信用管理学讲稿49029.docx

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1、第一章 导论内涵、特征、作作用信用 征信定义：借贷行为为，是以还本本付息，为条条件的价值转转换的特殊形形式。 价价值转换的一一般形式：等等价交换（所所有权和使用用权的高度集集中）诚信、信信任、信誉。一、信用的含义义 意愿能力1、基于伦理的的视角 “信守守诺言”的道德品质质2、基于经济的的视角 建立立在授信人对对信人偿付承承诺的信任的的基础上，使使受信人不用用立即付款就就可以获得商商品、服务和和成贷币的能能力。信用构成的两个个要素：一是是信任，指授授信人对受信信人的信任。二二是时间，即即授予信用和和偿还信用的的时间限制从从受信人角度度，对信用产产生影响的因因素。一履约意愿，受受信人在特定定的期限

2、内保保证付款或还还款的主观愿愿望。与道德德品质有密切切关系。二履约能力。是是受信人在特特定期限内实实现付款或还还款的经济能能力。与受信信人的经济状状况有密切关关系。3、基于法律视视角Credit。一、当事人之间间的一种关系系，但凡“契约”规定的双方方的权利和义义务不是当时时交割的，存存在时滞，就就存在信用。二、双主当事人人按照“契约”规定享有的的权利和户负负的义务。4、基于货币角角度信用创造学派：信用就是货币，货货币就是信用用；信用创造造货币，信用用形成资本。流通中货币的供供应量取决于于货币乘数（信信用影响）和和基础货币。货币：M1 准准货币M25、基于社会学学视角是一种价值观念念，及建立在在

3、这一观念上上社会关系，是是一种基于伦伦理的信任关关系。特点：（1）信用源自自于一种社会会心理（信用用以信任为基基础）（2）取决于授授信人对受信信人咨信状况况的判断（3）信用是一一种社会关系系（不是个体体行为）（4）信用具伦伦理特征（5）信用具有有文化特征（6）信用具有有时代特征二、信用的内涵涵1、信用的人格格性（1）信用是一一种资格，它它表明一种特特定的法律和和社会身份、地地位，达到一一定的信用水水平，意味着着具有一定的的法律资格。a、信用体现为为一定性质的的法律资格。b、信用意味着着在市场交易易和竞争中所所拥有的事实实上的社会地地位。c、一个人的信信用水平同时时还受其相应应社会身份、地地位的

4、影响。（2）信用是一一种道德上的的人格利益，一一具有不可估估量的价值。伦理道德上的人人格性信用在伦理道德德上的人格利利益具有一定定的独立性。（3）信用体现现为一种人格格权，即信用用权作为一个个完全独立的的民事主体的的人必然具有有完整的人格格利益。包括括生命、健康康、身体和名名誉、荣誉、信信用等器质性性与精神性人人格利益，这这是拥有人格格的必要条件件。这种人格格权限于对精精神利益保护护的范畴，很很少或基本上上没有涉及财财产利益。2、信用的财产产性（1）首先表现现为它一种财财产信用，即即以财产为基基础的信用（2）信用本身身已经成为一一种无形财产产（3）侵害商业业信用主要承承担财产责任任信用等级是信

5、用用交易后从受受信方的信用用记录为主要要衡量标志的的风险程度。不同的信用等级级反映不同信信用记录和信信用风险的差差别（2）诚信诚实守信，自己己对他人的承承诺，是一种种行为规范。要有自觉性和主主动性泛指信用的一般般意义守信更多指道德和社社会文化人们参与社社会活动的思思维方式、行行为的基本准准则和价值观观。诚信更有道德主主文化意义，“资信”、“信用”有微观经济意义（3）信誉声望、名誉，是是以信用为基基础的抽象价价值和社会声声誉，是他人人对自己的评评价，是一种种形象标识。是是系列信用行行为累积的结结果。能使主体从“一一般信用”升华为社会会资本形态，成成为一个企业业，一个地区区精神财富和和价值源泉。微

6、微观主体的可可以带来更大大的市场份额额（4）资信股票不以偿还为为条件，但要要给投资者回回报酬，是信信用行为。与信用有关的各各类经济主体体自主履行的的其相关经济济承诺的能力力和可信任程程度信用以偿还为条条件的一种承承诺，资信则则是这种承诺诺能否自主如如期履约的能能力。履约能能力和可信程程度以及履约约状况和守信信程度是“因”与“果”关系。是信用风险的预预期，把信用用风险从“事后”确定转移到到“事前”预期。资信等级：自主主偿债能力强强弱（高：有有较强自主偿偿债能力信用用等级也高）信用等级：偿还还债务的程度度信用等级高未必必反映资信等等级高。信用对资信、诚诚信、信誉，具具有普遍意义义，而它们是是信用基

7、础上上派生的概念念，信用可以以泛指。2、诚信与信用用的区别与联联系：在内涵、历史形形式、表现形形式，建立和和维护机制，还还是在惩罚机机制上都有严严格的区别。（1）概念内涵涵不同：诚信，是为人处处世的道德准准则，是一个个道德范畴，并并且作为经济济活动的一个个游戏规则。诚诚信是一种非非正式制度，具具有主观性。3、信用的信息息性 信息财富富（1）信用是可可以量化的信信息（财产价价值方面量化化、以一定的的符号表示信信用的高低中中介机构参与与其中）（2）信用 一一种信息服务务机制（3）信用也是是一种信息监监督机制4、信用的资源源性 （如抵抵押贷款增加加承担的费用用）（1）信用资源源的形成要通通过拥有者重

8、重复参与一次次以上的交易易活动来实现现（无形资产产）（2）信用资源源本质上是一一种经验品（eempinccal gooods）只只有通过具体体的经济交换换才能体现双双方信用的好好坏。（3）信用的价价值需要在经经济交换活动动中体现出来来（4）信用作为为一种稀缺资资源，也具有有相应的市场场价值三、信用的本质质及其特征1、信用的本质质（1）是一种反反映个人属性性的信息，拥拥有价值，可可以交易（2）对契约关关系中义务承承担者履约意意向、履约能能力和 履约约后果的确定定性预期（风风险大小）（3）是一种以以偿还和付息息为基本特征征的借贷行为为（4）社会单位位或群体在社社会交往与合合作中遵守诺诺言、实践成成

9、约的诚实态态度、履约能能和信誉效用用（5）人们以可可信赖的承诺诺法去履行责责任的方式，是是人们之间的的一种肯定性性的交换关系系，其本质是是主体的一种种道德精神（6）人的利益益关系的反映映和表现，是是主体对自己己和客体中个个体利益耦合合关系的现实实认可，未来来期望与（7）善良公平平的道德观念念的法律化（8）一种产权权关系（9）对诚信精精神与原则的的应用2、信用的特征征（1）主观上遵遵守承诺、履履行义务的道道德品质，客客观上具有偿偿村的能力（2）反映社会会经济关系，体体现一种债权权与债务，责责任与权利的的关系（3）未来性和和预期性，带带有对未来经经济利益的一一种心理预期期和要求（4）利益性，是是为

10、了某种价价值偿村或等等价回报四、相关概念的的比较1、基本概念界界定 经经济角度（1）信用：以以偿还为条件件的价值运动动的特殊形式式信用反映的是权权利和义务的的关系，是一一种动态的经经济过程正式制度：法律律的、条款的的、书面的、受受到制裁非正式：默守成成规信用主要是经济济问题，四个个特点：体现双方共同同意志的经济济关系。每个个人既有要求求信用的权利利，又有履行行信用的义务务。信用交易必须须订立契约，并并赋予契约以以维持和保证证信用的重要要作用。缔约约的一方，不不仅要承担道道德责任，还还要承担相应应的经济和法法律责任。诚信是信用关关系的必要条条件。信用被纳入微微观经济管理理和法制范畴畴，以维护商商

11、品生产和商商品交换的正正常秩序。信用是现代市市场经济条件件下为了实现现有效和高效效的交易而建建立的一种正正式制度，具具有强制性和和规范性。信用是经济规则则，诚信不是是经济规则。* 形成的历史史条件不同诚信的形成可以以说始于人类类社会的开端端，与人类社社会同时产生生，是人类相相与交往的产产物，并随着着社会的交往往有序化程度度的提高而提提高。信用既不是从诚诚信中产生，也也不是从竞争争中产生的，而而是从商品交交换活动中产产生并随着商商品交换的发发展而发展。其其产生的前提提条件是社会会分工的。*表现形式不同同 内诚于心心，即诚实信信仰、忠诚信信奉，这是诚诚信道德的最最高形式。 外化于人人，即诚实信信用

12、、诚实守守诺，这是诚诚信的基本要要求。 忠诚信义义，真诚负责责，在遵守诺诺言的基础上上自觉地取信信于义。*建立和维护机机制不同 诚信作为为一种道德人人格，是自律律和他律的统统一，是道德德义务和道德德良心的统一一，因此，培培养和完善诚诚信道德，需需要从自律和和他律，亦即即从道德修养养和道德教育育两个环节着着手。无论在在理论上还是是实践上，诚诚信建设都只只能“德治”，而不能是是“法治”。 信用是建建立在契约基基础之上，需需要相应的制制度和法律上上的规范*惩罚机制不同同 一内心心自省 二二舆论监督 失信的的惩罚、道德德谴责，经济济上的制裁；法律的惩罚罚小结：诚信：道德问题题；信用：经济问题诚信是维系

13、信用用关系的纽带带 强制维持持市场信用关关系的是法律律，非强制维维持市场的信信用关系的是是道德。市场主体讲诚信信建立良好好的信用关系系赢得良好好的信誉3、诚信、信用用与信誉的联联系与区别（1）诚信是内内生的，取决决于自身的品品德。信誉是是外生的，取取决于社会的的评价，而信信用是互生的的，既有授信信方，又有受受信方。（2）信誉和信信用的确立大大都需要通过过媒介体，比比如通过信用用评估机构，征征信机构确立立信誉，通过过金融机构建建立信用关系系。而诚信不不需要，也不不应当通过媒媒体确立。（3）“诚信”不具有商业业价值，而“信誉”、“信用”具有商业价价值，在市场场上“诚信”是道德规范范，“信誉”是无形

14、资产产，“信用”是一种交换换手段。（4）“诚信”是每一个人人的义务，而而不是权利，但但“信誉”是某些人的的权利，“信用”是权利与义义务的结合。（5）不讲信用用，必须他律律，即应受到到处罚。缺乏乏诚信和失信信于人在一定定程度上还难难以他律。（6）信用可以以量化为信用用度，信用度度标志着信用用相关者的诚诚信状态。守守信和失信，是是信用度的两两极。（7）信誉 是是信用的社会会声誉，是信信用结果的社社会价值。五、信用在经济济的主要作用用1、加速资金周周转2、节约交易成成本3、扩大交易规规模4、优化资源配配置六、信用与金融融信用：一种借贷贷行为金融（狭义：货货币资金的融融通 广广义：各种信信用的活动和和

15、货币流通的的总称）金融概念出现比比信用晚，但但金融的含义义比信用更广广泛。两者联系： 金融活活动以信用活活动为基础。（金金融活动都是是建立在一定定的信用关系系的基础上）总总体上看，信信用活动 点点，金融活动动是线。两者区别：1、信用活动通通常与资金的的余缺联系在在一起；后者者则不一定。2、前者通常反反映信用主体体双方的权利利与义务关系系，后者的当当事人可能更更多。3、前者一定存存在时滞，后后者不一定。4、前者一般都都有利息，后后者则不一定定。5、前者没有直直接与间接之之分，后者则则一般要加以以区分。 6、前者有实物物借贷，后者者则不包括。七、信用与市场场经济1、市场经济是是信用经济（1）从信用

16、的的产生和形成成看，信用经经济是人类社社会发展到一一定历史阶段段的产物，是是市场经济发发展的高级形形态，市场经经济由无序到到自序的发展展过程，就是是信用经济的的形成过程。（2）信用机制制是维系市场场经济中各主主体之间经济济关系最重要要纽带，发达达的市场经济济是建立在完完善的信用制制度基础之上。2、信用在市场场经济中的作作用（1）市场经济济运行的前提提和基础（2）交易规模模扩大的基本本动力（3）加速资金金周转的调节节器（4）优化资源源配置的手段段（5）降低交易易成本的重要要工具（6）创造流通通工具的主要条件第二章 信用形形式一、商业信用1、含义及性质质含义：工商企业业之间进行商商品交易时，以以延

17、期支付或或预付形式提提供的信用。“是从事再生产产的资本家相相互提供的作作用”（马克思），即即指以赊销商商品的方式提提供信用。在信用发展史上上最早的信用用交易方式。性质：属于直接融资性性质，相到于于股票，债券券直接融资方方式，具有以以下特点：（1）是否吸付付利息以及利利息的高低完完全归当事人人双方协商确确定，不直接接受金融市场场上贷币资金金的价格所影影响。（2）产生以再再生过程中商商品和贷币的的余缺为条件件效应总是导导致一些企业业资金占用的的增加，另一一些企业资金金占用的减少少。（3）它能够将将多个债权债债务关系联结结起来，形成成债权债务关关系的锁链。（4）它是从事事再生产的企企业家之间直直接进

18、行的融融资活动，一一般不经过金金融市场或交交易所。（5）其建立和和消除决定于于信用双方的的意志，不经经有关部门审审批，不需要要公布财务状状况和评定信信用等级。2、商业信用存存在和发展的的基础（1）商品贷币币关系的发展展是商业信用用交易方式存存在的客观前前提（2）买卖双方方良好的信誉誉及相到信任任为商业信用用的发展中提提供主观条件件（3）社会再生生产顺利进行行提出对商业业信用的限制制要求（4）商品盈余余和贷币资金金短缺的矛盾盾的存在为商商业信用的发发生提供可能能，（供求买方市场缺乏资金）（5）相关的配配套制度为商商业信用发展展提供保障（6）竞争压力力与盈利的驱驱动是商业信信用扩张的动动力3、商业

19、信用的的形式1）赊销商品即由赊销者以商商品形式授予予赊购者信用用。这里信用用的对象是商商品，但仍然然是以贷币计计量，将商品品赊销给赊购购者，既是买买方，又是借借贷，（提供供资金者需求者）一一般发生在买买方市场条件件下典型的商业信用用形式预付贷款由买方以贷币形形式授予卖方方信用的形式式。其信用的的对象是贷币币资金，买方方将贷币资金金预坟给卖方方，即是借贷贷，又是买卖卖。预付贷款一般发发生在卖方市市场条件下。3）分期付款它是在基本建设设或商品交易易的条件下发发生的，按工工程进度或交交贷批量分期期偿付贷款。该信用方式类似似于赊销商品品，但存在区区别，赊销商商品通常是在在商品的使用用价值已经全全部转移

20、到赊赊购者的情况况下发生的，而而分期付款通通常是在商品品的使用价值值未形成或未未全部转移到到赊购者的情情况下发生的的。4）经销或代销销都是代销贷方推推销产品，但但区别在于，经经销是自行购购销、支付盈盈亏，而代销销只是接受委委托收取租金金，经销是买买卖关系，代代销不是买卖卖关系，因为为没有转移商商品的所有权权，也没有支支付贷款的义义务。经销利润代销销，但风险代销5）补偿贸易国际交往中，先先买设备，生生产出的产品品抵设备款。国内，租贷 经经营性租贷 融资性租贷贷4、商业信用的的特点（1）商业信用用的规模有一一定限制一个企业有多少少商品能够以以赊销形式出出售，主要取取决于以下因因素：自有资金的多少少

21、经济效益的高低低借入资金的难易易资金周转的速度度商品的品种商品的质量（品品牌）商业信用的最高高限额不超过过全社会经营营者遭受的资资本总额。（2）商业信用用有较严格的的方向性（一一般只在留易易伙伴之间建建立）（3）容易形成成社会债务链链（4）期限较短短（5）主要以商商品形式，提提供的直接融融资（6）既是买卖卖关系，又是是借贷关系。5、商业信用的的作用（1）积极；主主要：微观 但债务链链加长涉及到宏观观有利于促进商品品销售有利于产品进入入国际市场有利于降低商品品成本有利于改进企业业市场形象（提提高市场占有有率）能促进企业加强强自身信用管管理能促进加速资金金周转（2）负面制造虚假繁荣形成不合理占用用

22、他人资金二、银行信用1、银行信用的的含义及性质质银行和各类金融融机构以贷币币形式提供的的信用，它是是在商业信用用发展到一定定程度以后产产生的，它的的产生标志着着一个国家信信用制度的发发展和完善。银行信用属于以以贷币为信用用对象的间接接融资。2、产生的客观观必然性是商品经济发展展的必然结果果。 (1)产生源源于商业作用用的局限性（2）是在货和和经营基础上上形成的（3）适应资本本主义生产方方式，需要有有产生的。3、银行信用的的主要形式存、贷款、承兑兑、贴现、担担保、开出汇汇票、支票、开开立信用账户户、发行信用用卡等等4、银行信用的的特点（1）作为银行行信用载体的的货缺点，在在它的来源和和运用上没有

23、有方向限制，既既可以流入，又又可以流出。（2）规模大、范范围广、期限限长，是现代代市场经济中中最基本的占占主导地位的的信用形式（3）信用性强强，具有广泛泛的接受性（4）信用的发发生集中统一一，可控性强强（货币流通经过过银行，银行行可控制）5、银行信用的的作用（1）节约流通通费用和交易易成本（2）促进社会会扩大再生产产的重要杠杆杆（3）货币流通通速度的调节节器（4）创造信用用的基础 信信用创造通过过信货实现（5）实施宏观观调控的重要要途径6、银行信用与与商业信用的的关系（1）主要联系系商业信用是一切切信用缺席的的基础，银行行信用是在商商业信用广泛泛发展的基础础上产生发展展起来的银行信用的产生生又

24、促使商业业信用进一步步发展完善。如：银行对商业业票据、贴现现，银行提供供贷款和企业业预付银行信用与商业业信用可以相相互转化银行信用与商业业信用是并存存，而非取代代关系。（二）主要区别别银行信用不受受个别潜在数数量和资本回回流的限制银行信用不受受商品使用价价值和流转方方向的限制银行信用可以以由银行提供供给任何职能能资本家，商商业信用一般般由商品的出出卖者提供给给购买者较之商业信用用，银行信用用期限更长三、消费信用1、消费信用的的含义及性质质企业、银行和其其他金融汽车车租赁公司机机构向消费者者提供的用于于生活消费为为目的信用形形式消费信用是以生生活消费品为为信用对象的的一种直接融融资（零售商商）或

25、间接融融资（消费信信贷）主要形式：消费费信贷2、消费信用发发生的前提条条件（1）客观条件件以市场需求为为导向的生产产发展以及消消费扩张的需需要使消费信信用成为必要要买方市场的形形成为消费信信用提供发展展空间充足的资金支支持和良好的的社会信用环环境为消费信信用的快速发发展提供基本本条件制定完善的促促进消费信用用发展的各项项法律、政策策是其基本保保障主观条件信用消费观念念的形成个人消费需求求和消费水平平的提高消费者收入水水平的不断提提高即时消费需求求与实际支付付能力的不匹匹配消费信贷的产生生和发展，与与经济发展水水平密切相关关，有其自身身的发展规律律。微观上，是是消费水平发发展到一定阶阶段，消费者

26、者合理安排跨跨期消费水平平的必然结果果；宏观上是是经济发展到到一定时期，从从卖方市场走走向买方市场场的必然产物物。3、消费信用的的形式（1）商品赊销销 （4）信信用卡消费（2）分期付款款（5）租赁赁消费（3）消费信贷贷4、经营消费信信用的主要机机构（1）零售商（22）专业消费费信用机构（33）商业银行行5、消费信用的的主要作用（1）消费信用用是一种消费费的“均衡调节器器”，能够实现现消费与生产产的均衡发展展（2）是促进经经济增长的有有效途径，对对于提高城乡乡居民的边际际消费倾向，扩扩大内需有重重要的推动作作用（3）发展消费费信用能够增增加居民的购购买力，提升升居民消费结结构，提高居居民消费水平

27、平，信贷使提提前消费成为为现实（4）发展的消消费信用，能能够改善商业业银行资产结结构、降低金金融风险，寻寻求商业银行行效益增长点点四、国家信用1、含义及性质质含义：以国家（中中央政府和地地方政府）为为主体，按照照信用原则来来筹集或分配配财政资金的的再分配形式式财政信用政府信用：广义义上包括政府府的行为是否否守信，此处处是狭义上的的公共信用：以社社会公共利益益和公共副业业为基础的信信用形式国家信用性质：财政资金金再分配形式式再分配形式财政与信用的的结合体税收：无偿性、强强制性、固定定性（不涉及及国家信用）运用信用手段筹筹集资金、发发行国债、财财政统借统还还等运用信用手段分分配资金：以以有偿方式安

28、安排财政支出出、周转金、基基本建设的围围拔改贷2、国家信用发发的前提条件件国家财政的需需要财政收入受税收收影响，税收收主要受经济济发展状况影影响财政支出主要受受下放职能影影响（有偿-提高资金使使用效率无偿偿）二者不平衡可有有国家信用调调整，更好地地发挥政府职职能要有社会闲置置资金的存在在（调剂资金金余缺）奴隶社会出现-资本主义社社会发展贷币信用制度度的发展大规模发公债的的基础条件：a、有相应金融融机构（主要要购买者）b、全国性的金金融市场c、较发达的信信用制度发达的贷币信用用制度3、国家信用的的形式A、国家筹资资的信用形式式a、发行政府债债券b、借款B、国家投资信信用形式a、债务资金的的有偿投

29、放b、财政有偿性性支出从财政收支角角度A、财政收入信信用a、发行政府债债券 中央政府债券、国国库券 、财财政债券特种种国债（财政政部门发行的的）地方政府债券b、借款中央政府与地方方政府借款邮政储蓄，央行行把资金借给给财政司有偿吸收社会保保障基金财政对外借款都是境外借款利利率高期限长长（向外国政政府借款-友友好国家之间间优惠利率，期期限长向国际金融组织织借款-利率率高期限长在外国发行政府府债券）区别：筹资范围围不同：发行行债券范围大大，前二个要要有一事实上上的条件，所所以筹资范围围确定使用资金的自主主性不同：借入资金的风险险不同：汇率率风险（债券券可随时转让让）借入资金的连续续性不同：前前二个无

30、连续续性，债券有有连续性（受受非经济因素素影响较小）B、财政支出信信用a、财政有偿投投资b、财政周转资资金（支农周周转金、扶贫贫周转金）c、基本建设的的拔改贷从信用层次划划分A、中央财政行行为a、财政部信用用b、财政部委托托信用中央各部门发行行的专项债券券基本建设拨改贷贷（财政部把把资金委托给给建行）B、地方财政行行为a、各种形式的的周转金b、地方公债：地方政府债债券（在我国国没有）区分：公债、国国债、国库券券公债：总的范畴畴，指国家举举借的债（内内债，分为中中央政府公债债；外债-国国债）按地域分布国内公债 按发行主主体：中央政政府公债-国国债；地方政政府公债-地地方债国外公债按偿还期限不同同

31、短期、中中期、长期按举债方式不同同强制公债债、自由公债债国债：一国中央央政府作为债债务人，按照照法律的规定定或合同的约约定，与其他他经济主体所所形式的债权权，债务关系系。（作为中中央政府的债债务收入）分类：按契约形形式分：债券券型国债（国国库券）、非非债务型国债债（政府间借借款、财政透透支）按发行地域：国国内国债、国国外国债按购债的意愿：强制国债、自自由国债按计量单位不同同：实物国债债、货币国债债按利息不同：固固定利率国债债、浮动利率率国债按流通条件不同同：流通国债债、非流通国国债按使用方向不同同：一般国债债、专项国债债（特种国债债）国库券：可转让国债，短短期国债的主主要形式。（小小于1年的国

32、国债）不记名，不分期期付息，债券券只有面额不不载明利率（类类似于贴现债债券）货币市场流通的的主要工具目的：调剂政府府收支过程中中发生的季节节性的资金余余缺，不会影影响预算年度度财政收支平平衡，不是为为了弥补财政政赤字，而是是用于解决暂暂时的资金支支出困难。（央央行、商行、个个人）公募拍拍卖方式。我国部分国库券券中长期国债债4、国家信用的的主要作用（1）满足或充充分发挥财政政职能的需要要（2）有利于平平衡国家财政政收支（3）有助于提提高财政的支支出效应/有有偿性支出：硬约束无偿偿性（4）通过国家家信用更好地地实现国际经经济的交往第三章 信用的的结构一、信用的供求求问题前提：在市场经经济条件下，信

33、信用是一种商商品（既有价价值，又有使使用价值），而而且具有公共共产品的特性性。贷款：价值增值值能力，价值值通过使用价价值来增值。信用使用价值：信用给交易易带来便利，降降低交易成本本，减少信息息，不对称。信用价值：信用用可能带来的的价值增值能能力公共产品的特性性：非竞争性性、非排他性性（信用也具具有以上特性性）政府提供信用：主要制定规规则、提供制制度 通过制制定政策鼓励励信用机构的的发展。信用供求：商品品微观主体/商品供求/中介服务信用形式制度度（一）计划经济济条件下的信信用供求特点：几乎不存存在真正意义义上的信用关关系，都是在在公有产权结结构下产生的的。1、信用契约及及约束力：来来自于政府计计

34、划、行政命命令、强制的的约束力，不不是真正的契契约关系；信信用关系的维维系主要依靠靠诚信和道德德或产权主体体的行政手段段；契约双方方如果发生利利益冲突，完完全通过政府府计划和信用用资产的重新新分配来解决决。2、信用形式单单一：基本上上只有银行信信用原因：计划经济济下，商业信信用被禁止，消消费信用几乎乎不存在，商商品是短缺的的，卖方市场场，国家财政政收入，支出出计划的，以以收定支，无无赤字。3、信用制度不不发达：尤其是正式制度度，国家法律律、法规形成成的制度（二）市场经济济条件下：市场交易增加，广广度及深入都都有发展信用关系已渗透透经济生活的的方方面面，价价格双轨制，一部分价格市场场决定，一部部

35、分政府决定定价格并轨，对对信用产生内内在的强烈需需求，同时交交易制度不断断完善，为规规范市场交易易的各种法律律法规，为信信用制度的规规范提供依据据，信用中介介服务也随市市场的扩大而而扩大。信用用行为在市场场内广泛推行行，形成信用用的自动供给给机制。市场并不能保证证信用产品的的有效供给（只只有公共品性性质），而与与需求相比不不足的供给并并不能对价格格产生上升的的影响，从给给以有可能使使需求萎缩使使价格进一步步下降，又使使供给转轨时期我国信信用供求状况况：供给和需求不足足同时并存，并并且在较长时时期内处于供供给相对不足足的非均衡状状态。供给和和需求都该增增加，且应以以增加供给为为主，以期达达到均衡

36、状态态。二、信用的结构构比例关系 按国际惯惯例1、信用的基本本要素：主体：授信双方方 政府、企企业、金融机机构、居民个个人客体：商品、货货币、服务内容：权利、义义务三要素的不同组组合形成不同同的信用形式式不同信用形式在在整个信用体体系的比重结构信用总规模利用用债务统计：金融部门信信用/非金融融部门信用公共部门信用私人部门信用非金融企业信用用居民个人信用（1）信用总规规模一定时期内能够够计量一个地地区或一国的的全部信用交交易额。公式：政府部门门的负债+金金融部门负债债+非金融企企业部门负债债+居民部门门负债反映各部门的信信用总构成政府部门负债：债券+借款款 金融部部门负债：发发行的货币、存存款、

37、金融债债券等非金融企业部门门负债：借款款、货款、公公司债券居民部门负债：消费信贷、商商品赊销等（2）金融部门门信用和非金金融部门信用用银行可以创造信信用金融部门信用变变化可以影响响其他部门信信用A、金融部门信信用 M2+金融债券金融部门通过发发行货币，吸吸引存款发债债等方式进行行信用交易的的总规模B、非金融部门门信用一国或地区非金金融部门全部部信用规模=总规模-金融融部门信用=政府部门负债债+非金融企企业负债+居居民个人负债债（3）公共部门门信用与私人人部门信用区别特点：公公共部门信用用：政府部门门负债 信用用规模外生的的，政府安排排的中央政府负债/地方政府负负债/政府职职能部门负债债政府债券

38、/各类类借款及透支支私人部门信用：非金融企业业信用/居民民个人信用特点：内生的，可可控性弱于公公共部门，甚甚至为不可控控的两者在宏观经经济中的作用用安全不同，前前者基于宏观观调按需要，后后者是基于微微观个人利益益。 区别：（4）非金融企企业信用和居居民个人信用用目的不同：前者者为企业扩大大生产，后者者是为了消费费需要前者：除预付以以外的商业信信用/公司债债券、银行贷贷款后者：银行消费费信贷/商业业内赊购及分分期付款2、主要部门信信用活动特点点：（1）公共部门门：受信者（主要要为受信机构构）从财政收收支看，一般般收支授信者作为受信者，通通常采用的信信用交易方式式，分为：发发行政府债权权，政府借款

39、款、有偿吸收收的存款，以以第一种方式式为主作为授信者：财政周转金金，各项财政政资金的有偿偿投资，各级级政府财政部部门在金融部部门的存款政府部门信用用，主要以国国家宏观经济济目标来转移移，不以盈利利为目的，具具有鲜明的政政治性。（2）金融部门门 银行机机构 非银银行机构非银行金融机构构的信用活动动：主要是以投资资交易有关，交交易主体：保保险公司、信信托投资公司司各种基金、证证券经营机构构等。交易对对象：一切自自然人及法人人，也可为政政府。属于直接，融融资性质的交交易，即非信信用中介的交交易，一般通通过金融市场场来完成，所所以与金融市市场的发展有有密切关系，信信用非中介化化进程与金融融市场的发达达

40、程度相吻合合。银行部门的信用用活动：两个基本职能：信用中介职职能，使银行行既是授信者者又是受信者者。大多数情情况下，由银银行的经营特特点所决定的的银行在社会会的角色为授授信人（提供供信用者），作作为受信人主主要包括吸收收存款，各处处借款，发行行金融债券，所所以银行对宏宏观经济活动动有影响，因因为货币政策策工具主要通通过银行进行行传导。信用创造职能能：现代信用用活动中银行行发挥该职能能，该职能扩扩大整个信用用规模，同时时为整个信用用交易提供丰丰富的金融观观，信用创造造与收缩的基基本职能是央央行进行调控控的基础，反反过来又受央央行的影响和和调节。派生生存款基础掌掌握在央行手手里商行信用创创造能力受

41、央央行控制。企业部门 银银行贷款、公公司债券 除除预付外的商商业信用（与金融部门）（与与金融市场）（企企业之间）该信用既发生在在企业间，也也发生在企业业与金融机构构、个人、政政府部门之间间是整个信用用活动的基础础信用交易主要要发生在企业业之间（包括括金融企业）信用交易活动动主要以盈利利为目的，更更多地属于企企业微观决策策的范畴信用交易活动动交易对手广广泛，一般工工商企业、金金融部门、政政府部门 工工商企业与政政府部门信用用活动包括：企业购买政政府债券、财财政资金有偿偿投资，税收收该交税。信用非中介化度度：中介指标标企业部门信用用活动往往有有较严格的方方向，主要体体现在产业链链上，从这来来看，交

42、易范范围较窄。（4）居民个人人信用活动主要要发生在银行行金融机构之之间，意味着着信用交易活活动范围较小小。还是主要以盈盈利为目的，而而是以生活消消费为目的。由于居民信用用活动主要属属消费需求，对对经济增长的的拉动力作用用较明显。居民部门信用用活动，更多多地以住房、汽汽车及大宗消消费品为交易易对象，交易易品种有较明明确的范围。三、信用非中介介化率信用净额=总信信用规模-金金融部门信用用规模金融中介信信用交易间接信用交交易=非金融部部门信用规模模政府部门非金融企业居民个人信用中介化率=金融部门信信用规模/信信用 用用净额反映：整个信用用通过中介机机构的信用规规模大小，体体现经济活动动对金融中介介的

43、依赖程度度。信用的非中介化化率=非金融融部门的信用用规模-金融融部门信用规规模=信用净净额从流量上看，一一国在一定时时期内非金融融部门接受的的由非金融部部门提供的信信用，占非金金融部门接受受的全部信用用的比从存量量上看，一国国在某一时点点上非金融部部门接受的来来自非金融部部门授信的越越大余额占非非金融部门全全部未清偿信信用余额的比比例。反映整个信用活活动不通过金金融中介的规规模大，说明明经济活动对对金融中介的的依赖性越小小美：信用非中介介化率越来越越高对金融中介介的依赖性在在减弱0.6680.7770.885且此时经经济增长处于于最快的时期期（0.6880.777)第四章 信用体体系一、信用体

44、系的的内涵是由信用的立法法与执法，信信用行业管理理的运行惯例例与约定，社社会信用行为为道德规范，不不良信用惩罚罚机制，诚信信宣传教育等等各个子体系系共同作用交交织形成的社社会机制。二、信用体系的的构成1、信用管理与与服务行业经营与销售信用用信息，提供供专业化与社社会化的信用用服务征信国家：形成成了完整、健健全的信用管管理与服务行行业（美国是是最发达）的的三类机构：以信用信息的管管理机构经营信用信息数数据库的征信信公司包括来自于市场场上的企业咨咨信数据库，也也包括个人消消费者的消费费者个人数据据库征信:征求他人人或自身的信信用(自己主主动要求建立立信用报告)或验证信用用合理评价和和判断 征信信公

45、司(信用用报告)农授授信者决定提提供依据基本功能:主要要为想提供信信用的人服务务通过了解、调查查、验证、他他人作用，使使交易活动的的授信方充分分了解受信方方的经营状况况和履约能力力，使授信方方风险降低。购买信用信息的的花销风险溢价补补偿征信公司企业业，征信数据据库商业化运作作，征信产品品市场存在竞争 征信企业投资设设立，通过市市场优胜劣汰汰拥有消费者个人人信用数据库库的公司信用局（美美 Equiifax TTrmns Vnionn 英 Exxperiaan征信公司 企业业资信数据库库 美 邓百百氏（欧）EEurogaata(2)专业化的的信用评级机机构 标准准普尔 穆迪迪公司基本产品 企业业咨信 调查查报告 消费费者信用调查查报告评价结果，用信信用等级来表表示原因：咨信评评级已经成为为进入国际市市场的通行证证。 债务发行的的主体，咨信信评估可以降降低筹资成本本，扩大投资资者范围。两者关系：征征信是信用评评级的基础 评级不是征征信信息的简简单汇总，通通过设定一系系列指标企企业信用信息息基础数据库库使用条例两机构区别：