2021中级经济师《经济基础知识》考点解析-第三部分　货币与金融.docx

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1、本章考情年份单项选择题多项选择题合计2020 年3题3分1题2分5分2019 年4题4分1题2分6分2018 年4题4分3题6分10分本章重点：L货币需求和货币需求量的概念，主要的货币需求理论。2.货币供给和货币供应量的概念，货币供给层次的划分，货币创造机制，货币供给的乘数原理。3.货币均衡的含义和特征，货币失衡的类型，货币均衡水平决定。4.通货膨胀的概念，通货膨胀的类型，通货膨胀的原因，通货膨胀的治理。知识点一：货币需求与货币需求量（一）货币需求1 .货币需求：经济主体在既定的收入和财富范围内能够并愿意持有货币的数量。2 .货币需求作为一种经济需求,是由货币需求能力和货币需求愿望共同决定的有

2、效需求。3 .货币需求是一种派生需求,派生于人们对商品的需求。（-）货币需求量：在特定的时间和空间范围内，经济中各部门需要持有货币的数量，即一定时期 内经济对货币的客观需求量。【例题多项选择题】货币需求作为一种经济需求，是由（）共同决定。A.货币需求能力8 .货币价值C.货币需求愿望D.货币供应数量E.货币供应能力正确答案AC答案解析此题考查货币需求。货币需求作为一种经济需求，理当是由货币需求能力和货币需求 愿望共同决定的有效需求。【例题多项选择题】以下关于货币需求的说法中，正确的有（）。A.货币需求是一种主观需求9 .货币需求是一种客观需求C.货币需求是一种有效需求D.货币需求是一种派生需求

3、E.货币需求是一种经济需求正确答案BCDE答案解析货币需求由货币需求能力和货币需求愿望共同决定，有一定的客观性，并不是主观决 定的。选项A说法有误。知识点二：传统货币数量说正确答案A答案解析此题考查货币均衡。流通中的货币数量取决于货币的均衡水平，选项A正确，选项E 错误。如果考虑物价自然上升的影响，流通中货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长，选项 CD错误。【例题单项选择题】解决结构性货币失衡的途径是调整（）。A.货币层次B.货币供应量C.经济结构D.劳动力结构正确答案C答案解析此题考查货币均衡。结构性货币失衡必须通过经济结构的调整加以解决。知识点八：通货膨胀（一）通货膨胀的含义：在价值符

4、号流通条件下，货币供给过度而引起的货币贬值、物价上涨的现 象。无论是西方经济学还是马克思主义货币理论，都将物价上涨作为通货膨胀的基本标志。（二）通货膨胀的类型1.按成因划分:需求拉上型、本钱推进型、输入型和结构型通货膨胀。（多项选择）（1）需求拉上型:总需求过度增长、供给缺乏需求拉上型通货膨胀的特点：（多项选择）自发性支出的增长是独立的，与实际的或预期的本钱增长无关诱发性本钱的增长导致工资及其他收入的增长，诱使消费支出增长支持性政府为阻止失业率上升而增加支出，或采取扩张性财政政策或货币政策以增加总需求（2）本钱推进型:工资推进型:工资和物价螺旋上升的通货膨胀。利润推进型:垄断企业为保证实现其利

5、润目标而操纵市场、人为抬高产品价格而引起的通货膨胀。（3）输入型:进口商品价格上升、通货膨胀国际传导。（4）结构型:因经济结构方面的因素变动导致。2.按表现形式划分:（1）公开型（开放型）：物价随货币数量变动而自发波动。物价上涨是通货膨胀的基本标志。（2）抑制型（隐蔽型）：实行物价管制情况下，商品供给短缺不能由物价上涨来反映，只表现为 人们普遍持币待购而使货币流通速度减慢。【例题单项选择题】西方经济学和马克思主义货币理论都将（）作为通货膨胀的基本标志。A.货币供求总量失衡B.工资上涨C.物价上涨D.进出口总额失衡正确答案C答案解析此题考查通货膨胀的含义。无论是西方经济学还是马克思主义货币理论，

6、都把通货膨 胀和物价上涨联系在一起，将物价上涨作为通货膨胀的基本标志。【例题多项选择题】需求拉上型通货膨胀的特点有（）。 A.本钱的增长诱使消费支出增长B.政府为阻止失业率上升而增加支出C.政府采取紧缩性财政政策以减少总需求D.政府采取扩张性货币政策以增加总需求E.支出的增长与实际的或预期的本钱增长密切相关正确答案ABD答案解析此题考查通货膨胀的类型。需求拉上型通货膨胀的特点：自发性，即支出的增长是独 立的，与实际的或预期的本钱增长无关；诱发性，即本钱的增长导致工资及其他收入的增长，诱使 消费支出增长；支持性，即政府为阻止失业率上升而增加支出，或采取扩张性财政政策或货币政策 以增加总需求。【例

7、题单项选择题】抑制型通货膨胀的表现是（）。A.人们持币待购，使货币流通速度变慢B.物价普遍上涨C.有效需求缺乏D.货币贬值正确答案A答案解析在物价管制的情况下，抑制型通货膨胀表现为持币待购，货币流通速度减慢。【例题单项选择题】从理论上讲，工资上涨过快容易导致（）通货膨胀。A.需求拉上型B.本钱推进型C.输入型D.结构型正确答案B答案解析本钱推进型通货膨胀是因本钱自发性增加而导致物价上涨的通货膨胀类型，包括工资 推进型通货膨胀和利润推进型通货膨胀。（三）通货膨胀的原因直接原因过度信贷供给（银行放贷速度超过经济增长速度）主要原因1 .财政原因：发生财政赤字或推行赤字政策。2 .信贷原因：过度信贷使

8、得货币供给量大于货币需求量其他原因投资规模过大、国民经济结构比例失调、国际收支长期顺差等【例题单项选择题】造成通货膨胀的直接原因是（）。A.过度的金融创新B.过度的信贷供给C.过多的金融机构D.过度的金融监管正确答案B答案解析此题考查通货膨胀的原因。在现代经济生活中，形成通货膨胀的直接原因不仅在于过 度的现金发行，更在于过度的信用供给。而且，无论是现金通货，还是存款货币，都是通过信贷供 给的。因此，过度的信贷供给是造成通货膨胀的直接原因。（四）通货膨胀的治理紧缩需求政策1 .紧缩的财政政策：增税、减少政府开支、发行公债，利用“挤出效应”2.紧缩的货币政策：提高法定准备金率、提高再贴现率、公开市

9、场业务积极供给政策1 .减税一增加供给积极性2 .消减社会福利开支一激发竞争与创造3 .适当增加货币供给开展生产一增加投资积极性4 .精简规章制度一减少政府对企业限制【例题多项选择题】通常情况下，政府治理通货膨胀可采取的措施有（）。A.增加税收B.提高法定存款准备金率C.增加政府购买性支出D.中央银行通过公开市场向金融机构出售有价证券E.削减社会福利支出正确答案ABDE答案解析此题考查通货膨胀的治理。治理措施主要有紧缩的需求政策和积极的供给政策。紧缩 总需求的政策包括紧缩性财政政策和紧缩性货币政策。紧缩性财政政策一般包括以下措施：减少政 府支出、增加税收、发行公债。紧缩性的货币政策主要有以下措

10、施：提高法定存款准备金率、提高 再贴现率、公开市场操作。积极的供给政策，其主要措施有减税、削减社会福利开支、适当增加货 币供给开展生产和精简规章制度等。经济需求 厂含义一派生需求 间接需求|货而需求卜L货市需求理论|货而需求卜L货市需求理论pMVsPTf金余依式；说二二流动性偏好货币需求的数流动性陷第匚含义1-四个ifi成央行僖用创造商业银行派生存款 一彰胴派生能力的三个因案 MB#K一大致 一动森 匚长期ML一接原因：货币供给过度紧tfi需求政策 ；积被供给政策厂属次划分社会*BR横、点J1货币供给卜L货币供蛤机制1 rWE货币均撕卜一知!-胆通货彭胀,成因治理本章考情本章重点:年份单项选择

11、题多项选择题合计2020 年3题3分2题4分7分2019 年1题1分2题4分5分2018 年3题3分1题2分5分1.中央银行制度及建立的必要性，中央银行的职责和业务活动的特征，中央银行的主要业务，中央 银行资产负债表。2,货币政策的定义，货币政策目标的内容，我国货币政策的目标及其政策含义；一般性货币政策工 具、选择性货币政策工具、直接信用控制和间接信用指导；各种货币政策中介目标，货币政策传导机制; 近年来我国货币政策的实践。知识点一：中央银行制度（-）中央银行（货币当局）：处于金融中介体系的中心环节。中央银行是发行的银行、银行的银 行和政府的银行,具有国家行政管理机关和银行的双重性质。主要职能

12、：制定和执行货币政策；维护金融稳定；提供金融服务。【例题单项选择题】在我国，具有人民币发行权的机构是（）。A.中国银行B.交通银行C.中国人民银行D.国家外汇管理局正确答案C答案解析只有中央银行具有人民币发行权。（二）建立中央银行制度的必要性1 .中央银行制度：由中央银行代表国家管理一国金融业，并以其为核心构成商业银行及其他金融机 构为融资媒体的金融体制。2 .中央银行制度的建立的必要性：（1）集中货币发行权的需要；（2）代理国库和为政府筹措资金的需要；（3）管理金融业的需要；（4）国家对社会经济开展实行干预的需要。【例题多项选择题】从历史上看，建立中央银行制度的必要性主要表达在（）。A.集中

13、货币发行权8 .集中黄金买卖权C.代理国库和为政府筹措资金D.管理金融业E.确保国家对社会经济开展实行干预正确答案ACDE答案解析此题考查建立中央银行制度的必要性。知识点二：中央银行的职责和业务活动特征（-）职责：中央银行是国家干预经济、调节全国货币流通与信用的金融管理机关。利用其拥有的 经济力量，如基础货币、利率等，对金融和经济活动进行管理、控制和调节。（二）活动特征：1 丕以营利为目的。2 .丕经营一般性银行业务或非银行金融业务。3 .在制定和执行货币政策时,具有相对独立性。【例题多项选择题】中央银行的业务活动特征主要表现为（）。A.不以营利为目的8 .只与企业和金融机构发生往来C.在制定

14、和执行货币政策时具有相对独立性D.在制定和执行财政政策时具有相对独立性E.可以经营商业银行业务正确答案AC答案解析此题考查中央银行的业务活动特征。知识点三：中央银行的主要业务（一）货币发行业务:一国货币当局投放现金的业务。在许多国家和地区，中央银行独家控制货币 的发行，根据经济运行的情况，合理调节市场流通中货币的数量，保持币值的稳定。（二）对银行的业务:1 .集中存款准备金:为了保证商业银行的清偿能力，防止其破产使存户受损，中央银行以法律形式 规定了缴存中央银行的存款准备金比率。2 .充当最后贷款人:中央银行的信贷业务主要有接受商业银行提交的有价证券作为抵押物而向商业 银行提供的再抵押放款、为

15、商业银行贴现商业票据的再贴现和再贷款三种方式。3 .组织全国银行间的清算:中央银行主要的中间业务，并由此使中央银行成为全国金融业的清算中 心。（三）对政府的业务:1 .代理国库:国库存款是中央银行主要负债之一，中央银行代理国库，既为政府提供了财务收支服 务，又增强了自身的资金实力。2 .代理发行国家债券:代理国家发行债券以及债券到期时的还本付息事宜。3 .对国家提供信贷支持:在国家财政出现收不抵支的情况下，负有提供信贷支持的义务。直接给国 家财政贷款或购买国家公债。4 .保管外汇和黄金储藏:代理政府交易和储藏黄金、外汇，为补充国际储藏或保值而进行黄金、外 汇交易。5 .制定并监督执行有关金融管

16、理法规。【例题多项选择题】（2020年）中央银行对商业银行的业务主要表现为（）。A.保管外汇和黄金储藏8 .集中存款准备金C.组织全国银行间的清算业务D.充当最后贷款人E.代为参加国际金融组织正确答案BCD答案解析中央银行对商业银行的主要业务：（1）集中存款准备金；（2）充当最后贷款人；（3） 组织全国银行间的清算业务。【例题多项选择题】中央银行的借贷业务主要有（）。A.为商业银行提供再贴现B.代理国家发行债券C.为商业银行提供再贷款D.管理外汇和黄金储藏E.组织全国银行间的清算正确答案AC答案解析此题考查中央银行的主要业务。中央银行的信贷业务主要有接受商业银行提交的有价 证券作为抵押物而向商

17、业银行提供的再抵押放款、为商业银行贴现商业票据的再贴现和再贷款三种 方式。【例题单项选择题】以下金融市场交易主体中，属于中央银行业务服务对象的是（）。A.居民个人B.工业企业C.商业银行D.社会团体正确答案C答案解析此题考查中央银行制度。中央银行是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国 家行政管理机关和银行的双重性质。知识点四：中央银行资产负债表资产负债国外资产（外汇、货币黄金、其他国外 资产）储藏货币（货币发行、其他存款性公司存款、非金融 机构存款）对政府债权不计入储藏货币的金融性公司存款对其他存款性公司债权发行债券对其他金融性公司债权国外负债对非金融性部门债权政府存款其他资产白有资金其

18、他负债总资产总负债【例题单项选择题】（2020年）以下工程中，属于中央银行资产负债表中储藏货币的是（）A.国外负债B.政府存款C.其他存款性公司存款D.发行债券正确答案C答案解析储藏货币是中央银行资产负债表负债方的主要工程，包含货币发行、其他存款性公司 存款、非金融机构存款。【例题多项选择题】关于货币当局资产负债表的说法，正确的有（）。A.对政府的工程主要表达在列入资产方的接受政府存款和列入负债方的对政府债权B.不计入储藏货币的金融性公司存款列入资产方C.自有资金列入负债方D.外汇、货币黄金列入资产方的国外资产工程E.储藏货币是负债方的主要工程正确答案CDE答案解析此题考查中央银行资产负债表。

19、选项A错误，对政府的工程主要表达在列入负债方的 接受政府存款和列入资产方的对政府债权。选项B错误，不计入储藏货币的金融性公司存款列入负 债方。知识点五：货币政策定义和目标（一）货币政策：金融当局制定和执行的通过货币供应量、利率或其他中介目标影响宏观经济运 行的手段。包括：1 .政策目标；2 .实现目标所运用的政策工具；3 .预期到达的政策效果。（多项选择）【例题多项选择题】货币政策的内容包括（）。A.预期到达的货币政策效果8 .货币政策目标C.预期到达的中央银行国际合作目标和效果D.实现货币政策目标所运用的货币政策工具E.与治理通货膨胀相关的财政政策正确答案ABD答案解析此题考查货币政策。货币

20、政策并不等同于金融政策，它只是金融政策的一局部，是一 国金融当局制定和执行的通过货币供应量、利率或其他中介目标影响宏观经济运行的手段。一般包 括三个方面的内容：政策目标；实现目标所运用的政策工具；预期到达的政策效果。（二）货币政策的目标1 .稳定物价2 .经济增长3 .充分就业4 .平衡国际收支中国人民银行法第三条规定，货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长。【例题单项选择题】（2020年）中华人民共和国中国人民银行法规定，“货币政策目标是保持 （）,并以此促进经济增长”。A.金融稳定8 .币值稳定C.国际收支平衡D.充分就业正确答案B答案解析中国人民银行法第三条规定，货币政策目标

21、是保持货币币值稳定，并以此促进经 济增长。知识点六：货币政策工具 导图货币.政策工具一般性选择性 直接 间接政策工具政策工具信用控制I信用指导中央银行在实施货币政策、调控宏观金融方面，需借助于一些经济杠杆作为政策工具，以实现其对 货币量和信用量的调控。就一般而论，作为货币政策的工具，必须是与货币运行机制相联系的，并且具 有可操作性。（一）一般性政策工具传统的三大货币政策工具（法定存款准备金率、再贴现、公开市场业务），都属于对货币总量的调 节，以影响整个宏观经济。M=BXK1 .法定存款准备金率（1）含义：根据法律规定，商业银行等将其吸收的存款和发行的票据存放在中央银行的最低比率。（2）作用：应

22、付商业银行等面临的挤提。（3） 型：法定准备金率与货币乘数成反比。紧缩性货币政策提高法定准备金率，扩张性货币政 策调低法定准备金率。（4）政策缺陷：商业银行可以变动其在央行的超额存款准备金，从反方向抵道法定存款准备金率政策的作用。对货币乘数的影响很大，作用力度很强。见效较慢、时滞较长:对货币供应量和信贷量的影响要通过商业银行的辗转存、贷，逐级递推而 实现。【注意】法定存款准备金率政策往往是作为货币政策的一种自动稳定机制，而不当作适时调整的经 常性政策工具来使用。2 .再贴现（1）含义：中央银行向持有商业票据等支付工具的商业银行进行贴现的行为。（2）实践：紧缩性货币政策提高再贴现率，商业银行借入

23、资金的本钱上升，基础货币得到收缩； 扩张性货币政策调低再贴现率。（3）优点：与法定存款准备金率工具相比，再贴现工具的弹性相对要大一些，作用力度相对要缓 和一些。（4）缺点:再贴现政策的主动权却操纵在商业银行手中。3 .公开市场业务（1）含义：中央银行在证券市场上公开买卖国债、发行票据的活动。（2）对象：商业银行与其他金融机构。（3）目的：在于调控基础货币，进而影响货币供应量和市场利率。4 4） 型：紧缩性货币政策卖出债券，扩张性货币政策买入债券。中央银行发出购买或出售的意向时，交易立即可以执行，参加交易的金融机构的超额储藏金相应发 生变化；（5）优点：与存款准备金率政策相比拟，公开市场操作 政

24、策更具有弹性和优越性。中央银行能够 运用公开市场操作，影响商业银行的准备金，从而直接影响货币供应量；中央银行能够随时根据金融市 场的变化，进行经常性、连续性的操作;中央银行可以主动出击;由于公开市场操作的规模和方向可以 灵活安排，中央银行有可能用其对货币供应量进行微遇。（6）缺点：金融市场不仅必须具有全国性，而且具有相当的独立性，可用于操作的证券种类必须 齐全并到达必需的规模；必须有其他货币政策工具配合。三大法宝优点缺点法定存款准备金灵活控制商业银行的信用扩张能力作用力度强（一剂“猛药”）、见 效较慢、时滞较长再贴现弹性相对大一些、作用力度相对缓和主动权掌握在商业银行手中，需要 其主动配合公开

25、市场业务与存款准备金率政策相比拟，更具有弹 性和优越性L中央银行能够运用公开市场操作，1 响商业银行的准备金,从而直接影响货 币供应量2 .中央银行能够随时根据金融市场的变 化，进行经常性、连续性的操作3 .中央银行可以主动出击4 .由于公开市场操作的规模和方向可以 灵活安排,中央银行后可能用其对货币 供应量进行微调金融市场必须具备全国性，相当的 独立性、需要其他工具配合【例题单项选择题】（2020年）一般性货币政策工具中，更具有弹性和优越性的是（）。A.再贷款B.法定存款准备金C.公开市场操作D.再贴现正确答案C答案解析公开市场操作是比拟灵活的金融调控工具。与存款准备金率政策相比拟，公开市场

26、操 作政策更具有弹性和优越性。【例题单项选择题】关于再贴现政策的说法，正确的选项是（）。A.如果没有法定存款准备金率政策配合，再贴现政策就无法发挥作用B.与法定存款准备金率相比，再贴现政策工具的弹性相对更大一些，作用力度相对更强C.再贴现政策对货币乘数的影响很大，作用力度很强D.再贴现政策是否能够获得预期效果与商业银行是否主动配合有关正确答案D答案解析此题考查再贴现政策。选项A错误，如果没有法定存款准备金制度配合，公开市场操 作就无法发挥作用。选项B错误，与法定存款准备金率工具相比，再贴现工具的弹性相对要大一些, 作用力度相对要缓和一些。选项C错误，法定存款准备金率对货币乘数的影响很大，作用力

27、度很强。（-）选择性货币政策工具选择性地对某些特殊领域的信用加以调节和影响。包括：消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等。工具内容消费者信用L中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制幽2,包括：规定分期付款购买耐用消费品的首付最低金额、还款最长期限、适用 的耐用消费品种类等不动产信用中央银行就金融机构对客户购买房地产等方面放款的限制措施，抑制房地产及 其他不动产的交易投机幽【例题单项选择题】中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，这种货币政策工 具是（）。A.生产者信用控制B.商业信用控制C.不动产信用控制D.消费者信用控制正确答案D答案解析消

28、费者信用控制是中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。【例题单项选择题】某国中央银行规定商业银行对居民提供汽车贷款的最低首付款比例是40%,最长 还款期限是5年，这种规定属于（）。A.消费者信用控制B.不动产信用控制C.间接信用指导D.直接信用控制正确答案A答案解析消费者信用控制规定分期付款的首付最低金额、还款最长期限、适用的耐用品种类等。（三）直接信用控制1 .以行政命令或其他手段，直接对商业银行信用活动进行控制。2 .主要手段：利率最高限、信用配额、流动比率和直接干预等。其中，规定存贷款最高利率限制,信用配额：对商业银行信用规模分配金额限制（四）间接信用指导1 .含义：中央

29、银行通过道义劝告、窗口指导等方法间接影响商业银行的信用创造。2 .主要方法：（1）道义劝告：对商业银行或其他金融机构发出通告或指示，或与负责人面谈等。（2）窗口指导：根据金融市场、物价等经济状况对商业银行提出贷款增减建议。【例题单项选择题】关于货币政策工具的说法，正确的选项是（）。A.公开市场操作属于选择性货币政策工具8 .货币政策工具必须与货币运行机制相联系，并且具有可操作性C.道义劝导属于传统使用的货币政策工具D.窗口指导属于般性政策工具正确答案B答案解析此题考查货币政策工具。货币政策工具包括一般性政策工具、选择性货币政策工具、 直接信用控制、间接信用指导。公开市场操作属于一般性政策工具，

30、所以选项A错误；道义劝告和 窗口指导属于间接信用指导，所以选项CD错误。作为货币政策的工具，必须是与货币运行机制相 联系的，并且具有可操作性。知识点七：货币政策的中介目标思维导图:思维导图:凯恩斯货币需求理论传统货币数量说弗里德曼现代货币人们为什么L现金交易数阚需要货币2.现金余褊数量说 、J（-）费雪的现金交易数量说公式MV = PT 整理后：P=MV/TM代表货币量、V代表货币流通速度、P代表物价水平、T代表商品和劳务的交易量结论货币量决定物价水平【例题单项选择题】（2020年）费雪的现金交易方程式MV = PT, P代表物价水平，V代表货币流通速 度，M代表货币量，T代表（）。A.国内生

31、产总值B.商品和劳务的交易量C.总收入D.商品、劳务和资源的交易数量正确答案B答案解析费雪的交易方程式MV = PT中，P代表物价水平，T代表商品和劳务的交易量，V代表 货币流通速度，M代表货币量。【例题单项选择题】经济学家费雪提出了现金交易数量说，该理论认为（）。A.货币量决定物价水平B.通货紧缩程度决定物价水平C.通货膨胀程度决定物价水平D.货币流通速度决定货币价值正确答案A答案解析此题考查传统货币数量说。费雪认为货币量是最活跃的因素，会经常主动地变动，而 物价那么是主要的被动因素。只要货币量发生变化，马上就会反映到物价上来，引起物价变动。因此, 交易方程式所反映的是货币量决定物价水平的理

32、论。（二）剑桥学派的现金余额数量说（三）现金交易数量说VS现金余额数量说（多项选择）公式1. n = （KXY） /M2 .兀代表货币价值（即货币购买力，为物价指数的倒数）、Y代表总资源（总收入）、 K代表总资源中愿意以货币形式持有的比重（相当于交易方程式中货币流通速度的 倒数）3 . KXY代表真实货币需求、M代表名义货币供给结论1 .货币的价值由货币供求的数量关系决定2 .假定其他因素不变，物价水平与货币量成正比，货币价值与货币量成反比代表人庇古（一）中介目标：介于货币政策工具变量（操作目标）和目标变量（最终目标）之间的变量指标。货币政策工具法定存款准备金率再贴现率公开市场操作）中介目标矩

33、期市场利率货币供应量超额准备金或基础货币通货膨胀率政策目标充分就业物价稳定经济熠长国际收支平衡（二）指标选择原那么：中央银行可以按照可控性、可测性和相关性的三大原那么选择相应的中介目标。 【例题多项选择题】中央银行选择货币政策中介目标依据的原那么包括（）。A.诱发性B.可控性C.可测性D.相关性E.自发性正确答案BCD答案解析此题考查货币政策的中介目标。中央银行选择中介目标的原那么包括可控性、可测性和 相关性。（三）具体包括：利率、货币供应量、超额准备金或基础货币、通货膨胀率。1.利率：反映市场资金供求状况、变动灵活的短期利率，如同业拆借利率、短期国库券利率。可控性中央银行通过调整再贴现率、存

34、款准备金率或在公开市场上买卖国债，改变资金 供求关系，引导短期市场利率变化可测性短期市场利率与各种支出变量有着较为稳定可靠的联系，中央银行能够及时收集 到各方im的资料对利率进行定量分析利预测相关性短期市场利率的变化，会影响金融机构、企业、居民的资金实际本钱和机会本钱, 改变其行为，最终到达收紧或放松银根、抑制或刺激投资的目的2.货币供应量可测性它们都分别反映在中央银行、商业银行和非银行金融机构的资产负债表内，可以 随时进行量的测算和分析可控性流通中货币（M。）由中央银行直接控制，狭义货币（此）、广义货币（岫）虽不由 中央银行直接控制，但中央银行可以通过对流通中货币的控制、调整准备金率及 其他

35、措施间接地控制相关性中央银行只要控制住了货币供应量，就能够控制一定时期的社会总需求，从而有 利于实现总需求与总供给的平衡，实现货币政策的目标3.超额准备金或基础货币：（1）超额准备金：对商业银行的资产业务规模有直接决定作用。但是，超额准备金往往因为其取 决于商业银行的意愿和财务状况而不易为货币当局测度和控制。（2）基础货币：构成货币供应量倍数伸缩的基础，它可以满足可测性与可控性的要求，数字一目 了然，数量也易于调控。不少国家把它视为较理想的中介目标。4 .通货膨胀率：自20世纪90年代起，一些国家相继改弦更张，把货币政策中介目标由货币供应量 转为通货膨胀率，由此形成所谓的通货膨胀目标制。【例题

36、多项选择题】（2020年）通常情况下，可以作为货币政策中介目标的变量指标有（）。A.通货膨胀率B.货币供应量C.基础货币D.超额准备金E.外汇储藏数量正确答案ABCD答案解析可以作为货币政策中介目标的变量指标有以下几个：利率、货币供应量、超额准备金 或基础货币、通货膨胀率。【例题单项选择题】通常情况下，作为货币政策中间目标的利率是（）。A.短期市场利率B.法定存款准备金利率C.优惠利率D.固定利率正确答案A答案解析此题考查货币政策中介目标。中央银行将短期市场利率作为货币政策的中间目标。【例题单项选择题】不少国家将基础货币作为货币政策中介目标，主要原因在于（）。A.它与各种支出变量有着稳定可靠的

37、关系B.它的数字一目了然，数值也易于调控C.它直接决定了商业银行的资产业务规模D.它有利于实现总需求与总供给的平衡正确答案B答案解析此题考查货币政策的中介目标。基础货币是构成货币供应量倍数伸缩的基础，它可以 满足可测性与可控性的要求，数字一目了然，数量也易于调控。不少国家把它视为较理想的中介目 标。知识点八：货币政策传导机制（一）传导途径和作用机理：1 .货币政策传导机制：指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的 传导途径与作用机理。货币传导机制是否顺畅直接影响货币政策的实施效果。2 .我国的间接传导机制：政策工具一一操作目标一一中介目标一一最终目标（二）货币政策传导

38、效率取决于：1 .能够对货币政策变动作出灵敏反响的经济主体；2 .较为兴旺的金融市场；3 .较高程度的利率汇率市场化。知识点九：近年来我国货币政策的实践20112020年，10次中央经济工作会议均确定继续实施稳健的货币政策，这意味着我国已连续11年实施稳健的货币政策。L发行的银行L中央银行一含义一政府的银行匚银行的银行厂发行业务一业务一对政府的业务L对银行的业务一资产负债表 一工程划分点睛张宁一工具货币政策）-般性政策工具一选择性政策工具 一直接信用控制 一间接信用指导一三大法宝 一相机抉择 匚优缺点一介于工具变量与目标变量之间一中介目标利率、货币供应量 一变量一基础货币或超额准备金匚通货膨胀

39、率我国货币政策实践本章考情年份单项选择题多项选择题合计2020 年2题2分1题2分4分2019 年3题3分2题4分7分2018 年1题1分1题2分3分本章重点：1 .商业银行的定义、性质、职能和组织形式，商业银行的主要业务和经营管理原那么，存款保险制度。2.金融市场运行的机理，金融市场效率的定义，金融市场各子市场的定义和有关内容。知识点一：商业银行的内涵（-）商业银行的定义商业银行（存款货币银行）：以经营工商业存款和放款为主要业务，为客户提供多种金融服务；金 融体系最核心的局部，机构数量多、业务渗透面广、资产总额比重大。（-）商业银行的性质最典型的银行、以营利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形

40、式为工商企业或个人提供融资服务、 并办理结算业务的金融企业。L与一般工商企业比拟：商业银行是金融企业，承当资金融通的职能。2 .与中央银行、政策性银行比拟：商业银行以营利为目的；而央行与政策性银行一般不以营利为目 的。3 ,与非银行金融机构比拟（1）非银行金融机构：经营范围很窄,经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金；（2）商业银行：经营业务范围广泛、业务种类齐全，是唯一能够面向公众吸收活期存款的金融机 构。业务包括各种期限和不同种类的存、贷款业务，还包括证券投资、进出口信贷、国际结算以及其他 多种金融服务。知识点二：商业银行的职能与组织形式（-）商业银行的主要职能信用中介最基本的职

41、能商业银行吸收存款，集中社会上闲置的资金，又通过发放贷款，将集中起来的 资金贷放给资金短缺部门，发挥着化货币为资本的作用支付中介商业银行接受企业的委托，为其办理与货币运动有关的技术性业务，如汇兑、 非现金结算等，使银行成为企业的总会计、总出纳，成为社会的总账房信用创造扩张信用（存款）【例题单项选择题】商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的 总会计、总出纳。这表达了商业银行的（）作用。A.信用中介8 .支付中介C.信用创造D.货币投放正确答案B答案解析企业委托业务表达了商业银行的支付中介职能。（二）商业银行的组织形式1 ,按机构设置分类:（1）单一银行制：单独银行

42、机构不设分支机构（美国州立银行）。（2）总分行制:总行之下设多层次的分支机构（世界各国采用）。2按业务经营范围分类:各国以法律形式规定（1）专业化银行制:传统银行业务（吸收存款、发放短期工商贷款），其余的长期信用业务、证 券投资业务、信托业务、保险业务等由专业性银行和非银行金融机构来经营。（2）综合化银行制:金融管理当局对商业银行的经营范围和业务种类不作限制，这种银行制度又 称“全能银行制”。知识点三：商业银行的主要业务 导图：（一）负债业务:商业银行的资金来源。L自有资金（权益资本）：股本、公积金、未分配利润。2.外来资金的形成渠道:（1）吸收存款（主要）：吸收存款的分类：活期存款、定期存款

43、、储蓄存款、存款业务创新等。（2）借款业务:再贴现或向中央银行借款、同业拆借、发行金融债券、国际货币市场借款，结算 过程中的短期资金占用等。（多项选择）央行：对其他存款性公司债权（二）资产业务:商业银行将聚集的货币资金加以运用的业务，是商业银行获得收益的主要业务活 动。对于所聚集的资金，除了必须保存一局部现金和在中央银行的存款以应付客户提存外，其余局部主 要是以票据贴现、贷款和证券投资等方式加以运用。1 .票据贴现地位在西方商业银行的最初开展阶段是最重要的资产业务，现在仍占重要比重内容（1）银行应客户要求，买进未到付款日期的票据（2）办理贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，称为贴现利息或折扣

44、实质（1）形式上：票据的买卖（2）实际上：信用业务,即银行通过贴现间接贷款给票据持有人央行是再贴现！2 .贷款业务:指银行将其所吸收的资金，按一定的利率贷给客户并约定归还期限的业务。贷款业务 在银行资产中的比重一般排在首位。按不同的标准划分，贷款有很多种类。按归还期限划分短期贷款期限在1年以内的贷款中期贷款期限为15年的贷款长期贷款期限在5年以上的贷款按贷款条件划分信用贷款:以借款人信誉发放的贷款担保贷款:以特定的抵押品作为担保的贷款保证 贷款以第三人承诺在借款人不能归还借款时，按约定承当一般保证 责任或者连带责任而发放的贷款抵押 贷款以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款质押贷款以借款人或第三人的财产作为质押物发放的贷款按用途划分资本贷款以添置固定资产或设备更新改造为目的的贷款，属于投资性质的贷款商业贷款以企业原材料的购进和商品交易为目的的贷款，属于生产或经营周转 性质的贷款消费贷款向以消费为目的的个人发放的贷款3 .投资业务:银行以其资金作为投资而持有各种有价证券的业务活动。为防范银行风险，金融管理 当局对商业银行证券投资的范围一般都有限制性规定。（三）中间业务（无风险业务）：不用自己的资金而为客户办理货币支付和其他委托事项，并从中 获取手续费。1 .结算业务:（1）现金结算（2）转账结算：非现金结算业务、商业银行将款项从付款单位账户划转到收款