商业银行风险管理概述.docx

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1、商业银行行风险管管理概述述*银行信贷课课件与电电子化培培训项目目商业银行行风险管管理简介介目录1商业银行行风险管管理趋势势.4 1.1 风险管理理是核心心能力.4 1.2 银行风险险控制最最新进展展.4 1.2.1 全全面风险险管理.44 1.2.2 风风险价值值法(VVAR).55 1.2.3 风风险调整整资本收收益(RRAROOC).6 1.2.4 资资产组合合调整.88 1.3 传统信信用风险险管理方方法.8 1.4 国际商商行信用用风险管管理趋势势.9 2 新资资本协议议与风险险管理.11 2.1 巴塞尔尔新资本本协议.111 2.2 IRBB 是风风险管理理的有效效手段.12 2.3

2、 各地区区对新协协议的落落实情况况.13 2.4 银行资资本管理理的变化化.1442.5 中国银银行业如如何跟进进新协议议.15 3 全面面风险管管理最佳佳实践.117 3.1 信用风风险管理理.177 3.1.1 风风险管理理过程.183.1.2 信信用风险险管理战战略与政政策.119 3.1.3 信信用风险险管理组组织架构构.203.1.4 信信用风险险管理流流程.213.1.5 信信用风险险分析工工具.23 3.1.6 信信用风险险管理信信息系统统.24 3.1.7 信信贷文化化和培训训.25 3.1.8 国国际信用用风险管管理介绍绍.27 3.2 操作风险险管理.3363.2.1 操操

3、作风险险内涵和和特点.363.2.2 操操作风险险的计量量方法.373.2.3 操操作风险险的管理理框架.393.2.4 我我国商行行操作风风险管理理思路.4413.3 市场风险险管理.4433.3.1 市市场风险险管理的的内容.43 3.3.2 市市场风险险的计量量方法.44 3.3.3 市市场风险险控制体体系.48 *银行信贷课课件与电电子化培培训项目目商业银行行风险管管理简介介1 商业业银行风风险管理理趋势1.1 风险管管理是核核心能力力现代商业业银行在在全球经经济活动动中扮演演的角色色和承担担的职能能说明，风险管管理能力力是核心心能力之一。面面对日益益多元与与波动的的全球金金融市场场，

4、现代代商业银银行必须须学习在在更为复复杂的风风险环境境中生存存。商业业银行能能否愿意意承担并并且妥善善管理风风险，直直接决定定银行的的盈亏和和生存。商业银行行面临的的主要风风险可以以归纳为为信用风风险、操操作风险险和市场场风险等等。信用风险险可定义义为银行行的借款款人或交交易对象象不能按按事先达达成的协协议履行行义务,从而使使商业银银行产生生损失的的潜在可可能性。信用风风险管理理目标是是通过将将信用风风险限制制在可以以接受的的范围内内而获得最高高的风险险调整收收益。操作风险险是指由由于内部部程序的的不完善善或失灵灵、人员员和系统统或外部部事件导导致损失失的风险险。市场风险险是指因因市场价价格、

5、利利率、汇汇率、股股票价格格和商品品价格的的不利变变动而使使银行表表内和表外业务务发生损损失的风风险。市市场风险险存在于于银行的的交易和和非交易易业务中中。市场场风险可可以分为为利率风风险、汇汇率风险险(包括括黄金)、股票票价格风风险和商商品价格格风险,分别是是指由于于利率、汇率、股票价价格和商商品价格格的不利利变动所所带来的的风险。从国外金金融业的的实践来来看，现现代商业业银行管管理风险险的普遍遍原则是是：不消消极回避避风险，而是积极地度度量风险险、管理理风险，并通过过合理地地承受风风险来获获取与风风险相匹匹配的风风险回报报。经过过几十年年的发展展和实践践，国际际先进银银行在风风险管理理方面

6、已已经逐步步构建成成了一个个完整的的风险管管理体系系。其风风险管理理的范围围，就地地理概念念而言，覆盖其其全球范范围内面面临的所所有可控控风险；就业务务流程而而言，贯贯穿银行行业务的的整个过过程，并并且利用用大量的的数据模模型等工工具对风风险进行行实时和和定量的的分析，在整体体上提高高了银行行对风险险的承受受能力，并获取取相应的的风险回回报。在在这些国国际先进进银行内内，风险险管理的的方法和和理念已已经日益益形成一一种文化化，渗透透进入员员工的日日常决策策和行为为。1.2 银行风风险控制制最新进进展1.2.1 全全面风险险管理所谓全面面风险管管理是指指对整个个机构内内各层次次的业务务单位，各种

7、风风险的通通盘管理理。这种种管理要求将信信用风险险、市场场风险、操作风风险等其其他风险险以及隐隐含这些些风险的的各种金金融资产产与资产产组合，承担这这些风险险的各业业务单位位纳入到到统一的的体系中中，对各各类风险险依据统统一的标标准进行行测量并并加总，依据全全部业务务的相关关性对风风险进行行控制和和管理。按照20003 年7 月美国国COSSO（TTheCCommmittteeoofSpponssoriingOOrgaanizzatiionoofthheThheaddwayy Commmisssionn ）公公布的全面风风险管理理框架（草案案）所描描述的内内容，全全面风险险管理是是一个从从企业

8、战战略目标标制定，到目标标实现的的风险管管理过程程。它可可以简单单用“3488”的框架架来描述述。即三三个维度度：企业业目标、全面风风险管理理要素、企业的的各个层层级；企企业目标标包括四四个方面面：战略略目标、经营目目标、报报告目标标和合规规目标；全面风风险管理理要素有有八个：内部环环境、目目标设定定、事件件识别、风险评评估、风风险对策策、控制制活动、信息和和交流、监控。全面风风险管理理的八个个要素为为企业的的四个目目标服务务；企业业的各个个层面要要坚持同同样的四四个目标标；每个个层面都都必须从从八个要要素进行行风险管管理。这种方法法不仅是是银行业业务多元元化后，银行机机构本身身产生的的一种需

9、需求，也也是当今今国际监监管机构对各大大机构提提出的一一种要求求。如在在新的巴巴塞尔协协议框架架中，除除传统的的信用风风险之外外，还加加强了对对市场风风险和操操作风险险管理的的要求，并鼓励励各大银银行采取取积极的的、全面面的风险险管理方方法。在在新的监监管措施施得到落落实后，这类新新的风险险管理方方法会更更广泛地地得到应应用。全面风险险管理自自然伴随随着新的的风险技技术和模模型的产产生。现现有的市市场风险险测量模模型，如如摩根银行的信信用矩阵阵（CrrediitMeetriics）、瑞士士信贷第第一波士士顿（CCSFBB）的CCreddit Rissk+ 等，都都是以常规的的金融资资产和历历史

10、创新新金融工工具的风风险为基基础的，不足以以测量新新的创新新金融工工具的风风险，更不不足以测测量全面面风险。继摩根根银行推推出信用用矩阵模模型之后后，许多多大银行行和风险险管理咨咨询及软软件公司司已开始始尝试创创建新一一代的风风险测量量模型，即一体体化的测测量模型型，其中中有些公公司已经经推出了了自己的的完整模模型和软软件，并并开始在在市场上上向金融融机构出出售。全全面风险险管理的的优点是是可以大大大改进进风险收益分分析的质质量。银银行需要要测量整整体风险险，但只只有在建建立了全全辖风险险承受的的管理体体系以后后，才有有可能真真正进行行整体风风险测量量。1.2.2 风风险价值值法(VVAR)

11、在风险管管理的各各种方法法中，风风险价值值法（VVAR）非常引引人注目目。尤其其是在过过去的几几年里，许多银行和和监管机机构开始始把这种种方法当当作全行行业衡量量风险的的一种标标准来看看待。VVAR 是指在在市场正正常波动动条件下下，在一一定概率率水平下下，某一一金融资资产或金金融资产产组合在在未来特特定的一一段时间间内的最最大可能能损失。例如，在持有有期为11 天、置信水水平为999% 的情况况下，若若所计算算的风险险价值（VARR） 为为1 万万美元，则表明明该银行行的资产产组合在在1 天天中的损损失有999% 的可能能性不会会超过11 万美美元。VVAR *银行信贷课课件与电电子化培培训

12、项目目商业银行行风险管管理简介介之所以具具有吸引引力，就就是因为为它把银银行的全全部资产产组合风风险概括括为一个个简单的的数字来来表示风风险管理理的核心心潜在在亏损。VAR 的特点点是： （1）可可以用来来简单明明了地表表示市场场风险的的大小，单位是是美元或或其他货货币，没没有技术术或专业业背景的投投资者和和管理者者都可以以通过VVAR 值对金金融风险险进行评评判； （2）可可以事前前计算风风险，不不像以往往风险管管理的方方法都是是在事后后衡量风风险大小小； （3）不不仅能计计算单个个金融工工具的风风险，还还能计算算由多个个金融工工具组成成的投资资组合的的风险， 这是传统统金融风风险管理理所不

13、能能做到的的。VAR 被广泛泛应用于于风险控控制。目目前已有有超过110000 家的的银行、保险公公司、投投资基金金、养老老金基金金及非金金融公司司采用VVAR 方法作作为金融融衍生工工具风险险管理的的手段。利用VVAR 方法进进行风险险控制，可以使使每个交交易员或或交易单单位都能能确切地地明了他他们在进进行有多多大风险险的金融融交易，并可以以为每个个交易员员或交易易单位设设置VAAR 限限额，以以防止过过度投机机行为的的出现。如果执执行严格格的VAAR 管管理，一一些金融融交易的的重大亏亏损也许许就可以以避免。当然VAAR 方方法也有有其局限限性，从从技术角角度讲，VARR 值表表明的是是一

14、定置置信度内内的最大大损失，但并不不能绝对对排除高高于VAAR 值值的损失失发生的的可能性性。例如如假设一一天的999%置置信度下下的VAAR=110000 万美美元，仍仍会有11%的可可能性会会使损失失超过110000 万美美元。这这种情况况一旦发发生，给给经营单单位带来来的后果果就是灾灾难性的的。所以以在金融融风险管管理中，VARR 方法法并不能能涵盖一一切，仍仍需综合合使用各各种其他他定性、定量分分析方法法。亚洲洲金融危危机还提提醒风险险管理者者：风险险价值法法并不能能预测到到投资组组合的确确切损失失程度，也无法法捕捉到到市场风风险与信信用风险险间的关关系。1.2.3 风风险调整整资本收

15、收益(RRAROOC) 长期以来来,衡量量企业盈盈利能力力普遍采采用的是是资本收收益率(ROEE) 和和资产收收益率(ROAA) 指指标，其其缺陷是是只考虑虑了企业业的账面面盈利而而未充分分考虑风风险因素素。银行行是经营营特殊商商品的高高风险企企业，以以不考虑虑风险因因素的指指标衡量量其盈利利能力，具有很很大的局局限性。目前，国际银银行业的的发展趋趋势是采采用经风风险调整整的收益益率，综综合考核核银行的的盈利能能力和风风险管理理能力。经风险险调整的的收益率率克服了了传统绩绩效考核核中盈利利目标未未充分反反映风险险成本的的缺陷，使银行行的收益益与风险险有机结结合，体体现了业业务发展展与风险险管理

16、的的内在统统一，实实现了经经营目标标与绩效效考核的的一致。使用经经风险调调整的收收益率，有利于于在银行行内部建建立良好好的激励励机制，从根本本上改变变银行忽忽视风险险、盲目目追求利利润的经经营方式式，激励励银行充充分了解解所承担担的风险险并自觉觉地识别别、计量量、监测测和控制制这些风风险,从从而在审审慎经营营的前提提下拓展展业务、创造利利润。*银行信贷课课件与电电子化培培训项目目商业银行行风险管管理简介介在经风险险调整的的收益率率中,目目前被广广泛接受受和普遍遍使用的的是风险险调整的的资本收收益率(RARROC,Rissk-AAdjuusteed RRetuurn on Cappitaal)

17、。经风风险调整整的资本本收益率率是指经经预期损损失(EL, Exxpecctedd Looss) 和以以经济资资本计量量的非预预期损失失(ULL, UUnexxpecctedd Looss) 调整整后的收收益率，其计计算公式式如下： RAROOC = ( 收益-预期损损失)/ 经济济资本(或非预预期损失失) 风险调整整的资本本收益率率(RAAROCC) 强强调，银银行承担担风险是是有成本本的。在在RARROC 计算公公式的分分子项中中，风险险带来的的预期损损失被量量化为当当期成本本，直接接对当期期盈利进进行扣减减，以此此衡量经经风险调调整后的的收益；在分母母项中，则以经经济资本本或非预预期损失

18、失代替传传统ROOE 指指标中的的所有者者权益，也就是是说即银银行应为为不可预预计的风风险提取取相应的的经济资资本。整整个公式式衡量的的是经济济资本的的使用效效益。目前，RRAROOC 等等经风险险调整的的收益率率已在国国际先进进银行中中得到了了广泛运运用,在在其内部部各个层层面的经经营管理理活动中中发挥着着重要作作用。1. 在在单笔业业务层面面上，RRAROOC 可可用于衡衡量一笔笔业务的的风险与与收益是是否匹配配，为银银行决定定是否开开展该笔笔业务以以及如何何进行定定价提供供依据。2. 在在资产组组合层面面上，银银行在考考虑单笔笔业务的的风险和和资产组组合效应应之后，可依据据RARROC

19、衡量资产组组合的风风险与收收益是否否匹配，及时对对RARROC 指标呈呈现明显显不利变变化趋势势的资产产组合进进行处理理，为效效益更好好的业务务提供更更大的额额度空间间。3. 在在银行总总体层面面上，RRAROOC 可可用于目目标设定定、业务务决策、资本配配置和绩绩效考核核等。高高级管理理层在确确定银行行能承担担的总体体风险水水平，即即风险偏偏好之后后，计算算银行需需要的总总体经济济资本， 以此此评价自自身的资资本充足足状况；并将经经济资本本在各类类风险、各个业业务部门门和各类类业务之之间进行行分配(资本配配置),以有效效控制银银行的总总体风险险,并通通过分配配经济资资本优化化资源配配置；同同

20、时,将将股东回回报要求求转化为为对全行行、各业业务部门门和各个个业务线线的经营营目标，并用于于绩效考考核，使使银行实实现在可可承受风风险水平平之下的的收益最最大化，最终实实现股东东价值的的最大化化。*银行信贷课课件与电电子化培培训项目目商业银行行风险管管理简介介1.2.4 资资产组合合调整该方法是是指银行行吸取证证券投资资组合经经验而发发展出的的一系列列方法。对一个个已经形形成的资资产组合进行有有益的调调整，同同时又不不提高成成本，以以达到利利润最大大，是有有效的风风险管理理方法。资产组合合调整在在实践中中有多种种方式，当前影影响较大大的主要要有以下下两种： 1. 资资产证券券化。证证券化比比

21、较通行行的做法法是由商商业银行行将所持持有的各各种流动动性较差差的同类类或类似的贷贷款组合合成若干干个资产产集，出出售给专专业的融融资公司司，再由由融资公公司以这这些资产产为抵押押， 发行资产产抵押债债券。美美国银行行的资产产证券化化活动起起源于770 年年代末，该活动动得到了了政府有有关部门门的支持持和保护护，其主主要目的的是支持持住宅产产业，最最早实行行证券化化的是与与不动产产有关的的资产。19886 年年10 月，第第一波士士顿公司司宣布它它准备出出售一笔笔以低息息贷款为为抵押，价值332 亿亿美元的的证券，标志着着证券化化由房地地产业贷贷款向其其它类型型贷款扩扩展，这这些贷款款有：信信

22、用卡贷贷款、汽汽车贷款款、商业业用不动动产、机机械设备备等，但但用于抵抵押的资资产中住住宅不动动产仍占占很大的的比重。2. 信信用衍生生产品。信用衍衍生产品品产生的的宗旨是是防范信信用风险险，指参参与双方方之间签签订一项项金融性合同同，该合合同允许许在保留留资产的的前提下下，将贷贷款或债债券的信信用风险险从其他他风险中中剥离出出来， 在市场场上被定定价，并并转移给给愿意承承担风险险的投资资者。如如某银行行对某客客户存在在一笔11 亿美美元的敞敞口，该该银行想想寻求一一种方法法，既减减少对该该顾客的的风险敞敞口，但但又不至至于非出出售这笔笔贷款以以致损害害与该顾顾客的关关系。为为此该银银行想找找

23、到另一一家银行行或中间间商，让让他们在在收取一一定的费费用之后后承担对对顾客的的一部分分信用风风险。信信用衍生生产品可可以在不不改变与与客户关关系的前前提下运运作。信信用衍生生产品主主要采用用远期合合约、互互换和期期权这三三种基本本方法。信用衍衍生产品品的主要要作用在在于：一、分散散信用风风险；二二、具有有保密性性；三、提高资资本回报报率。信信用衍生生产品市市场的参参与者非非常广泛泛， 包包括了商商业银行行、投资资银行、固定收收益投资资者、保保险公司司、高收收益市场场基金、新兴市市场基金金以及一一些非金金融性的的公司。由于信信用衍生生品市场场是一个个新兴市市场，所所以，目目前并无无明确的的监管

24、条条例。信信用衍生生产品的的监管一一般套用用相关的的监管规规则，或或者与监监管框架架较成熟熟的传统统产品进进行类比比。信用用衍生产产品市场场的发展展，对金金融机构构，尤其其是对银银行必将将产生深深远的影影响。1.3 传统信信用风险险管理方方法从历史上上第一家家商业银银行诞生生以来，7000 多年年来各国国商业银银行一直直沿用一一套古老老的风险险控制思想和和操作体体系，称称为古典典信用分分析（CClasssicc Crrediit AAnallysiis）。其核心心内容是是依靠信信贷主管们们的个人人经验和和能力，分析判判断借款款人的还还款意愿愿和还款款能力，并要求求借款人人提供银银行信贷贷主管认

25、认为可靠靠的抵押押品或第第三方信信用担保保。传统的信信用风险险管理方方法主要要包括授授信管理理、信用用担保、分散化化、贷款款出售以以及资产产证券化等。授信管理理包括信信用审查查和信用用额度，是传统统的信用用风险规规避方法法之一。该方法法依据授授信原则，通过过加强信信用分析析和信用用审查等等内控制制度对信信用风险险进行预预防性管管理。*银行信贷课课件与电电子化培培训项目目商业银行行风险管管理简介介信用担保保是在违违约发生生之前，将担保保品及第第三人保保证视为为对违约约事件的的一种保保险。通通过信用担保，信用风风险改变变为较小小的联合合信用风风险、契契约或通通过某些些强制性性效力得得以缓和和。分散

26、化方方法是传传统的随随机组合合管理方方法。组组合管理理者对组组合的信信用风险险集中进进行定性性管理 根据需要要确定分分类方式式，并从从中进行行选择，通常这这种选择择是随机机的。传统的信信用风险险评价方方法包括括：专家家系统（ExpperttSysstemms），信用评评级系统统（CrrediitRaatinng Systtemss），信信用评分分系统（Creeditt-Sccoriing Sysstemm）。在在专家系系统法中中，银行行对借款款人还款款能力和还还款意愿愿的评估估，长期期以来被被概括为为“3 CC”。即借借款人的的道德品品质（CCharractter）、还款能力（Cappacii

27、ty）和资本本实力（Cappitaal）。在这个个体系之之下，信信贷主管管们对借借款人了了解越多、越准准确、银银行承担担风险越越小。在在3C 的的基础上上，后来来又发展展出5CC 要素素分析法法。它增增加了对对担保(Colllatteraal) 和经营营环境条条件(CCondditiion) 两个个方面的的定性分分析。有有些银行行将影响响借款人人还款能能力和还还款意愿愿的因素素归纳为为“5W”，即借借款人(Whoo) 、借款用用途(WWhy) 、还还款期限限(Whhen) 、担担保物(Whaat) 及如何何还款(Howw) 。还有的的银行将将其归纳纳为“5P”因素，即个人人因素(Perrson

28、nal) 、借借款目的的(Puurpoose) 、偿偿还(PPaymmentt) 、保障(Prootecctioon) 和前景景(Peersppecttivee) 。无论是是“5C”、“5W”或是“5P”要素法法在内容容上大同同小异，他们的的共同之之处都是是对每一一要素逐逐一进行行评分， 都可可以归为为专家分分析法。1.4 国际商商行信用用风险管管理趋势势近年来，随着银银行经营营环境、经营方方式、以以及信用用风险范范围、分分析手段段和管理理技术的的变化， 国际大型型商业银银行信用用风险管管理逐渐渐呈现出出新的特特点。同同时，国国际大型型商业银银行加强强了对信信用风险险管理的的研究，在金融融新工

29、具具的信用用风险衡衡量、信信用风险险分析方方法、信信用风险险管理技技术和交交易手段段方面取取得了较较大进展展，促成成了信用用风险管管理的重重大变革革。第一，商商业银行行信用风风险管理理由保守守型向进进取型转转变，由由单纯控控制信用用风险转转变为灵灵活运用信用风风险。越来越多多的银行行界人士士认识到到，信用用风险是是与商业业银行贷贷款及各各种投资资业务、表外业业务共存的金融融风险，商业银银行无法法回避。放弃风风险同时时也意味味着放弃弃可能获获得的收收益,意意味着拱拱手让出出市场份份额,给给竞争对对手创造造提高声声誉的机机会。随随着商业业银行业业务经营营范围逐逐渐拓展展，其面面临的信信用风险险广度

30、和和深度均均发生了了深刻变变化。面对新的的、复杂杂的信用用风险，国际商商业银行行已经很很少单纯纯采用保保守的回回避或分分散策略略，而是采取更更积极的的、富有有进取性性的管理理手段来来管理信信用风险险，以在在可接受受的信用用风险暴暴露水平平下, 实现风风险调整整收益率率最大化化。从长长期看，在其他他条件不不变的情情况下，重视信信用风险险管理的的商业银银行将在在长期内内获得越越来越多多的收益益。*银行信贷课课件与电电子化培培训项目目商业银行行风险管管理简介介第二，商商业银行行信用风风险管理理从内部部控制发发展到外外部交易易。随着国际际大型商商业银行行有关信信用风险险管理观观念的转转变,信信用风险险

31、管理手手段和工工具也发发生了变化。除除了采用用传统的的管理手手段，例例如严格格的授信信标准、规范的的贷款条条款、要要求客户户提供抵抵押、质质押等风风险缓释释措施，以及对对获得贷贷款支持持的客户户进行及及时有效效的监督督等内部部控制措措施进行行信用风风险管理理外,商商业银行行还通过过与各种种交易对对手进行行交易来来实现对对信用风风险的管管理。例例如现在在越来越越多的商商业银行行通过资资产证券券化、信信用衍生生工具等等新方法法来管理理信用风风险。而而与传统统的信用用风险管管理工具具不同，这些创创新的信信用风险险管理方方式具有有风险拆拆分功能能，能够够把原来来商业银银行资产产所存在在的风险险进行“解捆”，将各各种风险险分离开开来，然然后根据据需要重重新将一一些风险险捆绑在在一起,形成不不同特点点的新产产品来吸吸引不同同的投资资者。从从发展趋趋势看,它们将将逐渐取取代传统统方式而而成为国国际大型型商业银银行重要要的风险险管理工工具。第三，商商业银行行信用风风险管理理由静态态管理向向动态管管理方向向发展。