剖析我国上市公司信用政策12150.docx

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1、江苏省城城市职业业学院毕业论文文论文题目目浅析上市市公司信信用政策策学 号090330133511119姓 名陈学林指导教师师范耘职称办学点无锡教学班09会计计(2)20122年1月月11日日摘 要要： 信信用政策策是上市市公司信信用管理理工作及及其相关关活动的的根本依依据，但但是目前前我国上上市公司司信用政政策现状状不容乐乐观：在在事前管管理阶段段存在缺缺少信用用管理部部门、缺缺乏客户户资信方方面的资资料、信信用额度度的确定定过于随随意没有有通盘考考虑这些些问题；在事中中管理阶阶段存在在因受账账款数额额较大、关联方方应收账账款过大大这些问问题；在在事后管管理阶段段存在应应收账款款账龄老老化、

2、坏坏账准备备计提不不足这些些问题。因此，本本文认为为应通过过建立信信用部门门、资信信调查与与档案管管理、确确定信用用额度、合理的的信用评评估、完完善授信信审批程程序、完完善收账账措施和和催收应应收账款款等多种种手段来来解决以以上问题题。关键词：信用政政策；上上市公司司；应收收账款目录一、信用用政策的的含义、内容、地位及及其特点点4（一）信信用政策策的含义义4（二）信信用政策策的内容容4（三）信信用政策策的地位位和作用用441. 信信用政策策的地位位42. 信信用政策策的作用用4二、我国国上市公公司信用用政策现现状及问问题分析析4（一）事事前管理理阶段存存在的问问题及问问题分析析41. 缺缺少信

3、用用管理部部门42. 缺缺乏客户户资信方方面的资资料53. 信信用额度度的确定定过于随随意没有有通盘考考虑5（二）事事中管理理阶段存存在的问问题及问问题分析析51. 应应收账款款数额较较大52、关联联方应收收账款过过大5（三）事事后管理理阶段存存在的问问题及问问题分析析61. 应应收账款款账龄老老化62. 坏坏账准备备计提不不足6三、完善善我国上上市公司司信用政政策管理理的建议议6（一）事事前管理理阶段71. 建建立信用用部门72. 资资信调查查73. 档档案管理理84. 确确定信用用额度85. 进进行合理理的信用用评估9（二）事事中管理理阶段110（三）事事后管理理阶段110参考文献献112

4、浅析上市市公司信信用政策策研究一、 信信用政策策的含义义、内容容、地位位及其特特点 （一）信信用政策策的含义义信用政策策是指上上市公司司为了鼓鼓励和指指导信用用销售（赊赊销）而而采取的的一系列列优惠标标准和条条件。这这种作为为市场竞竞争中手手段之一一的优惠惠，实质质上是收收款人向向付款人人提供的的一种商商业信用用。11（二）信信用政策策的内容容信用用政策的的内容主主要包括括：信用用标准，信信用条件件，收账账政策，实实施信用用政策的的目标（实实现上市市公司在在现金流流和收益益率上的的最大化化），信信用政策策的制定定方法，信信用管理理模式（全全程信用用管理模模式，即即通过信信用管理理职能的的增加，

5、将将企业的的销售、财务和和信息管管理工作作有机地地结合起起来，从从而实现现企业整整体的经经营管理理战略目目标），资资信调查查方法（通通过金融融机构或或银行对对客户进进行信用用调查，利利用专业业资信调调查机构构进行调调查，通通过行业业组织进进行调查查），信信用管理理人员的的甄选、培训、激励，信信用评估估模型的的选用及及评估方方法和程程序的制制定。2（三）信信用政策策的地位位和作用用1. 信信用政策策的地位位整个信用用管理流流程的核核心部分分是信用用政策，这这一政策策是指导导上市公公司信用用管理工工作及其其相关活活动的根根本依据据，是上上市公司司实施信信用风险险管理的的基本准准则，它它能够确确立上

6、市市公司信信用管理理部门的的任务，它它为上市市公司的的信用决决策提供供依据，并并制定一一整套信信用策略略。 32. 信信用政策策的作用用首先，上上市公司司信用政政策表达达并制定定了信用用管理的的目标，包包含了上上市公司司高层领领导对信信用部门门的期望望，信用用部门在在具体明明确成文文的目标标下，能能够有目目的地安安排人力力、物力力实现目目标。其其次，上上市公司司信用政政策的大大部分内内容描述述了一次次完整的的信用销销售所经经过的过过程，它它详细规规定了信信用管理理流程的的步骤，同同时，它它能够规规定权限限和划分分职责。再次，上上市公司司信用政政策在规规范制定定、持续续而稳定定实施的的前提下下，

7、有助助于维护护和改善善公司与与客户之之间的关关系，体体现公司司对客户户认真负负责的态态度，也也大大提提升上市市公司自自身的信信用形象象。最后后，以书书面形式式表达的的信用政政策对参参照执行行有帮助助，表现现在如下下方面：它可以以让上市市公司高高层认识识到信用用管理在在公司中中的定位位，可以以使基层层工作人人员掌握握公司的的信用准准则，可可以更好好地指导导信用管管理人员员的工作作，业务务新人能能够较快快掌握本本公司信信用政策策。44二、我国国上市公公司信用用政策现现状及问问题分析析我国证券券市场自自创立以以来已经经有二十十年的历历史，从从最初几几家上市市公司到到今天超超过千家家，上市市公司已已经

8、成为为市场经经济条件件下现代代企业制制度的集集中体现现。然而而我国上上市公司司的现状状不容乐乐观：信信用标准准不严，信信用条件件过宽，收收账政策策不严密密，信用用政策目目标的实实施不力力，上市市公司的的信用管管理模式式有待完完善等等等这些问问题对我我国上市市公司发发展造成成阻碍。具体来说说存在如如下问题题：（一） 事前管理理阶段存存在的问问题及问问题分析析 1.缺少少信用管管理部门门 有这样一一种情形形普遍存存在：有有些上市市公司未未设立专专门的信信用管理理机构，未未配置专专门从事事信用管管理的人人员，而而是由销销售人员员或是其其他部门门的员工工兼职做做信用管管理工作作。正因因为如此此，这些些

9、上市公公司才会会缺少对对自身发发展有利利的信用用标准。5美国邓白白氏国际际信息咨咨询有限限公司对对20002年中中国企业业信用与与应收帐帐款情况况进行的的调查表表明，770的的被调查查者承认认随着中中国加入入WTOO，企业业将更广广泛地采采用信用用销售，但但67的公司司却没有有信用部部门，331的的公司没没有详细细的信用用审核，556的的公司未未曾使用用第三方方的调查查信息，全全面进行行信用管管理的企企业仅占占6。2. 缺缺乏客户户资信方方面的资资料在上市市公司缺缺乏必要要的客户户资信的的同时，社社会上提提供此种种资信的的中介机机构也有有待于逐逐步健全全，这种种状况使使上市公公司对客客户进行行

10、信用评评估时缺缺乏足够够的信息息，难以以准确地地评估客客户的风风险程度度。进而而难以准准确地确确定针对对不同客客户的信信用标准准和信用用额度。63. 信信用额度度的确定定过于随随意没有有通盘考考虑一方面管管理层认认为：对对客户设设立信用用额度可可能会丧丧失有利利的商业业机会，不不利于上上市公司司的发展展。另一一方面，即即使确定定了信用用额度也也是上市市公司依依靠自己己对信息息的分析析和理解解来定的的，没有有参考竞竞争者的的经验。信用额额度适用用对象是是全体客客户，而而且额度度一成不不变，不不曾对信信用额度度进行再再评估。（二） 事中管管理阶段段存在的的问题及及问题分分析 我国上上市公司司在事中

11、管理理阶段主主要在应应收账款款上存在在问题。本文对江江西省上上市公司司20007年度度财务报报告中披披露的应应收账款款相关数数据进行行整理，发发现上市市公司应应收账款款质量普普遍底下下。在事事中管理理阶段存存在的问问题是应应收账款款数额较较大，关关联方应应收账款款过大。表1 220077年度上上市公司司应收账账款披露露的相关关指标上市公司司应收账款款（元）占主营业业务收入入（%）占流动资资产（%）洪都航空空856,7355,3771.7784830昌九生化化122,9022,2550.2291242昌河股份份463,1066,0447.9923734洪城水业业34,0032,0711.6551

12、922江中药业业91,8828,1811.077820数数据来源源：中国国论文下下载1、应收收账款数数额较大大 在这这5家江西西省上市市公司中中，所披披露的应应收账款款金额占占流动资资产及主主营业务务收入的的比重都都比较高高。表11中有55家上市市公司（洪洪都航空空、昌九九生化、昌河股股份、洪洪城水业业、）应应收账款款占主营营业务收收入比重重高于110%，其其中洪都都航空比比例高达达48%；有33家上市市公司（洪洪都航空空、洪城城水业、昌河股股份）应应收账款款占流动动资产的的比重高高于或等等于155%，其其中2家上市市公司（洪洪都航空空、昌河河股份）的的这一比比重超过过了300%。这这两个指指

13、标充分分说明我我国部分分上市公公司的盈盈利质量量不是特特别理想想。如果果按此趋趋势长期期发展，上上市公司司将在可可持续发发展上受受阻，扩扩大生产产经营规规模的现现金流也也会受到到抑制。7造成以上上现状的的原因如如下所述述：这55家江西西省上市市公司在在刺激销销售时单单纯地通通过用销销售提成成的方式式，这样样往往会会使销售售人员不不管公司司的收账账风险如如何盲目目地拉到到大量订订单，销销售人员员往往有有这样的的片面观观点：他他们认为为这些年年没有研研究信用用政策公公司运作作也不赖赖；他们们认为都都按现金金交易就就没有风风险；他他们认为为熟悉的的客户就就赊，不不熟悉的的就不赊赊；他们们认为谁谁销售

14、谁谁负责回回款，有有无信用用，全由由销售人人员掌握握。最终终，全部部欠账风风险将由由上市公公司自身身来承担担。另外外，这些些上市公公司信用用标准不不严，顾顾客没有有能力完完全满足足上市公公司提供供商业信信用而提提出的基基本要求求，上市市公司为为增加销销售，不不仅对信信誉很好好、坏账账损失率率很低的的顾客给给予赊销销，而且且对信誉誉较为低低下、坏坏账损失失率较高高的客户户也给予予赊销，增增加了坏坏账损失失和应收收账款的的机会成成本。2、关联联方应收收账款过过大 在这5家家上市公公司中，昌昌九生化化关联方方应收账账款占应应收账款款总额的的比重达达27.5%，而而昌河股股份则高高达633.488%。

15、我我在对江江西省其其他上市市公司应应收账款款数据分分析中发发现上市市公司的的欠款单单位主要要是其母母公司或或子公司司、同一一母公司司下属的的兄弟公公司和联联营公司司。造成以上上现状的的原因如如下所述述：上市市公司借借助关联联方交易易将资金金或明或或暗地转转向大股股东或其其关联方方。一方方面，上上市公司司巨额现现金的流流出，造造成资金金严重短短缺，使使公司持持续经营营能力与与偿债能能力大幅幅下降；另一方方面，当当欠款方方以资产产抵押负负债时，换换来的劣劣质资产产不但不不能给上上市公司司带来任任何转机机，反而而增加了了公司的的不良资资产比例例，严重重阻碍公公司的发发展。（三） 事后管管理阶段段存在

16、的的问题及及问题分分析 本文继续续以江西西省上市市公司220077年度财财务报告告中披露露的应收收账款相相关数据据进行说说明和分分析。在在事后管管理阶段段存在的的问题是是应收账账款账龄龄老化、坏账准准备计提提不足。应收账款款账龄老老化 表2 应应收账款款账龄分分析表（%）上市公司司1年以内内1-2年年2-3年年3-4年年4-5年年5年以上上洪城水业业100江中药业业37.9910.60.5880.2770.16660.228洪都航空空96.1103.0220.0880.0000.0000.799昌河股份份78.9937.7664.0550.0110.3228.933数据据来源：中国论论文下载载

17、判断应收收账款质质量的关关键是其其流动性性。通常常情况下下客户丧丧失偿付付能力或或恶意拖拖欠账款款导致逾逾期应收收账款的的产生，逾逾期时间间越长，形形成坏账账的可能能性也就就越大。如表22所示，从从江西省省4家上市市公司的的年报中中看出，这这4家上市市公司中中只有洪洪城水业业没有11年以上上的应收收账款；11家家上市公公司（江江中药业业、洪洪都航空空、昌河河股份）存存在5年年以上的的应收账账款，而而其中江江中药业业5年以以上的应应收账款款比重高高达600.288%。 造造成以上上现状的的原因如如下所述述：这44家江西西省上市市公司在在控制应应收账款款时未拒拒绝向具具有潜在在风险的的客户赊赊销商

18、品品，或在在某些情情况下，特特别是对对耐用消消费品的的销售，未未将赊销销的商品品作为附附属担保保品进行行有担保保销售。这些上上市公司司对于已已经发生生的应收收账款在在收账工工作的管管理上过过于疏忽忽，账款款回收情情况了解解得不及及时，针针对客户户偿付货货款的具具体情况况未作出出相应的的反应。在国外，美美国收账账者协会会统计，在在30天天内的账账款回收收成功率率为977，在在60天天内的账账款回收收成功率率为877.7，在990天内内的账款款回收成成功率为为76，在超超过半年年的账款款回收成成功率为为54%，超过过1年的的账款回回收成功功率为221%，超超过2年年的账款款只有112%可可以收回回

19、。从以以上数据据可以看看出，应应收账款款追讨越越及时，收收回率越越高，企企业可能能发生的的损失越越小。8坏账准备备计提不不足 表3 坏坏账准备备计提比比例表（%）上市公司司1年以内内1-2年年2-3年年3-4年年4-5年年5年以上上洪都航空空510305080100江中药业业58152040100昌河股份份310305080100数据来源源：中国国论文下下载按照照国际会会计准则则，一般般地，上上市公司司对三年年以上的的应收账账款计提提1000%的坏坏账准备备，由表表3可知知，这33家江西西省上市市公司计计提坏账账准备都都低于这这一比例例，只是是对5年年以上的的应收账账款计提提1000%。另另外

20、，我我国上市市公司在在应收账账款管理理环节上上的薄弱弱。美国国的信用用贸易比比例高达达90以上，我我国目前前仅只220，但但即使信信用贸易易比例极极低，但但坏账率率仍然很很高。美美国信用用贸易的的坏账率率是0.25-0.55，我我国企业业坏账率率是5-10，超过过数100倍以上上。美国国企业的的账款拖拖欠期平平均是77天，我我国平均均是900多天。9造成成以上现现状的原原因如下下所述：目前，我我国会计计准则对对计提比比例没有有强制性性要求，导导致部分分上市公公司通过过坏账准准备的计计提比例例进行盈盈余管理理。一旦旦提高坏坏账准备备计提比比例，往往往导致致上市公公司突然然出现亏亏损或者者盈利大大

21、幅度下下降。 三、完善善我国上上市公司司信用政政策管理理的建议议针对上述述原因分分析，本本文根据据我国上上市公司司信用政政策在事事前管理理、事中中管理、事后管管理存在在的问题题，提出出以下建建议。（一）事事前管理理阶段信用风险险控制的的重要流流程之一一便是事事前管理理，在开开展信用用业务之之前，专专业的信信用分析析能够使使客户风风险能够够预测和和防范。具体说说来包括括：建立立信用部部门、制制定信用用政策、 资信信调查 与档案案管理、进行合合理 信信用评级级 、确确定信用用额度等等。 10(1)建建立信用用部门 在美美国 ，非非金融部部门的信信用规模模比金融融部门对对GDPP的影响响大：非非金融

22、部部门的信信用规模模每增加加1亿美美元，GGDP平平均就多多增加224988万美元元；金融融部门的的信用规规模每增增加1亿亿美元，GGDP仅仅多增加加18331万美美元；消消费者最最厉害，其其信用规规模每增增加1亿亿美元，能能拉动GGDP增增长56619万万美元。 发达达国家的的情况都都大致如如此，但但我国却却完全相相反。在在我国，金金融部门门的信用用规模每每增长11亿元人人民币，GGDP增增长47753万万元；非非金融部部门信用用规模增增长1亿亿元，GGDP反反而下降降88552万元元。 事事实上，大大多数国国家的信信用总规规模都高高于其GGDP，而而且增长长速度也也比GDDP快。 美国国

23、信用用总规模模的年均均增长速速度是GGDP的的1.55倍以上上，并且且这种趋趋势正在在加速。 最大大的差异异是国外外的交易易90是信用用交易，而而我国刚刚好相反反，只有有5是是信用交交易。 邓白氏氏为中国国上市公公司建立立独立的的信用管管理部门门提供了了解决途途径。11所以在建建立管理理部门阶阶段，需需要公司司管理团团队组建建信用管管理部门门，必要要的人员员招聘、培训和和职位描描述、职职位设计计、组织织功能界界定、薪薪酬设计计和激励励机制的的建立。在组织织设计过过程中，需需要该信信用部门门的主管管是在公公司中比比较有地地位和能能够获得得其他部部门支持持的人员员，因为为信用部部门的运运作需要要联

24、系财财务部门门、销售售部门、公司战战略部门门等比较较敏感的的部门，得得到各部部门的支支持对信信用部门门来说十十分重要要。(2)资资信调查查所谓客户户资信,它涉及及很多方方面，如如资本实实力、资资金结构构、偿债债能力及及运营能能力和效效益状况况，人员员素质与与管理水水平，产产品及服服务状况况，公共共关系与与社会行行为，发发展趋势势等。 资信调调查 是是进行下下一步 信用评评级 和和赊销额额度 授授信 的的重要工工作，通通过 信信用调查查 ，并并经过专专业的信信用评估估，是降降低上市市公司信信用风险险的重要要步骤，同同时也是是为保护护客户资资源，提提高客户户质量，科科学识别别客户风风险，为为业务拓

25、拓展提供供决策支支持。例如，AA公司是是国内规规模较大大的ITT厂商，随随着其销销售额的的增加和和业务的的拓展，公公司的决决策层决决定对其其下属的的分销商商和代理理商进行行一个彻彻底的调调查和评评议，以以便对其其信用额额度进行行调控，并并对其销销售渠道道进行整整合。因因此，AA公司委委托联盟盟成员公公司为其其提供信信用风险险管理服服务。联联盟成员员公司通通过该厂厂商提供供的各地地分销商商名单，对对各个分分销商的的销售、市场策策略、组组织结构构、发展展目标及及其他合合作厂商商，下游游的销售售伙伴，资资金状况况及投资资分布等等方面的的深入调调查，经经过综合合分析， 对该厂厂商的各各地分销销商进行行

26、了信用用评级。通过调调查和分分析，联联盟成员员公司发发现该厂厂商在某某地区的的一个分分销商有有大量资资金转移移至国外外的现象象，及时时向A公公司进行行汇报。最后AA公司终终止了与与这个经经销商的的合约，及及时收回回了货款款。这项项调查为为A公司司侧面了了解合作作伙伴的的真实情情况，制制定合作作策略提提供了依依据。在这一调调查中,资信调调查上要要做到：上市公公司可委委托专门门的信用用公司，也也可由业业务部门门负责调调查。客客户信息息作为公公司重要要的业务务资源，应应由业务务部门负负责收集集原始信信息，业业务部门门可通过过实地调调查、相相关银行行调查、同行口口碑调查查等各种种方式进进行。业业务部门

27、门应指定定专人负负责客户户信息的的集中管管理，确确定档案案的建立立、维护护和保密密措施。对客户户信息的的真实性性、准确确性、完完整性、时效性性负责，并并实时将将客户电电子信息息报送信信用部门门或信用用小组。信用部部门应定定期抽查查材料的的真实性性和变动动情况。122具体做法法如下：详细调调查基本本资料：主要包包括法人人、股东东、注册册资金、主营范范围、经经营年限限、职工工人数、于本企企业合作作的年限限； 对组织织机构有有所了解解：主要要包括该该公司的的股东构构成、是是否有母母、子公公司或总总、分公公司、公公司的内内部部门门设置、员工的的学历结结构、年年龄结构构等； 详细掌掌握经营营情况：主要包

28、包括该公公司的资资产规模模、主营营收入、主营利利润、还还款能力力、主要要销售地地区、常常用的付付款方式式、库存存采购方方式和厂厂家等； 信用记记录要周周密：主主要包括括坏帐情情况、在在我公司司的逾期期率（如如能得到到在别家家企业的的逾期率率更好）、准备向向我公司司提供的的担保财财产的情情况、是是否已经经向外提提供担保保、有无无诉讼记记录、在在银行或或其他金金融机构构有无借借贷情况况等； 业务方方面：主主要包括括业务部部门对该该公司印印象、对对该公司司主要负负责人本本人的了了解情况况及其管管理能力力、该公公司在市市场上的的占有率率或渠道道地位等等方面。 这些材料料可通过过客户提提供、业业务实地地

29、调查、相关银银行调查查等方式式获得，为为节约公公司费用用，建议议可在洽洽谈业务务的同时时进行。 113(3)档档案管理理档案管理理是上市市公司信信用政策策管理的的重要内内容，不不能把它它仅仅理理解为是是客户资资料的收收集、整整理和存存档。建建立完善善的档案案管理系系统和管管理规程程，对于于提高上上市公司司信用政政策使用用率，具具有重要要的意义义。 将复杂工工作简单单化，将将简单工工作规范范化，这这是上海海通用汽汽车有限限公司秉秉承的档档案管理理理念，他他们坚持持从信息息的源头头上抓起起，将文文书档案案、会计计档案、基建档档案、设设备档案案、照片片档案和和实物档档案统统统纳入管管理范畴畴，进行行

30、档案质质量监控控。为此此，他们们确定了了三项主主要任务务：一是要加加快库藏藏档案目目录数据据库建设设，以满满足档案案信息共共享、快快速检索索利用的的需要。二是对对那些重重要的、利用频频率高、容易受受损的档档案实行行数字化化。三是是对在企企业信息息化环境境中形成成的电子子文件进进行有效效管理，保保证归档档电子文文件真实实、完整整、长期期可读。在档案管管理中应应做到以以下三点点：档案管管理应保保持动态态性。档档案如果果一经建建立，需需要根据据客户情情况的变变化，不不断地加加以调整整，消除除过旧资资料；及及时补充充新资料料，不断断地对客客户的变变化，进进行跟踪踪记录。 档案管管理的重重点不仅仅应放在

31、在现有客客户上，而而且还应应更多地地关注未未来客户户或潜在在客户，为为上市公公司选择择新客户户，开拓拓新市场场提供资资料。 档案管管理应更更注重使使用而不不是管理理，以此此提高档档案的质质量和效效率。不不能将客客户档案案束之高高阁，应应以灵活活的方式式及时全全面地提提供给推推销人员员和有关关人员。同时，应应利用客客户档案案，作更更多的分分析，使使死档案案变成或或资料。 (4)确确定信用用额度 信信用额度度是指上上市公司司授予其其基本客客户一定定金额的的信用限限度，就就是在规规定的一一段时间间内，上上市公司司可以循循环使用用这么多多金额，可可以说是是相当于于短期的的信用贷贷款。因因此，信信用额度

32、度的大小小也是非非常重要要的了。144确定信信用额度度的方法法有以下下五种： 授予与与其他供供货商相相同的信信用额度度这种方法法的前提提是能够够获得其其他供货货商对客客户的 授信 额度。虽然获获得准确确的授信信额度很很难，但但可以通通过与供供货商的的交流或或专业 征信 机构的的信息作作大致估估计。高高 授信信 额度度可能说说明客户户的债务务已经很很高。采采用这种种方法时时，往往往其他供供货商决决定的 授信 额度仅仅供参考考，上市市公司需需根据自自己的分分析和判判断做出出最终授授信决定定。 从低信信用额度度开始，然然后视情情况逐渐渐提高这是一种种普遍采采用的方方法。首首次 授授信 额额度较低低或

33、仅为为照顾第第一次业业务，当当对客户户的账户户经验增增多了，确确定客户户有能力力支付更更大的金金额，再再增加授授信额度度。如在在此过程程中，证证明客户户不能支支付更大大的金额额，则限限制甚至至降低授授信额度度。 授予一一定时期期内的信信用总额额有的上市市公司试试图把对对客户的的授信按时时间段划划分，即即确定在在某个时时期内的的信用总总额。如如客户每每月的购购货量是是10万万元，则则授予的的信用额额度是330万元元，即在在3个月月内的购购货量。其优点点是简单单。这种种方法实实际是强强调增加加销售量量，因为为购货量量增大的的客户受受到的信信用额度度也大。 115根据权权威征信信 机构构的评级级有的

34、上市市公司根根据权威威机构的的评级报报告决定定对客户户的 授授信 额额度。如如某公司司的评级级报告揭揭示了客客户的财财务实力力和综合合信用情情况，可可以根据据评级打打分决定定 授信信 额度度。 征征信 机机构所做做的账务务拖欠评评估和其其他数据据的统计计越来越越多的受受到社会会认可和和使用。 根据对对财务报报表等的的分析这这种方法法类似于于打分，是是基于对对财务数数据的分分析，如如净资产产、流动动资产、存货等等。操作作方法是是把财务务比率、经济状状况、专专业资信信评级等等数据输输入微机机处理系系统，帮帮助做出出 授信信 决策策。其优优点是比比较客观观，但缺缺乏灵活活性，而而且要考考虑到财财务报

35、表表分析的的各种局局限性。 建议议上市公公司在实实际操作作中，不不是简单单的采用用某种方方法，而而应该几几种方法法结合使使用，再再结合自自身的经经营状况况、以前前年度信信用额度度使用情情况、公公司发展展计划等等统一考考虑，制制定出总总体的信信用额度度计划，这这样可以以避免单单一使用用某种方方法而带带来的缺缺陷。 (5)进行合合理的信信用评估估信用评分分法先对对一系列列财务比比率和信信用情况况指标进进行评分分，然后后进行加加权平均均，得出出客户综综合的信信用分数数，并以以此进行行信用评评估的一一种方法法。进行行信用评评分的基基本公式式为：Y: 公公司的信信用评分分：事先拟拟定出的的对第II种财务

36、务比率和和信用品品质进行行加权的的权数：第I种种财务比比率或信信用品质质的评分分以东方机机械厂为为案例说说明这种种方法：表4 东东方机械械厂信用用评估项目财务比率率和信用用品质（1）分数()01000（2）预计权数数()（3）加权平均均数()（4）=（2）*（3）流动比率率1.9900.20018.000资产负债债表（%）50850.1008.500销售净利利率（%）10850.25521.225信用评估估等级AA850.25521.225付款历史史尚好750.25518.775公司未来来预计尚好750.0553.755其他因素素好850.0554.255合计-1.00083.000在表4中中

37、，第（11）栏式式根据搜搜集来的的资料及及分析确确定的；第（22）栏是是根据第第（1）栏栏的资料料确定的的；第（33）栏是是根据财财务比率率和信用用品质的的重要程程度确定定的。在采用信信用评分分信用评评分法进进行信用用评估时时，分数数在800分以上上者，说说明公司司信用状状况良好好；分数数在600分880分者者，说明明信用状状况一般般；分数数在600分以下下者，则则说明信信用状况况较差。166（二）事事中管理理阶段在扩大信信用销售售的同时时，通过过执行科科学合理理的 授授信 审审批程序序，使风风险能够够得到有有效控制制；赊销销是一个个有风险险、有成成本的过过程，必必须有计计划、可可以控制制。销

38、售售提成制制是目前前相当多多的上市市公司的的主要销销售管理理方式。然而单单纯地依依赖于用用销售提提成的方方式刺激激销售，往往往会使使业务人人员盲目目地拉到到大量的的订单，而而不管企企业的收收帐风险险如何，最最终企业业将承担担全部欠欠帐风险险。 弥补补这种方方式缺陷陷的一个个有效方方法是，上上市公司司应当通通过制定定合理的的信用政政策、增增加独立立的信用用业务授授权与控控制职能能，从而而使销售售业务决决策更多多地考虑虑风险损损失因素素，使上上市公司司的销售售基本目目标始终终以净利利润为导导向。 上上市公司司应通过过完善的的 授信信 审批批程序，控控制信用用风险，在在 授信信 审批批流程上上，须体

39、体现如下下控制环环节：在在业务合合同管理理上，凡凡是给予予信用优优惠的客客户，除除须按前前文进行行客户 资信调调查 和和 信用用评级 外，在在业务开开展前均均须签订订合同，并并对合同同资料集集中统一一管理。业务合合同的签签订，须须报信用用部门或或信用小小组初审审后，再再报总经经理(或或总经理理授权的的副总经经理)签签批。在在具体业业务经办办时，业业务部门门首先要要审核相相关合同同、订单单的真实实性，同同时向信信用部门门查询该该客户的的信用状状况，如如有信用用逾期，则则信用部部门不予予审批额额度，并并及时向向财务部部门、业业务部门门反映，业业务部门门应进入入催款程程序，以以避免公公司损失失。信用

40、用部门应应实时统统计各家家经销商商的信用用使用状状况，对对于有信信用逾期期现象的的经销商商，要根根据信用用逾期时时间、具具体原因因、经销销商合作作情况等等制作信信用逾期期统计表表，并实实时反映映给业务务部门、总经理理；对于逾期期金额、时间严严重的客客户，要要向高层层反映。对于信信用部门门提出警警告的客客户，业业务部门门和财务务部应积积极配合合，对该该客户的的信用状状况进行行重新核核定。有有的企业业还会采采用单笔笔购货限限额作为为辅助的的信用监监管工具具。单笔笔购货限限额是指指 信用用管理 人员可可以批准准的最大大单笔订订单的金金额，而而不用由由信用部部门经理理或更高高层人员员批准。比如，客客户

41、的信信用额度度是5000000元，单单笔购货货限额是是100000元元，这样样即使是是120000元元的单笔笔订单申申请，也也要提交交信用部部门经理理批准。这种方方法加强强了对客客户购货货活动的的监控。 制度的的制定是是相对容容易的，关关键在于于上市公公司在实实际工作作中如何何有效的的把握政政策，在在保证企企业风险险相对小小的情况况下尽可可能大的的提高企企业的利利润。在在实际工工作中也也要注意意，仅从从公司内内部的信信用记录录、信用用评估资资料上推推断一个个客户的的信用状状况还是是不可靠靠，为了了更好的的把握信信用政策策，在大大额的信信用审批批时候，尤尤其要借借助外部部更为专专业和广广泛的资资

42、源来交交叉验证证客户的的信用问问题，这这样才能能较为全全面地了了解一个个客户的的信用情情况。 （三）事事后管理理阶段在应应收账款款管理中中，通过过完善收收账措施施和催收收应收账账款等多多种手段段，加快快资金周周转，降降低呆坏坏账风险险。上市公司司在制定定信用政政策时，要要特别关关注对收收账政策策的制定定。在上上市公司司向客户户提供商商业信用用时，必必须考虑虑三个问问题:客户是是否会拖拖欠或拒拒付账款款，程度度如何；怎样最最大限度度地防止止客户拖拖欠账款款；一旦账账款遭到到拖欠甚甚至拒付付，上市市公司应应采取什什么对策策。第一、第第二两个个问题主主要靠信信用调查查和严格格信用审审批制度度。第三三

43、个问题题必须通通过制定定完善的的收账方方针，采采取有效效的收账账措施予予以解决决。 上市公司司通常采采用的催催收收账账措施包包括 ：立即停停止供货货，这是是必须采采用的首首要措施施；停止信信用，这这是为了了避免企企业进一一步损失失；通过信信函、电电讯或派派员前往往等方式式进行催催收，施施加压力力，态度度可以逐逐渐强硬硬，并提提出警告告。对于于信用记记录一向向正常的的客户，在在去电、去函的的基础上上，通过过派人和和客户直直接协商商，沟通通彼此意意见，达达成谅解解妥协，即即可密切切相互间间的关系系，又有有利于较较理想的的解决账账款拖欠欠问题，并并且将来来一旦彼彼此关系系置换的的时候，也也有缓冲冲的

44、余地地。如果果上述催催收手段段无效，可可请专业业的收账账代理机机构催收收账款；如果上上述手段段均无法法奏效，只只有通过过法律途途径解决决。上市公司司在采取取上述措措施催收收应收账账款的同同时，还还应注意意以下方方面:账款拖拖欠发生生时，上上市公司司要首先先分析现现有的信信用标准准及信用用审批制制度是否否存在纰纰漏;重新对对违约客客户的资资信等级级进行调调查、评评价；上市公公司在制制定收账账政策时时，要权权衡利弊弊，掌握握好宽严严界限。制定的的收账政政策过宽宽，会导导致逾期期未付的的客户拖拖延时间间更长，对对公司不不利；收账政政策过严严，催收收过急，又又可能伤伤害无意意拖欠的的客户，影影响企业业未来的的销售和和利润。究其原原因，上上市市公公司无论论采用