XX建筑公司财务风险的防范与控制.docx

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1、XX建筑公司财务风险的防范与控制财务风险关系着建筑企业的生存和开展，如何防范财务风险是每一个企 业的研究课题。对于建筑企业而言，内部风险控制是防范财务风险的主要 手段，构建有效的内部风险控制制度是建筑企业防范财务风险的有力保 障。本文主要是分析XX建筑公司公司财务管理的现状及问题，对XX 建筑公司内部控制与财务风险关系作了探讨，进而提出了建立XX建筑 公司内部控制防范财务风险的会计（审计）防范、财务防范及其内部控制 防范等方法。关键词：XX建筑公司财务风险防范与控制现状问题目录一、财务风险防范与控制的相关理论1（-）财务风险与控制的目的1（二）财务风险控制的内容1 二、XX公司财务管理现状分析

2、2 面。目前我国基本建设投资由过去国家单一主体向目前国家、地方、企 业等多元主体转变。但是，建设领域投资主体多元化所要求的相关法律 建设却没有跟上，因此，管理上出现很多新的空白地带。XX公司处在 这样的产业环境中，经历着全国建筑企业相同的命运。市场开拓空间企业的市场开拓空间取决于企业所提供产品的品质、顾客满意度、拓展 市场的战略、策略，所提供产品、服务的技术创新含量。通过优良的质 量、诚信的经营，赢得用户的信任，服务于特定的客户群，持久稳定地 占据着市场份额;通过了解业主的特殊需求并加以满足，给业主提供的服 务组合，占领既有市场;我们看到XX公司近三年来出了在贵州省承接了一处火电站的建设，其中

3、包 括几个上5000万的大型建设工程，几乎没有在别的地方开拓市场，制 约它占据市场的一个重大因素是公司的资金问题，在2007年公司在长 沙有一个大型的工程，但是因为资金未到位，只好拱手让给别人。（二）XX公司财务风险内部影响因素分析我们分析XX公司内部环境引起的财务风险，主要运用财务报表分析方 法。根据风险主体的会计记录和报表的基础，分析每一会计科目，发现 潜在的风险。XX财务系统有大量关于自身各项经济活动的记录，详细 记载了厂房、机器设备、周转材料、存货、本钱和其他资产工程等情况。 它也记录了各部门之间的相互联系及与各供应方的依赖关系。我们通过 分析XX公司三年的资产负债表、利润表、现金流量

4、表及补充资料，结 合公司财务预测、财务预算，发现XX公司目前或未来存在如下财务风 险。1、筹资风险筹资风险是指企业在经营活动中与筹资有关的风险，尤其是指在筹资活 动中利用财务杠杆可能导致企业股权资本收益下降或发生较大变动的 风险，甚至可能导致公司破产的风险。44影响筹资风险的因素有资本 供求变化、利率水平变动、获利能力变动、资本结构变动等主要因素。 我们首先来看XX公司近三年的偿债能力分析。流动比率是指流动资产与流动负债的比例关系，它表示每元流动负债究 竟有几元流动资产可以抵偿，它是衡量企业短期偿债能力的重要指标, 一般的流动比率为2是最好。XX公司在2006年与2008年流动比率 已经超过2

5、 ,这说明流动比率过高，仔细分析发现其应收账款与存货金 额很大，这传递了一个信息，就是XX公司信用政策过松，并且可能有 存货闲置。速动比率是指速动资产对流动资产的比率，速冻资产是流动资产减去存 货剩余的那局部资产，根据一般的经验，速冻资产一般维持在1以上为 好，显示公司有良好的财务状况和充实的短期偿债能力。一旦公司面临 财务危机或办理清算时，及时公司存货全无价值，也不至于影响公司及 时偿债能力。XX公司只有在2007年速动比率是正常的，而2006年、2008年速动比率偏低说明XX公司寄存了大量的存货，一旦应收账款 出现问题，比方大量坏账，公司将面临较大的财务风险。当然此时的速 动资产采信度也会

6、降低。现金比率是志货币资金与现金等价物之和对流动比率的比例关系。它是 衡量公司短期偿债能力的一个极端保守和最为可靠的指标。33他 说明公司在最坏情况下的短期偿债能力，从表上我们可以看出XX公司 的这种偿债能力几乎没有，那么它会给人一种现金缺乏，支付困难的表 象，当然，我们在做分析的时候还会结合它的其他财务指标，找出它的 其他支付手段。综上所述我们从这三个指标分析得出，XX公司除了 2007年财务状况 稍微好一点外，在不连续的两年中存在有短期偿债困难的财务风险，在 短期筹资方面将存在比拟大的风险，很有可能公司将在不久的将来会出 现无法支付而停工的现象，对于这种短期筹资风险我们将在以下章节介 绍它

7、的处理方法。但是在2008年,XX公司的资本结构发生了变化, 出现了长期借款1500万，其长期偿债能力会怎样呢，我们下面做出分 析。从第二章表上计算得出XX公司的资产负债率为：资产负债率是负债总额对资产总额的比例关系，是衡量公司长期偿债能 力的重要指标，就债权人的立场来说，资产负债率越低越好，就债务人 公司来说介入的资本所付出的利息低于其资本带来的报酬，那么资产负 债率越高越好。一般的经验告诉我们，资产负债率接近60%为最正确。从计算结果可以看出XX公司每年的资产负债率均小于60%，因此可以看出XX公司长期偿债能力不会发生财务风险。我们进一步分析XX公 司的资本结构可以看出只要XX公司的高管在

8、经营中注意控制风险，大 户公司的长期偿债能力没有问题。2、投资风险投资者的主要目的是获取既定风险条件下的投资报酬最大化，这实际到 对公司获利能力的判断，收益是公司获利能力的一个重要的显示器，是 进行合理的投资决策和信贷决策必不可少的重要信息。获利能力的大小是一个相对的概念，是相对于一定的收入或资源投入而言的。公司从事经营活动的直接目的是获F经营活动的直接目的是获F最大利益并维持公司持续开展。持续经营与开展是公司赚取利润的前提，而最大限度获取利润优势公司持续稳定发 展的目标与保障。因此说获利能力是投资者投资决策的重要依据，XX 公司的一些财务数据显示如下： 我们从以上数据分析XX公司的投资风险，

9、首先工程结算利润率是反映 建筑公司获利能力最直接的一个指标，他是指工程结算利润与工程结算 收入的一个比率，该指标反映了公司的初始获利能力，如果没有足够打 的工程结算利润率，就不可能较大的净利润。我们看出XX公司的工程 结算利润每年分别为7%、3%、5% ,都在10%以下，都低于同期一般 行业水平，这解有两个，其一公司在签订合同是与对方商谈的价格上存在问题有可能是签订的价格低于同期同行业水平;其二公司在本钱控制 上存在问题，XX公司如果在此基础上进行投资，一定会带来比拟大的 投资风险。所以在工程建设期间一定要注意工程本钱的控制，才能获得 足够大的利润。本钱费用率是指公司在一定时期利润与本钱费用总

10、额的 比率。它是对工程结算利润率的进一步修正，从表上的数据我们同样可 以得出上述结论。我们从XX公司2008年的资产负债表上看出，XX公 司在2008年进行了一项短期投资，从我们的调查结果得出，XX公司 在2008年5月投资一项烂尾头房地产工程，该工程是贵州省六盘水市 某区一项烂尾头工程，XX公司花了一千万元买下了这个工程作为短期 房地产投资，工程己经于2008年9月竣工，但是在全国房地产低迷时 期，无法实现销售，导致XX公司在2008年存货剧增，贷款利息剧增， 使公司进一步投资无法开展。总资产收益率是指公司在一定时期内获得 的报酬与资产平均总额的比率。该指标表示公司全部资产的总体获利能 力，

11、是评价公司资产营运效率的重要指标，它的计算公式是公司息税前 利润与平均资产总额的比率。从XX公司的报表可以看出公司近三年的 总资产收益率都很低，而且低于平均水平很多，如果计算其净资产收益 率肯定还会比这个数值低，因此，我们可以看出公司如果在增加负债其 产生的财务杠杆效应将会变成负值，也就是说公司在进行新的投资活动 将带给公司巨大的财务风险。总资产增长率与三年利润平均增长率是相对于上一年的一个动态的指 标，这两个指标越高说明公司获利能力越来越增强，但是我们从XX公 司的报表上计算分析得出公司近三年的总资产是越来越增大，但并没有 伴随利润平均增长率的增大，在2007年、2008年XX公司的利润平均

12、 增长竟然出现了负增长，在2008年利润下降23% ,这与公司在年初投 资1000万于贵州省的烂尾头工程而工程到年底仍没有实现销售有关, 我们可以这样设想，在2008年底房地产业在国家政策宏观调控下将出 现回暖，到2009年将实现销售，在2009年XX公司的财务报表要出 现比拟大的利润来维持公司的持续经营，稳定投资者的心。依目前财务 状况，XX公司在未实现销售前再投资将出现大的财务风险。四、财务风险的防范与控制(-)XX公司财务风险的防范1、风险回避风险回避是指在可能发生的风险之前，主动放弃可能发生的风险工程以 防止风险的发生给企业带来的伤害。风险回避是一种彻底的风险控制手 段，将风险降低为零

13、，而不是仅仅减少风险的损失程度，但它也能消除 风险带来的巨大收益，从而使企业遭受经济损失。企业一般在风险过大 难以承受的情况下放弃风险，在风险远大于收益的情况下也最好采取风 险回避措施。XX公司的资产负债率虽然不是太高，但是因为公司的总资产利润率、 净资产利润率都很低，因此公司在长期偿债能力上还是存在风险，对于 这种风险，公司可以采用回避的方式，就是坚决拒绝再行长期借款，寻 求另外的融资方式。2、风险转移 企业风险转移主要是因为企业所面对的风险无法回避，但自身应对风险 的能力有限，无法解除风险，即使解除风险付出的代价也很大，因此采 用转移风险的方法。一般采取保险、分散或签订合同的风险转移方法。

14、3、风险自留风险自留是指企业自己承当风险所带来的损失的一种风险管理手段。50J 一般在其他风险管理技术都无法实施或即使实施也效果不佳、本钱 更大的情况下采取风险自留。对于其它风险管理技术而言，风险自留管 理技术一定条件下是积极有效的风险管理方式。通常情况下，企业会建 立一笔预算作为风险自留的补偿资金或者直接把损失打入企业经营成 本。XX公司应收账款比拟多，每年都成上涨趋势，对于应收账款的坏 账准备，公司每年都提取了一定比例，作为风险自留，这当然加大了公 司的经营本钱，所以XX公司在做出风险自留的决定是一定要认真进行 预测与预算。（二）XX公司财务风险的控制1、建立新型的内部审计框架财务风险在国

15、内公司治理中越来越受到重视，要控制财务风险我们认为 必须从内部控制制度抓起，公司必须重视审计工作，财务风险与审计风 险是有联系有区别的，首先我们认为对审计风险的研究有利于我们控制 财务风险，其次建立新型的内部审计框架是控制财务风险的一个有效的 措施。前面我们介绍了 XX公司的财务结构，我们认为公司内部控制缺 乏应有的机制，财务管理工作力度不够，针对这一现象，我们设计了 XX公司的新型内部审计结构。审计风险模型可以理解为:审计风险二内部需求审计风险x外部审计风险 x诉讼风险、可接受风险。内部需求审计风险表现为需求导向的审计风险，外部审计风险表现为供 给导向的审计风险。这两种审计风险都起源于受托经

16、济责任。现代企业 规模的不断扩大产生了企业所有权与经营权别离，即股东与管理者的分 离。作为委托人的股东不参与公司的经营管理，并且因为承当了公司的 风险而要求获得剩余求偿权即股利作为报酬，因此股东追求的是投资价 值最大化。作为代理人的管理层承当起公司的日常经营管理，通过领取 薪金的方式获得报酬，其追求的是公司的规模，即其管理的幅度。而投 资价值最大化与公司规模并非等同，股东与管理者对待风险的态度也不 一致，这就决定了作为需求导向的内部审计风险的复杂性。针对这种局面，治理审计风险需要从内部需求方面进行加强治理，一方 面，要强化管理当局的会计责任，加重管理当局会计造假行为的民事赔 偿责任降低需求导向

17、的审计风险，营造良好的审计执业环境;另一方面, 需要强化审计责任的承当，建立内部审计控制制度，通过降低对审计师 的诉讼门槛，加大惩办力度，强化风险意识提高审计质量。2、提高融资能力，控制财务风险 对于一般的建筑公司，提高公司的融资能力的主要途径:1、寻求银企合 作的方法，通过企业与银行建立伙伴关系，解决企业资金问题;2、开展 企业合作，使资金得到有效地运用;3、通过优势企业上市等方法，向社 会筹集资金;4、有条件的企业应积极操作BT、BOT等方式，通过滚雪 球的方法提高自己的资金运作能力。XX公司已于2008年想银行贷款 1000万的三年期长期债务，在这个融资途径中让公司每年必须付出至 少10

18、万元的利息，增加了公司的财务本钱。我们认为XX公司还可以 通过以下途径获得融资：(I)与别的公司合作这一点XX公司有很好的资源，XX公司的兄弟公司在当地是三星级的 酒店，每年的营业收入上亿元，利润也很是可观，XX公司完全可以利 用这一有力条件，与酒店联合，打造成一个集团公司进行联合经营，可 以获得酒店的资源，并且公司的管理费用包括工程中本钱中的特殊招待 费用都可以与酒店联营，年底再结账，进一步获得酒店的资源，到达互 惠互利。(2)开展员工入股，让新鲜的血液流入公司XX公司是一个家族性的企业，家族性企业的通病就是思维保守，不允 许外人进入公司董事会或股东大会，这势必造成很多不利因素，甚至可 能导

19、致公司出现经营危机。在现在建筑业行情低迷的时期，可以吸收新 鲜血液进入公司，让有资源优势的人入股。新资源入股之后会带来新的 思路，可以进一步控制公司的财务风险。(3)操作BOT、TOT方式,控制财务风险采用这两种方式融资可以扩大资金来源，政府能在资金缺乏的情况下利 用外部资金建设一些基础设施工程，XX公司可以利用机会成为工程公 司，获得稳定的收益，减少公司财务风险。五、结论本文主要通过对当前经济学界热点之一的财务风险问题展开积极的探 讨，并具体分析了 XX公司的财务风险问题。本文对企业财务风险理论 与实证研究做了一个综述性处理，并进一步探讨了 XX公司财务风险防 范控制的基本途径与基本措施，试

20、图利用新的方法评价XX公司财务风 险。(-)XX公司财务管理结构介绍2(二)XX公司近三年财务状况分析2三、XX公司财务风险影响因素分析2(-)XX公司财务风险外部影响因素分析3(二)XX公司财务风险内部影响因素分析3四、财务风险的防范与控制2(-)XX公司财务风险的防范3(二)XX公司财务风险的控制3五、结论2XX建筑公司财务风险的防范与控制一、财务风险防范与控制的相关理论(-)财务风险与控制的目的企业财务风险防范与控制的最终目标是企业能够生存与持续开展。企业 持续开展的基本特征表现为企业系统能够由落后、低级的状态，逐步演 化到先进、高级的状态。企业能否持续开展的衡量标准，可通过企业在 技术

21、、管理、资本、人才等要素市场和产品市场上的竞争能力的提高来 反映。从企业理财的角度看，企业生存和持续开展的目标，受企业资金运动的 效益性目标和持续性目标的制约，即企业财务风险控制的最终目标的实 现，受中间目标（间接目标犯勺影响。1、企业财务风险控制的间接目标企业财务风险控制的间接目标是增强企业资金运动的效益性和持续性。 资金运动的效益性是指企业资金在按照资金一本钱一收入一利润一资 金的运动轨迹循环过程中的价值增值特性，可通过总资产报酬率、净 资产报酬率、本钱费用利润率等反映企业盈利性的财务指标来衡量。资 金运动的持续性是指资金运动循环过程的不间断以及资金净流量和流 速不断增大的特性，可通过固定

22、资产周转率、流动资产周转率等反映企 业资产周转能力的财务指标来衡量。企业资金运动效益性目标和持续性 目标的实现，要受企业控制财务风险产生与扩散目标、以及企业财务风 险状态转移目标的制约,即企业财务风险控制的间接目标（中间目标）的 实现，受直接目标的制约。2、企业财务风险控制的直接目标企业财务风险控制的直接目标是控制企业财务风险的产生与扩散,实现 企业财务风险状态的转移。控制企业财务风险的产生是指防止企业财务 状况恶化现象和经营成果降低现象的出现控制企业财务风险的扩散是 指在己出现风险的情况下,防止企业财务状况的进一步恶化和经营成果 的进一步降低。副企业财务风险状态的转移那么是指企业从严重风险状

23、 态向低风险状态、直至无风险状态的转变。控制企业财务风险产生和扩 散目标的实现，要以减轻或消除不确定性因素的影响、改善企业财务风 险的机制为基础:企业财务风险状态的转移,那么要以提高企业财务风险控 制的能力和水平为前提，即企业财务风险控制的直接目标的实现，要以 最基层目标为条件。3、企业财务风险控制的手段性目标企业财务风险控制的手段性目标是减轻或消除不确定性因素的影响改 善企业财务风险机制、提高企业财务风险控制的能力、水平和效果。减 轻或消除不确定性因素的影响是指通过建立目标明确、观念先进、方法 科学、信息完备、程序合理的理性决策系统，以减少企业内部管理决策 的不确定性，并通过加强对外部环境因

24、素，包括政策因素、市场因素、 技术因素等的预测和分析，以增强企业决策者对外部环境变化的敏感性 和应变能力，做到及时、准确、有效地处理各类突发事件，抑制企业财 务风险的生成与传导，改善企业财务风险机制那么是通过树立科学的风险 观念，建立有效的行为激励与利益约束机制，使企业各个利益相关主体 都能意识到企业财务风险的后果对其各自利益的威胁，由此而优化企业 各个利益主体控制风险抵押的行为，增加其对风险控制的资源投入，提 高企业财务风险控制的能力和水平那么主要是通过企业财务风险机制的 完善和企业管理决策能力及水平的提高来实现提高企业财务风险。（二）财务风险控制的内容通过上节对企业财务风险目的的研究，我们

25、了解到企业财务风险主要是 由两方面因素引起的，一方面是企业外部环境因素，另一方面是企业内 部管理因素。因此企业财务风险的控制内容主要应包括企业财务风险外 部控制和企业财务风险内部控制两个方面。1、企业财务风险的外部控制内容企业财务风险的外部控制内容主要是针对企业外部环境变化导致企业 发生财务风险这一问题，追究其外部环境产生变化的原因及对企业财务 风险的影响，从而控制企业财务风险发生变化的过程及产生财务损失的 程度。根据外部环境对企业经营活动和财务风险的影响程度，可以将企 业外部环境分为总体环境和产业环境两个层次。因此，企业财务风险的 外部控制内容主要是围绕这两个层次展开的。2、企业财务风险的内

26、部控制内容通过加强企业内部组织结构及风险管理部门人员的管理，来控制企业财 务风险发生变化的过程及产生财务损失的程度。企业财务风险的内部控 制内容主要包括对内部组织结构的控制和对风险管理人员的控制两个 方面。1、对内部组织结构的控制 企业是由众多有着明确分工且又相互联系的部门所构成的。这些部门存 在的目的是要发挥整体大于局部之和的优势，使有限的人、财、物资源 形成最正确的综合效应。系统功能大于局部功能之和，是系统论揭示的普 遍规律。2、对管理人员的控制在企业的经营中，人始终是主导因素。管理者的素质越高，越善于驾驭 市场管理风险;反之处于被动局面，甚至人为地放大风险和制造风险。企业财务风险管理的任

27、务重、范围广、面临问题多，加强财务风险管理 基础性工作的重要性和必要性也随之显现出来，并对财务风险管理人员 提出了更高、更新的要求.首先要更新观念，必须更新观念、提高认识, 树立与市场经济条件下现代企业相适应的风险、市场、信息等财务新理 念，虽然财务风险管理工作涉及到其他各个部门，财务风险管理人员对 财务风险管理仍负有主要责任，必须以制度的方式列明财务风险管理人 员和涉及的各个部门人员的职责，使其树立正确的风险意识，既要认识 到企业财务风险的客观性，又要认识到在防止、控制、处理财务风险过 程中人的主观能动性，从精神意识上提高抗风险的心理能力。并且要善 于总结经验教训，探索处理财务风险的途径和方

28、法。同时财务风险管理 部门应确定向上级及有关部门报告的制度。二、XX公司财务管理现状分析1、XX公司财务管理结构介绍XX公司是一家家族性的企业，其经营能力下降的一个主要原因是其财 务管理不力。如2007年本来有一个大型工程可以中标，但是公司流动 资金出现紧缺，融资困难，丧失了机会。XX公司在财务管理上不够重 视，认为钱都是自己的，理应由自己人管理，而且认为只要自己人管理 就够了，因此，公司除了一名家族成员为专职财务主管和一名专职会计 外，其余是几名外聘的兼职会计况且待遇不叫人满意，事情较多，当然 公司的出纳人员绝对是家族成员，这无可厚非，但是在一些日常的财务 管理工作中无人安排，或者安排不妥当

29、，因为家族成员主管财务，但是 他是不懂财务。在碰到重大的融资投资问题时，虽然财务主管参与，其 实只有家族成员的会议，最终形成决策的是董事长一人说了算，其实董 事长常年在外，家里很多情况不熟，或者有些情况发生了变化，会导致 董事长并不是事事都对，在去年的经济危机中，公司的重大融资决策错 误致使公司融资困难，企业税务筹划工作无法展开，使公司一度陷入财 务风险之中，降低了企业的市场竞争力。下面利用公司三年的财务报表 我们来说明公司的财务管理现状。2、XX公司近三年财务状况分析2006年资产负债表2007年资产负债表2008年资产负债表损益表我们利用报表结合在公司的调查所取得的数据计算得公司的各项财务

30、指标如下：三、XX公司财务风险影响因素分析(-)XX公司财务风险外部影响因素分析 1、政治环境2008年7月29日,中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布关于金融促进节约集约用地的通知，被称为中国房地产行业的限 贷令，意味着中央宏观政策开始对房产经济开始控制，一次强有力地 对房地产行业暴利、过热现象的打压形成。2、经济环境因为“限贷令出台，2009年8月末的房产交易成交量急剧下滑，较 去年同期已下滑近50%。中小企业面临破产，不少企业不得已以股权 转让方式挽救尊严。不少经济学家分析，限贷令的实施，这是中央 保银行业而弃房产业的一项重要举动。据粗略统计，房地产行业占国有 商业银行贷款总额的8

31、%左右，国家财政确实无法为这样的巨额风 险埋单。如果替中央政府算一下帐，我们不难发现，2008年的财政账 单赤字严重：2007年全国财政收入51321.78亿元，财政赤字2000亿 元,北京奥运会花费场地建设费用385亿元，总花费2950亿元，坟川 大地震，国家投入重建资金上万亿，这一切都让保银行业成为必然。3、产业环境中国的建筑业从业人员太多!技术水平低下!劳动效率低!近几年，全国建 筑业从业人员始终保持在较高水平，根据统计数据，全国每100名职工 中有22名职工从事建筑业，且增长速度惊人。另一方面，从建筑队伍 构成来看，乡镇建筑队伍基本上占了整个建筑企业的一半，队伍结构严 重失衡。这种僧多粥少的供需关系，必然导致极为不规范的竞争局