仕净科技：2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告.docx

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1、股票代码：301030股票简称：仕净科技苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告仕净科技F SHIJING TECHNOLOGY二。二二年六月苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告七、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报情况和采取措施及相关主体的承诺根据国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工 作的意见（国办发20131110号）、国务院关于进一步促进资本市场健康开展的 假设干意见（国发201417号）及中国证券监督管理委员会关于首发及再融资、 重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见（证监会公告201531号）等相 关法律、

2、法规和规范性文件的规定，上市公司再融资或者并购重组摊薄即期 回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次向特定对象 发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行了认真分析，并提出了 填补回报的具体措施，相关主体对公司填补回报拟采取的措施能够得到切实履 行做出了承诺，具体如下：（一）本次向特定对象发行股票对公司主要财务指标的影响分析公司本次拟向特定对象发行股票数量不超过4000万股（含本数），募集资金 规模不超过43,800.00万元。本次发行完成后，公司的总股本和净资产将会相应 增加。基于上述情况，按照本次发行股份数量及募集资金的上限，公

3、司测算了本 次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响。1、主要假设和前提条件（1）假设宏观经济环境、行业开展状况、证券行业情况、产品市场情况及 公司经营环境等方面没有发生重大不利变化。（2）假设本次发行预计于2022年11月完成（此假设仅用于分析本次向特定 对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不构成对本次向特定 对象发行股票实际完成时间的判断），最终完成时间以中国证监会同意注册后实 际发行完成时间为准。（3）公司2021年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为5,818.86万 元。根据公司经营的实际情况及谨慎性原那么，假设公司2022年度归属于上市公 司股东的净利润较上一年度

4、增长20%、增长30%或增长40%,且假设扣除非经苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告常性损益后归属于上市公司股东的净利润增长比例也保持一致。该假设仅用于计算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不代表 公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测。（4）假设本次向特定对象发行股票募集资金总额上限为43,800.00万元（含 本数），实际到账的募集资金规模将根据监管部门批准、发行认购情况以及发行 费用等情况最终确定。（5）假设本次向特定对象发行股票股份数量上限为4000万股（含本数），假设 公司在本次向特定对象发行股票的定价基准日至发行日

5、期间发生派息、送股、 资本公积转增股本等除权、除息事项，本次向特定对象发行股票数量将进行相 应调整。（6）在预测及计算2022年度相关数据及指标时，仅考虑本次向特定对象 发行股票和净利润的影响，不考虑已授予限制性股票的回购、解锁及稀释性影 响，不考虑权益分派及其他因素的影响。（7）假设不考虑现金分红的因素。（8）未考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响。（9）假设不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如 财务费用、投资收益）等方面的影响。2、对公司主要财务指标的影响分析基于上述假设前提，本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响情 况如下表：工程2021年1

6、2月31日 /2021年度2022 年 12 月 31 日/2022 年 度本次发行前本次发行后总股本（万股）13,333.333413,333.333417,333.3334本次发行募集资金总额（万元）43,800.00本次发行股份数量上限（万股）4,000.00预计本次发行完成月份11工程2021年12月31日 /2021年度2022 年 12 月 31 日/2022 年 度本次发行前本次发行后假设情形一：2022年扣非前后归母净利润均同比增长20%归属于上市公司股东的净利润（万 元）5,818.866,982.636,982.63归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（万元）4,

7、567.965,481.555,481.55基本每股收益（元/股）0.510.520.51稀释每股收益（元/股）0.510.520.51扣除非经常性损益后基本每股收 益（元/股）0.400.410.40扣除非经常性损益后稀释每股收 益（元/股）0.400.410.40加权平均净资产收益率6.36%6.58%6.36%扣除非经常性损益的加权平均净 资产收益率5.00%5.17%4.99%假设情形二：2022年扣非前后归母净利润均同比增长30%归属于上市公司股东的净利润（万 元）5,818.867,564.527,564.52归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（万元）4,567.965

8、,938.345,938.34基本每股收益（元/股）0.510.570.55稀释每股收益（元/股）0.510.570.55扣除非经常性损益后基本每股收 益（元/股）0.400.450.43扣除非经常性损益后稀释每股收 益（元/股）0.400.450.43加权平均净资产收益率6.36%7.11%6.87%扣除非经常性损益的加权平均净 资产收益率5.00%5.58%5.40%假设情形三：2022年扣非前后归母净利润均同比增长40%归属于上市公司股东的净利润（万 元）5,818.868,146.418,146.41归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（万元）4,567.966,395.14

9、6,395.14基本每股收益（元/股）0.510.610.60稀释每股收益（元/股）0.510.610.60扣除非经常性损益后基本每股收 益（元/股）0.400.480.47扣除非经常性损益后稀释每股收 益（元/股）0.400.480.47加权平均净资产收益率6.36%7.64%7.38%扣除非经常性损益的加权平均净 资产收益率5.00%5.99%5.80%苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告注：上述指标按照公开发行证券的公司信息披露编报规那么第9号净资产收益率和每股收益的计算及披露的相关规定进行计算。苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告

10、（二）本次发行摊薄即期回报的风险提示本次发行募集资金到位后，公司股本、总资产及净资产规模将会相应增加, 但因募投工程实施与预期效益实现尚需一定的时间，短期内公司的营业收入及 盈利能力难以同步增长，导致公司摊薄后的即期每股收益和净资产收益率存在 短期内下降的风险。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。公司在测算本次向特定对象发行股票对即期回报的摊薄影响过程中，对 2022年扣除非经常性损益前、后归属于母公司股东的净利润的假设分析并非公 司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于 对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，如投资者据此进行 投资决策而造成任何损

11、失的，公司不承当任何责任。提请广大投资者注意。（三）本次向特定对象发行股票的必要性和合理性本次向特定对象发行股票的必要性和合理性详见苏州仕净科技股份有限 公司2022年度向特定对象发行股票预案“第二节董事会关于本次募集资金使 用的可行性分析”局部。（四）本次募集资金投资工程与公司现有业务的关系，公司从事募投工程 在人员、技术、市场等方面的储藏情况1、本次募集资金投资工程与公司现有业务的关系公司主要从事环境污染防治设备的研发、设计、生产和销售。公司本次发 行募集资金投向全部围绕公司现有主营业务展开，工程实施后将增强公司主营 业务的收入规模与盈利能力，公司仍聚焦于环保行业，有利于巩固公司的市场 地

12、位，促进公司可持续开展。同时，局部募集资金将用于补充流动资金，以满 足业务规模增长带来的营运资金需求。本次发行完成后，公司的资金实力将进 一步增强，资本结构将进一步优化，对公司主营业务提供更多流动资金支持， 从而有利于推动公司战略布局更好落地实施。2、公司从事募集资金投资工程在人员、技术、市场等方面的储藏情况本次发行的募集资金投资工程均经过了详细的论证。公司在人员、技术、 市场等方面都进行了充分的准备，公司具备募集资金投资工程的综合执行能力, 具体详见苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票预案苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告“第二节董事会关于本次募集资金

13、使用的可行性分析”。（五）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施考虑到本次向特定对象发行股票对普通股股东即期回报摊薄的影响，为保 护投资者利益，填补本次向特定对象发行股票可能导致的即期回报减少，公司 承诺将采取多项措施保证募集资金有效使用，有效防范即期回报被摊薄的风险， 并提高未来的回报能力，具体如下：1、加强募集资金管理，保证募集资金合理规范使用本次发行募集资金到位后，公司将严格执行创业板上市公司证券发行注 册管理方法（试行）深圳证券交易所创业板股票上市规那么上市公司监管指引第 2号上市公司募集资金管理和使用的监管要求等相关规定以及公司募集资金管理方法，对募集资金进行专户存储、使用和管理，保

14、证募集资金合 理规范使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检查和监督，有 效防范募集资金的使用风险。2、加快募投工程建设进度，尽早实现预期收益本次发行的募集资金拟投入数字化、智能化不锈钢特氟龙风管生产工程以 及年减排万吨级CO2和钢渣资源化利用工程，实现产能扩张，促进公司产品升 级，增强公司的综合实力，从而给公司带来新的业务开展机会和利润增长点。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投工程实施进度，争取早日 达产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，从而降低本次发行导致的即 期回报摊薄的风险。3、完善公司治理，为公司开展提供制度保障公司将严格遵循中华人民共和国公司法中华人民共和国

15、证券法上 市公司治理准那么等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构, 确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规 定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责, 维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地 行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司 开展提供制度保障。苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告4、加强技术研发，提升公司核心竞争力公司将持续加强研发投入和技术创新，充分利用行业快速开展的机遇，不 断加大研发投入，进一步优化研发条件，完善技术创新的相

16、关制度和吸引人才 的激励机制，充实研发团队，强化与高校、科研院所的长效合作机制，继续巩 固产品市场地位，创造技术护城河，积极推动产品创新升级，提升行业领先优 势对产业开展的引领能力，从而提升公司的核心竞争力。5、完善利润分配政策，重视投资者回报根据中国证监会发布的关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通 知、上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红的要求，为了完善公司 利润分配政策，公司制定了未来三年（2022年-2024年）股东回报规划,以 增强利润分配的透明度，保护公众投资者合法权益。本次发行完成后，公司将 严格执行公司的分红政策，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。未来经营结果受

17、多种宏微观因素影响，存在不确定性，公司制定填补回报 措施不等于对公司未来利润做出保证。（六）公司相关主体对本次向特定对象发行股票摊薄即期回报采取填补措 施的承诺1、控股股东、实际控制人出具的承诺为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人 作出如下承诺：（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。（2）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，假设中国 证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能 满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易 所的最新规定出具补充承诺。（3）作为填补回报措施相关责任主体之一，

18、假设违反上述承诺或拒不履行上 述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构制定或发 布的有关规定、规那么，对本人作出相关处分或采取相关管理措施。苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告2、公司董事、高级管理人员出具的承诺为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人 员作出如下承诺：（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不 采用其他方式损害公司利益。（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。（3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。（4）本人承诺支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时，

19、应与公司填补回 报措施的执行情况相挂钩。（5）本人承诺支持拟公布的公司股权激励行权条件与公司填补回报措施的 执行情况相挂钩。（6）本承诺出具日后至本次向特定对象发行股票实施完毕前，中国证监会 或深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺明确规定，且上述承诺不能 满足中国证监会或深圳证券交易所该等规定时一，本人承诺届时将按中国证监会 或深圳证券交易所规定出具补充承诺。（7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的 任何有关填补回报措施的承诺，假设本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成 损失的，本人愿意依法承当对公司或者投资者的补偿责任。（8）作为填补回报措施相关责任主体之一，

20、假设违反上述承诺或拒不履行上 述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制 定或发布的有关规定、规那么，对本人作出相关处分或采取相关管理措施。”八、结论综上所述，公司本次向特定对象发行股票方案公平、合理，具备必要性与 可行性，符合相关法律法规的要求。本次向特定对象发行股票方案的实施将有 利于进一步增强公司的资本实力，提高公司的经营业绩，符合公司开展战略， 符合公司及全体股东利益。苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告（本页无正文，为苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股 票方案的论证分析报告之签章页）苏州仕净科技股份董事会2022年6月2

21、9日苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告苏州仕净科技股份（以下简称“仕净科技”或“公司”）是深圳证券交易 所创业板上市的公司。为满足公司业务开展的资金需求，扩大公司经营规模， 进一步提升公司的核心竞争力，公司考虑自身实际状况，根据中华人民共和 国公司法（以下简称“公司法”卜中华人民共和国证券法（以下简称“证 券法”卜创业板上市公司证券发行注册管理方法（试行）（以下简称“注册管 理方法）等相关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票 不超过4,000万股（含本数）；募集资金不超过43,800.00万元，用于数字化、智能 化不锈钢特氟龙风管生产工程，年减排

22、万吨级CO2和钢渣资源化利用工程以及 补充流动资金。（本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与苏州仕净科技股份有 限公司2022年度向特定对象发行股票预案中相同的含义）一、本次发行的背景和目的（-）本次向特定对象发行股票的背景1、“双碳”背景下我国环保产业快速开展，推动经济社会开展全面绿色转型2020年9月，我国政府在第七十五届联合国大会上明确，中国力争二氧化 碳排放2030年前到达峰值、2060年前实现碳中和。碳达峰、碳中和是党中央经 过深思熟虑作出的重大战略决策，事关中华民族永续开展和构建人类命运共同 体。结合“双碳”战略确实立与实施，减污降碳协同增效、加大资源循环利用， 丰富和提高环

23、保产业的附加值成为行业开展的新要求。环保企业的核心竞争力 逐步转变为战略选择能力、运营管理能力、技术研发能力等方面。随着2030年前碳达峰行动方案的发布及相关配套政策的出台及完善， 以碳中和为导向的绿色低碳循环经济体系建设将贯穿于经济社会开展全过程和 各方面，引起广泛的社会变革。2022年，碳达峰进入实施阶段，环保装备领域 是碳减排的重要责任方和参与方，将持续保持快速开展。2、泛半导体产业蓬勃开展使得不锈钢特氟龙风管市场需求持续增长数字化、智能化不锈钢特氟龙风管生产工程主要应用于公司的制程污染防 控设备，在泛半导体领域的应用尤为广泛。当前在国产替代大背景和晶圆制造 产业链自主平安可控的战略要求

24、下，泛半导体产业开展已上升为国家战略，国苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告内泛半导体市场呈爆发态势，需求旺盛，未来有望持续蓬勃开展。另外，在国 家政策、市场需求等因素的鼓励和推动下，全国各地投资开展光伏、集成电路 产业的热情很高，而上述产业的生产均离不开工艺排气管道，泛半导体行业的 迅猛开展带动了特氟龙不锈钢风管的进一步需求，市场前景广阔。（-）本次向特定对象发行股票的目的1、贯彻国家开展泛半导体产业的政策，布局高端风管产业近年来，受益于国内本土市场的巨大空间、产业政策和本钱优势，全球半 导体、光伏行业的产能均逐渐转移至中国，直接拉动国内泛半导体产业的快速 开展。

25、经过十几年的开展，公司在制程污染防控领域服务了众多光伏、集成电 路等泛半导体行业的优质客户，如晶科能源、天合光能、阿特斯、东方日升、 英特尔、长鑫存储、先进半导体等。本次募投工程“数字化、智能化不锈钢特氟龙风管生产工程”拟于宁国经济开 发区购建厂区，重点生产新型环保节能不锈钢特氟龙风管，并主要应用于光伏、 集成电路等领域。该工程的实施是贯彻落实国务院节能减排精神和双碳政策的 表达，对提升我国建筑节能水平有极大的推动作用，同时有利于公司更好地响 应泛半导体客户的配套需求，丰富自身产品结构，进一步提升公司盈利能力。2、把握环保行业历史开展机遇，拓展完善公司业务布局2021年是国家“十四五”规划开局

26、之年，也是碳达峰碳中和战略元年，一系 列政策密集出台，我国节能环保行业在“十四五”期间迎来新的战略机遇期。本次募投工程“年减排万吨级CO2和钢渣资源化利用工程”能够实现在减排 CO2的同时，将钢渣微粉变成可替代水泥熟料的产品，到达节能环保和循环经济 的双重目的。该工程的建设符合国家及地方关于降低碳排放、废弃物综合利用 等相关资源综合化利用相关规划和政策，也将为公司带来新的利润增长点，改 善公司现金流水平。3、减轻财务负担，增强公司的盈利能力近些年来，公司主要依靠向银行等机构的借款融入资金，截至2022年3月 末，公司一年内到期需要偿付的短期借款超过7亿元，公司的短期债务负担较苏州仕净科技股份2

27、022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告重。另外，公司有息负债余额较高，也导致利息负担较重，进而影响公司的利 润水平，20水年和2022年1-3月，公司实现的净利润分别为5,886.44万元和 1,190.80万元，同期的利息费用分别为2,575.62万元和891.53万元，利息费用对 公司净利润水平的影响较大。本次募集资金中的11,000.00万元用于补充流动资金，可以减轻公司的债务 负担，降低公司财务费用，进而增强公司的盈利能力。4、优化资本结构，增强盈利能力和可持续开展能力本次发行募集资金到位后，公司的资产总额与净资产将相应增加，有助于 缓解公司流动资金压力，优化资产负债结构，降低

28、财务风险。随着公司业务规 模的进一步扩张，募集资金能够有效满足公司核心业务增长和战略布局的资金 需求，提升公司经营稳定性，并为可持续开展和长期盈利提供重要保障，符合 全体股东的利益。二、本次发行证券及其品种选择的必要性（一）本次发行证券的品种公司本次发行证券选择的品种系向特定对象发行股票，发行股票的种类为 中国境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。（二）本次发行证券品种选择的必要性1、满足本次募集资金投资工程的资金需求公司主要从事环境污染防治设备的研发、设计、生产和销售。公司本次发 行募集资金投向全部围绕公司现有主营业务展开，工程实施后将增强公司主营 业务的收入规模与盈利能力，公司

29、仍聚焦于环保行业，有利于巩固公司的市场 地位，促进公司可持续开展。同时，局部募集资金将用于补充流动资金，以满 足业务规模增长带来的营运资金需求。由于本次募投工程总投资额较高，公司使用自有资金或进行银行贷款难以 满足工程建设的全部资金需求，因此，为保障募投工程的正常推进，公司选择 采取向特定对象发行股票的方式募集资金。苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告2、银行贷款等债务融资方式存在一定局限性公司通过银行贷款等债务融资方式的财务本钱较高，且融资额度相对有限。 假设本次募集资金投资工程完全借助于债务融资，一方面将会导致公司资产负债 率上升，加大公司的财务风险。另一方面债

30、务融资较高的利息支出将会影响公 司的利润水平，降低公司资金使用的灵活性，不利于公司稳健经营。因此，公 司选择银行贷款等债务融资方式存在一定的局限性，无法满足公司当前经营发 展的资金需求。3、符合公司经营开展规划本次向特定对象发行股票募集资金的运用符合公司战略开展方向。募集资 金到位后，公司的资金实力将进一步增强，资本结构将进一步优化，有利于推 动公司战略布局，抓住行业开展机遇，增加市场份额，实现产品创新升级，形 成新的业绩增长点，进而提高公司的核心竞争力。因此，本次向特定对象发行A 股股票对公司的经营开展有着积极的意义，有利于公司长期稳定的可持续开展, 符合公司及全体股东的利益。4、向特定对象

31、发行股票募集资金是公司现阶段最正确的融资方式公司通过向特定对象发行股票的方式募集资金，可以增加公司的股东权益, 降低公司的资产负债率，优化资本结构，有效防范财务风险，为后续稳健经营、 稳定开展提供有力保障。未来募集资金投资工程建成达产后，公司盈利水平将 进一步提升，经营业绩的增长可消化股本扩张对即期收益的摊薄影响，为公司 全体股东带来良好的回报。综上所述，公司本次向特定对象发行股票募集资金具有必要性。三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性（一）发行对象选择范围的适当性本次发行的发行对象不超过35名，为符合中国证监会规定的证券投资基金 管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托公司、财务公

32、司、合格境外机构 投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。 证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机 构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告发行对象的，只能以自有资金认购。最终发行对象由股东大会授权董事会在通过深交所审核并经中国证监会同 意注册后，按照中国证监会、深交所相关规定及本次发行预案所规定的条件， 根据询价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。假设国家法律、法规对 向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。

33、本 次发行对象的选择范围符合注册管理方法等法律法规的相关规定，选择范 围适当。（二）本次发行对象的数量的适当性本次发行的最终发行对象为不超过35名符合相关法律法规规定的特定对象, 均以现金方式并以相同价格认购。本次向特定对象发行股票的发行对象数量符 合注册管理方法等法律法规的相关规定，发行对象的数量适当。（三）本次发行对象的标准的适当性本次发行对象应具有一定风险识别能力和风险承当能力，并具备相应的资 金实力。本次发行对象的标准符合注册管理方法等法律法规的相关规定， 本次发行对象的标准适当。、本次发行定价的原那么、依据、方法和程序的合理性（一）本次发行定价的原那么和依据本次发行的定价基准日为发行

34、期首日，发行价格不低于定价基准日前二十 个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前二十个交易日股票交易均价= 定价基准日前二十个交易日股票交易总额定价基准日前二十个交易日股票交易 总量）。假设公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本 等除权除息事项，本次发行价格将做出相应调整，调整公式如下：派发现金股利：Pl=P0-D送红股或转增股本：Pl=P0/（l+N）两项同时进行：Pl=（P0-D）/（l+N）其中，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或 转增股本数，P1为调整后发行价格。苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告本次

35、发行的最终发行价格将由股东大会授权董事会在通过深交所审核并经 中国证监会同意注册后，按照中国证监会和深交所相关规定，根据竞价结果与 本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。（二）本次发行定价的方法和程序本次发行定价的方法和程序均根据注册管理方法等法律法规的相关规 定，已经董事会审议通过并将相关公告在交易所网站及中国证监会指定信息披 露媒体上进行披露，并须经公司股东大会审议通过。本次发行定价的方法和程序符合注册管理方法等法律法规的相关规定， 本次发行定价的方法和程序合理。综上所述，本次发行定价的原那么、依据、方法和程序均符合相关法律法规 的要求，合规合理。五、本次发行方式的可行性（一）发行方式合

36、法合规1、公司不存在违反注册管理方法第十一条规定的不得向特定对象发行 股票的情形：（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准那么或者 相关信息披露规那么的规定；最近一年财务会计报告被出具否认意见或者无法表 示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保存意见的审计报告，且保 留意见所涉及事项对公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重 组的除外；（3）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处分， 或者最近一年受到证券交易所公开谴责；（4）公司及其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司

37、法机关 立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害公司利益或者投资者合 法权益的重大违法行为；（6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告2、公司募集资金使用符合注册管理方法第十二条的规定：（1）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定;（2）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直 接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；（3）募集资金工程实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他 企业新增构成重大不

38、利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响 公司生产经营的独立性。3、公司本次向特定对象发行股票符合发行监管问答关于引导规范上 市公司融资行为的监管要求（修订版）的相关规定： 上市公司应综合考虑现有货币资金、资产负债结构、经营规模及变动 趋势、未来流动资金需求，合理确定募集资金中用于补充流动资金和归还债务 的规模。通过配股、发行优先股或董事会确定发行对象的向特定对象发行股票 方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和归还债务。通过其 他方式募集资金的，用于补充流动资金和归还债务的比例不得超过募集资金总 额的30%；对于具有轻资产、高研发投入特点的企业，补充流动资金和归还债 务

39、超过上述比例的，应充分论证其合理性。上市公司申请向特定对象发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本 次发行前总股本的30% o 上市公司申请增发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会 决议日距离前次募集资金到位日原那么上不得少于18个月。前次募集资金基本使 用完毕或募集资金投向未发生变更且按计划投入的，可不受上述限制，但相应 间隔原那么上不得少于6个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对 象发行股票。上市公司发行可转债、优先股和创业板小额快速融资，不适用本 条规定。上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原那么上最近一期末不得存 在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金

40、融资产、借予他 人款项、委托理财等财务性投资的情形。苏州仕净科技股份2022年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告4、公司不属于一般失信企业和海关失信企业经自查，公司不属于关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录 和关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录规定的需要惩办的企业 范围，不属于一般失信企业和海关失信企业。综上所述，公司符合注册管理方法等相关规定，且不存在不得发行证 券的情形，发行方式符合相关法律法规的要求，发行方式合法、合规、可行。（二）发行程序合法合规本次向特定对象发行股票已经公司第三届董事会第八次会议审议通过，会 议决议以及相关文件均在交易所网站及中国证监会指定信息披露媒

41、体上进行披 露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。根据有关规定，本次向特定对象发行股票方案尚需公司股东大会审议通过, 尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。综上所述，本次向特定对象发行股票的审议和批准程序合法合规，发行方 式具有可行性。六、本次发行方案的公平性、合理性本次发行方案的实施将有助于公司加快实现开展战略目标，持续稳定开展, 优化资本结构，提高公司的持续盈利能力和综合实力，有利于增加全体股东的 权益，符合全体股东的利益。本次发行方案经董事会审慎研究后通过，本次发行方案及相关文件已在中 国证监会指定信息披露媒体上进行披露，保证全体股东的知情权。公司将召开股东大会审议本次发行方案，全体股东将对公司本次发行方案 按照同股同权的方式进行公平的表决。股东大会就本次向特定对象发行股票相 关事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，中 小投资者表决情况应当单独计票。同时，公司股东可通过现场或网络表决的方 式行使股东权利。综上所述，本次发行方案已经公司董事会审慎研究后通过，认为该方案符 合全体股东利益；本次发行方案及相关文件已履行了相关披露程序，保障了股 东的知情权，同时本次向特定对象发行股票的方案将在股东大会上接受参会股 东的公平表决，具备公平性和合理性。