2022年财务报表分析形成性测评题目：资产运用效率分析3 .docx

《2022年财务报表分析形成性测评题目：资产运用效率分析3 .docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年财务报表分析形成性测评题目：资产运用效率分析3 .docx（8页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 题目：资产运用效率分析答题要求： 1 从供应的资料中挑选一个公司,并以选定公司的资料为基础进行分析； 2 除了题目供应的基础资料外,同学必需自己从各种渠道搜集选定公司的其他相关资 料（包括同行业资料）； 3 依据各次考核任务的要求,选用恰当的分析方法,进行必要的指标运算及分析说 明,并作出相应结论； 4 由于本课程的四次考核任务具有连贯性,因此同学第一次选定题目资料所供应的某 个公司后,后面各次考核都必需针对同一公司进行分析；作业二：徐工科技2022年年末资产运用效率分析报告一、公司简介徐州工程机械科技股份有限公司以下简称公司原名徐州工程机

2、械股份有限公司,系1993 年 6 月 15 日经江苏省体改委苏体改生 以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993230 号文批准,由徐州工程机械集团公司 1993 年 4 月 30 日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司；公司于 1993 年 12 月 15 日注册成立,注册资本为人民币95,946,600 元； 1996 年 8 月经中国证监会批准,公司向社会公开发行 2400 万股人民币一般股每股面值为人民币 1 元,发行后股本增至 119,946,600 元； 1996 年 8 月至 2022 年 6月,经股东大会、中国证监会批准,通过以利润、公积金转增或配股等方式,公司股

3、本增至545,087,620元；公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司,产品达四大类、七个系列、近100 个品种,主要应用于高速大路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护；公司主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基础零部件产品,大多数产品市场占有率居国内第一位；其中70的产品为国内领先水平,20的产品达到国际当代先进水平；公司大力进展外向型经济,实施以产品出口为支撑的国际化战略,工程机械产 品 远 销 欧

4、美、日 韩、东 南 亚、非 洲 等 国 际 市 场；公司年营业收入由成立时的 3.86 亿元,进展到 2022 年的突破 300 亿元,年实现利税 20亿元,年出口创汇突破 5 亿美元,在中国工程机械行业均位居首位；目前位居世界工程机械行业第 16 位,中国 500 强公司第 168 位,中国制造业 500 强第 84 位,是中国工程机械产 品 品 种 和 系 列 最 齐 全 、 最 具 竞 争 力 和 最 具 影 响 力 的 大 型 公 司 集 团 ；二、徐 工 科 技 2022 年 资 产 运 用 效 率 指 标 的 计 算资 产 的 运 用 效 率 评 价 的 财 务 比 率 是 资 产

5、 周 转 率依据徐工科技 2022 年 12 月 31 日利润安排简表的相关资料运算资产周转率,资产周转率周 转 额资 产（一）总 资 产 周 转 率总 资 产 周 转 率 = 主 营 业 务 收 入总 资 产 平 均 余 额总 资 产 平 均 余 额 =（期 初 总 资 产 + 期 末 总 资 产）总 资 产 周 转 率 = 3354209316.93 3638232589.150.9219（次）总 资 产 周 转 天 数 = 计 算 期 天 数总 资 产 周 转 率总 资 产 周 转 天 数 =360 0.9219=390（天）（二）分 类 资 产 周 转 率流 动 资 产 周 转 率1

6、/ 5 _精品资料_ - - - - - - -第 1 页,共 5 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 流动资产周转率主营业务收入流动资产平均余额流 动 资 产 平 均 余 额 （ 期 初 流 动 资 产 期 末 流 动 资 产 ） 流动资产周转率= 3354209316.93 2467656202.46=1.3593次 流动资产周转天数计算期天数流动资产周转率流动资周产周转营天数360 1.3593=264天 .固定资产周转率定资率余固产转主业务收入固定资产平均额固 定 资 产 平 均 余 额 （ 期 初 固 定 资 产 余 额 期 末 固 定 资 产 余 额 ） 固定资

7、产周转率3354209316.93 941195120.94=3.5638次 固定资产周转天数360固定资产周转率固定资产周转天数360 3.5638=101天 长期投资周转率长期投资周转率主营业务收入长期投资平均余额长期投资周转率3354209316.93 4353553.52=770.45次 长期投资周转天数360长期投资周转率长期投资周转天数360770.45=0.5（天）（三）单项资产周转率应收账款周转率应 收 账 款 周 转 率 （ 次 数 ） 主 营 业 务 收 入 应 收 账 款 平 均 余 额应 收 账 款 平 均 余 额 （ 期 初 应 收 账 款 期 末 应 收 账 款 ）

8、 应收账款周转率（次数）3354209316.93（66362503+419204292.57+89773696.43+289690530.73）=3.8776次 应 收 账 款 周 转 天 数 计 算 期 天 数 应 收 账 款 周 转 率 （ 次 数 ）应 收 账 款 周 转 天 数3603.8776=93 天 存 货 周 转 率成 本 基 础 的 存 货 周 转 率主 营 业 务 成 本存 货 平 均 净 额存 货 平 均 净 额（期 初 存 货 净 额 期 末 存 货 净 额）成 本 基 础 的 存 货 周 转 率3090275677.401144568200=2.6999 次 收 入

9、 基 础 的 存 货 周 转 率主 营 业 务 收 入存 货 平 均 净 额收 入 基 础 的 存 货 周 转 率3354209316.93 1144568200=2.9305 次 存 货 周 转 天 数计 算 期 天 数存 货 周 转 率（次 数）成本基础的存货周转天数存货平均净额运算期天数 主营业务成本或成本基础的存货周转 天 数360 2.6999=133 天 收入基础的存货周转天数存货平均净额运算期天数 主营业务收入或收入基础的存货周转 天 数360 2.9305=123 天 三、徐 工 科 技 2022 年 资 产 运 用 效 率 指 标 分 析 及 评 价（一）历 史 比 较 分

10、析通过徐工科技 2022 年和 2022 年的资料,进行比较分析；以上运算得出各项资产周转率指 标 如 下 表：财 务 指 标 2022 年 末 值 2022 年 末 值 差 额总 资 产 周 转 率 0.92 1.03 -0.11 流 动 资 产 周 转 率 1.34 2.66 -1.32 固 定 资 产 周 转 率 3.56 5.75 -2.19 长 期 投 资 周 转 率 770.45 2.10 768.35 2 / 5 _精品资料_ - - - - - - -第 2 页,共 5 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 应收账款周转率3.88 7.17 -3.29 存货周

11、转率成本基础 2.7 3.19 -0.49 存货周转率收入基础 2.93 3.19 -0.26 （1）总资产周转率分析：从上表我们可以看出,该企业2022 年末总资产周转率实际值稍低于2022 年末实际值,说明该企业利用全部资产进行经营活动的才能下降,效率较低,可能会影响其盈利才能；企业应实行适当的措施提高各项资产的利用程度,对那些的确无法提高利用率的余外、闲置资产及时进行处理,以提高总资产的周转率；（2）流动资产周转率分析：从上表可以看出,该企业2022 年末流淌资产周转率实际值低于2022 年末实际值,说明该企业在这个时期内利用流淌资产进行经营活动的才能较差,效率较低,可能导致企业的 偿债

12、才能和盈利才能下降；但是,仅仅这一个指标不足以找出产生问题的缘由,所以我们 应 对 企 业 的 应 收 账 款 、 存 货 等 主 要 流 动 资 产 工 程 的 周 转 率 作 进 一 步 分 析 ；（3）固定资产周转率分析：一般来说,固定资产周转率越高,说明企业固定资产利用越充分,说明企业固定资产投 资得当,固定资产结构分布合理,能够较充分地发挥固定资产的使用效率,企业的经营活动越有效；从上表看出该企业2022 年末固定资产周转率实际值低于2022 年末实际值,说明该企业的固定资产没有充分利用,供应的生产经营成果不多,企业固定资产的营运才能较4）弱转率分析；（长期投资周：从上表看该企业20

13、22 年末长期投资周转率实际值大大高于2022 年末实际值,但是长期投资一般在实践中,投资额与收入增加额的关系很不稳固,因此对这个指标很难有效地进行分析率；（5）应收账款周转分析：从上表我们可以看出,该企业2022 年末应收账款周转率实际值比2022 年末实际值低了3.29,说明应收账款的占用相对于销售收入而言太高了,该企业应收账款的治理效率下 降,资产流淌性弱；企业需要加强应收账款的治理和催收工作,如：留意信用政策的调 整,进一步分析企业采纳的信用政策和应收账款的账岭,同时加强应收款项的整合、加速 对应收的款项的回收、合理计提应收账款的折旧等,以便于提高资金的周转速度；（7）存货周转率分析：

14、从上表看该企业2022 年末存货周转率实际值与2022 年末实际值相比较,成本基础的存货周转率和收入基础的存货周转率都较去年有明显下降；说明企业存货变现速度慢,存货 的 运 用 效 率 较 低 , 存 货 占 用 资 金 较 多 , 导 致 企 业 盈 利 能 力 下 降 ；通过上述分析,可以得出结论：徐工科技整体资产运用的效率与去年相比下降；该公司大 多数资产周转率指标,包括应收账款、存货、流淌资产、长期资产、其他资产、总资产 等,都存在问题,说明公司应留意加强资产治理,留意整体资产的优化,特殊是应收帐 款 , 其 占 用 较 大 , 周 转 速 度 慢 是 主 要 矛 盾 , 公 司 应

15、加 强 对 应 收 款 的 管 理 ；（二）同业比较分析徐工科技属于专业设备制造业,下面依据同行业中的振华港机、中联重科、经纬纺机和柳 工 等 几 家 企 业 同 时 期 的 财 务 指 标 计 算 平 均 值 , 各 项 指 标 如 下 ：财务指标中振华港机0.86 中联重科经纬纺机柳工平均值总 资 产 周 转 率1.29 0.85 2.04 1.26 流 动 资 产 周 转 率1.34 1.78 1.16 2.71 1.75 3 / 5 _精品资料_ - - - - - - -第 3 页,共 5 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 固 定 资 产 周 转 率2.43 4

16、.69 3.18 8.25 4.64 长 期 投 资 周 转 率20222.91 3.75 3.51 3.19 3.34 应 收 账 款 周 转 率6.48 6.87 12.54 16.16 10.51 存 货 周 转 率12.46 3.1 2.83 4.12 5.63 通 过 徐 工 科 技年资 料 , 进 行 同 业 比 较 分 析 ； 如下 表 ：财 务 指 标周企 业 实 际 值0.92 行 业 平 均 值析差 额总资产转率1.26 -0.34 流动资产周转率1.34 1.75 -0.41 固定资产周转率3.56 4.64 -1.08 长期投资周转率770.45 3.34 767.11

17、 应收账款周转率3.88 10.51 -6.63 存货周转率2.7 5.63 -2.93 （1）总资产周转率分：从上表看,该企业总资产的周转率与同行来相比,比同行业低了 -0.34 ,说明企业利用全部资产进行经营活动的才能较差,效率较低,可能会影响其盈利才能；企业应实行适当的 措施提高各项资产的利用程度,对那些的确无法提高利用率的余外、闲置资产准时进行处理,以提高总资产的周转率；（2）流动资产周转率分析：从上表可以看出,该企业流淌资产周转率低于同行业平均值；企业流淌资产周转率越 高,周转次数越多,说明该企业以相同的流淌资产占用实现的主营业务收入越多,说明该 企业利用流淌资产进行经营活动的才能强

18、,效率高,进而使企业的偿债才能和盈利才能均 得以增强,该企业流淌资产周转率低于同行业平均值,说明企业进行经营活动的才能弱,效3）率定资不周转高分析；（固产率：从上表看,该企业固定资产周转率低于同行业平均值1.08,说明企业固定资产投资不得当,固定资产结构分布不够合理,没有充分地发挥固定资产的使用效率；固定资产利用不 充分,供应的生产经营成果就少,企业固定资产的营运才能就得不到较好的进展；（4）长期投资周转率分析：从上表看该企业该企业长期投资周转率大大高于同行业平均值,但长期投资目的在于增 加收入和降低成本,但是在实践操作中,受人为因素比较大,再加上投资额与收入增加额 的 关 系 不 稳 定 ,

19、 因 此 这 个 指 标 和 同 行 业 相 比 较 很 难 有 确 切 的 定 论 ；（5）应收账款周转率分析：从上表我们可以看出,该企业应收账款周转率低于同行业平均值,相差6.63；说明该企业应收账款的治理效率低,应收账款回收速度慢,资产流淌性弱；企业需要加强应收账款 的治理和催收工作,如：留意信用政策的调整,进一步分析企业采纳的信用政策和应收账 款的账岭,同时加强应收款项的整合、加速对应收的款项的回收、合理计提应收账款的折旧等7,以便于提高周资金的率周转速析度；（）存货转分：从上表看该企业存货周转率低于同行业平均值2.93；说明企业存货变现速度慢,存货占用资金较多,存货的运用效率较低,导

20、致企业盈利才能下降；企业应当加强对存货的管 理,从不同环节、角度找出存货治理中存在的问题,尽可能的削减经营占用资金,提高企业存货管理水平；4 / 5 _精品资料_ - - - - - - -第 4 页,共 5 页_归纳总结汇总_ - - - - - - - - - 通过同行业材料的比较分析,可以得出这样的结论：2022 年年末徐工科技的资产运用效率低于行业平均水平；总资产周转率、长期投资周转率、应收账款周转率、存货周转率这些 指 标 都 低 于 同 行 业 平 均 水 平 , 其 中 应 收 账 款 和 存 货 存 在 差 距 较 大 ；四、概括结论1、通过历史比较观看,徐工科技2022 年末

21、除了长期投资周转率大大高于2022 年外,其他指标如总资产周转率、流淌资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率和存货周转率 均低于 2022 年,其中固定周转率和应收账款周转率存在差距较大；说明该企业整体资产运 用 的 效 率 与 去 年 相 比 下 降 , 公 司 应 注 意 加 强 资 产 管 理 , 注 重 整 体 资 产 的 优 化 ；2、通过同业比较观看,徐工科技2022 年末资产运用效率中的各项指标与行业平均值相比有很大的差别,其中长期投资周转率最大,除长期投资周转率大大高于同行业平均值外,其他资产运用效率事项指标都低于同行业平均值；通过上述综合分析,可以得出结论：徐工科技202

22、2 年年末资产运用效率较低；有三方面原因：一方面公司总资产周转率较弱,而造成该企业总资产的周转率低的主要缘由在于该企业长期投资和其他资产方面存在问题,长期投资周转率从 2022 年的 3.34 一下子增加到770.45,增幅太大,公司应加强这两方面的治理；另一方面应收账款周转率从 2022 年 7.17降低到 2022 年的 3.88,降低幅度大,与同行业平均值10.51 相比,差距也较大,说明应收帐款存在较严峻的问题；第三方面是存货的问题,存货周转率从 2022 年 3.19 降低到 2022年的 2.7,与同行业平均值5.63 相比也存在较大差距,说明该公司存货占用资金较多,如果 企 业

23、要提 高 资产 运 用 效率 , 就必 须 加 强 对 存 货的 管 理 ；五、提出建议徐 工 科 技 如 果 想 要 提 高 企 业 资 产 运 用 效 率 , 可 以 采 取 以 下 建 议 ：1、实行适当措施提高各项资产的利用程度,对那些的确无法提高利用率的余外、闲置资产及时进行处理,以提高总资产的周转率；2、加强应收账款的治理和催收工作,留意信用政策的调整,进一步分析企业采纳的信用政 策和应收账款的账岭,同时加强应收款项的整合、加速对应收的款项的回收、合理计提应收账款的折旧等,以便于提高资金的周转速度；3、加强对存货的治理,从不同环节、角度找出存货治理中存在的问题,尽可能的削减经营 占用资金,提高企业存货治理水平；5 / 5 _精品资料_ - - - - - - -第 5 页,共 5 页