Excel函数应用之财务函数(doc 26)4716.docx

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1、Excel函数数应用之财务务函数 像统计函函数、工程函函数一样，在在Excell中还提供了了许多财务函函数。财务函函数可以进行行一般的财务务计算，如确确定贷款的支支付额、投资资的未来值或或净现值，以以及债券或息息票的价值。这这些财务函数数大体上可分分为四类：投投资计算函数数、折旧计算算函数、偿还还率计算函数数、债券及其其他金融函数数。它们为财财务分析提供供了极大的便便利。使用这这些函数不必必理解高级财财务知识，只只要填写变量量值就可以了了。在下文中中，凡是投资资的金额都以以负数形式表表示，收益以以正数形式表表示。 在介绍绍具体的财务务函数之前，我我们首先来了了解一下财务务函数中常见见的参数：

2、未未来值 (ffv)-在在所有付款发发生后的投资资或贷款的价价值。 期间数数 (npeer)-为为总投资（或或贷款）期，即即该项投资（或或贷款）的付付款期总数。 付付款 (pmmt)-对对于一项投资资或贷款的定定期支付数额额。其数值在在整个年金期期间保持不变变。通常 ppmt 包括括本金和利息息，但不包括括其他费用及及税款。 现值值 (pv)-在投资资期初的投资资或贷款的价价值。例如，贷贷款的现值为为所借入的本本金数额。 利利率 (raate)-投资或贷款款的利率或贴贴现率。 类型型 (typpe)-付付款期间内进进行支付的间间隔，如在月月初或月末，用用0或1表示示。 日计数基基准类型（bba

3、sis）-为日计数数基准类型。BBasis为为0 或省略略代表US (NASDD) 30/360 ，为为1代表实际际天数/实际际天数 ，为为2代表实际际天数/3660 ，为33代表实际天天数/3655 ，为4代代表欧洲300/360。 接接下来，我们们将分别举例例说明各种不不同的财务函函数的应用。在在本文中主要要介绍各类型型的典型财务务函数，更多多的财务函数数请参看附表表及相关书籍籍。如果下文文中所介绍的的函数不可用用，返回错误误值 #NAAME?，请请安装并加载载分析工具具库加载宏宏。操作方法法为： 1、在工具菜单单上，单击加载宏。 22、在可用用加载宏列列表中，选中中分析工具具库框，再再单

4、击确定定。 一、投资资计算函数 投资资计算函数可可分为与未来来值fv有关关，与付款ppmt有关，与与现值pv有有关，与复利利计算有关及及与期间数有有关几类函数数。 1、与未未来值fv有有关的函数-FV、FFVSCHEEDULE 2、与与付款pmtt有关的函数数-IPMMT、ISPPMT、PMMT、PPMMT 3、与现值值pv有关的的函数-NNPV、PVV、XNPVV 44、与复利计计算有关的函函数-EFFFECT、NNOMINAAL 5、与期间间数有关的函函数-NPPER 在投资计计算函数中，笔笔者将重点介介绍FV、NNPV、PMMT、PV函函数。 （一） 求某项投资资的未来值FFV 在日常工

5、作作与生活中，我我们经常会遇遇到要计算某某项投资的未未来值的情况况，此时利用用Excell函数FV进进行计算后，可可以帮助我们们进行一些有有计划、有目目的、有效益益的投资。FFV函数基于于固定利率及及等额分期付付款方式，返返回某项投资资的未来值。 语语法形式为FFV(ratte,npeer,pmtt,pv,ttype)。其其中ratee为各期利率率，是一固定定值，npeer为总投资资（或贷款）期期，即该项投投资（或贷款款）的付款期期总数，pvv为各期所应应付给（或得得到）的金额额，其数值在在整个年金期期间（或投资资期内）保持持不变，通常常Pv包括本本金和利息，但但不包括其它它费用及税款款，pv

6、为现现值，或一系系列未来付款款当前值的累累积和，也称称为本金，如如果省略pvv，则假设其其值为零，ttype为数数字0或1，用用以指定各期期的付款时间间是在期初还还是期末，如如果省略t，则则假设其值为为零。 例如：假如某人两两年后需要一一笔比较大的的学习费用支支出，计划从从现在起每月月初存入20000元，如如果按年利22.25%，按按月计息（月月利为2.225%/122），那么两两年以后该账账户的存款额额会是多少呢呢？ 公式写为：FV(2.25%/112, 244,-20000,0,11) 图11 （二） 求投资的净净现值NPVV NNPV函数基基于一系列现现金流和固定定的各期贴现现率，返回一

7、一项投资的净净现值。投资资的净现值是是指未来各期期支出（负值值）和收入（正正值）的当前前值的总和。 语语法形式为：NPV(rrate,vvalue11,valuue2, .) 其其中，ratte为各期贴贴现率，是一一固定值；vvalue11,valuue2,.代表1到到29笔支出出及收入的参参数值，vaalue1,valuee2,.所属各期间间的长度必须须相等，而且且支付及收入入的时间都发发生在期末。需需要注意的是是：NPV按按次序使用vvalue11,valuue2，来注注释现金流的的次序。所以以一定要保证证支出和收入入的数额按正正确的顺序输输入。如果参参数是数值、空空白单元格、逻逻辑值或表

8、示示数值的文字字表示式，则则都会计算在在内；如果参参数是错误值值或不能转化化为数值的文文字，则被忽忽略，如果参参数是一个数数组或引用，只只有其中的数数值部分计算算在内。忽略略数组或引用用中的空白单单元格、逻辑辑值、文字及及错误值。 例例如，假设开开一家电器经经销店。初期期投资￥2000,0000，而希望未未来五年中各各年的收入分分别为￥200,000、￥40,0000、￥500,000、￥80,0000和￥1220,0000。假定每年年的贴现率是是8%（相当当于通贷膨胀胀率或竞争投投资的利率），则则投资的净现现值的公式是是： =NPV(A2, AA4:A8)+A3 在该例例中，一开始始投资的￥

9、2200,0000并不包含含在v参数中中，因为此项项付款发生在在第一期的期期初。假设该该电器店的营营业到第六年年时，要重新新装修门面，估估计要付出￥40,0000，则六年年后书店投资资的净现值为为： =NPVV(A2, A4:A88, A9)+A3 如果期期初投资的付付款发生在期期末，则 投投资的净现值值的公式是： =NPV(AA2, A33:A8) 图22（三） 求贷款款分期偿还额额PMT PMTT函数基于固固定利率及等等额分期付款款方式，返回回投资或贷款款的每期付款款额。PMTT函数可以计计算为偿还一一笔贷款，要要求在一定周周期内支付完完时，每次需需要支付的偿偿还额，也就就是我们平时时所说

10、的分分期付款。比比如借购房贷贷款或其它贷贷款时，可以以计算每期的的偿还额。 其其语法形式为为：PMT(rate,nper,pv,fvv,typee) 其中，rrate为各各期利率，是是一固定值，nnper为总总投资（或贷贷款）期，即即该项投资（或或贷款）的付付款期总数，ppv为现值，或或一系列未来来付款当前值值的累积和，也也称为本金，ffv为未来值值，或在最后后一次付款后后希望得到的的现金余额，如如果省略fvv，则假设其其值为零（例例如，一笔贷贷款的未来值值即为零），ttype为00或1，用以以指定各期的的付款时间是是在期初还是是期末。如果果省略typpe，则假设设其值为零。 例例如，需要11

11、0个月付清清的年利率为为8%的￥110,0000贷款的月支支额为： PMMT（8%/12,100,100000） 计算算结果为：-￥1,0337.03。 （四） 求某项投资资的现值PVV PPV函数用来来计算某项投投资的现值。年年金现值就是是未来各期年年金现在的价价值的总和。如如果投资回收收的当前价值值大于投资的的价值，则这这项投资是有有收益的。 其其语法形式为为：PV(rrate,nnper,ppmt,fvv,typee) 其中RRate为各各期利率。NNper为总总投资（或贷贷款）期，即即该项投资（或或贷款）的付付款期总数。PPmt为各期期所应支付的的金额，其数数值在整个年年金期间保持持不

12、变。通常常 pmt 包括本金和和利息，但不不包括其他费费用及税款。FFv 为未来来值，或在最最后一次支付付后希望得到到的现金余额额，如果省略略 fv，则则假设其值为为零（一笔贷贷款的未来值值即为零）。TType用以以指定各期的的付款时间是是在期初还是是期末。 例如如，假设要购购买一项保险险年金，该保保险可以在今今后二十年内内于每月末回回报￥6000。此项年金金的购买成本本为80,0000，假定定投资回报率率为8%。那那么该项年金金的现值为： PV(0.08/122, 12*20,6000,0) 计算结果为为：￥-711,732.58。 负值值表示这是一一笔付款，也也就是支出现现金流。年金金（￥

13、-711,732.58）的现现值小于实际际支付的（￥80,0000）。因此此，这不是一一项合算的投投资。 图33二、 折旧计算算函数 折旧计算算函数主要包包括AMORRDEGRCC、AMORRLINC、DDB、DDBB、SLN、SSYD、VDDB。这些函函数都是用来来计算资产折折旧的，只是是采用了不同同的计算方法法。这里，对对于具体的计计算公式不再再赘述，具体体选用哪种折折旧方法，则则须视各单位位情况而定。 三、偿偿还率计算函函数 偿还率计算算函数主要用用以计算内部部收益率，包包括IRR、MMIRR、RRATE和XXIRR几个个函数。 （一一） 返回内内部收益率的的函数-IIRR IRR函函数

14、返回由数数值代表的一一组现金流的的内部收益率率。这些现金金流不一定必必须为均衡的的，但作为年年金，它们必必须按固定的的间隔发生，如如按月或按年年。内部收益益率为投资的的回收利率，其其中包含定期期支付（负值值）和收入（正正值）。 其语语法形式为IIRR(vaalues,guesss) 其中vvaluess为数组或单单元格的引用用，包含用来来计算内部收收益率的数字字，valuues必须包包含至少一个个正值和一个个负值，以计计算内部收益益率，函数IIRR根据数数值的顺序来来解释现金流流的顺序，故故应确定按需需要的顺序输输入了支付和和收入的数值值，如果数组组或引用包含含文本、逻辑辑值或空白单单元格，这

15、些些数值将被忽忽略；gueess为对函函数IRR计计算结果的估估计值，exxcel使用用迭代法计算算函数IRRR从guesss开始，函函数IRR不不断修正收益益率，直至结结果的精度达达到0.000001%，如如果函数IRRR经过200次迭代，仍仍未找到结果果，则返回错错误值#NUUM！，在大大多数情况下下，并不需要要为函数IRRR的计算提提供guesss值，如果果省略gueess，假设设它为0.11（10%）。如如果函数IRRR返回错误误值#NUMM！，或结果果没有靠近期期望值，可以以给guesss换一个值值再试一下。 例例如，如果要要开办一家服服装商店，预预计投资为￥110,0000，并预预

16、期为今后五五年的净收益益为：￥155,000、￥21,0000、￥288,000、￥36,0000和￥455,000。分分别求出投资资两年、四年年以及五年后后的内部收益益率。 图44在工作表的B11：B6输入入数据函数数.xls所示，计算算此项投资四四年后的内部部收益率IRRR（B1：B5）为-3.27%；计算此项项投资五年后后的内部收益益率IRR（BB1：B6）为为8.35%;计算两年年后的内部收收益率时必须须在函数中包包含guesss，即IRRR（B1：B3，-110%）为-48.966%。 （二） 用RATEE函数计算某某项投资的实实际赢利 在经济济生活中，经经常要评估当当前某项投资资的

17、运作情况况，或某个新新企业的现状状。例如某承承包人建议你你贷给他300000元，用用作公共工程程建设资金，并并同意每年付付给你90000元，共付付五年，以此此作为这笔贷贷款的最低回回报。那么你你如何去决策策这笔投资？如何知道这这项投资的回回报率呢？对对于这种周期期性偿付或是是一次偿付完完的投资，用用RATE函函数可以很快快地计算出实实际的赢利。其其语法形式为为RATE(nper,pmt,ppv,fv,type,guesss)。 具体操操作步骤如下下： 1、选取存存放数据的单单元格，并按按上述相似的的方法把此单单元格指定为为百分数的格式。 22、插入函数数RATE，打打开粘贴函函数对话框框。 3

18、、在粘贴函数对话框中，在在Nperr中输入偿偿还周期5(年),在Pmt中中输入70000(每年的的回报额)，在在Pv中中输入300000(投投资金额)。即即公式为=RRATE(55,90000,-300000) 4、确确定后计算结结果为15.24。这这就是本项投投资的每年实实际赢利，你你可以根据这这个值判断这这个赢利是否否满意，或是是决定投资其其它项目，或或是重新谈判判每年的回报报。 四、债券及及其他金融函函数 债券及其他他金融函数又又可分为计算算本金、利息息的函数，与与利息支付时时间有关的函函数、与利率率收益率有关关的函数、与与修正期限有有关的函数、与与有价证券有有关的函数以以及与证券价价格

19、表示有关关的函数。 11、计算本金金、利息的函函数-CUUMPRINNC、ACCCRINT、AACCRINNTM、CUUMIPMTT、COUPPNUM 2、与与利息支付时时间有关的函函数-COOUPDAYYBS、COOUPDAYYS、COUUPDAYSSNC、COOUPNCDD、COUPPPCD 3、 与利率收益益率有关的函函数-INNTRATEE、ODDFFYIELDD、ODDLLYIELDD、TBILLLEQ、TTBILLPPRICE、TTBILLYYIELD、YYIELD、YYIELDDDISC、YYIELDMMAT 4、与修修正期限有关关的函数-DURATTION、MMDURATTIO

20、N 5、与与有价证券有有关的函数-DISCC、ODDFFPRICEE、ODDLLPRICEE、PRICCE、PRIICEDISSC、PRIICEMATT、RECEEIVED 6、与与证券价格表表示有关的函函数-DOOLLARDDE、DOLLLARFRR 在在债券及其他他金融函数中中，笔者将重重点介绍函数数ACCRIINT、CUUMPRINNC、DISSC。 （一）求求定期付息有有价证券的应应计利息的函函数ACCRRINT ACCCRINT函函数可以返回回定期付息有有价证券的应应计利息。 其其语法形式为为ACCRIINT(isssue,ffirst_interrest,ssettleement,

21、rate,par,ffrequeency,bbasis) 其其中issuue为有价证证券的发行日日，firsst_intterestt为有价证券券的起息日，ssettleement为为有价证券的的成交日，即即在发行日之之后，有价证证券卖给购买买者的日期，rrate为有有价证券的年年息票利率，ppar为有价价证券的票面面价值，如果果省略parr，函数ACCCRINTT就会自动将将par设置置为￥10000，freequenccy为年付息息次数，baasis为日日计数基准类类型。 例如，某某国库券的交交易情况为：发行日为22008年33月1日；起起息日为20008年8月月31日；成成交日为2000

22、8年5月月1日，息票票利率为100.0%；票票面价值为￥1,0000；按半年期期付息；日计计数基准为330/3600，那么应计计利息为： 图55（二）求本金数数额CUMPPRINC CUMMPRINCC函数用于返返回一笔货款款在给定的sst到en期期间累计偿还还的本金数额额。其语法形形式为CUMMPRINCC(ratee,nperr,pv,sstart_periood,endd_periiod,tyype) 其其中ratee为利率，nnper为总总付款期数，ppv为现值，sstart_periood为计算中中的首期，付付款期数从11开始计数，eend_peeriod为为计算中的末末期，typp

23、e为付款时时间类型。 例例如，一笔住住房抵押贷款款的交易情况况如下：年利利率为9.000%；期限限为30年；现值为￥1125，0000。由上述述已知条件可可以计算出：r=9.000%/122=0.00075，npp=30*112=3600。 图66那么该笔贷款在在第下半年偿偿还的全部本本金之中（第第7期到第112期）为： =CUMMPRINCC(A2/112,A3*12,A44,7,122,0)计算算结果为：-436.55681944。 该笔贷款款在第一个月月偿还的本金金为：=CUUMPRINNC(A2/12,A33*12,AA4,1,11,0)计算算结果为：-68.2778271118。 （

24、三） 求有价证券券的贴现率DDISC DISSC函数返回回有价证券的的贴现率。 其其语法形式为为DISC(settllementt,matuurity,pr,reedempttion,bbasis) 其中seettlemment为有有价证券的成成交日，即在在发行日之后后，有价证券券卖给购买者者的日期，mmaturiity为有价价证券的到日日期，到期日日是有价证券券有效期截止止时的日期，ppr为面值为为￥1000的有价证证券的价格，rredempption为为面值为￥100的的有价证券的的清偿价格，bbasis为为日计数基准准类型。 例如如：某债券的的交易情况如如下：成交日日为99年33月18日

25、，到到期日为999年8月7日日，价格为￥48.8334，清偿价价格为￥522，日计数基基准为实际天天数/3600。那么该债债券的贴现率率为： DIISC(999/3/118,999/8/77,48.834,552,2) 计算结果为为：0.15543553363。 函数名称函数说明语法形式ACCRINTT返回定期付息有有价证券的应应计利息。ACCRINTT(issuue,firrst_innteresst, seettlemment,rrate,ppar,frrequenncy, bbasis)ACCRINTTM返回到期一次性性付息有价证证券的应计利利息。ACCRINTTM(isssue,maa

26、turitty,ratte, paar,bassis)AMORDEGGRC返回每个会计期期间的折旧值值。此函数是是为法国会计计系统提供的的。AMORDEGGRC(coost,daate_puurchassed, ffirst_periood,sallvage,periood, raate,baasis)AMORLINNC返回每个会计期期间的折旧值值，该函数为为法国会计系系统提供。AMORLINNC(cosst,datte_purrchaseed, fiirst_pperiodd,salvvage,pperiodd, ratte,bassis)COUPDAYYBS返回当前付息期期内截止到成成交日

27、的天数数。COUPDAYYBS(seettlemment,mmaturiity, ffrequeency, basiss)COUPDAYYS返回成交日所在在的付息期的的天数。COUPDAYYS(setttlemeent,maaturitty, frrequenncy, bbasis)COUPDAYYSNC返回从成交日到到下一付息日日之间的天数数。COUPDAYYSNC(ssettleement,maturrity, frequuency, basiis)COUPNCDD返回成交日过后后的下一付息息日的日期。COUPNCDD(setttlemennt,matturityy, freequencc

28、y, baasis)COUPNUMM返回成交日和到到期日之间的的利息应付次次数，向上取取整到最近的的整数。COUPNUMM(setttlemennt,matturityy, freequenccy, baasis)COUPPCDD返回成交日之前前的上一付息息日的日期。COUPPCDD(setttlemennt,matturityy, freequenccy, baasis)CUMIPMTT返回一笔贷款在在给定的 sstart-periood 到 eend-peeriod 期间累计偿偿还的利息数数额。CUMIPMTT(ratee,nperr,pv,sstart_periood, ennd_per

29、riod,ttype)CUMPRINNC返回一笔贷款在在给定的 sstart-periood 到 eend-peeriod 期间累计偿偿还的本金数数额。CUMPRINNC(ratte,npeer,pv,startt_periiod, eend_peeriod,type)DB使用固定余额递递减法，计算算一笔资产在在给定期间内内的折旧值。DB(costt,salvvage,llife,pperiodd,montth)DDB使用双倍余额递递减法或其他他指定方法，计计算一笔资产产在给定期间间内的折旧值值。DDB(cosst,sallvage,life,periood,facctor)DISC返回有价证

30、券的的贴现率。DISC(seettlemment,mmaturiity,prr, reddemptiion,baasis)DOLLARDDE将按分数表示的的价格转换为为按小数表示示的价格，如如证券价格，转转换为小数表表示的数字。DOLLARDDE(fraactionnal_doollar, fracction)DOLLARFFR将按小数表示的的价格转换为为按分数表示示的价格。如如证券价格，转转换为分数型型数字。DOLLARFFR(deccimal_dollaar, frractioon)DURATIOON返回假设面值 $100 的定期付息息有价证券的的修正期限。期期限定义为一一系列现金流流现值

31、的加权权平均值，用用于计量债券券价格对于收收益率变化的的敏感程度。DURATIOON(setttlemeent,maaturitty, cooupon yld,ffrequeency,bbasis)EFFECT利用给定的名义义年利率和一一年中的复利利期次，计算算实际年利率率。EFFECT(nominnal_raate,nppery)FV基于固定利率及及等额分期付付款方式，返返回某项投资资的未来值。FV(ratee,nperr,pmt,pv,tyype)FVSCHEDDULE基于一系列复利利返回本金的的未来值。函函数 FVSSCHDULLE 用于计计算某项投资资在变动或可可调利率下的的未来值。F

32、VSCHEDDULE(pprinciipal,sscheduule)INTRATEE返回一次性付息息证券的利率率。INTRATEE(setttlemennt,matturityy, invvestmeent,reedempttion,bbasis)IPMT基于固定利率及及等额分期付付款方式，返返回投资或贷贷款在某一给给定期次内的的利息偿还额额。IPMT(raate,peer,npeer,pv,fv,tyype)IRR返回由数值代表表的一组现金金流的内部收收益率。IRR(vallues,gguess)ISPMT计算特定投资期期内要支付的的利息。ISPMT(rrate,pper,npper,pvv

33、)MDURATIION返回假设面值 $100 的有价证券券的 Maccauleyy 修正期限限。MDURATIION(seettlemment,mmaturiity, ccouponn,yld,frequuency,basiss)MIRR返回某一连续期期间内现金流流的修正内部部收益率。MIRR(vaalues,finannce_raate, rreinveest_raate)NOMINALL基于给定的实际际利率和年复复利期数，返返回名义年利利率。NOMINALL(effeect_raate,nppery)NPER基于固定利率及及等额分期付付款方式，返返回某项投资资（或贷款）的的总期数。NPER

34、(raate, ppmt, ppv, fvv, typpe)NPV通过使用贴现率率以及一系列列未来支出（负负值）和收入入（正值），返返回一项投资资的净现值。NPV(ratte,vallue1,vvalue22, .)ODDFPRIICE返回首期付息日日不固定的面面值 $1000 的有价价证券的价格格ODDFPRIICE(seettlemment,mmaturiity, iissue,firstt_couppon,raate,ylld, reedempttion, frequuency,basiss)ODDFYIEELD返回首期付息日日不固定的有有价证券（长长期或短期）的的收益率。ODDFYIE

35、ELD(seettlemment,mmaturiity, iissue,firstt_couppon,raate,prr, reddemptiion, ffrequeency,bbasis)ODDLPRIICE返回末期付息日日不固定的面面值 $1000 的有价价证券（长期期或短期）的的价格。ODDLPRIICE(seettlemment,mmaturiity, llast_iintereest,raate,ylld,reddemptiion, ffrequeency,bbasis)ODDLYIEELD返回末期付息日日不固定的有有价证券（长长期或短期）的的收益率。ODDLYIEELD(seett

36、lemment,mmaturiity, llast_iintereest,raate,prr,redeemptioon, frrequenncy,baasis)PMT基于固定利率及及等额分期付付款方式，返返回贷款的每每期付款额。PMT(ratte,npeer,pv,fv,tyype)PPMT基于固定利率及及等额分期付付款方式，返返回投资在某某一给定期间间内的本金偿偿还额。PPMT(raate,peer,npeer,pv,fv,tyype)PRICE返回定期付息的的面值 $1100 的有有价证券的价价格。PRICE(ssettleement,maturrity, rate,yld,rredemp

37、ption,frequuency, basiis)PRICEDIISC返回折价发行的的面值 $1100 的有有价证券的价价格。PRICEDIISC(seettlemment,mmaturiity, ddiscouunt,reedempttion,bbasis)PRICEMAAT返回到期付息的的面值 $1100 的有有价证券的价价格。PRICEMAAT(setttlemeent,maaturitty, isssue,rrate,yyld,baasis)PV返回投资的现值值。现值为一一系列未来付付款的当前值值的累积和。例例如，借入方方的借入款即即为贷出方贷贷款的现值。PV(ratee,nperr,

38、pmt,fv,tyype)RATE返回年金的各期期利率。函数数 RATEE 通过迭代代法计算得出出，并且可能能无解或有多多个解。RATE(npper,pmmt,pv,fv,tyype,guuess)RECEIVEED返回一次性付息息的有价证券券到期收回的的金额。RECEIVEED(setttlemeent,maaturitty, innvestmment,ddiscouunt,baasis)SLN返回某项资产在在一个期间中中的线性折旧旧值。SLN(cosst,sallvage,life)SYD返回某项资产按按年限总和折折旧法计算的的指定期间的的折旧值。SYD(cosst,sallvage,li

39、fe,per)TBILLEQQ返回国库券的等等效收益率。TBILLEQQ(setttlemennt,matturityy, disscountt)TBILLPRRICE返回面值 $1100 的国国库券的价格格。TBILLPRRICE(ssettleement,maturrity, discoount)TBILLYIIELD返回国库券的收收益率。TBILLYIIELD(ssettleement,maturrity,ppr)VDB使用双倍余额递递减法或其他他指定的方法法，返回指定定的任何期间间内（包括部部分期间）的的资产折旧值值。函数 VVDB 代表表可变余额递递减法。VDB(cosst,sall

40、vage,life,startt_periiod, eend_peeriod,factoor,no_switcch)XIRR返回一组现金流流的内部收益益率，这些现现金流不一定定定期发生。若若要计算一组组定期现金流流的内部收益益率，请使用用函数 IRRR。XIRR(vaalues,datess,guesss)XNPV返回一组现金流流的净现值，这这些现金流不不一定定期发发生。若要计计算一组定期期现金流的净净现值，请使使用函数 NNPV。XNPV(raate,vaalues,datess)YIELD返回定期付息有有价证券的收收益率，函数数 YIELLD 用于计计算债券收益益率。YIELD(ssettleement,maturrity,rrate, pr,reedempttion,ffrequeency,bbasis)YIELDDIISC返回折价发行的的有价证券的的年收益率。YIELDDIISC(seettlemment,mmaturiity, ppr,reddemptiion,baasis)YIELDMAAT返回到期付息的的有价证券的的年收益率。YIELDMAAT(setttlemeent,maaturitty, isssue,rrate,ppr,bassis)