（最新版）保荐代表人考试《投资银行业务》在线刷题含答案（可下载）.docx

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1、（最新版）保荐代表人考试投资银行 业务在线刷题含答案（可下载）L关于多人拥有公司控制权，以下说法正确的有（）o 2014年12月 真题A.如果发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的 人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人，视为公司控 制权发生变更B.相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审核 部门可根据该等情形判断构成多人共同拥有公司控制权C.多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或 者其他安排予以明确D.发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，发行人 公司治理结构健全，运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影 响发行人

2、的规范运作【答案】：A|C|D【解析】： 长期偿债能力是指企业对债务的承当能力和对归还债务的保障能力。 未决诉讼、债务担保、长期租赁和或有负债均会影响企业的长期偿债 能力。C项表述太绝对。7.以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查的说法正确的有 ()o 2013年6月真题A.主板上市公司2012年10月15日公开增发，至少2012年12月31日前要现场检查1次B.创业板公司2012年4月15日首发上市，至少2012年12月31前 要现场检查1次C.中小板上市公司2012年10月15日配股，至少2012年12月31 日前要现场检查1次D.创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C,保存机构和

3、保 荐代表人应当至少每季度对上市公司进行1次定期现场检查【答案】：B【解析】：深圳证券交易所上市公司保荐工作指引(2014年修订)第30条 第1款、第2款规定，保荐机构和保荐代表人应当每年对上市公司至 少进行1次定期现场检查，持续督导时间不满3个月的除外。在持续 督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为 C或者D的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行 1次定期现场检查。8.根据关于企业债券发行定价中选择使用弹性配售或当期追加发行 选择权的通知，以下说法正确的有（）。I .可在企业债券发行定价过程中自主选择是否设置弹性配售选择权 和当期追加发行选择权II.在弹性

4、配售机制下，当期期计划发行规模包括基础发行额与弹性 配售额两局部，其中基础发行额占核准度的比例不得低于30%,或基 础发行额不低于5亿元，弹性配售额为固定金额且不得超过基础发行 额IIL发行人应当事先设定强制配售触发条款，约定当申购总量（超标 发行中为投标总量）超过基础发行额的某一倍数（原那么上不低于3倍） 后那么必须按照全额启动弹性配售IV .在当期追加发行机制下，当期计划发行规模即为基础发行额，不 包括当期追加发行额.优质企业债券发行或采用招标方式的，可不受择期次数的限制A. I、II、IIIn、vb. i 、 n 、 wD. iil w、ve. n、in、w、v【答案】：B【解析】：根据

5、关于企业债券发行定价中选择使用弹性配售或当期追加发行选 择权的通知（中债字（2019）173号）具体分析如下：I项，经发行人与簿记管理人（招标发行中为主承销商）协商一致后, 可在企业债发行定价过程中自主选择是否设置弹性配售选择权或当 期追加发行选择权，但同期债券发行中只能选择适用其一。II项，在弹性配售机制下，当期计划发行规模包括基础发行额与弹性 配售额两局部，其中基础发行额占核准额度的比例不得低于30%,或 基础发行额不低于5亿元，弹性配售额为固定金额且不得超过基础发 行额。in项，发行人应当事先设定强制配售触发条款，约定当申购总量（招 标发行中为投标总量，下同）超过基础发行额的某一倍数（原

6、那么上不 低于2倍）后那么必须按照全额启动弹性配售，具体触发倍数可根据市 场情况由发行人与簿记管理人（招标发行中为主承销商）协商确定， 并在申购配售方法或招标书中进行披露。w项，在当期追加发行机制下，当期计划发行规模包括基础发行额与 当期追加发行额两局部。V项，优质企业债券发行或采用招标发行方式的可不受择期次数的限 制。9.上市公司收购中，董事会以下行为不违反现行法律法规的是（）oA.在要约收购期间，被收购公司董事辞职B.在协议收购的过渡期内，出售、处理上市公司主要资产C.认为收购价格偏低，向大股东提出建议拒绝收购D.向收购人提供财务资助【答案】：C【解析】：A项，上市公司收购管理方法（201

7、4年修订）第34条规定，在要 约收购期间，被收购公司董事不得辞职。B项，根据第52条规定， 在协议收购的过渡期内，被收购公司不得公开发行股份募集资金，不 得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方 进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难 的上市公司的情形除外。D项，第8条第2款规定，被收购公司董事 会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股 东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资 源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法 权益。I 0.根据关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见，以下 关于

8、商业银行发行优先股的说法，正确的有（）。2018年12月真题 I .商业银行发行的优先股应当附有回售条款II .商业银行发行优先股，应向银保监会提出发行申请。商业银行取 得银保监会的批准文件后，向证监会提出发行申请.商业银行应在发行合约中明确有权取消优先股的股息支付且不构 成违约事件III .商业银行未向优先股股东足额派发的股息可以累积到下一计息年 度.非上市商业银行发行优先股的，应当按照证监会有关要求，申请 在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票，纳入非上市公众公 司监管A. I、II、WI、IIR VB. I、IV、V d. n、inE. II、IIL IV【答案】：D【解析】：根据关

9、于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见（2019年 修订）具体分析如下：I项，商业银行不得发行附有回售条款的优先股。商业银行行使赎回 权，应遵守商业银行资本管理方法（试行）的相关规定。II项，商业银行发行优先股，应向银保监会提出发行申请。商业银行 取得银保监会的批准文件后，向证监会提出发行申请。证监会依据优 先股试点管理方法及相关配套规那么进行核准。IIL IV两项，根据商业银行资本管理方法（试行）的有关规定， 商业银行应在发行合约中明确有权取消优先股的股息支付且不构成 违约事件；未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度。V项，非上市商业银行发行优先股的，应当按照证监会有关要求，纳

10、 入非上市公众公司监管，遵守优先股试点管理方法非上市公众 公司监督管理方法（证监会令第96号）及有关监管指引的规定，合 法规范经营，股份集中托管，依法履行信息披露义务，年度财务报告 应经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。“申请在全国 中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票”是旧法的要求，修订后的 新法删除了该要求。11.某上市公司最近一期经审计的净资产为1亿元，最近12个月以下 诉讼和仲裁可以不披露的是（）oA.法院宣告撤销某次董事会决议B.因主要产品专利侵权被竞争对手提起诉讼，本案不涉及赔偿，无具 体金额C.与已离职员工因离职补偿争议提起仲裁，涉案金额30万元D.公司第三大股东向法院

11、申请宣告某次临时股东大会决议无效【答案】：C【解析】：上市公司信息披露管理方法第30条规定，发生可能对上市公司 证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得 知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能 产生的影响。前款所称重大事件之一是：涉及公司的重大诉讼、仲裁, 股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效的。重大诉讼、仲裁 事项一般是指，对涉案金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10% 以上的事项。12.上市公司出现以下哪些情形不得非公开发行股票？（）2013年6 月真题A.连续3年不分红B.最近1年财务报表被CPA出具非标审计意见,但所涉及的重大影响 已经

12、消除C.现任董事正被立案调查D.现任监事最近36个月内被中国证监会行政处分【答案】：C【解析】：上市公司证券发行管理方法第39条规定，上市公司存在以下情 形之一的，不得非公开发行股票：本次发行申请文件有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏；上市公司的权益被控股股东或实际控制人 严重损害且尚未消除；上市公司及其附属公司违规对外提供担保且 尚未解除；现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证 监会的行政处分，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责； 上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立 案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；最近1年及1期 财务报表被注册会计师出具

13、保存意见、否认意见或无法表示意见的审 计报告。保存意见、否认意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响 已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；严重损害投资者合法 权益和社会公共利益的其他情形。13.以下关于附等待期的股份支付会计处理的表述中，正确的有（）o 2017年6月真题I .附市场条件的股份支付，应在市场及非市场条件均满足时确认相 关本钱费用.以权益结算的股份支付，相关权益性工具的公允价值在授予日后 不再调整II .业绩条件为非市场条件的股份支付，等待期内应根据后续信息调 整对可行权情况的估计.现金结算的股份支付的授予日不作会计处理，权益结算的股份支 付应进行会计处理A. I、III 、

14、IVc. n、inD. I、II、III e. i、n、m、iv【答案】：c【解析】：I项，只要满足非市场条件，企业就应当确认相关本钱费用；IV项， 除立即可行权的股份支付外，现金结算的股份支付以及权益结算的股 份支付在授予日均不做处理。14.发行公司债券的承销机构应当从以下（）平台或系统调查发行人 的控股股东及实际控制人的诚信状况。I .中国证监会证券期货市场失信信息公开查询平台.中国人民银行征信系统II .全国企业信用信息公示系统.国家税务总局重大税收违法案件信息公布栏III .最高人民法院失信被执行人信息查询平台I、IIA. I、IIL IVI、IIL VB. IIL M VI、II、I

15、IR IV、V 根据证券期货法律适用意见第1号第3条规定，发行人及其保荐 人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件：每 人都必须直接持有公司股份和/或者间接支配公司股份的表决权； 发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情 况不影响发行人的规范运作；多人共同拥有公司控制权的情况，一 般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确，有关章程、协议 及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近3年 内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控 制权的多人没有出现重大变更；发行审核部门根据发行人的具体情 况认为发行人应该符合的其他条件。发行人

16、及其保荐人和律师应当提 供充分的事实和证据证明多人共同拥有公司控制权的真实性、合理性 和稳定性，没有充分、有说服力的事实和证据证明的，其主张不予认 可。相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审 核部门可将该等情形作为判断构成多人共同拥有公司控制权的重要 因素。如果发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最 高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人，视为公 司控制权发生变更。2.根据关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意 见，以下关于科创板投资者适当性要求的说法，不正确的选项是（）o 2019年6月真题A.个人投资者股票证券账户及资金账户持有资产规

17、模应当到达规定【答案】：E【解析】：关于发布公司债券承销业务自律规那么的通知（中证协发（2015 199号）第10条第1项规定，承销机构应当调查发行人的控股股东 及实际控制人的基本情况（包括中国证监会证券期货市场失信信息公 开查询平台、中国人民银行征信系统、全国企业信用信息公示系统、 国家税务总局的重大税收违法案件信息公布栏、最高人民法院失信被 执行人信息查询平台显示的该控股股东或实际控制人的诚信状况）及 变更情况。15.甲公司为制造企业，2016年发生以下现金流量：（1）将销售产生 的应收账款申请向银行保理，取得现金1200万元，银行对于标的债 权具有追索权；（2）购入作为以公允价值计量且其

18、变动计入当期损益 的金融资产核算的股票支付现金200万元；（3）收到保险公司对存货 损毁的赔偿款120万元；（4）收到所得税返还款260万元；（5）向其 他方提供劳务收取现金400万元。不考虑其他因素，甲公司2016年 经营活动产生的现金流量净额是（）。A. 780万元2180万元B. 980万元1980万元【答案】：A【解析】：题中，事项（1）属于筹资活动；事项（2）属于投资活动；事项（3） （5）均属于经营活动，经营活动产生的现金流量净额= 120 + 260 + 400=780 （万元）。16.以下交易可能引起所有者权益总额发生变动的有（）o 2014年6 月真题A.收到非控股股东作为股

19、改对价的捐赠B.按照IPO时的承诺，控股股东无偿为上市公司承当以前年度的税收 罚金C.可供出售外币非货币性工程事项汇兑收益D.注销回购的普通股库存股【答案】：A|B|C【解析】:A项，对于证监会公告（2008）48号发布日前有关股改方案已经相关 股东会议表决通过的上市公司，如果能够在2008年报披露日前完成 股改，上市公司可以将非流通股东作为股改对价的直接或间接捐赠计 入当期损益。除此之外，非流通股股东作为股改对价的直接或间接捐 赠均应计入所有者权益。B项，对于主要股东或实际控制人无偿代上 市公司缴纳或承当的税款，上市公司取得股东代缴或承当的税款、罚 金、滞纳金等应计入所有者权益。C项，可供出

20、售外币货币性工程的 汇兑差额应计入当期损益，可供出售外币非货币性工程的汇兑差额应 作为其他综合收益核算，可能引起所有者权益变动。D项属于所有者 权益内部的变动，不影响所有者权益的总额。”.以下工程中，应作为营业外收支核算的是（）oA.因自然灾害造成的存货盘亏B.非货币性资产交换中换出固定资产的公允价值大于其账面价值的 差额C.接受捐赠收到的现金（捐赠方与公司无关联关系）D.出售无形资产的净收益E.盘盈固定资产【答案】：A|C【解析】：B项，非货币性资产交换中换出固定资产的公允价值大于其账面价值 的差额计入资产处置损益；D项，出售无形资产的净收益也计入资产 处置损益；V项，固定资产盘盈作前期过失

21、处理。E项，固定资产盘 盈作前期过失处理。【说明】C项需注意，根据上市公司执行企业会计准那么监管问题解 答2009年第2期规定，对于上市公司的控股股东、控股股东控制 的其他关联方、上市公司的实质控制人对上市公司进行直接或间接的 捐赠、债务豁免等单方面的利益输送行为，由于交易是基于双方的特 殊身份才得以发生，且使得上市公司明显的、单方面的从中获益，因 此，监管中应认定为其经济实质具有资本投入性质，形成的利得应计 入所有者权益。18.甲公司2009年度财务报告批准报出日为2010年3月10日，以下 事项或交易中属于资产负债表日后调整事项的有（）。2010年真题A.2010年2月10日，甲公司因雪灾

22、财产受到严重损失B.2010年2月8日，甲公司收到法院判决，公司败诉，需赔偿1000 万，该诉讼系2009年10月乙公司起诉，至2009年12月31日尚未 收到法院判决，甲公司已确认预计负债1000万元C. 2010年2月一批商品发生销售退回，该批商品系甲公司2010年1 月15日销售D.截至2009年12月31日，甲公司应收丙公司款项1000万元，截至 年末，丙公司运行正常，甲公司按照应收账款余额的5%计提了坏账 准备，2010年2月丙公司突发火灾，导致甲公司1000万元的应收款 无法收回【答案】：B【解析】：A项，资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失属于资产负 债表日后非调整事项；

23、C项，由于该批商品系甲公司2010年1月15 日销售，销售退回的事项在2009年资产负债表日及其以前并不存在, 应于退回日直接冲减当期收入；D项，丙公司突发火灾是在资产负债 表日后，其财务状况恶化在资产负债表日并不存在，因此属于资产负 债表日后非调整事项。19.甲上市公司所属企业乙公司拟于2014年4月申请分拆境外上市， 以下对乙公司分拆境外上市构成障碍的有（）。2014年12月真题A.甲公司董事、高管合计持有乙公司股份15%B.甲公司2013年度合并报表中按权益享有的乙公司的净利润占甲公 司合并报表净利润的30%C.甲公司2010年发行股份及募集资金投向的业务和资产作为对乙公 司的出资，由乙

24、公司实施，申请境外上市D.甲公司2011年亏损，2012年、2013年盈利【答案】：A|D【解析】：关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知第2 条规定，境内上市公司所属企业申请到境外上市，应当符合以下条件: 上市公司在最近3年连续盈利；上市公司最近3个会计年度内发 行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申 请境外上市；上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的 所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%；上市 公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不 得超过上市公司合并报表净资产的30%；上市公司与所属企业不存 在同业竞争，且资

25、产、财务独立，经理人员不存在交叉任职；上市 公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股 份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%；上市公司不存 在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人 占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易；上市公司最近 3年无重大违法违规行为。A项情形违反了上述条件的第项；D项 情形违反了上述条件的第项。I 0.根据上海证券交易所科创板股票上市规那么，关于保荐机构披露 的持续督导跟踪报告的表述正确的选项是（）oI .报告内容包括保荐机构和保荐代表人发现的重大问题及整改情况 II.报告内容包括重大风险事项III .报告内容包括

26、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人 员的持股、质押、冻结及减持情况.应当在上市公司年度报告、半年度报告披露之日起15日内，披 露持续督导跟踪报告IV .上市公司未实现盈利、业绩由盈转亏、营业收入与上年同期相比 下降50%以上或者其他主要财务指标异常的，保荐机构应当在持续督 导跟踪报告显著位置就上市公司是否存在重大风险发表结论性意见I、II、IIIA. I、II、IIL IVII、IIL VB. II、IIL IVIIL IV、V【答案】：c【解析】：根据上海证券交易所科创板股票上市规那么（2019年修订）第3.2.15 条规定，保荐机构应当在上市公司年度报告、半年度报告披露之日起 1

27、5个交易日内，披露包括以下内容的持续督导跟踪报告：保荐机 构和保荐代表人发现的问题及整改情况；重大风险事项；重大违 规事项；主要财务指标的变动原因及合理性；核心竞争力的变化 情况；研发支出变化及研发进展；新增业务进展是否与前期信息 披露一致（如有）；募集资金的使用情况及是否合规；控股股东、 实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持 情况；本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项。上市公司 未实现盈利、业绩由盈转亏、营业收入与上年同期相比下降50%以上 或者其他主要财务指标异常的，保荐机构应当在持续督导跟踪报告显 著位置就上市公司是否存在重大风险发表结论性意见。21.以下关

28、于上市公司分红说法正确的有（）o 2015年11月真题I .公司开展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应到达80%.公司开展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应到达40%II .上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的， 应当经股东大会特别决议审议通过.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配 方式中的优先顺序A. I、II、III、IVI、HR IVB. II、III、IVIIL IV【答案】：A【解析】：I、n两项，上市公司监管指引第3号一一上市公司

29、现金分红第 5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、开展阶段、 自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分 以下情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策: 公司开展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应到达80%；公司发 展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分 红在本次利润分配中所占比例最低应到达40%；公司开展阶段属成 长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应到达20%o公司开展阶段不易区分但有重大 资金支出安排的，可以按照前项规

30、定处理。III项，第7条规定，上市 公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议 批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策 进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证 后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的第 以上通过。W项，第4条第1款规定，上市公司应当在章程中明确现 金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。22.甲公司2016年财务报表于2017年4月10日对外报出。假定其2017 年发生的以下有关事项均具有重要性，甲公司应当据以调整2016年 财务报表的是（）0A.5月2日，自2016年9月即已开始筹划的企业

31、合并交易获得股东 大会批准B. 4月15日，发现2016年一项重要交易会计处理未充分考虑当时情 况，导致虚增2016年利润3月12日，某项于2016年资产负债表日已存在的未决诉讼结案， 由于新的司法解释出台，甲公司实际支付赔偿金额大于原已确认预计 负债标准B.个人投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律 管理C.个人投资者应具备相关股票投资经验和相应的风险承受能力D.具体标准可由上海证券交易所制定，并可根据科创板运行情况作适 当调整【答案】：B【解析】：根据关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见, 投资者适当性要求如下：个人投资者投资科创板股票，证券账户及资 金账户

32、持有资产规模应当到达规定标准，且具备相关股票投资经验和 相应的风险承受能力。具体标准由上交所制定，并可根据科创板运行 情况作适当调整。强化证券公司投资者适当性管理义务和责任追究。上海证券交易所科创板股票发行与承销实施方法第四条规定，首 次公开发行股票应当向证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公 司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投 资者（以下统称网下投资者）以询价的方式确定股票发行价格。网下 投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理OD.4月10日，因某客户所在地发生自然灾害造成重大损失，导致甲 公司2016年资产负债表日应收该客户货款按新的情况预计

33、的坏账高 于原预计金额【答案】：C【解析】：资产负债表日后调整事项，是指对资产负债表日已经存在的情况提供 了新的或进一步证据的事项。对于调整事项，应当调整资产负债表日 的财务报表。AB两项，均不属于日后事项期间发生的交易或事项；C 项，日后期间发生的诉讼案件结案，属于资产负债表日后调整事项， 甲公司应当据以调整2016年财务报表；D项，自然灾害导致的重大 损失，属于资产负债表日后非调整事项，不必调整财务报表，但须在 附注中披露。23 .以下说法中，在其他情况不变的情况下，导致平安边际量和盈亏 平衡销量同时变动的是（）o 2014年12月真题A.销售价格提高B.变动本钱降低C.产销量增加D.降低

34、固定本钱【答案】：A|B|D【解析】：盈亏平衡点销售量QO = F/ (P-V),平安边际量=正常销售量一盈亏 临界点销售量=QQO。A项，其他条件不变时，销售价格提高一Q0 匕在其他条件不变的时候平安边际量t ; B项，其他条件不变时，变动本钱降低一Q0 1 ,在其他条件不变的时候平安边际量t ； C项， 产销量增加在其他条件都不变的情况下可以增加平安边际量，但不会 引起盈亏平衡点销售量Q0的变化；D项，其他条件不变时，降低固 定本钱f QO I ,平安边际量t o24 .以下关于利率期限结构的说法，正确的有()。I .根据市场预期理论，如果预期未来利率上升，那么利率曲线结构会 呈下降趋势；

35、如果预期未来利率下降，那么利率曲线结构会呈上升趋势 II.根据流动性偏好理论，流动性溢价是当前即期利率和未来即期利 率之间的差额.根据市场分割理论，如果短期资金市场供需曲线交叉点高于长期 资金市场供需曲线交叉点，那么利率曲线结构呈向下倾斜趋势III .根据市场预期理论，长期债券是一组短期债券的理想替代物，长短期债券取得相同利率，市场是均衡的A. I、IIII 、 IIIB. HR IVI、II、III E. II、IIL IV【答案】：C【解析】：利率期限结构理论研究相同风险和流动性的证券或贷款在期限不同 时为何利率水平可能不同，主要包括利率的市场预期理论、市场分割 理论和流动性偏好理论。I、

36、w两项，市场预期理论认为，在投资者 的资产组合中，期限不同的债券是完全替代的，长期利率相当于在该 期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。当前短期利率较低， 人们预期未来短期利率会上升，收益率曲线向上倾斜；而短期利率较 高时，人们预期未来短期利率会持平或下降，那么收益率曲线保持水平 或向下倾斜。II项，流动性偏好理论认为，长期利率等于在该期限内 预计出现的所有短期利率的平均数，再加上一个流动性升水或称正的 时间溢价，因此，流动性溢价是远期利率和未来即期利率之间的差额。 III项，市场分割理论认为，期限不同的债券市场是完全独立的，如果 对长期债券的需求相对高于短期债券的需求，那么收益率曲线向下

37、倾 斜。25 .以下有关存货监盘的说法中，正确的选项是（）oA.注册会计师主要采用观察程序实施存货监盘B.注册会计师在实施存货监盘过程中不应协助被审计单位的盘点工 作C.由于不可预见的情况而导致无法在预定日期实施存货监盘，注册会 计师可以实施替代审计程序D.注册会计师实施存货监盘通常可以确定存货的所有权【答案】：B【解析】：A项，在实施存货监盘时，注册会计师应当实施以下审计程序：评 价管理层用以记录和控制存货盘点结果的指令和程序；观察管理层 制定的盘点程序的执行情况；检查存货；执行抽盘。C项，如果 由于不可预见的情况无法在存货盘点现场实施监盘，注册会计师应当 另择日期实施监盘，并对间隔期内发生

38、的交易实施审计程序。D项， 存货监盘主要验证存货的存在认定和完整性认定，存货监盘本身缺乏 以提供注册会计师确定存货的所有权的证据，注册会计师可能需要执 行其他实质性审计程序以应对所有权认定的相关风险。26 .以下关于可转换债券价值的说法，正确的有（）oI .当可转换债券作为不具有转股选择权的一种证券的价值时，一般 不高于市场价值II.标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，一般不高于市场价值 III.理论价值指可转换债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按 票面利率折算的现值IV.市场价值就是可转换债券的市场价格I、IIL IVA. I 、 II 、 IVII 、 IIIB. H、III、IVH

39、、IV【答案】：B【解析】：I项，可转换债券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种 证券的价值，投资价值一般不高于市场价值；II项，可转换债券的转 换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每 股市场价格与转换比例的乘积，转换价值一般不高于市场价值；III项, 可转换债券的理论价值，又称“内在价值”，是指将可转换债券转股 前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。 IV项，可转换债券的市场价值也就是可转换债券的市场价格。27 .以下股份转让系统挂牌公司重大资产重组相关事项的说法，正确 的是()oA.挂牌公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买的，在

40、计 算相应指标时，应当以第一次交易时挂牌公司以及交易标的期末资产 总额、资产净额作为分子和分母B.挂牌公司出售生产设备的资产总额占其最近一个会计年度经审计 的合并财务会计报表期末资产总额的30%以上的，构成重大资产重组 C.挂牌公司计算相关交易是否到达重大资产重组标准时，其净资产额 应当包括少数股东权益D.挂牌公司购买用于生产经营的土地使用权的资产总额占其最近一 个会计年度审计的合并财务会计报表期末资产总额的60%,构成重大 资产重组E.挂牌公司向控股子公司增资，出资额占挂牌公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的比例为35%,占净资产额的比例为65%,不构成重大资产重组【答

41、案】：E【解析】：根据挂牌公司重大资产重组业务问答具体分析如下：A项，挂牌公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出 售的，在计算相应指标时，应当以第一次交易时最近一个会计年度挂 牌公司经审计的合并财务会计报表期末资产总额、期末净资产额作为 分母；在计算分子时，最近一次交易标的资产相关财务数据应当以最 近一期经审计的资产总额、资产净额为准。B项，挂牌公司出售土地使用权、房产以及购买或出售生产设备，假设 到达非上市公众公司重大资产重组管理方法第2条规定的标准， 构成重大资产重组。非上市公众公司重大资产重组管理方法第2条第3款第1项规定, 购买、出售的资产总额占公众公司最近一个会计年度经审

42、计的合并财 务会计报表期末资产总额的比例到达50%以上构成重大资产重组。C项，挂牌公司根据非上市公众公司重大资产重组管理方法第2 条、第35条的规定，计算购买、出售的资产净额占挂牌公司最近一 个会计年度经审计的合并财务会计报表期末净资产额的比例时，前述 挂牌公司净资产额不应包括少数股东权益。D项，挂牌公司购买用于生产经营的土地使用权、房产到达非上市 公众公司重大资产重组管理方法第2条规定的标准，应当按照公司 章程及相关规范性文件的要求履行审议程序和信息披露义务，但不构 成重大资产重组。E项，挂牌公司向全资子公司或控股子公司增资、新设全资子公司或 控股子公司，不构成重大资产重组。但挂牌公司新设参

43、股子公司或向 参股子公司增资，假设到达非上市公众公司重大资产重组管理方法 第2条规定的标准，那么构成重大资产重组。非上市公众公司重大资产重组管理方法第2条第3款第2项规定, 购买、出售的资产净额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财 务会计报表期末净资产额的比例到达50%以上，且购买、出售的资产 总额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末 资产总额的比例到达30%以上。28 .甲公司拟于2015年6月在主板上市，以下情形对上市构成实质性 障碍的有（）。2015年5月真题I .甲公司2012年4月将公司的主营业务变更成绿色照明.甲公司的一栋厂房尚未取得所有权证，律师发表意见取得

44、权证不 存在障碍II .甲公司在2013年4月更换了监事.发行人的总经理在其实际控制人处兼任董事并领取薪酬A. I、IIII. IVB. I、II. IVI、IIL IV【答案】：B【解析】：I、III两项，首发方法（2020年修订）第12条规定，发行人最近 3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制 人没有发生变更。目前证监会对“3年”执行的审核标准是“36个月”, 那么甲公司2012年4月主营业务变更不构成障碍。对监事的变更不作 要求，故2013年4月更换了监事不构成障碍。H项，第10条规定， 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财 产权转移手续已办

45、理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 该厂房所有权转移手续尚未办理完毕，构成障碍。IV项，根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第1号一 一招股说明书（2015年修订）第51条第2项规定，在人员独立方 面，发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董 事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其 他企业领薪。据此，发行人的总经理可以在其实际控制人处兼任董事, 但不得领取薪酬。29.以下有关非金融企业债务融资工具簿记建档的说法，正确的选项是 ()。A.簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对，完整

46、保存申购定单、 集体决策记录等簿记相关资料，保存期至当期债务融资工具本息兑付 结束后的五年止B.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工 具发行利率(价格)、配售及分销安排等簿记建档发行重要事项进行 决策，参与集体决策的总人数不得少于两名C.发行人选择多家机构作为簿记管理人的，可以在各自场所分别进行 簿记D.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档 过程进行全程监督E.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露薄记建档 发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告【答案】：A.以下资产中计提的资产减值可以转回的有（）oA.存货B.商誉C.持有至到期投资

47、D.长期股权投资E,可供出售债务工具【答案】：A|C|E【解析】：BD两项适用企业会计准那么第8号一一资产减值，发生减值后，一 方面价值回升的可能性比拟小，另一方面从会计信息稳健性要求考 虑，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。3 .根据上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红，以下关 于上市公司现金分红的做法，正确的有（）o 2019年11月真题I .某上市公司的独立董事张某征集中小股东的意见后，提出分红提 案，并直接提交董事会审议II.公司开展阶段不易区分但有重大资金支出安排，故董事会提出的 分红政策中，现金分红在本次利润分配中所占比例应到达30%【解析】:根据非金融企业债务融

48、资工具簿记建档发行规范指引（银行间市 场交易商协会公告201314号）具体分析如下：A项，第24条第1款规定，簿记管理人应加强簿记文档管理，认真 核对、完整保存申购定单、集体决策记录等簿记相关资料，保存期至 当期债务融资工具本息兑付结束后的5年止。B项，第条规定，簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策 制度，坚持公开透明、相互制衡的原那么，对债务融资工具发行利率（价 格）、配售及分销安排等簿记建档发行重要事项进行决策。参与集体 决策的总人数不得少于3名，内部监督部门应参与决策过程，并对决 策结果予以书面确认。C项，第7条规定，簿记管理人是受发行人委托，负责簿记建档具体 运作的主承销商。发行人选择多家机构作为簿记管理人的，应指定其 中一家机构牵头负责簿记建档工作，并在唯一指定场所进行簿记。D项，第16条