章 第5章 保本基金的安全垫等于( )。A.价值底线超过投资组合现时净值的数额B.投资组合现时净值超过价值底线的数额C.投资组合中风险资产与保本资产的比例D.保本资产与投资组合中风险资产的比例答案：B解析：计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资(如股票投

19、资)可承受的最高损失限额。考点：基金宣传推介材料规范 基金合同所包含的重要信息不包括（）。A.基金的持有人结构B.基金的投资方向C.基金的运作方向D.基金的投资基本要素正确答案：A基金合同包含以下两类重要信息：基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息；基金合同特别约定的事项，包括基金各当事人的权利和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。 股权投资基金的投资协议生效后，具体负责项目的跟踪管理的是( )。A、项目企业B、基金管理人C、投资顾问D、项目投资经理答案：D解析： 本题考查股权投资基金的一般投资流程。投资协议生效后，项目投资经理具体负责项目的跟踪管理，管理内容包括但不限于企业

20、的财务状况、生产经营状况、重要合同等方面，以进行有效监控。 发生重大事项的，应当在( )个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。A.4B.6C.8D.10正确答案：D解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。 王某是某公司的股东，滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害了公司债权人利益，应( )。A、以其出资额为限对公司债务承担责任B、对公司承担有限责任C、对公司债务承

21、担连带责任D、赔偿给公司带来的损失正确答案：C解析：根据中华人民共和国公司法第二十条规定，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。 基金销售机构在基金销售活动中的下列行为，符合规定的是( )。A、在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂B、在基金销售过程中，进行广告宣传且符合相关规定C、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平D、未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准正确答案：B解析：本题考查基金销售费用规范。基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：在签订销售

22、协议或销售基金的活动中进行商业贿赂;以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平;未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准;采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金;其他违反法律、行政法规的规定，扰乱行业竞争秩序的行为。 2022年8月生效的公开募集证券投资基金运作管理办法中规定，( )以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。A.50%B.60%C.80%D.100%答案：C解析：根据投资对象可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等。80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。考点：证

23、券投资基金分类概述 佣金的组成部分不包括( )。A、证券交易所手续费B、证券公司经纪佣金C、过户费D、证券交易所交易监管费正确答案：C解析：佣金是证券经纪商为客户提供代理买卖服务收取的费用，由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。基金从业历年真题解析7章 第6章 参与证券投资的金融机构包括（）。A.企业B.商业银行C.证券经营机构D.保险公司正确答案：BCD 我国的证券交易所的竞价方式有( )。.差额竞价.时间竞价.集合竞价.连续竞价A.、B.、C.、D.、正确答案：B解析：我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。故本题选B选项。 下列不属于基金

24、管理人内部控制机制的是( )。A.风险控制制度B.员工自律C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制D.董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导正确答案：A基金管理人内部控制机制一般包括四个层次：一是员工自律;二是各部门主管(包括监察稽核)的检查监督;三是公司管理层对人员和业务的监督控制;四是董事会或者其领导下的专门委员会的检查、监督、控制和指导。内部控制机制 基金销售人员在投资者不懂业务的情况下，为了维护投资者的利益可以擅自更改投资者的交易指令，或拒绝投资者的交易要求。此题为判断题(对，错)。正确答案：考12;见基金销售教材P237 全美范围内的标准化的期

25、权合约是从1973年( )的看涨期权交易开始的。A.美国商品交易所B.芝加哥期权交易所C.纽约期权交易所D.英国期权交易所正确答案：B解析：全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的。 基金资产净值等于( )，基金份额净值等于( )。A.基金资产-基金负债;基金资产净值*基金总份额B.基金资产总值/基金总份额;基金资产净值*基金总份额C.基金资产总值/基金总份额;基金资产净值/基金总份额D.基金资产-基金负债;基金资产净值/基金总份额正确答案：D解析：基金资产净值=基金资产-基金负债;基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。 金融期货中率先出现的是( )。A

26、、股票指数期货B、利率期货C、外汇期货D、股票期货正确答案：C解析：率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。 基金市场营销的特殊性不包括( )。A.专业性B.规范性C.服务性D.安全性答案：D解析：证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，在运用4Ps理论时有其特殊性，具体包括规范性、服务性、专业性、持续性和适用性。基金从业历年真题解析7章 第7章 境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，投资过程中涉及的外汇业务，应遵循国家关于( )的法律法规规定。A、商务部B、外汇管理C、发改委D、证监会正确答案：B解析：投资过程中涉及的外汇业务应遵循国家关

27、于外汇管理的法律法规规定。 下列说法错误的是( )A、股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是开展投资者风险教育。B、股权投资基金的投资阶段，基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流。C、股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点是介绍投资项目的退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金及收益情况等。D、在投资及投后管理阶段以及退出阶段，基金管理人主要通过定期基金报告、投资者交流年会等方式与投资者进行互动交流。正确答案：B 某基金公司不负有监管职责的从业人员甲发现本公司销售部门员工乙有商业贿赂行为，甲最佳行为是()A.无需主动向监管机构

28、提供违法违规线索B.无需举报违法行为，但如果相关监管部门对此进行调查要予以配合C.立即向上级部门或者监管机构报告D.应当及时制止并向上级部门或者监管机构报告答案：D解析：某基金公司不负有监管职责的从业人员甲发现本公司销售部门员工乙有商业贿赂行为，甲最佳行为是应当及时制止并向上级部门或者监管机构报告。 某固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5.5元，那么今日交易价不可能为（ ）元。A.4.85B.5.05C.5.85D.6.05正确答案：A在固定收益平台的固定收益证券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。交易价格实

29、行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。因为上一交易日的参考价格为5.5元，受涨跌幅限制的影响，今日交易价格在4.95,6.05之间波动。 募集行为包含如下哪些( ).推介基金.发售基金份额.办理基金份额认缴.退出A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：募集行为包含推介基金，发售基金份额(权益)，办理基金份额(权益)认缴、退出等活动。 ( )又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。A、当期收益率B、到期收益率C、票面利率D、再投资收益率B本题考查到期收益率的概念。到期收益率又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。 下列报告中，必须每季度定期公布的是()A.基金投资组合报告B.基金公开说明书C.内部监察报告D.基金净值公告正确答案：A第 债券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的相对变动额。（）此题为判断题(对，错)。正确答案：债券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额。