建材行业研究分析报告.docx

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1、研究员：孙 轶电话：(010)68358899-202E-mail：davidsun612建材行业研究报告 行业研究报告 告告2003年6月17日核心观观点1、 建建材行业业整体运运行状况况良好，主要的的子行业业为水泥泥、玻璃璃、陶瓷瓷。2、 对对水泥行行业形势势判断：新型干干法水泥泥生产能能力扩张张仍将加加速，立立窑企业业的生产产空间会会越来越越小；供供过于求求的局面面将会延延续，供供求缺口口将会扩扩大，价价格上升升阻力很很大；行行业经济济效益仍仍将在低低位运行行；行业业的发展展将会对对大型企企业集团团非常有有利，大大者恒大大，大者者愈大；长江三三角洲地地区的江苏、浙江、安徽，内蒙古古，东北

2、北三省，西北地地区蕴藏藏着更多多的机会会。建议议重点关关注海螺螺水泥、亚泰集集团。3、对玻玻璃行业业形势判判断：供供过于求求的局面面长期存存在，产产品价格格、行业业盈利水水平将长长期低位位运行，行业发发展前景景并不看看好；高高档浮法法玻璃、深加工工玻璃生生产商面面临着一一定的机机会。建建议重点点关注南南玻科控控。4、对建建筑卫生生陶瓷行行业形势势判断：机会主主要存在在于高档档产品、西部地地区、产产品出口口之中；今明两两年我国国房地产产行业的的发展速速度有可可能会回回落，这这将会对对建筑卫卫生陶瓷瓷产品的的需求增增长产生生不利影影响。此此行业不不建议关关注。、其他他子行业业上市公公司中建建议关注

3、注北新建建材。行业指指数图重要声明明：本报报告仅代代表研究究员个人人观点。文中内内容力求求准确可可靠，但但不对内内容及引引用资料料的准确确性和完完整性作作任何承承诺。本本报告并并不构成成投资建建议，投投资者据据此入市市后果自自负。目录一建材材行业33（一）行行业分类类3（二）行行业特点点3（三）子子行业之之间的相互关关系4（四）220022年建材材行业运运行状况况4二水泥泥业5（一）产产品分析析5（二）行行业特征征6（三）行行业影响响因素77（四）行行业运行行状况分分析9（五）上上市公司司评价116三玻玻璃业221（一）产产品分析析21（二）政政策环境境22（三）行行业运行行状况分分析233（

4、四）上上市公司司评价226四陶瓷瓷业288（一）产产品分析析28（二）政政策环境境29（三）行行业运行行状况分分析299（四）上上市公司司评价31五其他他32（一）行行业分析析32（二）重重点上市市公司评评价北新建建材322六 附附录 建材类类上市公公司一览览表 334一 建材行业业(一)行行业分类类建材产品品包括建建筑材料料及制品品、非金金属矿及及制品、无机非非金属新新材料三三大门类类，具体体包括水水泥、石石灰、石膏、砖瓦、石材、石棉云云母等耐耐火材料料以及其其他建材材产品。但其中中最主要要的产品品为水泥泥、玻璃璃、陶瓷瓷三类。20001年、20002年这这三大子子行业对对建材行行业销售售收

5、入的的总贡献献都保持持在500%以上上的水平平，对建建材行业业利润的的总贡献献保持在在50%左右，它们在在建材行行业中的的地位由由此可见见一斑。本报告告对建材材行业的的分析也也主要集集中在这这三大子子行业。（二）行行业特点点1、周期期性建材行业业的上游游相关产产业包括括能源、运输、采矿、设备制制造等产产业，其其下游相相关产业业包括房房地产、建筑业业等产业业，同时时又与环环保产业业密切相相关。从从建材行业业的相关关产业来来看，建建材行业业与国民民经济的的诸多基基础产业业息息相相关，这这就决定定了建材材行业的的发展周周期与国国民经济济的发展展周期有有着密切切的关系系。所以以建材行行业表现现出周期期

6、性的特特征。2、投资资拉动性性建材产品品是基础础建设的的重要材材料，在在公路、铁路、机场、水利、能源、城市设设施等国国民经济济基础设设施建设设中起着着重要的的作用，因而国国家固定定资产投投资尤其是是基本建建设投资资和房地地产开发发投资对对建材产产品需求求的拉动动作用十十分明显显。所以以建材行行业属于于投资拉拉动型行行业。我我国固定定资产投投资增长长率与建建材工业业增长率率的关系系见下图图。从图中可可以看到到，我国国建材行行业的低低谷出现现在19998年年，此后后处于复复苏阶段段之中。自19999年年以来，基本建建设投资资增长率率、固定定资产投投资增长长率和建建材工业业总产值值增长率率越来越越趋

7、于相相同。与与之形成成对比的的是建材材工出厂厂价格指指数变化化率。这这一指标标与其他他指标的的走势基基本上相相背离。自19994年年以来，建材工工业出厂厂价格指指数基本本上表现现为下降降的趋势势，但近近年来价价格变化化幅度有有所减弱弱，相对对于其他他指标表表现更为为稳定。（三） 子行业业之间的的相互关关系建材行业业的各子子行业由由于都与与固定资资产投资资的增长长息息相相关。所所以它们们之间体体现出一一定的趋趋同性。但是它它们在需需求量、产量、利润方方面的趋趋同性并并不一致致。总的的来说，需求量量方面的的趋同性性较强，产量次次之，利利润方面面的趋同同性最弱弱。建材各子子行业的的需求量量直接受受固

8、定资资产投资资变化影影响，所所以较为为一致。产量变变化则具具有一定定的盲目目性。一一方面，供求规规律的自自发调节节往往体体现出过过度反应应的特点点，即产产量的增增长速度度往往大大于需求求量的增增长速度度；另一一方面，我国的的地方利利益分割割与地方方保护主主义往往往使这一一调整具具有某种种刚性，即产能能增加多多减少少少。产量量变化虽虽然具有有一定的的盲目性性，但是是它的变变化方向向大体与与需求量量变化方方向一致致。并且且由于国国家越来来越注意意到建材材产品产产量增长长的盲目目性而不不断采取取总量控控制、结结构调整整等措施施，产量量与需求求量变化化的趋同同性正在在逐渐提提高。利利润的变变化要复复杂

9、得多多，它不不只受到到由供求求关系决决定的价价格的影影响，也也要受到到成本因因素的影影响。建建材行业业各子行行业中的的供求关关系各不不相同，生产成成本也千千差万别别，所以以它们的的利润变变化趋同同性较差差。（四） 20002年建建材行业业运行状状况20022年是我我国建材材工业各各子行业业全部盈盈利，经经济运行行质量要要明显好好于20001年年。1、产销销稳步增增长多年来，我国水水泥、玻玻璃、建建筑陶瓷瓷和卫生生陶瓷的的产量位位居世界界第一位位。20002年年全国建建材行业业统计规规模以上上企业实实现工业业总产值值（不变变价）447777亿元，同比增增长达到到13.4%。主要建建材产品品产量绝

10、绝大部分分都有不不同幅度度增长。水泥总总产量77.055亿吨，较去年年同期增增长133.7%；平板板玻璃总总产量22.288亿重箱箱，同比比增长近近11.5%。玻璃纤纤维纱、石膏板板、建筑筑陶瓷、花岗石石板材、加气混混凝土制制品等建建材产品品的增长长幅度在在18-42%之间。在产量量增长的的同时，销售也也得到相相应的增增长。销销售产值值(现价价)51111亿亿元，同同比增长长14.2%；平均产产销率996.99%，同比提提高0.5个百百分点。完成销销售收入入35880亿元元，同比比增长116.22%。2、经济济效益提提高20022年盈亏亏相抵后后全行业业盈利1137.8亿元元，同比比增长221

11、.55%，其其中水泥泥行业利利润总额额46.7亿元元，同比比增长552.55%；建筑卫卫生陶瓷瓷行业利利润总额额16.7亿元元，同比比增长331.114%；建筑用用玻璃制制品业虽虽然经济济效益大大幅度滑滑坡，但但到年底底也终于于结束长长达111个月的的亏损，实现盈盈利0.5亿元元。3、进出出口形势势喜中有有忧进出口继继续保持持较大顺顺差,进进出口商商品总额额70亿亿美元，同比增增长233%。其其中,出出口商品品总额442亿美美元，同同比增长长26.5%。出口增增幅较大大的品种种有：建建筑卫生生陶瓷类类增长773-1142%，平板板玻璃增增长666%。但但同时水水泥出口口同比下下降166%；汽汽

12、车用挡挡风玻璃璃等深加加工玻璃璃由于受受国外反反倾销影影响出口口增幅也也有明显显下降，降幅为为5%。4、私营营和小型型企业经经济增长长势头强强劲，国国有及控控股企业业整体表表现不尽尽人意20022年，私私营和小小型建材材企业不不变价产产值、销销售收入入均分别别增长229%和和21%，利润润总额分分别增长长53%、388%。国国有及国国有控股股建材企企业经济济增长明明显落后后整个行行业，亏亏损企业业亏损额额27.7亿元元，同比比增长88.4%,亏损损面达335%。但同时时，一批批国家重重点建材材企业集集团，如如安徽海海螺、北北京金隅隅、河北北冀东、湖北华华新等大大型建材材集团实实现业绩绩的稳步步

13、增长，同比利利润增长长幅度220-997%。5、东部部沿海省省市表现现良好东部沿海海省市建建材工业业生产和和销售增增长势头头良好，经济效效益显著著高于全全国建材材行业平平均水平平。最为为典型的的是山东东、安徽徽两省，产值分分别增长长19.3%、19.5%，销售收收入分别别增长330.11%、119.66%，利利润分别别增长338.55%、777.44%。6、燃料料价格上上涨，建建材价格格低迷20022年水泥泥企业煤煤炭到厂厂价格平平均较上上年上涨涨30元元左右，而水泥泥价格总总体水平平仍处低低谷；玻璃企企业吨重重油进厂厂价格已已涨至118000元，对对玻璃生生产成本本影响较较大，尽尽管玻璃璃价

14、格也也有所回回升，但但总体水水平偏低低。二 水泥业（一）产产品分析析在进行行行业分析析之前，首先对对水泥这这一产品品进行简简要分析析。水泥的制制造流程程为把四四种原料料石灰石石（约占占75%-855%）、粘土、矽砂、铁矿经经适当比比例研磨磨成粉称称为生料料，再置置于高温温（15500度度左右）窑中（分为立立窑、旋旋窑等）烧制成成为熟料料（较生生料不易易受潮），再经经研磨并并加入适适量的石石膏即成成为水泥泥成品。图示如下下：生料库生料磨综合库：矽砂、铁矿、粘土、石灰石竖井采矿高温窑水泥库水泥磨熟料库石膏库高温窑可可以分为为立窑和和旋窑。相比较较而言，立窑生生产出的的水泥具具有能耗耗大、生生产率低

15、低、含碱碱量高、强度低低、质量量差、粉粉尘污染染严重等等缺点，世界各各国已基基本禁用用立窑水水泥。我我国从119977年起对对立窑水水泥生产产进行总总量控制制，要求求各地一一律不准准新建和和扩建立立窑水泥泥。旋窑窑工艺可可以进一一步细分分为新型型干法（以悬浮浮预热和和窑外分分解技术术为核心心）预分分解窑和和其他回回转窑（立波尔尔、湿法法、中空空等）。其中新新型干法法预分解解窑更为为先进，为我国国行业主主管部门门所大力力提倡。水泥产品品可以分分为普通通硅酸盐盐水泥（即普通通水泥）和硅酸酸盐水泥泥。在220011年4月1日国家正正式启动动的水泥新新标准中中，普通通水泥和和硅酸盐盐水泥依依强度等等级

16、与不不同的标标号相对对应。普普通水泥泥的标号号为322.5-52.5R（R表示为为早强型型水泥），硅酸酸盐水泥泥的标号号为422.5-62.5R。（二）行行业特征征水泥行业业在体现现出周期期性和投投资拉动动性特征征之外，还表现现出以下下特征：1、水泥泥是地域域性行业业由于水泥泥产品是是一种不不宜长途途运输的的物资， 因此此其市场场拓展较较易受销销售半径径的限制制。这个个特点使使得即使使大厂商商也只能能占据本本地区市市场。上上市公司司纷纷以以本地、本省为为基础划划地而治治，形成成群雄割割据局面面。这虽虽然保证证了本地地公司产产品的销销路，并并降低了了运输费费用，但但是另一一方面各各自对本本地区市

17、市场的独独占不利利于公司司的横向向发展。2、水泥泥行业是是劳动密密集型、资源密密集型和和高能耗耗行业，附加值值较低水泥行业业是劳动动密集型型、资源源密集型型和高能能耗行业业，附加加值较低低。发达达国家由由于基本本建设的的高峰期期已过，水泥需需求量减减少，加加之人工工成本、能源消消耗、环环保要求求等方面面的因素素，水泥泥生产呈呈萎缩的的趋势。而我国作作为发展展中国家家，正处处于基本本建设的的高峰期期，水泥泥的需求求量不断断增长，而且劳劳动力成成本低，人均能能耗低，环保要要求低，所以我我国的水水泥行业业具有比比较优势势。（二）行行业影响响因素1、固定定资产投投资固定资产产投资对对水泥行行业的影影响

18、体现现在需求求量和产产量两方方面。从从发生影影响的顺顺序来看看，先需需求量，进而通通过供需需规律影影响产量量。固定资产产投资对对水泥需需求量的的影响从从20001年水水泥消费费比例可可以看出出。基础础设施建建设和房房地产占占了总消消费量的的55%。“十五”期间我我国固定定资产投投资仍将将保持一一定增长长，年度度投资增增长率110%左左右，全全社会固固定资产产投资总总规模为为22-24万万亿元。其中基础础设施建建设预计计将会占占全社会会固定资资产投资资的30%以上。据统计计分析，“九五”期间，每亿元元基建投投资消耗耗水泥11.8-2万吨吨，投资资的增长长将有效效带动水水泥的消消费需求求。据初步测

19、测算，220055年全国国公路、铁路、民航、港口、水利、城市基基础设施施、电力力等7部部门对水水泥的需需求量将将达到22亿多吨吨。“十五”期间，西部大大开发、西气东东输工程程、南水水北调工工程、奥奥运场馆馆建设都都是值得得关注的的项目，它们将将会对水水泥产品品产生巨巨大的需需求。另另外，随随着我国国城市化化进程的的加快，住房和和城市基基础设施施建设也也将加快快，这也也会带动动水泥需需求的增增长。但但具体到到20003年而而言，由由于20002年年全国房房地产投投资增长长率达到到了300，商商品房的的销售增增长率和和销售价价格增长长率都低低于投资资开发增增长率，部分地地区市场场有过热热苗头，所以

20、国国家的宏宏观调控控已经开开始。预预计20003年年与水泥泥需求密密切相关关的房地地产业投投资将会低于20002年年30的增长长速度。固定资产产投资与与产量的的关系见见下图。从图中可可以看出出，19995年年之前，水泥产产量的高高速增长长期与固固定资产产投资和和基本建建设投资资的高速速增长期期基本吻吻合。119955年之后后，这一一规律有有失效的的迹象，水泥产产量呈现现出稳定定的趋势势。这主主要是由由于19995年年之前，对市场场需求的的估计过过于乐观观，从而而导致了了生产能能力扩张张过速。在“九五”开始时时，水泥泥产能过过剩，市市场供过过于求，水泥行行业自119966年开始始连续四四年亏损损

21、，对此此国家采采取了“控制总总量”的措施施。下一一部分中中将对这这一问题题进行具具体分析析。2、国家家行业政政策“九五”期间，我国对对水泥行行业采取取了“控制总总量、调调整结构构”的措施施，并重重点开展展了新型型干法预预分解窑窑水泥生生产线的的“优化设设计、低低投资、国产化化”工作。“九五”期间，我国实实现淘汰汰小水泥泥窑30069座座，压减减落后生生产能力力63335万吨吨。“九五”期末，我国实实现旋窑窑水泥产产量1.51亿亿吨，占占水泥总总产量的的比重为为25.3%；水泥散散装率达达到199.1%，散装装量比119955年增长长了近一一倍；改改扩建新新型干法法水泥生生产线投投资从11000

22、0余元/吨降到到4000-5500元元/吨，采用新新型干法法水泥工工艺的企企业在产产品质量量、规模模效益，环境保保护等方方面具有有了明显显的竞争争优势。“十五”时期，随着水水泥新标标准的实实施和混混凝土标标号的提提高，水水泥需求求结构将将发生重重大变化化。由于于采用高高强混凝凝土和高高性能混混凝土可可减少水水泥用量量30%以上，可配制制高强混混凝土和和高性能能混凝土土的优质质水泥的的需求将将大幅度度增加。所以以以后政策策调控的的目标将将会沿着着这个方方向展开开。具体体的目标标为高标标优质水水泥产量量由60000万万吨提高高到2亿亿吨，新新型干法法优质水水泥比重重由100%提高高到200%，特特

23、种水泥泥3%，水泥散散装率330%；具体措措施包括括按照“等量淘淘汰”或“超量淘淘汰”的原则则，提高高新型干干法水泥泥、散装装水泥在在总产量量中的比比例，支支持日产产20000吨以以上熟料料新型干干法水泥泥生产线线投资。“十五”规划中中对行业业组织结结构调整整也有具具体规定定；水泥泥生产企企业的平平均规模模由“九五”期末的的年产110万吨吨提高到到25万万吨，前前10家家水泥企企业（集集团）生生产集中中度由55%提高高到177%。在在这一背背景下，政策将将会向处处于行业业领导地地位的企企业倾斜斜，它们们将会巩巩固并扩扩大自己己的竞争争优势。3、WTTO从关税方方面看，加入WWTO对对我国水水泥

24、工业业的影响响不大。我国对对水泥产产品征收收的关税税水平并并不高，目前的的水泥进进口关税税仅为88%，加加入WTTO后降降低关税税对国内内水泥市市场的影影响甚微微。从进出口口配额限限制来看看，加入入WTOO后国内内外资水水泥企业业的出口口比例约约定取消消，这些些外资水水泥企业业既占有有我国资资源的优优势，又又享受到到在国内内生产的的相对低低成本，这些企企业生产产的水泥泥将转为为内销，会对国国内市场场造成一一定的冲冲击。从国外投投资来看看，由于于水泥生生产销售售具有地地域性，以及我我国水泥泥生产在在成本上上具有的的优势，加入WWTO后后不会出出现国外外大量水水泥产品品直接涌涌入国内内市场的的局面

25、。外资更更可能采采取的策策略是直直接投资资或收购购兼并，从而可可能会有有大量的的境外资资金通过过我国的的资本市市场流入入水泥行行业。4、煤炭炭价格目前我国国水泥生生产能耗耗水平较较高，煤煤炭成本本占水泥泥产品生生产成本本30%左右，平均吨吨熟料热热耗折标标准煤约约1466千克，比国外外先进水水平高440%多多。不同同生产工工艺的能能耗水平平也各不不相同（见下表表），例例如我国国水泥工工业的平平均热耗耗比国内内目前新新型干法法的平均均热耗高高27%。所以以燃料（主要是是煤炭）价格对对水泥企企业的成成本控制制至关重重要。就就整个行行业来说说，国内内水泥行行业年消消耗煤炭炭近1亿亿吨，占占煤炭总总产

26、量的的1/110，仅仅次于电电力与冶冶金行业业。我国各类类水泥窑窑平均吨吨熟料耗耗标煤情情况表窑型预分解窑窑机立窑立波尔窑窑湿法窑干法中空空窑平均热耗(kkg)115160160208243146由于出口口激增与与关闭小小煤矿，令国内内煤炭市市场供求求状况发发生了很很大改变变。作为为煤炭消消耗第三三大户，水泥行行业已出出现煤炭炭供应严严重短缺缺的局面面。20002年年水泥企企业煤炭炭到厂价价格平均均较上年年上涨330元左左右，这这给水泥泥生产企企业造成成了很大大的成本本压力。5、混凝凝土的技技术进步步及商品品混凝土土的普及及水泥对建建材行业业来说是是成品，但对建建筑行业业来说仅仅仅是半半成品，

27、是混凝凝土中的的一个重重要组成成部分。我国长长期以来来水泥生生产与混混凝土生生产相分分离的现现象，未未来随着着人们对对混凝土土技术进进步及水水泥应用用技术的的重视，水泥需需求的差差异化将将逐步显显现，对对混凝土土相适应应的水泥泥产品的的需求量量将显著著增加，但会使使水泥总总需求量量减少，因为高高性能混混凝土中中掺加了了大量磨磨细渣粉粉掺合料料，这种种矿渣微微粉可替替代混凝凝土中33040的水泥泥用量，并能改改变混凝凝土的多多种性能能。因此此，我们们在研究究水泥总总需求量量时应考考虑混凝凝土掺合合料及混混凝土技技术进步步对水泥泥总需求求量减少少的影响响。（四）行行业运行行状况分分析1、产销销量显

28、著著提升，但产量量增长的的主体是是小水泥泥，并且且存在产产能过剩剩的危险险19955-20001年年我国水水泥产销销概况见见下表，可以说说这一阶阶段我国国水泥行行业表现现出逐年年攀高、稳步增增长的情情形。20022年这一一趋势继继续延续续，但水水泥产量量有了更更为明显显的上升升。20002年年，我国国水泥总总产量77.055亿吨，较去年年同期增增长133.7%。我国国水泥产产量已经经连续117年居居世界第第一。水水泥的销销售率也也保持在在较高的的水平上上，除了了2月份份外，水水泥的销销售率保保持在995%-1100%之间间。但是是考虑到到我国设设定的“十五”产量目目标是66亿吨，现在的的产量水

29、水平偏高高。对产量进进行结构构分析，我们发发现产量量增长的的主体是是小水泥泥。在220022年1-10月月，大中中型企业业水泥产产量同比比增加226000万吨，增幅为为10.5%，而小型型企业产产量同比比增加441000万吨，增幅为为15.8%。从企业业数量来来看，大大中型企企业增加加仅为44家，而而小型企企业增加加了988家。同同期小型型企业的的平均生生产规模模仅为88万吨，与中型型企业的的18万万吨、大大型企业业的933万吨相相差显著著。20022年1-10月月大中小小型水泥泥生产企企业产量量及利润润情况见见下表。项目类型水泥产量量（万吨吨）占总产量量（%）实现利润润（亿元元）占总利润润（

30、%）大型12411221.77021.44068.660中型15044926.3306.30020.220小型29744452.0003.50011.220从表中也也可以看看出，小小型企业业的总产产量要大大于大中中型企业业，而效效益则远远逊。从从我国政政策导向向也可以以看出，小水泥泥属于压压缩、淘淘汰的范范畴，但但是由于于行业回回暖和地地方保护护主义的的存在，落后的的小水泥泥出现死死灰复燃燃的局面面。2、行业业经济效效益明显显改善，但水泥泥产品仍仍属微利利行业20022年我国国水泥行行业利润润总额446.77亿元，同比增增长522.5%。但行业利利润水平平仍然偏偏低，销销售利润润率仅为为3.2

31、24%，每吨水水泥的利利润仅为为6.662元。从这几年年水泥行行业的发发展轨迹迹来看，水泥产产品价格格近几年年一直在在低位徘徘徊。但但由于原原材料价价格上涨涨，行业业资产负负债率降降低导致致财务费费用率降降低的影响响，利润润水平继继续下降降的空间间不大。从20000年年起，水水泥价格格逐年小小幅攀升升，20000年年9月整整个行业业实现扭扭亏，整整体运行行质量得得到较大大改善。20022年1-11月月水泥混混合平均均出厂价价格走势势见下图图。从图中可可以看出出，水泥泥价格一一直处于于低位运运行，并并且1-8月处处于下跌跌趋势之之中。从从影响水水泥价格格的因素素来看，产量控控制起主主导作用用。生

32、产产能力远远大于需需求的现现实对水水泥价格格的上涨涨造成压压力，而而总量控控制的政政策（如如果严格格执行的的话）会会对水泥泥价格构构成支撑撑。例如如，20001年年4月日起开开始实施施新的水水泥国家家标准，占水泥泥总量229%的的3255水泥泥将被逐逐步淘汰汰，这在在一定时时期内为为水泥价价格的稳稳定乃至至提升提提供助力力。在此期期间，一一些大型型水泥企企业的规规模优势势已经逐逐步显现现，企业业规模与与企业盈盈利能力力同步增增长。但但是，目目前行业业盈利的的增长仍仍主要依依靠产量量的增长长，水泥泥产品供供大于求求的形势势依然存存在，受受数量众众多、效效益较差差的小型型企业的的影响，整个行行业在

33、相相当长的的时期内内仍然将将是微利利行业。3、新型型干法水水泥所占占比重显显著提升升，但产产能增加加过速，将会对对水泥行行业未来来效益进进一步改改善造成成压力“十五”规划中中提出，在此期期间我国国要新增增预分解解窑水泥泥生产能力力60000万吨吨。从220011年、220022年的情情况来看看，仅两两年就已已经超额额实现了了这一目目标。两两年间，我国新新投产的的预分解解窑水泥泥生产线线达到1107条条，新增增水泥生生产能力力61882万吨吨。预分分解窑生生产能力力达到总总生产能能力的117%以以上。与与此同时时，预分分解窑水水泥的产产量比重重也在逐逐渐提高高，见下下图。但是在新新型干法法水泥产

34、产能迅速速扩大的的同时，一些问问题也在在出现。首先，在在所投产产的新型型干法生生产线中中，规模模偏小的的所占比比重过大大。20002年年投产的的新型干干法生产产线状况况见下表表。规模（tt/d）条数熟料能力力（万吨吨/年）100002684220000531025000141085532000199400001124500004620合计5130800注：10000tt/d级级生产线线中有11条7000t/d，22条12200tt/d，2条113000t/dd和1条条15000t/d。我国制定定的发展展预分解解窑生产产线的方方针为优先发发展日产产40000吨以以上熟料料生产线线，鼓励励发展日日

35、产20000吨吨级以上上熟料生生产线。而20002年年新增的的10000t/d 级级生产线线竟然有有26条条之多。其次，在在新型干干法水泥泥生产能能力迅速速扩大的的同时，由于地地方保护护主义的的存在，淘汰落落后生产产能力的的速度很很难与之之相适应应。我国国“十五”规划中中要求继继续淘汰汰落后生生产能力力0.66亿吨，考虑到到目前新新型干法法水泥生生产能力力增长速速度，这这一淘汰汰目标即即使实现现，我国国水泥供供过于求求的局面面也会加加剧。再次，目目前的新新型干法法水泥生生产能力力增长有有加速的的趋势。我国水水泥工业业已由高高速增长长转为低低速增长长，预计“十五”期间我我国水泥泥增长速速度将进进

36、一步降降低，预预计这一一期间需需求量将将比较稳稳定，220055的需求求量为66亿00.2亿亿吨。考考虑到220022年巨大大的产量量（7.05亿亿吨），考虑到到20002年水水泥熟料料较小的的净出口口量（11-111月仅3301.7万吨吨），水水泥供需需缺口扩扩大的趋趋势已经经确立。即使新新型干法法水泥是是我国水水泥行业业结构调调整中的的重点，它的发发展速度度也要适适当控制制。4、行业业产能集集中趋势势得以延延续20011、20002年年以来，受国家家重点支支持大企企业、大大集团发发展政策策的影响响，我国国的水泥泥产业面面临着重重新洗牌牌的机会会，水泥泥企业大大者恒大大的趋势势已经确确立。从

37、世界范范围来看看，水泥泥行业是是规模效效益明显显、行业业集中程程度很高高的行业业。截至至20001年，拉法基基、Hoolciim等世世界100大公司司所控制制的水泥泥年生产产能力达达7.005亿吨吨，平均均规模为为70550万吨吨。其中中仅拉法法基一家家的年生生产能力力已达到到1.555亿吨吨，约相相当于我我国水泥泥年总产产量的115。在欧洲洲市场，拉法基基等6家家大公司司控制了了全欧近近一半的的份额。我国水水泥企业业与这些些世界行行业巨头头产能差差距还很很明显。下表显显示了220011年全球球十大水水泥企业业与我国国十大水水泥企业业的产能能对比。全球我国企业名称称国家产能企业名称称地区产能销

38、售量Lafaargee(拉法法基)法国15,5500海螺集团团安徽1,23361,3338Holccim瑞士15,0000渤海集团团河北780848Cemeex墨西哥9,9000天山集团团新疆490545Heiddelbbergg德国9,9000华新水泥泥湖北500425Itallcemmentti意大利5,5000中联水泥泥集团中新集团团450377Taihheiyyo日本5,0000太平洋日本408344RMC英国2,8000北京金隅隅北京330306Dyckkerhhofff德国2,8000山水水泥泥山东330222The Siaam CCemeent Grooup泰国2,3000福建水

39、泥泥福建250214Cimppor葡萄牙1,8000亚泰吉林260202我国的水水泥行业业也在向向这一方方向发展展。水泥泥行业“十五”规划中中明确提提出我国国前100家水泥泥企业（集团）生产集集中度由由5%提提高到117% ，“十五新新型干法法窑外分分解水泥泥技术专专项规划划”中明确确提出重重点支持持9大集集团（即即安徽海海螺、渤渤海集团团、中国国联合水水泥有限限责任公公司、华华新集团团、济南南山水、新疆天天山、湖湖南韶峰峰、福建建水泥、吉林亚亚泰）的的发展，力求在在20005年使使它们的的产能比比重由119999年的44.7%提高到到16%。为了提高高自身的的产能集集中度，大型企企业集团团频

40、频展展开并购购活动。如安徽徽海螺收收购海螺螺水泥公公司、铜铜陵水泥泥公司、宁波粉粉磨站、湖南雪雪峰水泥泥厂；吉吉林亚泰泰兼并双双阳水泥泥厂；冀冀东水泥泥收购松松江水泥泥厂；天天山股份份收购新新疆屯河河水泥经经营资产产、鄯善善水泥厂厂、巴州州水泥厂厂、新疆疆塔里木木水泥有有限责任任公司、阿克苏苏天山多多浪水泥泥有限责责任公司司、帕米米尔水泥泥有限责责任公司司；天水水股份收收购天津津建材集集团10000TT/D水水泥生产产线等。这些并购购活动与与新建、扩建、改建生生产线的的浪潮一一起，使使大型企企业集团团的产能能迅速扩扩大。部部分大型型企业集集团20001年年、20002年年的产能能变化以以及预计

41、计20005年产产能见下下图。这些大型型水泥集集团的急急剧膨胀胀使其在在所辖地地域已具具备了规规模优势势、成本本优势和和资源优优势，对对水泥市市场具备备了一定定的控制制能力，我国水水泥地区区市场垄垄断局面面已初步步形成。5、各地地区发展展状况各各不相同同20022年，共共有122个省的的产量达达到20000万万吨以上上。见下下表。20022年全国国水泥产产量排行行表（单单位：万万吨） 排名省市产量1山东82388.6992江苏60355.2993广东59899.2664河北57699.2445浙江57422.7996河南44811.3007四川32944.4778湖北29488.6669湖南2

42、7466.50010安徽24033.51111广西24011.18812辽宁21455.755由上表可可以看出出，我国国的水泥泥生产能能力主要要集中在在渤海湾湾、南方方沿海、长江中中下游及及三角洲洲、西南南等地区区。我国各地地区产能能分析见见下表。地区包括省市市预计20005年年需求量量占19999年年产能比比例产能分析析南方沿海海地区广东、广广西、福福建、海海南、湖湖南64.331%生产能力力过剩量量最突出出的地区区。只有海海南存在在一定缺缺口，其其他地区区能力都都远大于于需求长江三角角洲及中中下游地地区上海、江江苏、浙浙江、安安徽、江江西、湖湖北95.001%上海缺口口较大，湖北基基本平衡

43、衡，其他他地区能能力均大大于需求求渤海湾地地区北京、天天津、河河北、山山东、辽辽宁88.221%北京、天天津产需需存在较较大缺口口，辽宁宁基本平平衡，山山东、河河北产能能远大于于需求。黄河中游游地区陕西、山山西、河河南、内内蒙中西西部地区区92.005%内蒙中西西部地区区存在缺缺口，陕陕西基本本平衡，河南、山西产产能大于于需求东北地区区吉林、黑黑龙江和和内蒙古古东部地地区131.71%该地区产产需存在在一定缺缺口西南地区区重庆、四四川、贵贵州、云云南、西西藏82.227%贵州基本本平衡，西藏略略有缺口口，重庆庆、四川川、云南南能力大大于需求求西北地区区甘肃、青青海、宁宁夏、新新疆109.23%

44、甘肃、宁宁夏产需需基本平平衡，青青海、新新疆略有有缺口注：信息息取自水水泥行业业“十五”规划由上表所所揭示的的信息，结合各各地区间间以及地地区内部部各省市市的交通通条件考考虑，我我们可以以初步断断定未来来发展前前景较好好的地区区市场是是长江三三角洲地地区的江苏、浙江、安徽，内蒙古古，东北北三省，西北地地区。6、出口口形势并并不乐观观20022年我国国出口水水泥4997万吨吨，与220011年相比比下降了了17.05，主要要原因是是世界经经济20002年继续续增长缓缓慢，国国际建设设规模不不会有大大的增长长，国际际水泥市市场仍处处于低迷迷状态，在一定定程度上上影响我我国水泥泥的出口口量。另另外，

45、以以印尼、泰国、土耳其其、菲律律宾、墨墨西哥以以及Laafarrge、CEMMEX、Heiidellberrg等跨跨国水泥泥集团以以低价位位积极开开拓国际际市场，对我国国水泥出出口也有有一定的的影响。其次，我国加加强资源源、环境境的保护护及管理理使原、燃材料料价格上上涨，水水泥成本本增加，从而消消弱我国国水泥在在国际市市场的价价格竞争争力。7、总结结长期以来来，我国国水泥行行业呈现现出四大大、五低低、四多多、四少少的现象象。四大产品产量量大，企企业数量量大，职职工队伍伍大，能能源消耗耗大五低劳动生产产率低、集约化化程度低低、科技含含量低、市场应应变能力力低、经济效效益低四多立窑水泥泥过多、小型企企业过多多、低标号号水泥比比例低、技术落落后企业业多四少高质量旋旋窑水泥泥过少、现代化化大型企企业比例例少、高标号号水泥比比例少、技术先先进企业业少从20002年行行业运行行情况来来看，这这些现象象虽有所所改善，但仍缺缺乏实质质性改变变