某公司流动管理比率及财务知识分析5409.docx

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1、1、流动比率=流动资产合合计/流动负负债合计*1100%2、速动比率=速动资产/流动负债。速速动资产是指指流动资产扣扣除存货之后后的余额,3、现金流动负负债比率 =年经营现现金净流量/年末流动负负债1000%4、资产负债率率=（负债总总额/资产总总额）*1000。5、产权比率也也称资本负债债率 =负债债总额/所有有者权益总额额*100%6、或有负债比比率 =或有有负债余额/所有者权益益总额*1000%或有负债余额=已贴现商业业承兑+对外外担保+未决决诉讼、未决决仲裁（除贴贴现与担保引引起的诉讼与与仲裁）+其其他或有负债债。7、已获利息倍倍数 =息税税前利润总额额/利息支出出。其中：息税前利利润

2、总额=利利润总额+利利息支出。利利息支出，实实际支出的借借款利息、债债券利息等。8、带息负债比比率=（短期期借款+一年年内到期的长长期负债+长长期借款+应应付债券+应应付利息+）/负债总额*100%。9、劳动效率=营业收入或或净产值/平平均值工人数数10、生产资料料运营能力：周转率=周转额额资产平均均余额；周转期=计算期期天数周转转次数。 =资产平均余余额*计算期期天数/周转转额11、应收账款款周转率（次次）=销售收收入平均应应收账款周转数（周转天天数）=计算算期天数/周周转次数=资资产平均余额额*计算期天天数/周转额额12、 存货货周转率(次次)销售成成本存货平平均余额 存货周转天天数=计算

3、期期天数/存货货周转次数13、流动资产产周转率（次次）=主营业业务收入净额额/平均流动动资产总额XX100%14、固定资产产周转率（次次数） =营业收入平均固定资资产净值固定资产周转期期（天数） =平均固定定资产净值360/营营业收入。15、总资产周周转率（次）=营业收入平均资产总总额。16、不良资产产比率=（资资产减值准备备余额+应提提未提和应摊摊未摊的潜亏亏挂账+未处处理资产损失失）（资产产总额+资产产减值准备余余额）。17、资产现金金回收率=经经营现金净流流量/平均资资产总额。18、营业利润润率=营业利利润/营业收收入(商品销销售额)1100%19、销售净利利率=净利润润销售收入入*10

4、0%。20、销售毛利利率=（销售售收入-销售售成本）销销售收入*1100%21、成本费用用利润率 =利润总额额/成本费用用总额1000%式中的利润总额额和成本费用用用总额来自自企业的损益益表。成本费费用一般指主主营业务成本本和三项期间间费用营业税金及附加加。22、盈余现金金保障倍数经营现金净净流量净利利润23、 总资产产报酬率=（利利润总额+利利息支出）/平均资产总总额X1000%， 息税税前利润总额额=利润总额额+利息支出出24、加权平均均净资产收益益率报告期期净利润平平均净资产100%25、资本收益益率又称资本本利润率资本收益率= 税后净利润润/平均所有有者权益26、基本每股股收益率=归归

5、属于普通股股东的当期净净利润/当期期发行在外普普通股的加权权平均数；当期发行在外普普通股的加权权平均数=(期初发行在在外普通股股股数+当期新新发行普通股股数)已发发行时间/报报告期时间-当期回购普普通股数*已已回购时间/报告期时间间。 备注：时间一般按按天，也可简简化为月。27、每股收益益净利润/普通股平均均股数。 公式分分解，=净利利润/平均股股东权益*平平均股东权益益/普通股平平均股数； =股股东权益收益益率*平均每每股净资产； =净利润/资资产平均总额额*资产平均均总额/平均均股东权益*平均股东权权益/普通股股平均股数； =总资资产收益率*股东权益比比率*平均每每股净资产；28、每股股利

6、利=普通股股股利总额/年年末普通股股股数。29、市盈率=普通股每股股市价/年末末普通股总数数。30、每股净资资产=年末股股东权益/年年末普通股股股数。31、营业收入入增长率=本本年营业收入入增长额/上上年营业收入入*100% 其中，增增长额=本年年营业收入-上年营业收收入。营业增长率=（本本年度主营业业务收入-上上年度主营业业务收入）/上年度主营营业务收入100%32、资本保值值增值率 = 期末所有有者权益期期初所有者权权益1000，资本保保值增值率等等于l00，为资本保保值33、资本积累累率本年所所有者权益增增长额年初初所有者权益益100%34、 总资产产增长率=本本年总资产增增长额/年初初

7、资产总额100%35、营业利润润增长率=本本年营业利润润增长额/上上年营业利润润增长额1100%。36、技术投入入比率=本年年科技支出合合计/本年营营业收入净额额100%37、营业收入入三年平均增增长率= -138、资本三年年增长率= -139、杜邦体系系 净资产产收益率=总总资产净利率率*权益乘数数 =营业净净利率*总资资产周转率*权益乘数 其中营营业净利率=净利润营营业收入；总资产周转率（次次）=营业收收入平均资资产总额。权益乘数=资产产总额所有有者权益总额额=1（11-资产负债债率）。40、长期资产产适合率 长长期资产适合合率=（所有有者权益+长长期负债）/（固定资产产+长期投资资）41

8、、固定资产产成新率 固定资产成成新率=平均均固定资产净净值/平均固固定资产原值值42、固定资产产增长率 固固定资产增长长率 =（期期末固定资产产总值期初初固定资产总总值）/期初初固定资产总总值1000%43、权益乘数数资产总额额/股东权益益总额 即=1/(1-资产负债率率).3.财务预测测报告的编制制内容 美国注册会会计师协会在在1994年发表的企企业财务改进进报告面面向客户中中建议披露的的前瞻性信息息包括：（11）机遇和风风险，包括：主要趋势所所引起的机遇遇和风险；（22）管理当局局的计划，包括：关键性的成成功因素；（33）实际的企企业业绩与以以前揭示的机机遇、风险和和管理计划之之间的比较。

9、同同时，其也对对财务预测报报告的最低限限度的内容作作过规定，它它们包括：（11）销售收入；（22）毛利；（33）所得税；（4）企业业某些处置及及特殊、偶发发性项目；（5）净净收益；（66）每期原先先的和完全冲冲淡的每股收收益额；（77）财务状况况重大变化；（8）重大大假设或基础础的概述；（99）重大会计计政策的概述述。并可以根根据这几个项项目的相互关关系，编制出出预测性财务务报表，从而而构成财务预预测报告的内内容框架。借借鉴国外经验验，结合我国国实际，财务务预测报告编编制内容应主主要包括：（1）企业的机机会和风险，包包括国家宏观观经济政策的的调整所带来来的机会和风风险；产业结结构调整所带带来的

10、机会和和风险；企业业搞多样化经经营、进行资资产重组所带带来的机会和和风险；开发发新领域所带带来的机会和和风险等。（22）企业的长长远投资计划划及重大技术术改进项目，包包括开发新产产品、引进新新的生产线以以及开拓国外外市场等重大大举措。（33）实际情况况与前期披露露情况的比较较，找出差异异，分析原因因，做出总结结。财务分析常用指指标 1、变现能力比比率 变现能力是企业业产生现金的的能力，它取取决于可以在在近期转变为为现金的流动动资产的多少少。（1）流动比率率公式：流动比率率=流动资产产合计 / 流动负债合合计企业设置的标准准值：2意义：体现企业业的偿还短期期债务的能力力。流动资产产越多，短期期债

11、务越少，则则流动比率越越大，企业的的短期偿债能能力越强。分析提示：低于于正常值，企企业的短期偿偿债风险较大大。一般情况况下，营业周周期、流动资资产中的应收收账款数额和和存货的周转转速度是影响响流动比率的的主要因素。（2）速动比率率公式 ：速动比比率=（流动动资产合计-存货）/ 流动负债合合计保守速动比率=0.8（货货币资金+短短期投资+应应收票据+应应收账款净额额）/ 流动动负债企业设置的标准准值：1意义：比流动比比率更能体现现企业的偿还还短期债务的的能力。因为为流动资产中中，尚包括变变现速度较慢慢且可能已贬贬值的存货，因因此将流动资资产扣除存货货再与流动负负债对比，以以衡量企业的的短期偿债能

12、能力。分析提示：低于于1 的速动动比率通常被被认为是短期期偿债能力偏偏低。影响速速动比率的可可信性的重要要因素是应收收账款的变现现能力，账面面上的应收账账款不一定都都能变现，也也不一定非常常可靠。变现能力分析总总提示：（1）增加变现现能力的因素素：可以动用用的银行贷款款指标；准备备很快变现的的长期资产；偿债能力的的声誉。（2）减弱变现现能力的因素素：未作记录录的或有负债债；担保责任任引起的或有有负债。2、资产管理比比率（1）存货周转转率公式： 存货周周转率=产品品销售成本 / （期期初存货+期期末存货）/2企业设置的标准准值：3意义：存货的周周转率是存货货周转速度的的主要指标。提提高存货周转转

13、率，缩短营营业周期，可可以提高企业业的变现能力力。分析提示：存货货周转速度反反映存货管理理水平，存货货周转率越高高，存货的占占用水平越低低，流动性越越强，存货转转换为现金或或应收账款的的速度越快。它它不仅影响企企业的短期偿偿债能力，也也是整个企业业管理的重要要内容。（2）存货周转转天数公式： 存货周周转天数=3360/存货货周转率=360*（期期初存货+期期末存货）/2/ 产产品销售成本本企业设置的标准准值：1200意义：企业购入入存货、投入入生产到销售售出去所需要要的天数。提提高存货周转转率，缩短营营业周期，可可以提高企业业的变现能力力。分析提示：存货货周转速度反反映存货管理理水平，存货货周

14、转速度越越快，存货的的占用水平越越低，流动性性越强，存货货转换为现金金或应收账款款的速度越快快。它不仅影影响企业的短短期偿债能力力，也是整个个企业管理的的重要内容。（3）应收账款款周转率定义：指定的分分析期间内应应收账款转为为现金的平均均次数。公式：应收账款款周转率=销销售收入/（期初应收收账款+期末末应收账款）/2企业设置的标准准值：3意义：应收账款款周转率越高高，说明其收收回越快。反反之，说明营营运资金过多多呆滞在应收收账款上，影影响正常资金金周转及偿债债能力。分析提示：应收收账款周转率率，要与企业业的经营方式式结合考虑。以以下几种情况况使用该指标标不能反映实实际情况：第第一，季节性性经营

15、的企业业；第二，大大量使用分期期收款结算方方式；第三，大大量使用现金金结算的销售售；第四，年年末大量销售售或年末销售售大幅度下降降。（4）应收账款款周转天数定义：表示企业业从取得应收收账款的权利利到收回款项项、转换为现现金所需要的的时间。公式：应收账款款周转天数=360 / 应收账款款周转率 =（期初初应收账款+期末应收账账款）/2 / 产品品销售收入企业设置的标准准值：1000意义：应收账款款周转率越高高，说明其收收回越快。反反之，说明营营运资金过多多呆滞在应收收账款上，影影响正常资金金周转及偿债债能力。分析提示：应收收账款周转率率，要与企业业的经营方式式结合考虑。以以下几种情况况使用该指标

16、标不能反映实实际情况：第第一，季节性性经营的企业业；第二，大大量使用分期期收款结算方方式；第三，大大量使用现金金结算的销售售；第四，年年末大量销售售或年末销售售大幅度下降降。（5）营业周期期公式：营业周期期=存货周转转天数+应收收账款周转天天数=（期初存存货+期末存存货）/2* 3600/产品销销售成本+（期初应应收账款+期期末应收账款款）/2* 360/产品销售售收入企业设置的标准准值：2000意义：营业周期期是从取得存存货开始到销销售存货并收收回现金为止止的时间。一一般情况下，营营业周期短，说说明资金周转转速度快；营营业周期长，说说明资金周转转速度慢。分析提示：营业业周期，一般般应结合存货

17、货周转情况和和应收账款周周转情况一并并分析。营业业周期的长短短，不仅体现现企业的资产产管理水平，还还会影响企业业的偿债能力力和盈利能力力。（6）流动资产产周转率公式：流动资产产周转率=销销售收入/（期初流动动资产+期末末流动资产）/2企业设置的标准准值：1意义：流动资产产周转率反映映流动资产的的周转速度，周周转速度越快快，会相对节节约流动资产产，相当于扩扩大资产的投投入，增强企企业的盈利能能力；而延缓缓周转速度，需需补充流动资资产参加周转转，形成资产产的浪费，降降低企业的盈盈利能力。分析提示： 流流动资产周转转率要结合存存货、应收账账款一并进行行分析，和反反映盈利能力力的指标结合合在一起使用用

18、，可全面评评价企业的盈盈利能力。（7）总资产周周转率公式：总资产周周转率=销售售收入/（期期初资产总额额+期末资产产总额）/22企业设置的标准准值：0.88意义：该项指标标反映总资产产的周转速度度，周转越快快，说明销售售能力越强。企企业可以采用用薄利多销的的方法，加速速资产周转，带带来利润绝对对额的增加。分析提示：总资资产周转指标标用于衡量企企业运用资产产赚取利润的的能力。经常常和反映盈利利能力的指标标一起使用，全全面评价企业业的盈利能力力。3、负债比率负债比率是反映映债务和资产产、净资产关关系的比率。它它反映企业偿偿付到期长期期债务的能力力。（1）资产负债债比率公式：资产负债债率=（负债债总

19、额 / 资产总额）*100%企业设置的标准准值：0.77意义：反映债权权人提供的资资本占全部资资本的比例。该该指标也被称称为举债经营营比率。分析提示：负债债比率越大，企企业面临的财财务风险越大大，获取利润润的能力也越越强。如果企企业资金不足足，依靠欠债债维持，导致致资产负债率率特别高，偿偿债风险就应应该特别注意意了。 资产产负债率在660700，比较合合理、稳健；达到85及以上时，应应视为发出预预警信号，企企业应提起足足够的注意。（2）产权比率率公式：产权比率率=（负债总总额 /股东东权益）*1100%企业设置的标准准值：1.22意义：反映债权权人与股东提提供的资本的的相对比例。反反映企业的资

20、资本结构是否否合理、稳定定。同时也表表明债权人投投入资本受到到股东权益的的保障程度。分析提示：一般般说来，产权权比率高是高高风险、高报报酬的财务结结构，产权比比率低，是低低风险、低报报酬的财务结结构。从股东东来说，在通通货膨胀时期期，企业举债债，可以将损损失和风险转转移给债权人人；在经济繁繁荣时期，举举债经营可以以获得额外的的利润；在经经济萎缩时期期，少借债可可以减少利息息负担和财务务风险。（3）有形净值值债务率公式：有形净值值债务率=负债总额/（股东权益益-无形资产产净值）*100%企业设置的标准准值：1.55意义：产权比率率指标的延伸伸，更为谨慎慎、保守地反反映在企业清清算时债权人人投入的

21、资本本受到股东权权益的保障程程度。不考虑虑无形资产包包括商誉、商商标、专利权权以及非专利利技术等的价价值，它们不不一定能用来来还债，为谨谨慎起见，一一律视为不能能偿债。分析提示：从长长期偿债能力力看，较低的的比率说明企企业有良好的的偿债能力，举举债规模正常常。（4）已获利息息倍数公式：已获利息息倍数=息税税前利润 / 利息费用用 =（利润润总额+财务务费用）/（财财务费用中的的利息支出+资本化利息息）通常也可用近似似公式: 已获利息倍倍数=（利润润总额+财务务费用）/ 财务费用企业设置的标准准值：2.55意义：企业经营营业务收益与与利息费用的的比率，用以以衡量企业偿偿付借款利息息的能力，也也叫

22、利息保障障倍数。只要要已获利息倍倍数足够大，企企业就有充足足的能力偿付付利息。分析提示：企业业要有足够大大的息税前利利润，才能保保证负担得起起资本化利息息。该指标越越高，说明企企业的债务利利息压力越小小。4、盈利能力比比率盈利能力就是企企业赚取利润润的能力。不不论是投资人人还是债务人人，都非常关关心这个项目目。在分析盈盈利能力时，应应当排除证券券买卖等非正正常项目、已已经或将要停停止的营业项项目、重大事事故或法律更更改等特别项项目、会计政政策和财务制制度变更带来来的累积影响响数等因素。（1） 销售净净利率公式：销售净利利率=净利润润 / 销售售收入*1000%企业设置的标准准值：0.11意义：

23、该指标反反映每一元销销售收入带来来的净利润是是多少。表示示销售收入的的收益水平。分析提示：企业业在增加销售售收入的同时时，必须要相相应获取更多多的净利润才才能使销售净净利率保持不不变或有所提提高。销售净净利率可以分分解成为销售售毛利率、销销售税金率、销销售成本率、销销售期间费用用率等指标进进行分析。（2）销售毛利利率公式：销售毛利利率=（销销售收入-销销售成本）/ 销售收入入*1000%企业设置的标准准值：0.115意义：表示每一一元销售收入入扣除销售成成本后，有多多少钱可以用用于各项期间间费用和形成成盈利。分析提示：销售售毛利率是企企业是销售净净利率的最初初基础，没有有足够大的销销售毛利率便

24、便不能形成盈盈利。企业可可以按期分析析销售毛利率率，据以对企企业销售收入入、销售成本本的发生及配配比情况作出出判断。（3）资产净利利率（总资产产报酬率）公式：资产净利利率=净利润润/ （期期初资产总额额+期末资产产总额）/22*1000%企业设置的标准准值：根据实实际情况而定定意义：把企业一一定期间的净净利润与企业业的资产相比比较，表明企企业资产的综综合利用效果果。指标越高高，表明资产产的利用效率率越高，说明明企业在增加加收入和节约约资金等方面面取得了良好好的效果，否否则相反。分析提示：资产产净利率是一一个综合指标标。净利的多多少与企业的的资产的多少少、资产的结结构、经营管管理水平有着着密切的

25、关系系。影响资产产净利率高低低的原因有：产品的价格格、单位产品品成本的高低低、产品的产产量和销售的的数量、资金金占用量的大大小。可以结结合杜邦财务务分析体系来来分析经营中中存在的问题题。（4）净资产收收益率（权益益报酬率）公式：净资产收收益率=净利利润/ （期期初所有者权权益合计+期期末所有者权权益合计）/2*1000%企业设置的标准准值：0.008意义：净资产收收益率反映公公司所有者权权益的投资报报酬率，也叫叫净值报酬率率或权益报酬酬率，具有很很强的综合性性。是最重要要的财务比率率。分析提示：杜邦邦分析体系可可以将这一指指标分解成相相联系的多种种因素，进一一步剖析影响响所有者权益益报酬的各个

26、个方面。如资资产周转率、销销售利润率、权权益乘数。另另外，在使用用该指标时，还还应结合对“应应收账款”、“其其他应收款” 、“ 待摊摊费用”进行行分析。5、现金流量分分析现金流量表的主主要作用是：第一，提供供本企业现金金流量的实际际情况；第二二，有助于评评价本期收益益质量，第三三，有助于评评价企业的财财务弹性，第第四，有助于于评价企业的的流动性；第第五，用于预预测企业未来来的现金流量量。流动性分析 流动性分析是将将资产迅速转转变为现金的的能力。（1） 现金到到期债务比公式：现金到期期债务比=经经营活动现金金净流量 / 本期到期期的债务本期到期债务一年内到期期的长期负债债应付票据据企业设置的标准

27、准值：1.55意义：以经营活活动的现金净净流量与本期期到期的债务务比较，可以以体现企业的的偿还到期债债务的能力。分析提示：企业业能够用来偿偿还债务的除除借新债还旧旧债外，一般般应当是经营营活动的现金金流入才能还还债。（2）现金流动动负债比公式：现金流动动负债比=年年经营活动现现金净流量 / 期末流流动负债企业设置的标准准值：0.55意义：反映经营营活动产生的的现金对流动动负债的保障障程度。分析提示：企业业能够用来偿偿还债务的除除借新债还旧旧债外，一般般应当是经营营活动的现金金流入才能还还债。（3）现金债务务总额比公式：现金流动动负债比=经经营活动现金金净流量/ 期末负债总总额企业设置的标准准值

28、：0.225意义：企业能够够用来偿还债债务的除借新新债还旧债外外，一般应当当是经营活动动的现金流入入才能还债。分析提示：计算算结果要与过过去比较，与与同业比较才才能确定高与与低。这个比比率越高，企企业承担债务务的能力越强强。这个比率率同时也体现现企业的最大大付息能力。获取现金的能力力 （1） 销售现现金比率公式：销售现金金比率=经营营活动现金净净流量 / 销售额企业设置的标准准值：0.22意义：反映每元元销售得到的的净现金流入入量，其值越越大越好。分析提示：计算算结果要与过过去比，与同同业比才能确确定高与低。这这个比率越高高，企业的收收入质量越好好，资金利用用效果越好。（2）每股营业业现金流量

29、公式：每股营业业现金流量=经营活动现现金净流量 / 普通股股股数普通股股数由企企业根据实际际股数填列。企业设置的标准准值：根据实实际情况而定定意义：反映每股股经营所得到到的净现金，其其值越大越好好。分析提示：该指指标反映企业业最大分派现现金股利的能能力。超过此此限，就要借借款分红。（3）全部资产产现金回收率率公式：全部资产产现金回收率率=经营活动动现金净流量量 / 期末末资产总额企业设置的标准准值：0.006意义：说明企业业资产产生现现金的能力，其其值越大越好好。分析提示：把上上述指标求倒倒数，则可以以分析，全部部资产用经营营活动现金回回收，需要的的期间长短。因因此，这个指指标体现了企企业资产

30、回收收的含义。回回收期越短，说说明资产获现现能力越强。财务弹性分析 （1） 现金满满足投资比率率公式：现金满足足投资比率=近五年累计计经营活动现现金净流量 / 同期内内的资本支出出、存货增加加、现金股利利之和。企业设置的标准准值：0.88取数方法：近五五年累计经营营活动现金净净流量应指前前五年的经营营活动现金净净流量之和；同期内的资资本支出、存存货增加、现现金股利之和和也从现金流流量表相关栏栏目取数，均均取近五年的的平均数；资本支出，从购购建固定资产产、无形资产产和其他长期期资产所支付付的现金项目目中取数；存货增加，从现现金流量表附附表中取数。取取存货的减少少栏的相反数数即存货的增增加；现金股

31、股利，从现金金流量表的主主表中，分配配利润或股利利所支付的现现金项目取数数。如果实行行新的企业会会计制度，该该项目为分配配股利、利润润或偿付利息息所支付的现现金，则取数数方式为：主主表分配股利利、利润或偿偿付利息所支支付的现金项项目减去附表表中财务费用用。意义：说明企业业经营产生的的现金满足资资本支出、存存货增加和发发放现金股利利的能力，其其值越大越好好。比率越大大，资金自给给率越高。分析提示：达到到1，说明企企业可以用经经营获取的现现金满足企业业扩充所需资资金；若小于于1，则说明明企业部分资资金要靠外部部融资来补充充。（2）现金股利利保障倍数公式：现金股利利保障倍数=每股营业现现金流量 /

32、每股现金金股利 =经营活动现现金净流量 / 现金股股利企业设置的标准准值：2意义：该比率越越大，说明支支付现金股利利的能力越强强，其值越大大越好。分析提示：分析析结果可以与与同业比较，与与企业过去比比较。（3）营运指数数公式：营运指数数=经营活动动现金净流量量 / 经营营应得现金其中：经营所得得现金=经营营活动净收益益+ 非付现现费用=净利润 - 投资收益 - 营业外外收入 + 营业外支出出 + 本期期提取的折旧旧+无形资产产摊销 + 待摊费用摊摊销 + 递递延资产摊销销企业设置的标准准值：0.99意义：分析会计计收益和现金金净流量的比比例关系，评评价收益质量量。分析提示：接近近1，说明企企业可以用经经营获取的现现金与其应获获现金相当，收收益质量高；若小于1，则则说明企业的的收益质量不不够好。