我国金融业的混合经营与金融监管(1)gsnm.docx

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1、我国金融融业的混混合经营营与金融融监管金融监监管模式式的选择择从根本本上取决决于一国国经济的的发展阶阶段、金金融发展展的状况况和政府府管理体体制的特特点。从从中国的的实际看看，虽然然分业监监管体制制成立时时间不长长，有关关部门出出于新设设机构的的激励效效应，在在监管理理念和具具体措施施上试图图表现出出令人鼓鼓舞的努努力，但但这并不不能掩盖盖该体制制固有的的缺陷，如如成立银银监会实实际上是是将中央央银行的的机构和和职能予予以分解解，只是是原中央央银行监监管模式式和职能能的延伸伸。各监监管机构构的专业业化水平平、各机机构间的的协调性性等仍需需改进，监监管存在在真空，监监管成本本过高，各各部门之之间

2、不协协调造成成效率损损失等均均已日益益突出。一、中中国金融融监管体体制的现现状及其其特点针对对金融机机构经营营管理低低水平的的状况，为为控制混混业经营营可能带带来的金金融风险险，中国国采取了了分业经经营、分分业监管管的体制制模式。以以中国银银行业监监督管理理委员会会的成立立为标志志，金融融分业监监管体制制最终形形成。它它履行原原由中国国人民银银行履行行的审批批、监督督管理银银行、金金融资产产管理公公司、信信托投资资公司及及其他存存款类金金融机构构等的职职责及相相关职责责。而中中国人民民银行不不再承担担上述金金融监管管职能，着着重加强强制定和和执行货货币政策策的职能能，负责责金融体体系的支支付安

3、全全，发挥挥中央银银行在宏宏观调控控和防范范与化解解金融风风险中的的作用，仍仍保留部部分监管管职能。由由此，银银监会、保保监会和和证监会会形成一一行三会会“三驾驾马车”的的平行配配置。随随着中中华人民民共和国国银行业业监督管管理法、中中国人民民银行法法和商商业银行行法修修正案的的生效，分分业经营营、分业业监管的的管理体体制基本本确立。为加加强各部部门间的的协调，220033年9月月18日日，“三三会”召召开了监监管联系系大会第第一次会会议，通通过了中中国银行行业监督督管理委委员会、中中国证券券监督管管理委员员会、中中国保险险监督管管理委员员会在金金融监管管方面分分工合作作的备忘忘录(以下简简称

4、备备忘录)。备备忘录包包括指导导原则、职职责分工工、信息息收集和和工作机机制等内内容。220044年3月月18日日又召开开第二次次监管联联席会议议，对如如何落实实国务院院的关关于推进进资本市市场改革革开放和和稳定发发展的若若干意见见等进进行沟通通、讨论论和协商商。备备忘录还还按照分分业监管管、职责责明确、合合作有序序、规则则透明、讲讲求实效效的原则则，确立立了对金金融控股股公司的的主监管管制度。规规定对金金融控股股公司内内相关机机构、业业务的监监管，按按照业务务性质实实施分业业监管，而而对金融融控股公公司的集集团公司司，依据据其主要要业务性性质，由由相应监监管机构构负责。明明确就重重大监管管事

5、项和和跨行业业、金融融控股集集团的监监管、跨跨境监管管中复杂杂问题及及时磋商商。此外外，中国国人民银银行、财财政部、国国家发展展与改革革委员会会等部门门也分别别根据不不同的职职责分工工，从不不同角度度对金融融政策、金金融机构构、金融融运行等等加以干干预。设设立上述述分业监监管体制制的初衷衷在于集集中专门门金融监监管人才才，提高高监管效效率和监监管水平平，促进进金融业业内部的的平衡发发展，培培育金融融市场、金金融机构构之间的的竞争。但近近几年，金金融全球球化、自自由化和和金融创创新发展展迅猛，金金融机构构混业经经营趋势势日益明明显，金金融业开开放加快快，金融融监管环环境发生生重大变变化，分分业监

6、管管体制已已显现出出明显的的不适应应。金融融改革与与发展的的多头决决策、多多头监管管模式加加剧了各各部门在在涉及宏宏观经济济调控的的货币政政策制定定、银行行业改革革、股权权分置改改革、人人民币汇汇率改革革、金融融机构的的审批和和管理、以以及资产产证券化化、短期期融资券券、国际际开发性性金融机机构发行行人民币币计值的的债券等等金融品品种的开开发等大大大小小小问题上上的分歧歧和争议议，增加加了政策策协调的的复杂性性，加大大了协调调成本，降降低了政政策的决决策效率率和执行行效果，损损害了政政府部门门的公信信力。二、现现行金融融监管体体制的缺缺陷(一一)金融融监管法法律体系系不健全全。金融融监管对对金

7、融机机构经营营管理行行为的监监管必须须取得法法律法规规的明确确界定，以以保证金金融监管管本身能能够严格格按照法法律法规规执行、杜杜绝随意意性，维维护客观观性和公公正性。目目前，金金融监管管法律体体系很不不健全，无无法保证证金融监监管合理理、有效效、规范范地实施施。虽然然各种相相关的法法律法规规规章已已达四千千多部，但但主要还还是依中中国人民民银行法法、商商业银行行法、银银行业监监督管理理法、证证券法、信信托法等等实施监监管，大大多是关关于监督督主体功功能划分分、以按按业务性性质监督督某一方方面市场场的法律律，实施施细则和和其他规规章制度度不配套套，这些些法律法法规不能能替代对对整个金金融体系系

8、监督的的法律。随着着20006年底底全面开开放金融融业服务务市场，各各金融业业务领域域存在多多种急需需解决的的问题，立立法严重重滞后，仍仍依赖法法规、规规章、随随意性大大，主观观性强，监监管的权权威性被被削弱，从从而引起起各监管管部门因因职责不不清，权权利不明明，导致致争夺监监管规则则的制定定权和金金融业务务的管理理权，影影响分业业监管的的有效实实施。(二二)金融融监管体体制中重重复监管管与监管管真空并并存。从监监管部门门来看，银银监会、证证监会和和保监会会分别对对银行业业、证券券业和保保险业进进行监管管。但从从整个金金融市场场来看，则则涉及的的部门更更多。如如中国人人民银行行负责货货币政策策

9、和支付付清算体体系稳定定，财政政部是国国债发行行的主要要管理者者，国家家发展与与改革委委员会是是企业债债券的管管理机构构，而国国家外汇汇管理局局则管理理外汇、BB股交易易、QFFII(合格境境外投资资者制度度)等业业务。一方方面，不不同机构构需向不不同监管管部门申申请业务务许可，执执行不同同的监管管标准，即即使是同同一业务务，也需需获得不不同部门门的许可可。这就就不可避避免地造造成监管管职能的的缺位，也也导致监监管的真真空和冲冲突。不不同部门门既按金金融机构构进行监监管，又又按金融融业务进进行监管管，交叉叉监管现现象突出出，严重重制约了了金融业业务的创创新活动动。另一一方面，金金融混业业经营态

10、态势日趋趋明显，银银行、信信托、证证券、保保险业务务的趋同同性和替替代性削削弱了分分业监管管的业务务基础。如如储蓄保保险、银银证通等等业务兼兼具储蓄蓄和保险险功能，既既可能导导致监管管重复，也也可能出出现监管管缺位。而而一些金金融控股股公司如如光大集集团、中中信集团团等集银银行、证证券、保保险业务务于一身身，工商商银行、交交通银行行等则组组建证券券投资基基金管理理公司，都都以控股股方式扩扩张业务务领域，使使原有以以机构类类型确定定监管对对象和领领域的监监管模式式难以发发挥作用用，引发发重复监监管和监监管真空空。此外外，商业业银行私私募的证证券公司司集合理理财计划划、基金金公司发发行的货货币市场

11、场基金等等金融创创新实际际上对现现有分业业监管体体制提出出了挑战战。(三三)非体体制因素素影响金金融监管管的协调调性与监监管效率率。除上上述体制制因素外外，各金金融监管管机构间间的不协协调与监监管效率率低下日日益突出出，在很很大程度度上也与与部门利利益、地地方政府府、乃至至各种利利益集团团、监管管者的个个人利益益及素质质等非体体制因素素的干扰扰有着直直接关系系。这其其中，既既有政治治体制的的原因，也也有个人人道德的的因素，还还有经济济利益驱驱动的原原因。在在多种因因素的综综合作用用下，各各机构之之间往往往给市场场发出互互不协调调、相互互矛盾的的信号，如如在宏观观经济调调控、房房地产市市场调控控

12、以及国国有银行行改革、股股权分置置改革过过程中，此此类情况况特别突突出，已已经极大大地影响响金融监监管的成成效与金金融改革革的进程程。(四四)货币币政策管管理与金金融监管管之间存存在内在在冲突。200世纪990年代代中期以以后，稳稳定物价价，促进进经济发发展成为为货币政政策的最最终目标标，这是是多重主主体、多多次集体体选择的的结果。但但经过金金融体系系的过滤滤，它与与现行监监管体制制和监管管规则之之间产生生冲突，这这种冲突突影响着着货币政政策的有有效传导导。由于于银行信信贷仍是是货币政政策传导导的主要要渠道，因因此，金金融监管管也应集集中于信信贷政策策及其执执行主体体商业银银行的监监管。然然而

13、，为为平滑物物价变动动，中央央银行需需调整货货币政策策，这就就与信贷贷管理政政策的调调整形形成对照照。事实实上，银银监会的的贷款管管理制度度对商业业银行的的实际约约束力及及商业银银行自身身追求经经济效益益的动因因比货币币政策的的影响力力更强。一方方面，中中央银行行并不具具备独立立的决策策能力，需需服从于于政府的的各种利利益调整整，货币币政策传传导的有有效性也也有赖于于市场化化程度较较高的金金融环境境，通过过金融市市场作用用于政策策客体，影影响金融融资产结结构的变变动、信信用供应应等。另另一方面面，它仍仍保留了了中国国人民银银行法赋赋予的金金融监管管职能，金金融监管管与货币币政策共共存于一一体，

14、这这本身在在金融监监管与货货币政策策传导之之间就存存在内生生性冲突突，而且且与银银行业监监督管理理法赋赋予银监监会的金金融监管管职能之之间也形形成冲突突。(五五)缺乏乏对金融融风险的的监管措措施，监监管成本本较高。现行行金融监监管中重重审批、轻轻管理，重重国有银银行、轻轻其他银银行和非非银行金金融机构构，重外外资、轻轻中资的的倾向十十分突出出。金融融监管仍仍将机构构审批和和经营的的合规性性作为监监管重点点，对金金融机构构日常经经营的风风险监管管尚未全全面展开开，对退退出市场场前的监监管基本本上还是是空白。金融融机构发发展初期期，以合合规性监监管为主主是必要要的，但但随着金金融市场场迅速发发展和

15、金金融产品品创新增增多，金金融风险险增加，此此类监管管措施已已不能有有效防范范金融风风险，维维护金融融安全。而而风险监监管措施施强调发发现风险险后如何何控制风风险、减减少风险险、增强强防范风风险的能能力，追追究风险险事件相相关人员员的责任任。目前前，监管管机构庞庞大，人人员众多多，而监监管手段段落后，开开展大规规模跨地地区的现现场检查查，成本本高，效效果差，已已不适应应金融国国际化、电电子化和和网络化化日益增增强的趋趋势。(六六)各部部门监管管目标模模糊，政政策相互互矛盾。由于于货币政政策传导导集中于于信贷市市场，所所以监管管重点也也集中在在对信贷贷政策的的监管。为为此，中中央银行行出台了了诸

16、多管管制政策策，却与与货币政政策发生生矛盾。如如外汇占占款增长长过快成成为货币币供应量量增速过过快的主主要原因因之一，外外资投资资于境内内房产市市场加剧剧房地产产过热；而另一一方面，国国家外汇汇管理局局又基于于鼓励更更多资金金进入AA股市场场，支持持股市复复苏的考考虑，不不断增加加QFIII的数数量和审审批规模模；对于于外资进进入房地地产却不不加限制制，任其其大肆进进入。这这些相互互矛盾的的政策加加剧了宏宏观经济济调控的的难度，加加大了中中央银行行宏观调调控的成成本。(七七)缺乏乏良好的的金融生生态环境境，难以以形成金金融业内内外部有有效的制制衡机制制。各级级政府对对金融机机构经营营行为的的行

17、政干干预是直直接影响响金融监监管效力力的重要要因素，造造成商业业银行大大量的不不良贷款款，滋生生地方保保护主义义和金融融腐败，给给金融监监管带来来极大困困难，降降低金融融配置效效率，损损害司法法和行政政部门的的公信力力。在金金融监管管中，资资金调度度、人事事安排和和违规处处罚等都都受到地地方政府府过多的的干预，监监管机构构难以真真正根据据金融市市场规律律和法规规来实施施监管。一一旦金融融机构出出现风险险，又以以行政方方式出面面干预，或或将责任任推给中中央政府府。这种种事后的的被动处处理而非非超前预预警方式式影响了了金融稳稳定，造造成金融融监管能能力和金金融效率率低下。此外外，过度度依赖政政府监

18、管管，忽视视行业自自律、市市场、外外部监管管和其他他社会多多种利益益制衡机机制的作作用，缺缺乏金融融业自我我管理、自自我规范范、自我我约束以以形成金金融机构构的自我我约束能能力，避避免不正正当竞争争，加强强彼此协协作。市市场约束束机制和和信息披披露机制制不健全全，存款款人、股股东、贷贷款人、债债权人等等社会公公众缺乏乏应有的的金融知知识、基基本的风风险知识识，无法法对金融融机构产产生有效效的约束束。中介介机构建建设也不不健全，执执业水平平不高，未未能发挥挥应有的的监督制制衡作用用。(八八)金融融业开放放缺乏整整体战略略，分业业监管无无法对外外资金融融机构实实施有效效监管。根据据加入WWTO的的

19、承诺，220066年底将将全面开开放金融融市场。尽尽管进入入中国的的外资金金融机构构也要根根据中国国法律限限制接受受分业监监管，但但多数外外资金融融机构的的母体在在其母国国接受的的都是混混业监管管。与分分业经营营条件下下只能从从事银行行、证券券、保险险领域中中某一业业务的中中国金融融机构相相比，它它们具有有先天的的竞争优优势，而而金融开开放使中中国金融融机构直直接面对对跨国金金融集团团的激烈烈竞争，从从而也使使得中国国金融监监管体制制陷入两两难境地地，分业业监管的的体制显显然无法法有效对对这些外外资金融融机构实实行有效效监管，对对金融风风险完全全呈现敞敞口状态态。随着外资资银行、保保险公司司、

20、证券券公司、基基金管理理公司等等加快进进入中国国金融市市场，而而内资进进入金融融业仍然然受到抑抑制的状状况已经经引起国国内各地地政府和和投资者者的反映映，近期期关于银银行海外外上市的的争议从从某些方方面来说说就与之之相关。另另一方面面，金融融业开放放将面临临跨国金金融集团团混业经经营带来来的越来来越大的的压力，也也将引发发境内金金融机构构加强开开放混业业经营的的要求，仿仿效当今今国际金金融界混混业经营营的潮流流，从而而使得现现行的金金融监管管体制陷陷入更大大的被动动。(2)建建立健全全信息共共享机制制。人民民银行与与监管职职能分离离后，人人民银行行只负责责货币政政策的调调控，而而不再参参与直接

21、接的金融融监管。但但是货币币政策的的调控和和利率变变动会影影响各类类金融机机构的头头寸及其其经营，因因而及时时了解金金融机构构的经营营情况是是货币政政策决策策的需要要。同时时，人民民银行维维护我国国巨大的的支付清清算系统统的正常常运行，必必须密切切注视、监监管各金金融机构构的运行行。为避避免金融融体系的的突发事事件，及及时正确确发挥中中央银行行最后贷贷款人作作用，维维护金融融稳定，人人民银行行必须对对金融机机构的日日常经营营有跟踪踪和连续续的观察察。另外外，人民民银行和和新成立立的银监监会正处处于机构构变动的的过渡期期，许多多未尽事事宜需要要两机构构协调解解决。如如果仅仅仅向人民民银行送送达金

22、融融机构一一般性资资产负债债表等统统计资料料是远远远不够的的，因这这些资料料不能持持续地、动动态地反反映金融融机构的的实际经经营和运运行情况况，不能能满足中中央银行行为维护护金融体体系安全全、履行行货币政政策调控控和最后后贷款人人职责需需要对各各金融机机构进行行实质性性分析的的要求。因因此，迫迫切需要要建立中中央银行行与金融融监管机机构之间间的信息息共享机机制。一一是建立立货币政政策和银银行监管管共享的的数据库库。针对对非现场场监管和和金融统统计彼此此独立而而不能相相互利用用的情况况，对现现有的金金融统计计数据库库结构和和统计网网络进行行改造，尽尽快建立立统一的的、独立立的、可可自动生生成统计

23、计指标和和金融监监管指标标的金融融信息系系统，形形成统一一、集中中、高效效的金融融信息来来源，实实现信息息资源共共享。除除统计数数据外，中中央银行行还需要要与金融融监管机机构定期期传递以以文字形形式反映映的各类类信息，人人民银行行要及时时向金融融监管机机构通报报货币政政策执行行情况，监监管机构构也应及及时、定定期将本本部门所所监管机机构的现现场、非非现场监监管信息息资料以以及其他他相关分分析报告告及时送送达人民民银行。二二是建立立信息共共享责任任约束制制度。主主要是以以法规形形式明确确人民银银行与金金融监管管机构的的信息共共享原则则、标准准、内容容以及应应负的法法律责任任等，以以保障货货币政策

24、策与金融融监管信信息的共共享质量量，增强强货币政政策与金金融监管管的合力力。(33)建立立紧急磋磋商救援援制度。当当金融机机构出现现支付困困难，需需要中央央银行发发挥“最最后贷款款人”作作用时，或或者中央央银行在在实施对对金融业业宏观调调控中发发现有危危及整个个金融体体系安全全的因素素时，就就需要人人民银行行与金融融监管机机构进行行紧急磋磋商。因因此，必必须建立立行之有有效的紧紧急磋商商制度，以以便确定定中央银银行与各各监管机机构处置置金融机机构流动动性风险险的权力力、义务务、职责责及相应应的处罚罚办法，明明确处置置机构和和人员的的各自责责任、处处置措施施、程序序，及时时掌握风风险状况况，尽快

25、快制定处处置预案案，及时时化解风风险和危危机。2.金融监监管机构构之间的的协调合合作制度度。(11)协同同监管制制度。对对于我国国金融控控股公司司、交叉叉性银行行业务和和网络银银行的综综合、混混合性业业务，要要通过建建立金融融监管机机构之间间的协同同监管制制度来防防止监管管的真空空和重复复，提高高其监管管的有效效性。虽虽然我国国已对金金融控股股公司的的银行、证证券、保保险子公公司实行行了严格格的行业业监管，但但这种监监管有各各自为政政的弊端端。为防防止监管管漏洞，应应指定一一家主要要监管部部门，负负责对金金融控股股公司的的监管。对对于有明明显主营营业务的的金融控控股公司司，可任任命对占占集团资

26、资产、负负债、收收益或资资本金主主体的核核心机构构实施监监管的部部门为主主要监管管部门，而而对金融融各业规规模比较较均衡的的金融集集团，在在无法明明确主要要监管部部门时，应应通过建建立监管管协同制制度，使使各监管管部门密密切合作作，共同同实施对对金融控控股公司司的监管管。同时时，随着着银行网网络化的的发展，网网络银行行提供网网上金融融超市、金金融套餐餐等综合合性服务务业务，这这同时涉涉及银行行、证券券、保险险多种业业务，划划分监管管职能比比较困难难，要通通过三家家监管机机构协作作监管加加以解决决，建立立银监会会、证监监会、保保监会协协调监管管的格局局。各监监管机构构要合理理划分对对网络银银行的

27、业业务监管管范围，及及时通报报各自对对网络银银行业务务的监管管情况，发发现问题题及时协协调相关关部门共共同处理理，并通通过三家家监管机机构之间间信息资资源的共共享，实实施三者者的联网网监管，实实现对网网络银行行的有效效监管。(22)合作作交流制制度。金金融监管管机构要要采取多多种措施施，减少少金融监监管中存存在的信信息不对对称现象象，规范范信息的的收集整整理和传传递，扩扩充监管管信息的的深度和和广度，建建立完善善的信息息交流共共享机制制。要在在建立各各种定期期和非定定期信息息通报和和反馈制制度，互互相提供供数据支支持和资资源便利利，建立立信息联联网服务务系统等等方面加加强有关关信息的的交流与与

28、合作。此此外，随随着金融融各业之之间的资资金、业业务以及及风险的的联系日日益紧密密，其中中一家监监管机构构采取的的监管行行动，就就会涉及及其他金金融业务务部门，从从而影响响其他监监管机构构的监管管效果。因因此，金金融监管管机构应应在产品品和业务务审批、日日常检查查、风险险传递的的防范等等方面加加强合作作，以提提高监管管整体效效果。3.人民银银行、金金融监管管机构与与国务院院有关部部委的协协调合作作制度。我我国金融融监管从从广义讲讲，除银银监会、证证监会、保保监会三三家专业业监管机机构外，还还涉及人人民银行行、财政政部、发发改委、审审计署等等。我国国财政部部门虽然然不是专专业监管管机构，但但它可

29、以以代表政政府作为为国有金金融机构构的出资资人行使使出资人人权利；作为社社会管理理者制定定统一的的金融财财务会计计政策，并并监督执执行，金金融机构构必须按按照财政政部制定定的金金融企业业会计制制度制制作财务务报表；承担国国有金融融机构的的部分风风险损失失。我国国银行体体系中，国国有独资资商业银银行、三三家政策策性银行行和四家家金融资资产管理理公司均均由财政政部划拨拨资本金金。人民民银行作作为货币币政策的的制定与与执行者者，同时时又承担担着维护护金融稳稳定的职职责，有有必要就就一些关关系金融融体系稳稳定的重重大问题题与财政政部进行行协商。此此外，金金融业的的稳健运运行，离离不开良良好的宏宏观经济

30、济环境。国国家发展展改革委委员会理理应成为为金融监监管协调调的一部部分。国国家审计计部门按按照宪宪法和和审计计法可可以受政政府委托托对国有有金融机机构从事事经营管管理和会会计核算算的真实实性、合合规性进进行审计计监督。因因此，建建议建立立发改委委、财政政部、审审计署、人人民银行行、银监监会、保保监会等等七部委委的部际际协调合合作制度度，在有有效防范范和处置置金融风风险，及及时堵塞塞漏洞，切切实维护护金融稳稳定方面面形成合合力。4.金融监监管机构构与国际际有关金金融机构构的协调调合作制制度。随随着我国国金融业业的逐步步开放，一一些外资资银行和和其他非非银行金金融机构构已经并并将继续续进入我我国金

31、融融市场，我我国的一一些金融融机构也也会“走走出去”，更更多地参参与国际际竞争，这这就要求求我国监监管当局局加强与与我国金金融机构构境外分分支机构构的东道道国、外外资金融融机构母母国的监监管机构构及国际际金融监监管组织织的交流流与合作作，对外外资金融融机构及及我国金金融机构构的境外外分支机机构进行行有效监监管，以以防止跨跨国金融融机构破破产倒闭闭等风险险的国际际扩散。一一是积极极参与重重要的国国际经济济、金融融机构等等牵头组组织的多多边经济济、金融融政策协协调。二二是创造造条件积积极参与与有关国国家政府府组织召召开的重重要国际际金融会会议，发发挥我国国在国际际经济金金融秩序序建设和和金融监监管

32、合作作等方面面的应有有作用。三三是发挥挥民间协协会的国国际协调调与合作作的作用用，为我我国金融融监管机机构的决决策提供供借鉴和和参考。四四是我国国金融监监管当局局可借鉴鉴有关国国际准则则，在对对等互惠惠的基础础上与国国外金融融监管当当局建立立长期联联系，通通过签订订双边和和多边协协议，建建立定期期联系制制度来强强化监管管。要在在市场准准入、信信息交流流、并表表监管、风风险监管管以及危危机处理理等方面面加强国国际合作作，协调调国际性性金融监监管在监监管职责责方面的的划分，便便于构建建统一的的国际金金融监管管体系。(二二)完善善主监管管制度，对对混合经经营实行行功能型型监管。20004年年6月，三

33、三家监管管机构的的“备忘忘录”按按照分业业监管、职职责明确确、合作作有序、规规则透明明、讲求求实效的的原则，确确立了对对金融控控股公司司的主监监管制度度。即对对金融控控股公司司内相关关机构、业业务的监监管，按按照业务务性质实实施分业业监管，而而对金融融控股公公司的集集团公司司可依据据其主要要业务性性质，归归属相应应的监管管机构负负责。这这是我国国顺应时时势，从从注重机机构型监监管向功功能型监监管的明明显标志志。所谓谓功能型型监管是是依据金金融体系系的基本本功能而而设计的的金融监监管体系系。即同同类金融融活动由由同一个个监管者者进行监监管，而而不论这这个活动动由谁来来从事。功功能型监监管的主主要

34、优点点是在于于管理的的协调性性高，它它针对混混合经营营下金融融业务的的交叉情情况，注注重跨产产品、跨跨机构、跨跨市场的的监管，可可使监管管机构的的注意力力不局限限于各行行业内部部的金融融风险，可可对金融融机构资资产组合合总体风风险作出出判断，克克服多个个监管机机构所造造成的重重复和交交叉监管管，用统统一的尺尺度管理理各类金金融机构构，创造造公平竞竞争的市市场环境境，这无无疑更有有利于金金融业的的安全。目目前，英英国、美美国、日日本等国国家已实实行功能能性监管管，不少少国家正正朝着这这一方向向迈进。功功能性监监管已成成为现代代金融业业发展的的必然趋趋势。我我国随着着金融创创新的不不断出现现和混合

35、合经营的的发展，金金融监管管也应从从传统的的机构型型监管逐逐渐向功功能型监监管转变变。一是是针对我我国金融融控股公公司的发发展趋势势，金融融监管机机构要拟拟定各自自的监管管规则和和实施细细则，并并在此基基础上制制定对金金融控股股公司予予以监管管的一般般原则及及总体要要求。二二是随着着金融创创新产品品的不断断涌现，不不可避免免地将会会出现某某类金融融产品所所实现的的金融功功能不同同于传统统金融产产品的现现象。金金融监管管机构必必须对该该类产品品在国民民经济中中的重要要性以及及未来发发展趋势势加以分分析判断断，以决决定监管管方式的的有效实实施，更更好地对对金融业业实行监监管。三三是金融融监管机机构

36、必须须积极采采取行动动应对外外资金融融机构涌涌人所带带来的监监管问题题。金融融机构应应依据国国外监管管的成功功经验以以及我国国的具体体国情制制定行之之有效的的监管制制度，防防范由此此可能引引发的金金融风险险。(三三)建立立健全金金融法律律法规，为为金融监监管创造造良好的的法律环环境。1.制定有有关金融融监管协协调的法法规。根根据有关关法律，建建议国务务院制定定金融融监管协协调制度度，明明确人民民银行和和各金融融监管机机构在金金融监管管协调机机制中的的职责。2.建立人人民银行行与银监监会、证证监会、保保监会之之间的信信息共享享制度。根根据有关关法律、建建议国务务院制定定金融融监管信信息共享享制度，保保证人民民银行与与银监会会、证监监会、保保监会之之间信息息、共享享的制度度化安排排。3.制定检检查、监监督金融融控股公公司和交交叉性金金融业务务的内外外部交易易条例。对对金融控控股公司司和交叉叉性金融融业务设设置法律律限制的的“防火火墙”，以以法律形形式规范范和约束束金融控控股公司司和交叉叉性金融融业务的的内外交交易及其其他业务务活动，在在防范风风险传播播的同时时，鼓励励金融创创新，促促进公平平竞争。4.统一监监管标准准，取消消对外资资金融机机构的优优惠待遇遇，把所所有中、外外资金融融机构纳纳入统一一的监管管法律和和监管程程序中，创创造中、外外资金融融机构平平等竞争争环境。