基金从业资格历年真题7章.docx

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1、基金从业资格历年真题7章基金从业资格历年真题7章 第1章以下有关公司型股权投资基金的清算顺序的说法中，正确的是（ ）。A.缴纳所欠税款、支付清算费用、清偿公司债务、分配剩余财产B.缴纳所欠税款、清偿公司债务、支付清算费用、分配剩余财产C.清偿公司债务、支付清算费用、缴纳所欠税款、分配剩余财产D.支付清算费用、缴纳所欠税款、清偿公司债务、分配剩余财产答案：D解析：公司型股权投资基金按照以下顺序进行基金清算：公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。下列关于基

2、金投资交易过程的风险控制的说法错误的是（ ）。A.基金投资交易过程中存在合规性风险B.基金投资交易中存在投资组合风险C.基金经理不需要对投资组合的交易情况进行监控D.基金公司要防范利益冲突和道德风险，完善公司的内部控制答案：C解析：基金经理以及风险管理部门、交易管理部等部门均会对投资组合的交易情况进行监控。因此，选项C错误。申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（ ）。A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范C.最近5年没有受到监管机构的重大处

3、罚D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件答案：C解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正件接受司法部门、监管机构的立案调。基金的募集一般要经过（ ）等四个步骤。A.注册、申请、认购、基金合同生效B.发售、注册、认购、基金合同生效C.申请、注册、发售、基金合同生效D.申请、发售、认购、基金合同生效答案：C解析：基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。(2022年)下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（）。A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债

4、券价值的差额B.当股价低于转换价格时，转换权利价值为零C.当股价高于转换价格时，可转换债券价值等于转换权利价值D.当股价很高时，转换权利价值可能超过可转换债券价值答案：A解析：可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值，转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反。若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。基金从业资格历年真题7章 第2章杠杆收购基金的资金主要来源是()。普通股优先股垃圾债银行贷款A.、B.、C.、D.、答案：A解析：杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权

5、。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。在资本市场理论假设成立的前提下，下列对市场均衡状态的判断中，错误的有（ ）。市场投资组合包含市场上所有风险资产，其包含的各资产的投资比例与整个市场上的风险资产的相对市值比例一致市场组合是最优风险投资组合，即资本市场线与有效边界的切点市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比单个资产的风险溢价与市场投资组合m的风险溢价和该资产的系数成比例A.、B.、C.、D.、答案：D解析：项说法错误，市场组合是最优风险投资组合，即资本配置线（CAL）与有效边界的切点。项说法错误，市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成正比。知识点：理

6、解资本市场理论的前提假设；实际收益率在名义收益率的基础上扣除了()的影响。A.汇率波动B.税收C.流动性D.通货膨胀率答案：D解析：收益率存在名义收益率与实际收益率之别。实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率。如果投资的名义收益率与通货膨胀率相等，那么资产的实际购买能力将没有任何增长。投资者需求和投资政策股权投资基金在运作过程中会进行项目收集、项目初审、尽职调查、投资决策与协议签署等活动，上述活动属于（ ）阶段。A.投资B.项目退出C.募集与设

7、立D.投资后管理答案：A解析：一个完整的股权投资基金投资流程通常包括项目收集、项目初审、项目立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资后管理、项目退出等主要阶段。公司型基金的权力机构是（ ）。A.股东会B.董事会C.监事会D.高管层答案：A解析：股东大会（股东会）是公司型基金的权力机构，在公司型基金中投资者作为股东拥有较大权力.可以在股东大会（股东会）层面对基金重大事项或重大投资进行决策。基金从业资格历年真题7章 第3章(2022年)私募股权投资基金的组织结构不包括（）。A.会员制B.有限合伙制C.公司制D.信托制答案：A解析：私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托

8、制三种组织结构，会员制不属于私募股权投资基金的组织结构。小张看好今年的国内A股行情走势，同时他想投资一些非跨境ETF分享证券市场行情上涨的红利。从没有投资过ETF的他需要了解一些证券常识。小张投资ETF需 要了解基金份额的申购、赎回方式，以及投资者申购、赎回基金涉及的申购对价及后续处理流程，所以他需要阅读（ ）。A.托管协议B.基金合同和招募说明书C.信息披露定期公告D.净值公告答案：B解析：在基金合同和招募说明书中，需明确基金份额的各种认 购、申购、赎回方式，以及投资者认购、申购、赎回基金份额涉及的对价种类等。基金托管人负责保管基金资产，执行（ ）的有关指令，办理基金名下的资金往来。A.投资

9、者B.管理人C.托管人D.合伙人答案：B解析：基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。2022年1月，A.基金公司宣传新推出的B、基金产品。3月，监管机构例行检查时发现A.基金公司未向监管部门报送该批次宣传推介材料，且在检查中发现相关推介材料登载了其他基金过往业绩但是未注明数据的出处。对此案例的评析，下列说法错误的是（ ）。A.基金宣传推介材料，应事先经负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书B.基金宣传推介材料，应自向公众分发或者发布之日起5个工作日内向主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案C.A.基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料应

10、当真实、准确，并注明出处D.A.基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料只要真实，无需注明出处隐藏答案收藏纠错答案：D解析：D、项，A、基金公司违反了宣传推介材料关于业绩刊登的规范。按照要求，A、基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据。国债回购最长期限不超过（ ）A.半年B.一年C.两年D.三年答案：B解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过 1 年。基金从业资格历年真题7章 第4章下列关于回购协议市场说法，不正确的是( )。 A、我国存在两个分离的国债回购市场B、我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为

11、主C、场外交易的参与者包括个人和企业D、场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所答案：C解析：我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场-场内交易市场与场外交易市场。在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括个人投资者和企业。通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（ ）。A.债券发行人B.债券承销商C.债券持有人D.债券市场答案：A解析：债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。ETF的特点不包括（ ）。A.被动操作

12、的指数型基金B.二级市场的交易无涨跌幅限制C.实物申购赎回D.一级市场与二级市场并存的交易制度答案：B解析：本题考查ETF的特点。ETF具有三大特点：被动操作的指数基金；独特的实物申购、赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。参见教材（上册）P53。下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（ ）。A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产C.基金托管人对资产估值核算结果进行复核D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等答案：B解析：托管人应严格

13、按照基金管理人的投资指令、资金划拨指令等及时办理资金清算。基金托管人没有自行运用、处分、分配基金财产的权利。(2022年)一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或0TC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。A.50%B.10%C.20%D.30%答案：C解析：一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20%。基金从业资格历年真题7章 第5章在税收支持方面，2022年2月，财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（

14、）年以上，凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（ ）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。A.1、70B.2、70C.1、50D.2、50答案：B解析：在税收支持方面，2022年2月，财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的70抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。契约型基金合同中，股权投资业务相关内容包括（ ）。.基金的募集、基金的投资.当事人及其权利义务.基金的费用与税收.基金的收益分配.管理方式及托管事项.信息披露制度A.B.C

15、.D.答案：B解析：契约型基金合同中，股权投资业务相关内容包括：基金的募集;基金的投资;当事人及其权利义务;基金的费用与税收;基金的收益分配。关于基金的下行风险，以下表述错误的是（ ）。A.股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险B.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险C.基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大D.基金的下行风险越大，基金的保本能力越差答案：A解析：股价下行风险是指未来股价走势有可能低于分析师或投资者预期的目标价位的风险。某些投资者将控制下行风险作为投资的重要目标，目的是将损失控制在相对于间最大财富的一个固定比例。目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债

16、券的利息收入，由( )在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。 A、上市公司、发行债券的企业B、基金管理公司C、中央结算公司D、基金托管银行答案：A解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。(2022年)以下关于零息债券的描述正确的是（）。A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金B.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金C.溢价方式发行，到期按票面利息

17、偿还本金和利息D.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息答案：A解析：零息债券是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。债券发行价格与面值之间的差额就是投资者的利息收入。基金从业资格历年真题7章 第6章关于公司型基金的优点正确的有（ ）。.公司型基金具有独立的法人地位.公司型基金全面实行有限责任.公司型基金公司也可以通过比较完善的法人治理机制、独立董事制度和与之相适应的制度约束，来防范经理人员“内部人控制”.公司型能够最大限度的调动投资者的积极性A.B.C.D.答案：A解析：（1）公司型基金具有独立的法人地位，保证了组织稳定性，这为公司开展业务带来了极大的便利。

18、（2）公司型基金全面实行有限责任制，因此所有的出资人都可以享受到有限责任的保护，并且在享受有限责任的法律保护的同时，所有股东还可以通过股东大会参与公司的重大决策，因此，公司型能够最大限度的调动投资者的积极性。（3）公司型基金公司也可以通过比较完善的法人治理机制、独立董事制度和与之相适应的制度约束，来防范经理人员“内部人控制”，而且也可以采取业绩报酬、经理层持股和股票期权等制度激励经理人员。证券交易所根据管理人提供的 ETF 基金份额参考净值计算方式、申购赎回清单中的组合证券等信息，计算公布 ETF 基金份额参考净值的时间是( )。A.在当日开市前 15 分钟计算并公布B.在交易结束前 15 分

19、钟计算并公布C.在次日开市前 15 分钟计算并公布D.在交易时间内实时计算并公布答案：D解析：在交易时间内，证券交易所根据基金管理人提供的基金份额参考净值计算方式、申购和赎回清单中的组合证券等信息，实时计算并公布基金份额参考净值。私募股权投资最早在（ ）地区产生并得到发展A.欧美B.东亚C.北美D.南美答案：A解析：私募股权投资最早欧美地区产生并得到发展(2022年)（ ）加入基金业协会的，为普通会员。A.基金托管人B.基金服务机构C.指数公司D.登记结算机构答案：A解析：基金管理人和基金托管人加入基金业协会的为普通会员。关于基金份额认购的收费模式的表述,正确的是（ ）。A.前端收费模式设计的

20、目的是为了鼓励投资者长期持有基金B.只能采用前端收费模式C.采用前端收费和后端收费两种模式D.以上说法都对答案：C解析：后端收费设计的目的是为了鼓励投资者长期持有基金；基金份额认购通常采用前端收费和后端收费两种模式。基金从业资格历年真题7章 第7章下列不是我国证券交易所主要交易机制的是（ ）A.竞价交易B.大宗交易C.协议转让D.项目交易答案：D解析：我国证券交易所主要有以下交易机制:1.竞价交易2.大宗交易3.要约收购4.协议转让下列有关股权投资基金的监管机构表述中，正确的是（ ）A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构B.作为我国股权投资基金的监管机构之_,证券交易所负责依法对

21、股权投资基金业务活动实施监督管理C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构答案：A解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构下列属于合规管理的基本原则的是( )。.独立性原则.客观性原则.公正性原则.协调性原则 A、B、C、D、答案：D解析：合规管理的基本原则包括：独立性原则;客观性原则;公正性原则;专业性原则;协调性原则。其中，独立性原则主要是指合规部门和督察长在基金公司组织体系中应当有独立地位，合规管理应当独立于其他各项业务经营活动。印花税是根据中

22、华人民共和国印花税暂行条例规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，2022年9月19日，证券交易印花税只对出让方按（ ）征收，对受让方不再征收。A.1B.2C.4D.5答案：A解析：2022年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1征收，对受让方不再征收。根据证券投资基金法，当代表基金份额（ ）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，该部分持有人有权自行召集。A.3B.5C.10D.20答案：C解析：根据证券投资基金法，当代表基金份额10以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10以上的持有人有权自行召集。