ahrkglv证_券从业资格考试-基础知识笔记.docx

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1、、| !_一个人总总要走陌陌生的路路，看陌陌生的风风景，听听陌生的的歌，然然后在某某个不经经意的瞬瞬间，你你会发现现，原本本费尽心心机想要要忘记的的事情真真的就这这么忘记记了. 基础知识识笔记第一章证证券市场场概述（11-3）第一节证证券与证证券市场场1证券券是指用用以证明明或设定定权利所所做成的的书面凭凭证，它它表明证证券持有有人或第第三者有有权取得得该证券券拥有的的特定权权益，或或证明其其曾经发发生过的的行为。证券的的票面要要素主要要为四个个：第一一，持有有人；第第二，证证券的标标的物；第三，标标的物的的价值；第四，权权利。证证券的两两个基本本特征为为：第一一，法律律特征；第二，书书面特征

2、征。有价证券券是指标标有票面面金额，证证明持有有人有权权按期取取得一定定收入并并可自由由转让和和买卖的的所有权权或债券券凭证。有价证证券本身身没有价价值，但但由于代代表了一一定的权权益，所所以有交交易价格格。有价价证券可可分为：商品证证券、货货币证券券和资本本证券。有价证证券的特特征：第第一，证证券的产产权性；第二，证证券的收收益性；第三，证证券的流流通性；第四，证证券的风风险性。有价证证券的功功能：第第一，筹筹资功能能，是指指为经济济的发展展筹集资资本；第第二，配配置资本本的功能能，是指指通过有有价证券券的发行行和交易易，按利利润最大大化的要要求对资资本进行行分配。2证券券市场是是股票、债券

3、、投资基基金等有有价证券券发行和和交易的的场所。它的三三个显著著特征是是：第一一，证券券市场是是价值直直接交换换的场所所；第二二，证券券市场是是财产权权利直接接交换的的场所；第三，证证券市场场是风险险直接交交换的场场所。从从纵向来来划分，证证券市场场可以分分一级市市场和二二级市场场。从横横向来划划分，又又可以分分为股票票市场、债券市市场、基基金市场场等。3证券券市场是是社会化化大生产产和商品品经济发发展到一一定阶段段的产物物。今年年来证券券市场有有着全新新的特征征：第一一，金融融证券化化；第二二，证券券投资法法人化；第三，证证券交易易多样化化；第四四，证券券市场自自由化；第五，证证券市场场国际

4、化化；第六六，证券券市场电电脑化。证券市市场的四四大趋势势为：第第一，金金融创新新进一步步深化；第二，发发展中国国家和地地区的证证券市场场国际化化将有较较大发展展；第三三，证券券交易所所的合并并与上市市；第四四，证券券市场的的网络化化发展趋趋势。纵纵观十年年来我国国证券市市场的发发展历程程，它的的特点为为：第一一，市场场发展日日益规范范有序；第二，证证券发行行规模逐逐年扩大大，品种种结构日日趋合理理；第三三，机构构投资者者的队伍伍逐渐壮壮大；第第四，监监督手段段法制化化。第二节证证券市场场的参与与者1证券券发行人人，是指指为筹措措资金而而发行债债券、股股票等证证券的政政府及其其机构、金融机机构

5、、公公司和企企业。一一般而言言，发行行证券时时，发行行人要委委托证券券公司代代为发行行，即承承销。2证券券投资人人，是指指通过证证券而进进行投资资的各类类机构法法人和自自然人，他他们是证证券市场场的资金金供给者者。证券券投资人人可分为为机构投投资者和和个人投投资者两两类。3证券券市场的的中介机机构，是是指为证证券的发发行与交交易提供供服务的的各类机机构。主主要有证证券公司司和证券券服务机机构。证证券公司司的主要要业务有有代理发发行、代代理证券券买卖、自营性性证券买买卖以及及其他咨咨询业务务。证券券公司一一般分为为综合类类证券公公司和经经纪类证证券公司司。4自律律组织。在我国国证券自自律性组组织

6、包括括证券交交易所和和证券协协会。我我国的证证券交易易所是提提供证券券集中竞竞价交易场场所的不不以营利利为目的的的法人人。证券券业协会会是证券券业的自自律性组组织，是是社会团团体法人人。其权权利机构构是由全全体会员员组成的的会员大大会。在在我国证证券公司司必须加加入证券券业协会会。5证券券监督机机构，在在我国证证券监督督机构是是指中国国证券监监督管理理委员会会及其派派出机构构。第三节证证券市场场的地位位与功能能1金融融市场是是资金融融通的市市场。资资金的融融通简称称为融资资，一般般分为直直接融资资和间接接融资两两种。根根据金融融市场上上交易工工具的期期限，把把金融市市场分为为货币市市场和资资本

7、市场场两大类类。证券市场场是现代代金融体体系的重重要组成成部分，而而且它与与金融市市场体系系的其他他组成部部分有密密切的联联系：第第一，证证券市场场与货币币市场关关系密切切；第二二，长期期信贷的的资金来来源依赖赖于证券券市场；第三，任任何金融融机构的的业务都都直接或或间接于于证券市市场相关关，而且且证券金金融机构构与非证证券金融融机构在在业务上上有很多多的交叉叉。2证券券市场的的基本功功能为：第一，筹筹资功能能，是指指证券市市场为资资金需求求者筹集集资金的的功能；第二，资资本定价价功能，就就是为资资本决定定价格；第三，资资本配置置功能，是是指通过过证券价价格引导导资本的的流动而而实现资资本的合

8、合理配置置的。第二章股股票（11-2）第一节股股票的特特征与类类型1股票票是指股股份有限限公司签签发的证证明股东东所持股股份的凭凭证。它它的三个个基本要要素是：发行主主体、股股份、持持有人。2股票票是一种种有价证证券、要要式证券券、证权权证券、资本证证券和综综合权利利证券。3股票票的特征征是：收收益性、风险性性、流动动性、永永久性、参与性性和波动动性。4按股股东享有有的权利利的不同同，可以以把股票票分为普普通股和和优先股股。5股票票按是否否记载股股东姓名名，可以以分为记记名股票票和不记记名股票票。记名名股票的的特点是是：第一一，股东东权利归归属于记记名股东东；第二二，认购购股票的的款项不不一定

9、一一次缴足足；第三三，转让让相对复复杂或受受限制；第四，便便于挂失失，相对对安全。不记名名股票的的特点是是：第一一，股东东权利归归属股票票的持有有人；第第二，认认购股票票时要求求缴足股股款；第第三，转转让相对对简便；第四，安安全性较较差。6股票票按是否否用票面面金额加加以表示示，可以以分为有有面额股股票和无无面额股股票。有有面额股股票的特特点是：第一，可可以明确确表示每每一股所所代表的的股权比比例；第第二，为为股票发发行价格格的确定定提供依依据。我我过国公公司法规规定，股股票的发发行价格格可以和和票面金金额相等等，也可可以超过过票面金金额，但但不得低低于票面面金额。无面额额股票的的特点是是：第

10、一一，发行行或转让让价格较较灵活；第二，便便于股票票分割。7票面面价值即即面值，是是指在股股票票面面上标明明的金额额。8账面面价值，即即股票净净值或每每股净资资产，是是指每股股股票所所代表的的实际资资产的价价值。9清算算价值是是公司清清算时每每一股所所代表的的实际价价值。一一般在实实际中，清清算价值值低于账账面价值值。8内在在价值又又称为理理论价值值，也即即股票未未来收益益的净现现值，它它取决于于股息收收入和市市场收益益率。股股票的内内在价值值决定股股票的市市场价格格，但又又不一定定完全相相等，股股票的市市场价格格总是围围绕着股股票的内内在价值值波动。9市场场价格，一一般是指指股票在在二级市市

11、场上买买卖的价价格。第二节普普通股票票与优先先股票1普通通股票的的基本特特征是：第一，普普通股票票是最基基本、最最重要的的股票；第二，普普通股票票是标准准的股票票；第三三，普通通股票是是风险最最大的股股票。2普通通股票的的功能：第一，筹筹资功能能；第二二，投资资功能。3普通通股股东东权利：第一，公公司重大大决策的的参与权权；第二二，公司司盈余和和剩余资资产的分分配权；第三，选选择管理理者；第第四，其其他权利利，包括括如了解解公司经经营状况况的权利利、转让让股票的的权利、优先认认股权等等。4优先先认股权权是指当当股份公公司为增增加公司司资本而而决定增增加发行行新的股股票时，原原普通股股股东享享有

12、按其其持股比比例，以以低于市市价的某某一特定定价格优优先认购购一定数数量新发发行股票票的权利利。这种种权利的的目的是是：第一一，能保保证普通通股股东东在股份份公司中中保持原原有的比比例；第第二，是是能保护护原普通通股股东东的利益益和持股股价值。在股权权登记日日之前的的股票具具有优先先认股权权，而之之后则不不具有优优先认股股权，前前者可称称为附权权股或含含权股，后后者可称称为除权权股。5优先先股是指指股东享享有某些些优先权权利的股股票。其其具体优优先条件件由公司司的章程程加以规规定。其其特征是是：第一一，股息息率固定定；第二二，股息息分派优优先；第第三，剩剩余资产产分配优优先；第第四，一一般无表

13、表决权。6按优优先股股股息在当当年未能能足额分分派时，能能否在以以后年度度补发，可可以把优优先股分分为累积积优先股股和非累累积优先先股。按按优先股股能否参参与或部部分参与与本期剩剩余盈利利的分享享，可以以把优先先股分为为参与优优先股和和非参与与优先股股。按优优先股能能否在一一定条件件下可以以转换成成其他品品种，可可以把优优先股分分为可转转换优先先股和不不可转换换优先股股。按优优先股能能否在一一定条件件下由原原发行的的股份公公司赎回回，可以以把优先先股分为为可赎回回优先股股和不可可赎回优优先股。按股息息率是否否允许变变动，可可以把优优先股分分为股息息率可调调整优先先股和股股息率固固定优先先股。7

14、按股股票投资资主体的的不同，可可以划分分为国家家股、法法人股、公众股股和外资资股。法法人股是是指企业业或具有有法人资资格的事事业单位位和社会会团体以以其依法法可支配配的资产产投入公公司形成成的非上上市流通通的股份份。国有有法人股股属于国国有股权权。因为为今年BB股向国国内投资资者开放放，所以以B股不不能属于于外资股股。第三章债债券（11）第一节债债券的特特征与类类型1债券券的基本本性质：第一，债债券属于于有价证证券；第第二，债债券是一一种虚拟拟资本；第三，债债券是债债权的表表现。债债权的票票面要素素有：第第一，票票面价值值；第二二，偿还还期限；第三，利利率；第第四，债债券发行行者名称称。2债券

15、券的特征征：第一一，偿还还性；第第二，流流动性；第三，安安全性；第四，收收益性。第四章证证券投资资基金（11-2）第一节证证券投资资基金概概述1证券券投资基基金是指指一种利利益共享享、风险险共担的的集合证证券投资资方式，即即通过发发行基金金单位，集集中投资资者的资资金，由由基金托托管人托托管，由由基金管管理人管管理和运运用资金金，从事事股票、债券等等金融工工具投资资，并将将投资收收益按基基金投资资者的投投资比例例进行分分配的一一种间接接投资方方式。2证券券投资基基金与股股票、债债券的区区别：第第一，它它们所反反映的关关系不同同，基金金反映的的是基金金投资者者和基金金管理人人之间的的一种委委托代

16、理理关系；第二，它它们所筹筹资金的的投向不不同；第第三，它它们的风风险水平平不同。3证券券投资基基金的功功能：第第一，基基金为中中小投资资者拓宽宽了投资资渠道；第二，基基金通过过把储蓄蓄转化为为投资，有有力地促促进了产产业发展展和经济济增长；第三，基基金对证证券市场场的发展展具有重重要意义义；第四四，基金金促进了了证券市市场的国国际化。4证券券投资基基金的特特点：第第一，规规模效益益；第二二，分散散风险；第三，专专家管理理。5按基基金的组组织形式式不同，基基金可分分为契约约型基金金和公司司型基金金。契约约型基金金是指把把投资者者、管理理人、托托管人三三者作为为基金的的当事人人，通过过签定基基金

17、契约约的形式式发行受受益凭证证而设立立的一种种基金。公司型型基金以以公司形形态组建建，以发发行股份份的方式式募集资资金，一一般投资资者则为为认购基基金而购购买该公公司的股股份，凭凭其持有有的股份份依法享享有投资资收益。6契约约型基金金和公司司型基金金的不同同点：第第一，资资金的性性质不同同；第二二，投资资者的地地位不同同；第三三，基金金的营运运依据不不同。7以基基金是否否可自由由赎回为为标志，基基金可分分为封闭闭式基金金和开放放式基金金。8封闭闭式基金金和开放放式基金金的主要要区别是是：第一一，期限限不同；第二，发发行规模模限制不不同；第第三，基基金单位位的交易易方式不不同；第第四，基基金单位

18、位交易价价格的计计算标准准不同；第五，投投资策略略不同。9根据据投资标标的划分分，可以以把基金金分为：国债基基金、股股票基金金、货币币市场基基金、黄黄金基金金和衍生生证券投投资基金金等。10根根据投资资目标划划分，可可以把基基金分为为：成长长型基金金、收入入型基金金和平衡衡型基金金。11证证券投资资基金的的费用主主要有：第一，管管理费，是是指支付付给实际际运用基基金资产产、为基基金提供供专业化化服务的的基金管管理人的的费用；第二，托托管费，是是指基金金托管人人为基金金提供服服务而向向基金收收取的费费用；第第三，运运作费；第四，宣宣传费用用；第五五，清算算费用，是是指基金金终止时时清算所所需的费

19、费用，按按清算时时的实际际支出从从基金资资产中提提取。12基基金资产产的估值值和基金金资产净净值的计计算。基基金资产产净值，是是指某一一时点上上某一投投资基金金每份基基金单位位实际代代表的价价值，是是基金单单位价格格的内在在价值。13计计算基金金单位资资产净值值的计算算方法：第一，已已知价计计算法，是是指基金金管理人人根据上上一个交交易日的的收盘价价来计算算基金所所拥有的的金融资资产，并并加上现现金资产产，然后后除以已已售出的的基金单单位总额额，得出出每个基基金单位位的资产产净值；第二，未未知价计计算法，是是指基金金管理人人根据当当日收盘盘价来计计算基金金单位资资产净值值。第二节证证券投资资基

20、金当当事人1基金金持有人人是指持持有基金金单位或或基金股股份的自自然人和和法人。2管理理人是负负责基金金的具体体投资操操作和日日常管理理的机构构。基金金管理人人由基金金管理公公司担任任。基金金管理人人的主要要业务是是发起设设立基金金和管理理基金。管理人人资格条条件和职职责。3托管管人是依依据基金金运行中中“管理与与保管分分开”的原则则对基金金管理人人进行监监督和保保管基金金资产的的机构，是是基金持持有人权权益的代代表，通通常由有有实力的的商业银银行或信信托投资资公司担担任。4托管管人的资资格条件件和职责责。5当事事人之间间的关系系：第一一，持有有人与管管理人之之间的关关系，其其实质上上是一种种

21、所有者者与经营营者之间间的关系系；第二二，管理理人与托托管人之之间的关关系，是是属于经经营与监监督的关关系；第第三，持持有人与与托管人人之间的的关系，是是委托与与受托第五章金金融衍生生产品（11-3）第一节金金融期货货与期权权1期货货合约是是指由期期货交易易所统一一制定的的、规定定在将来来某一特特定的时时间和地地点交割割一定数数量和质质量商品品的标准准化合约约。金融融期货是是以金融融商品合合约为交交易对象象的期货货。2相对对与金融融现货交交易，金金融期货货交易的的特征是是：第一一，交易易对象不不同；第第二，交交易目的的不同；第三，结结算方式式不同。3金融融期货的的主要种种类有：第一，外外汇期货

22、货；第二二，利率率期货；第三，股股票价格格指数期期货。4金融融期货的的功能：第一，套套期保值值功能，是是指通过过在现货货市场与与期货市市场同时时做相反反的交易易达到为为其现货货保值目目的的交交易方式式；第二二，价格格发现功功能，是是指在一一个公开开、公平平、高效效、竞争争的期货货市场中中，通过过集中竞竞价形成成期货价价格的功功能。5期权权又称选选择权，是是指其持持有者能能在规定定的期限限内按交交易双方方商定的的价格购购买或出出售一定定数量的的某种特特定商品品的权利利。金融融期权是是以金融融商品或或金融期期货和约约为标的的物的期期权交易易形式。6期权权的基本本类型：第一，看看涨期权权，是指指期权

23、的的买方具具有在约约定期限限内按敲敲定价格格买入一一定数量量金融资资产的权权利；第第二，看看跌期权权，是指指期权的的买方具具有在约约定期限限内按敲敲定价格格卖出一一定数量量金融资资产的权权利。7期权权的分类类：欧式式期权，美美式期权权；股票票期权、股票指指数期权权、利率率期权、货币期期权、金金融期货货合约期期权。8金融融期货与与期权的的区别：第一，标标的不同同；第二二，投资资者权利利与义务务的对称称性不同同；第三三，履约约保证不不同；第第四，现现金流转转不同；第五，盈盈亏的特特点不同同；第六六，套期期保值的的作用与与效果不不同；9金融融期货与与期权的的价格及及其影响响因素。第二节可可转换证证券

24、1可转转换证券券是指其其持有者者可以在在一定时时期内按按一定比比例或价价格将之之转换成成一定数数量的另另一种证证券的证证券。2可转转换证券券的特点点：第一一，可以以转换成成普通股股票；第第二，有有事先规规定的转转换期限限；第三三，持有有者的身身份随着着证券的的转换而而相应转转换；第第四，市市场价格格变动比比一般债债券频繁繁，并随随本公司司普通股股票价格格的升降降而增减减。3可转转换证券券的要素素：第一一，转换换比例；第二，转转换价格格；第三三，转换换期限。第三节其其他衍生生工具1存托托凭证是是指在一一国证券券市场流流通的代代表外国国公司有有价证券券的可转转让凭证证。2美国国存托凭凭证的发发行流

25、程程和交易易过程。3美国国存托凭凭证的种种类：第第一，无无担保的的ADRR；第二二，有担担保的AADR。4存托托凭证的的优点：第一，市市场容量量大、筹筹资能力力强；第第二，上上市手续续简单，发发行成本本低；第第三，避避开直接接发行股股票与债债券的法法律要求求。5认股股权证全全称股票票认购授授权证，它它由上市市公司发发行，给给予持有有权证的的投资者者在未来来某个时时间或某某一段时时间以事事先确认认的价格格购买一一定量该该公司股股票的权权利。6认股股权证的的要素：第一，认认股数量量；第二二，认股股价格；第三，认认股期限限。7影响响认股权权证价格格的因素素：第一一，普通通股的市市值；第第二，剩剩余有

26、效效期限；第三，换换股比例例；第四四，认股股价值。8优先先认股权权又称股股票先买买权，是是普通股股股东的的一种特特权。9确认认优先认认股权的的价格及及价值。附权优优先认股股权的价价值、除除权优先先认股权权的价值值、优先先认股权权的投机机价值。10备备兑凭证证属于广广义的认认股权证证，它给给予持有有者按某某一特定定价格购购买某种种股票或或几种股股票组合合的权利利，投资资者以一一定的代代价获得得这一权权利，在在到期日日可根据据股价情情况选择择行使或或不行使使该权利利。11备备兑凭证证的作用用：第一一，增加加了股票票的流动动性；第第二，创创造了新新的投资资机会。备兑凭凭证的特特征和价价值。第六章证证

27、券市场场运行（11-3）第一节发发行市场场和交易易市场1证券券市场是是证券买买卖交易易的场所所，也是是资金供供求中心心。根据据市场的的功能划划分，证证券市场场可以分分为证券券发行市市场和证证券交易易市场。2证券券发行市市场由证证券发行行人、证证券投资资者和证证券中介介机构组组成。3证券券发行市市场的基基本功能能：第一一，为资资金需求求者提供供筹措资资金的渠渠道；第第二，为为资金供供应者提提供投资资和获利利的机会会，实现现储蓄向向投资转转化；第第三，形形成资金金流动的的收益导导向机制制，促进进资源配配置的不不断优化化。4证券券交易所所的组织织形式大大致可分分为：公公司制和和会员制制。公司司制的证

28、证券交易易所是以以股份有有限公司司形式组组织并以以盈利为为目的的的法人团团体。会会员制的的证券交交易所是是一个由由会员自自愿组成成的、不不以盈利利为目的的的社会会法人团团体。5证券券交易所所的功能能和管理理制度。6场外外交易市市场是在在证券交交易所以以外的证证券交易易市场的的总称。其特征征是：第第一，场场外交易易市场是是一个分分散的无无形市场场；第二二，场外外交易市市场的组组织方式式采取做做市商制制；第三三，场外外交易市市场是一一个拥有有众多证证券种类类和证券券经营机机构的市市场，以以未能在在证券交交易所批批准上市市的股票票和债券券为主；第四，场场外交易易市场是是一个以以议价方方式进行行证券交

29、交易的市市场；第第五，场场外交易易市场的的管理比比证券交交易所宽宽松。7场外外交易市市场的功功能：第第一，场场外交易易市场是是证券发发行的主主要场所所；第二二，场外外交易市市场为政政府债券券、金融融债券以以及按照照有关法法规公开开发行而而又不能能或一时时不能到到证券交交易所上上市交易易的股票票提供了了流通转转让的场场所，为为这些证证券提供供了流动动性的必必要条件件，为投投资者提提供了兑兑现及投投资的机机会；第第三，场场外交易易市场是是证券交交易所的的必要补补充。第二节股股票价格格指数1股价价平均数数采用股股价平均均法，用用来度量量所以样样本股价价经调整整后的价价格水平平的平均均值，可可分为简简

30、单算术术股价平平均数、加权股股价平均均数和修修正股价价平均数数。2股票票价格指指数的编编制步骤骤：第一一，选择择样本股股；第二二，选定定某基期期；第三三，计算算计算期期平均股股价；第第四，指指数化。3我国国主要的的股票价价格指数数：第一一，上证证综合指指数；第第二，深深证综合合指数；第三，上上证300指数；第四，深深证成份份股指数数。4国际际股票市市场的主主要价格格指数：第一，道道琼斯斯股价指指数；第第二，金金融时报报指数；第三，日日经股价价指数；第四，恒恒生指数数；第五五，NAASDAAQ指数数。第三节证证券投资资的收益益和风险险1股票票投资的的收益是是指投资资者从购购入股票票开始到到出售股

31、股票为止止整个持持有期间间的收入入，它由由股息、资本利利得和资资本增值值收益组组成。2股息息是指股股票持有有者依据据股票从从公司分分取的盈盈利。股股息的种种类有很很多，分分别有：第一，现现金股息息；第二二，股票票股息；第三，财财产股息息；第四四，负债债股息；第五，建建业股息息。3衡量量股票投投资收益益水平的的指标主主要有股股利收益益率、持持有期收收益率和和拆股后后持有期期收益率率。4债券券的投资资收益率率主要包包括：第第一，债债券的利利息收益益；第二二，资本本利得。5债券券的利息息的支付付可分为为一次性性付息和和分期付付息。而而一次性性付息有有三种常常见的形形式：第第一，以以单利计计算；第第二

32、，以以复利计计算；第第三，以以贴现计计算。6债券券收益率率有票面面收益率率、直接接收益率率、持有有期收益益率、到到期收益益率和贴贴现债券券收益率率。7与证证券投资资相关的的所以风风险称为为总风险险。总风风险可分分为系统统风险和和非系统统风险。系统风风险是指指由于某某种全局局性的共共同因素素引起的的投资收收益的可可能变动动，这种种因素以以同样的的方式对对所有证证券的收收益产生生影响。系统风风险主要要包括政政策风险险、经济济周期性性波动风风险、利利率风险险和购买买力风险险。非系系统性风风险是指指只对某某个行业业或个别别公司的的证券产产生影响响的风险险，它通通常是由由某一特特殊的因因素引起起，与整整

33、个证券券市场的的价格不不存在系系统、全全面的联联系，而而只对个个别或少少数证券券的收益益产生影影响。非非系统风风险主要要包括信信用风险险、经营营风险、财务风风险。8股票票风险主主要有公公司亏损损风险和和市场价价格波动动风险。债券风风险主要要包括信信用风险险和市场场价格波波动风险险。第七章证证券中介介机构（11-2）第一节证证券公司司1证券券公司是是证券市市场上最最重要的的中介机机构，也也是证券券市场的的主要参参与者。它承担担着证券券代理发发行、证证券自营营买卖、证券代代理买卖卖、资产产管理及及证券投投资咨询询等重要要职能。2证券券公司的的职能：第一，媒媒介资金金供需；第二，构构造证券券市场；第

34、三，优优化资源源配置；第四，促促进产业业集中。3证券券公司可可分为综综合类证证券公司司和经纪纪类证券券公司。综合类类证券公公司可以以经营证证券经纪纪业务、证券自自营业务务、证券券承销业业务和经经国务院院证券监监督管理理机构核核定的其其他证券券业务；经纪类类证券公公司只能能从事单单一的经经纪业务务。4证券券承销是是指证券券公司代代理证券券发行人人发行证证券的行行为。标标准的承承销过程程的三个个步骤为为：第一一，证券券公司就就证券发发行的种种类、时时间、条条件等对对发行公公司提出出建议；第二，当当证券发发行人确确定证券券的种类类和发行行条件并并且报请请证券管管理机关关批准之之后，证证券公司司将与之

35、之签定证证券承销销协议，明明确双方方的权利利、义务务和责任任；第三三，证券券公司着着手进行行证券的的销售工工作。5证券券经纪业业务又称称代理买买卖证券券业务，是是指证券券公司接接受客户户委托代代客户买买卖有价价证券的的行为。在代理理买卖业业务中，证证券公司司应遵循循的原则则有：第第一，代代理原则则；第二二效率原原则；第第三，“三公”原则。6证券券公司的的管理包包括：第第一，管管理战略略；第二二，管理理内容；第三，管管理原则则；第四四，管理理模式；第五，内内部控制制。其中中管理内内容包括括：第一一，业务务管理；第二，财财务管理理；第三三，人力力资源管管理。第二节证证券服务务机构1证券券服务机机构

36、是指指依法设设立的从从事证券券服务业业务的法法人机构构。证券券服务包包括：证证券投资资咨询，证证券发行行、策划划、财务务顾问及及其它配配套服务务，证券券资信评评估服务务，证券券集中保保管，证证券清算算交割服服务，证证券登记记过户服服务以及及经证券券管理部部门认定定的其他他业务。2中央央登记结结算公司司是以安安全、高高效、低低成本为为原则，为为证券的的发行与与交易提提供集中中的登记记、存管管与结算算服务，即即中央登登记、中中央存管管和中央央结算，是是不以盈盈利为目目的的法法人。3证券券投资咨咨询公司司，是指指对证券券投资者者和客户户的融资资活动、证券交交易活动动和资本本营运提提供咨询询服务的的专

37、业机机构。在在我国证证券投资资咨询公公司主要要有两种种类型：一是专专门从事事证券咨咨询业务务的专营营咨询机机构，另另一类是是兼作证证券投资资咨询业业务的兼兼营咨询询机构。4证券券投资咨咨询管理理公司的的业务范范围和管管理内容容。5从事事证券法法律业务务的律师师应具备备的条件件，从事事证券法法律业务务的律师师事务所所资格取取得的程程序。证证券法律律业务的的主要内内容：第第一，为为证券发发行和上上市活动动出具法法律意见见书；第第二，为为证券承承销活动动出具验验证笔录录；第三三，审查查、修改改、制作作与证券券发行、上市和和交易有有关的法法律文件件。6申请请从事证证券相关关业务许许可证的的注册会会计试

38、应应符合的的条件，事事务所申申请证券券相关业业务许可可证应具具备的条条件，申申请从事事证券相相关业务务许可证证的程序序，注册册会计师师、事务务所有关关证券的的工作内内容。7从事事证券业业务的资资产评估估机构应应具备的的条件，从从事证券券业务的的资产评评估机构构取得资资格的程程序，从从事证券券相关业业务的资资产评估估机构资资格与业业务的管管理。8信用用评级机机构的信信用评级级过程大大致可分分为三个个阶段：第一，申申请阶段段；第二二，评估估阶段；第三，通通知、公公布阶段段。第八章证证券市场场法律制制度与监监管（11-2）第一节证证券市场场法律法法规1中中华人民民共和国国证券法法的调调整对象象为证券

39、券市场各各类参与与主体，其其范围涵涵盖了证证券发行行、证券券交易和和监督，其其核心旨旨在保护护投资者者的合法法权益，维维护社会会经济秩秩序和社社会公共共利益。它共分分十二章章，分别别为：总总则、证证券发行行、证券券交易、上市公公司收购购、证券券交易所所、证券券公司、证券登登记结算算机构、证券交交易服务务机构、证券业业协会、证券监监督管理理机构、法律责责任和附附则。2中中华人民民共和国国证券法法规定定的禁止止行为：第一，在在证券发发行方面面；第二二，在信信息披露露方面；第三，在在业务经经纪方面面；第四四，在从从业人员员管理方方面；第第五，在在证券交交易方面面；第六六，在上上市公司司收购方方面。3

40、中中华人民民共和国国公司法法的调调整对象象为公司司的组织织和行为为，其范范围包括括股份有有限公司司和有限限责任公公司，其其核心旨旨在保护护公司、股东和和债券人人的合法法权益，维维护社会会经济秩秩序。公公司法共共分十一一章、二二百三十十条，对对在中国国境内有有限责任任公司的的设立和和组织机机构，股股份有限限公司的的设立和和组织机机构，股股份有限限公司的的股份发发行和转转让，公公司债券券、公司司财务和和会计，公公司合并并和分立立、公司司破产，解解散和清清算，外外国公司司的分支支机构、法律责责任的等等内容制制定了相相应的法法律条款款。4公公司法规规定的禁禁止行行行为。5中中华人民民共和国国刑法对对公

41、司犯犯罪的规规定：第第一，虚虚报注册册资本与与虚假出出资罪；第二，隐隐瞒重大大事实罪罪；第三三，行贿贿罪。刑刑法对对证券犯犯罪的规规定：第第一，欺欺诈发行行股票、债券罪罪；第二二，提供供虚假财财务会计计报告罪罪；第三三，擅自自发行股股票和公公司、企企业债券券罪；第第四，内内幕交易易、泄露露内幕信信息罪；第五，编编造并传传播影响响证券交交易虚假假信息罪罪；第六六，诱骗骗他人买买卖证券券罪；第第七，操操纵证券券市场罪罪。6中中华人民民共和国国会计法法共七七章五十十二条，内内容包括括总则，会会计核算算，公司司、企业业会计核核算的特特别规定定，会计计监督，会会计机构构和会计计人员，法法律责任任，附则则

42、。会会计法规规定的禁禁止性行行为：第第一，第第一责任任人禁止止行为；第二，会会计核算算禁止行行为；第第三，其其他禁止止性行为为。7股股票发行行与交易易管理暂暂行条例例的基基本内容容，中中国证监监会股票票发行核核准程序序的基基本内容容，禁禁止证券券欺诈行行为暂行行办法的的基本内内容，证证券期货货投资咨咨询管理理暂行办办法的的基本内内容，证证券业从从业人员员资格管管理暂行行规定的的基本内内容，证证券市场场禁入暂暂行规定定的基基本内容容。第二节证证券市场场监管体体系1证券券市场监监管的意意义：第第一，加加强证券券市场监监督是保保障广大大投资者者权益的的需要；第二，加加强证券券市场监监管是维维护市场场

43、良好秩秩序的需需要；第第三，加加强证券券市场监监管是发发展和完完善证券券市场体体系的需需要；第第四，加加强证券券市场监监管是提提高证券券市场效效率的需需要。2证券券市场监监管的原原则：第第一，依依法管理理原则；第二，保保护投资资者权益益原则；第三，“三公”原则；第四，监督与自律相结合的原则。3证券券市场的的监督机机构有：第一，国国务院证证券监督督管理机机构，包包括中国国证券监监督管理理委员会会及其派派出机构构；第二二，自律律性管理理机构，包包括证券券交易所所和证券券业协会会。4证券券市场监监管对象象：第一一，对证证券市场场主体的的监管；第二，对对证券市市场客体体的监管管；第三三，对证证券中介介

44、机构的的监管。5证券券市场监监管内容容：第一一，信息息披露；第二，操操纵市场场；第三三，欺诈诈行为；第四，内内幕交易易。6信息息披露的的意义：第一，有有利于价价值的判判断；第第二，防防止信息息滥用；第三，利利于监督督经营管管理；第第四，防防止不正正当竞争争；第五五，提高高证券市市场效率率。7信息息披露的的基本要要求：第第一，全全面性；第二，真真实性；第三，时时效性。第九章证证券业从从业人员员的资格格管理和和行为规规范（11-2）第一节证证券业从从业人员员的资格格管理1证券券从业人人员是指指证券中中介机构构中一些些特定岗岗位的人人员，可可分为管管理人员员和专业业人员两两类。2从业业人员的的资格种

45、种类：第第一，证证券承销销从业资资格；第第二，证证券经纪纪从业资资格；第第三，证证券投资资咨询从从业资格格。3高级级管理人人员的从从业资格格，证券券从业人人员的从从业资格格。4证券券业从业业人员资资格考试试与注册册制度，资资格考试试的申请请条件、考试组组织与证证书、资资格认定定，注册册和资格格维持。第二节证证券从业业从业人人员的行行为准则则1证券券从业人人员行为为规范的的作用：第一，规规范证券券业从业业人员的的业务行行为，保保证证券券市场的的良好秩秩序，促促进证券券业的健健康发展展；第二二，提高高证券业业从业人人员的业业务素质质，完善善从业人人员的人人格，建建立高素素质的从从业人员员队伍；第三，健健全证券券业务活活动的内内部监督督和社会会监督机机制，树树立证券券业良好好的职业业风气和和职业形形象。2证券券业从业业人员行行为规范范的内容容：第一一，正直直诚信；第二，勤勤勉尽责责；第三三，廉洁洁保密；第四，自自律守法法。3证券券业从业业人员的的行为准准则：第第一，保保证性行行为；第第二，禁禁止性行行为