上海证券交易所融资融券交易试点实施细则详述gsjh.docx

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1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.发文：上海海证券交易易所日期：20006-008-211各会员单位位： 现发发布上海海证券交易易所融资融融券交易试试点实施细细则，自自发布之日日起实施。试点期间间可作为融融资买入和和融券卖出出标的的证证券以及可可充抵保证证金的证券券名单，由由本所另行行公布。 上海海证券交易易所 二六年八八月二十一一日 上海证券交交易所融资资融券交易易试点实施施细则 第第一章总则 第一一条为规范融融资融券交交易行为，维维护证券市市场秩序，保保护投资者者合法权益益，根据证券公司

2、司融资融券券业务试点点管理办法法和本所所相关业务务规则，制制定本细则则。 第二二条本细则所所称融资融融券交易，是是指投资者者向具有上上海证券交交易所（以以下简称“本所”）会员资资格的证券券公司（以以下简称“会员”）提供担担保物，借借入资金买买入本所上上市证券或或借入本所所上市证券券并卖出的的行为。 第三三条在本所进进行融资融融券交易，适适用本细则则。本细则则未作规定定的，适用用上海证证券交易所所交易规则则和本所所其他相关规规定。 第二二章业务流程程 第四四条会员申请请本所融资资融券交易易权限的，需需向本所提提交书面申申请报告及及以下材料料： （一一）中国证证券监督管管理委员会会（以下简简称“证

3、监会”）颁发的的批准从事事融资融券券业务的经营证券券业务许可可证或其其他有关批批准文件； （二二）融资融融券业务试试点实施方方案、内部部管理制度度的相关文文件； （三三）负责融融资融券业业务的高级级管理人员员与业务人人员名单及及其联系方方式； （四四）本所要要求提交的的其他材料料。 第五五条会员参与与本所融资资融券交易易，应按照照有关规定定开立融券券专用证券券账户、客户信信用交易担担保证券账账户、融资资专用资金金账户及客客户信用交交易担保资资金账户，并并在开户后后3个交易易日内报本本所备案。 第六六条会员在向向客户融资资、融券前前，应当按按照有关规规定与客户户签订融资资融券合同同及风险揭揭示书

4、，并并为其开立立信用证券券账户和信信用资金账账户。 第七七条投资者在在本所进行行融资融券券交易，应应当按照有有关规定选选定一家会会员为其开开立一个信信用证券账账户。 信用用证券账户户的开立和和注销，根根据会员和和本所指定定登记结算算机构的有有关规定办办理。 第八八条会员被取取消融资融融券交易权权限的，应应当根据约约定与其客客户了结有有关融资融融券关系，并不得得发生新的的融资融券券业务。 第九九条会员接受受客户融资资融券交易易委托，应应当按照本本所规定的的格式申报报，申报指指令应包括括客户的信信用证券账账户号码、席位代码码、标的证证券代码、买卖方向向、价格、数量、融融资融券标标识等内容容。 第十

5、十条融资买入入、融券卖卖出的申报报数量应当当为1000股（份）或或其整数倍倍。 第十十一条融券卖出出的申报价价格不得低低于该证券券的最新成成交价；当当天没有产产生成交的的，申报价价格不得低低于其前收收盘价。低低于上述价价格的申报报为无效申申报。 融券券期间，投投资者通过过其所有或或控制的证证券账户持持有与融券券卖出标的的相同证券券的，卖出该该证券的价价格应遵守守前款规定定，但超出出融券数量量的部分除除外。 第十十二条投资者融融资买入证证券后，可可通过卖券券还款或直直接还款的的方式向会会员偿还融融入资金。 卖券券还款是指指投资者通通过其信用用证券账户户申报卖券券，结算时时卖出证券券所得资金金直接

6、划转转至会员融融资专用账账户的一种种还款方式式。 以直直接还款方方式偿还融融入资金的的，具体操操作按照会会员与客户户之间的约约定办理。 第十十三条投资者融融券卖出后后，可通过过买券还券券或直接还还券的方式式向会员偿偿还融入证证券。 买券券还券是指指投资者通通过其信用用证券账户户申报买券券，结算时时买入证券券直接划转至会会员融券专专用证券账账户的一种种还券方式式。 以直直接还券方方式偿还融融入证券的的，按照会会员与客户户之间约定定以及本所所指定登记记结算机构构的有关规规定办理。 第十十四条投资者卖卖出信用证证券账户内内证券所得得价款，须须先偿还其其融资欠款款。 第十十五条未了结相相关融券交交易前

7、，投投资者融券券卖出所得得价款除买买券还券外外不得他用用。 第十十六条投资者在在本所从事事融资融券券交易，融融资融券期期限不得超超过6个月月。 第十十七条会员融券专用证券账户不得用于证券买卖。 第十八条投资者信用证券账户不得买入或转入除担保物和本细则所述标的证券范围以外的证券，不得用于从事本所债券回购交易。 第十九条融资融券暂不采用大宗交易方式。 第二十条投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，会员应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。 第二十一条会员根据与客户的约定采取强制平仓措施的，应按照本所规定的格式申报强制平仓指令，申报指令应包括客户的信用

8、证券账户号码、席位代码、标的证券代码、买卖方向、价格、数量、平仓标识等内容。 第三章标的证券 第二十二条在本所上市交易的下列证券，经本所认可，可作为融资买入或融券卖出的标的证券（以下简称“标的证券”）： （一）符合本细则第二十三条规定的股票； （二）证券投资基金； （三）债券； （四）其他证券。 第二十三条标的证券为股票的，应当符合下列条件： （一）在本所上市交易满三个月； （二）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元； （三）股东人数不少于4000人； （四）近三个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20

9、%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上； （五）股票发行公司已完成股权分置改革； （六）股票交易未被本所实行特别处理； （七）本所规定的其他条件。 第二十四条本所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，从满足前条规定的证券范围内审核、选取并确定试点初期标的证券的名单，并向市场公布。 本所可根据市场情况调整标的证券的选择标准和名单。 第二十五条会员向其客户公布的标的证券名单，不得超出本所规定的范围。 第二十六条标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券

10、债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。会员与其客户可以根据双方约定了结相关融资融券交易。 第二十七条标的股票交易被实施特别处理的，本所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。 第二十八条标的证券进入终止上市程序的，本所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围。 第二十九条证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。会员与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券交易。 第四章保证金和担保物 第三十条会员向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以标的证券以及本所认可的其他证券充抵。 第三十一条充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时

11、应当以证券市值按下列折算率进行折算： （一）上证180指数成份股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%； （二）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%； （三）国债折算率最高不超过95%； （四）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。 第三十二条本所遵循审慎原则，审核、选取并确定试点初期可充抵保证金证券的名单，并向市场公布。 本所可以根据市场情况调整可充抵保证金证券的名单和折算率。 第三十三条会员公布的可充抵保证金证券的名单，不得超出本所规定的范围。 会员可以根据流动性、波动性等指标对充抵保证金的各类证券确定不同的折算率。 会员公布的可充抵保证金证券的

12、折算率，不得高于本所规定的标准。 第三十四条投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。 融资保证金比例是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为： 融资保证金比例保证金/（融资买入证券数量买入价格）100% 第三十五条投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%。 融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例，计算公式为： 融券保证金比例保证金/（融券卖出证券数量卖出价格）100% 第三十六条投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经

13、折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。其计算公式为： 保证金可用余额现金+（充抵保证金的证券市值折算率）+（融资买入证券市值融资买入金额）折算率（融券卖出金额融券卖出证券市值）折算率融券卖出金额融资买入证券金额融资保证金比例融券卖出证券市值融券保证金比例利息及费用 公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；（融资买入证券市值融资买入金额）折算率、（融券卖出金额融券卖出证券市值）折算率中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值

14、低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。 第三十七条会员向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为客户对会员融资融券债务的担保物。 第三十八条会员应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量市价利息及费用) 第三十九条客户维持担保比例不得低于130%。 当客户维持担保比例低于130%时，会员应当通知客户在约定的期限内追加担保物。前述期限不得超过2个交易日。 客户

15、追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。 第四十条维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。本所另有规定的除外。 第四十一条本所认为必要时，可以调整融资、融券保证金比例及维持担保比例，并向市场公布。 第四十二条会员公布的融资保证金比例、融券保证金比例及维持担保比例，不得超出本所规定的标准。会员应按照不同标的证券的折算率相应地确定其保证金比例。 第四十三条投资者不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，会员不得向客户借出此类证券。 第五章信息披露和报告 第四十四条会员应当于

16、每个交易日22:00前向本所报送当日各标的证券融资买入额、融资还款额、融资余额以及融券卖出量、融券偿还量和融券余量等数据。 会员应当保证所报送数据的真实、准确、完整。 第四十五条本所在每个交易日开市前，根据会员报送数据，向市场公布以下信息： （一）前一交易日单只标的证券融资融券交易信息，包括融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息； （二）前一交易日市场融资融券交易总量信息。 第四十六条会员应当在每一月份结束后10个工作日内向本所报告该月的下列情况： （一）融资融券业务客户的开户数量； （二）对全体客户和前十名客户的融资和融券信息； （三）客户交存的担保物种类和数量； （四）强制平仓的

17、客户数量、强制平仓的标的证券及交易金额； （五）有关风险控制指标值； （六）融资融券业务盈亏状况； （七）本所要求的其他信息。 第六章风险控制 第四十七条单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，本所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。 该标的证券的融资余额降低至20%以下时，本所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。 第四十八条单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，本所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。 该标的证券的融券余量降低至20%以下时，本所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。 第四十九条本所对市场融资融券交易进

18、行监控。融资融券交易出现异常时，本所可视情况采取以下措施并向市场公布： （一）调整标的证券标准或范围； （二）调整可充抵保证金有价证券的折算率； （三）调整融资、融券保证金比例； （四）调整维持担保比例； （五）暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易； （六）暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易； （七）本所认为必要的其他措施。 第五十条融资融券交易存在异常交易行为的，本所可以视情况采取限制相关账户交易等措施。 第五十一条会员应当按照本所的要求，对融资融券交易进行监控，并主动、及时地向本所报告其客户的异常融资融券交易行为。 第五十二条本所可根据需要，对会员与融资融券业务相关的内部控制制度、业

19、务操作规范、风险管理措施、交易技术系统的安全运行状况及对本所相关业务规则的执行情况等进行检查。 第五十三条会员违反本细则的，本所可依据有关规定采取相关监管措施，并可视情况暂停或取消其在本所进行融资或融券交易的权限。 第七章其他事项 第五十四条会员通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，会员无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 投资者及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 第五十五条客户信用交易担保证券账户记录的证券，由会员以自己的

20、名义，为客户的利益，行使对发行人的权利。会员行使对发行人的权利，应当事先征求客户的意见，并按照其意见办理。 前款所称对发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。 第五十六条会员客户信用交易担保证券账户内证券的分红、派息、配股等权益处理，按照证券公司融资融券业务试点管理办法和本所指定登记结算机构有关规定办理。 第八章附则 第五十七条本细则下列用语具有以下含义： （一）日均换手率，指过去三个月内标的证券或基准指数每日换手率的平均值； （二）日均涨跌幅，指过去三个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值；

21、 （三）波动幅度，指过去三个月内标的证券或基准指数最高价与最低价之差对最高价和最低价的平均值之比； （四）基准指数，指上证综合指数。 第五十八条投资者通过上海普通证券账户持有的深圳市场发行上海市场配售股份划转到深圳普通证券账户后，方可作为融资融券交易的担保物。 投资者通过深圳普通证券账户持有的上海市场发行深圳市场配售股份划转到上海普通证券账户后，方可作为融资融券交易的担保物。 第五十九条依照本细则达成的融资融券交易，其清算交收的具体规则，依照本所指定登记结算机构的规定执行。 第六十条本细则所称“超过”、“低于”不含本数，“以上”、“以下”、“达到”含本数。 第六十一条本细则由本所负责解释。 第

22、六十二条本细则自发布之日起实施。 关于发布深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则的通知 2006-8-21 各会员单位：现发布深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则，自发布之日起施行。试点初期融资融券标的证券名单以及可充抵保证金证券名单，本所另行公布。特此通知附件：深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则深圳证券交易所 二六年八月二十一日 附件：深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则第一章 总 则1.1 为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据证券公司融资融券业务试点管理办法、深圳证券交易所交易规则及其他有关规定，制定本细则。1.2 本细则所称融资融券交易，是指投资者

23、向具有深圳证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。1.3 在本所进行的融资融券交易，适用本细则。本细则未做规定的，适用深圳证券交易所交易规则和本所其他有关规定。第二章 业务流程2.1 会员申请本所融资融券交易权限的，应当向本所提交下列书面文件：（一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁发的获准开展融资融券业务试点的经营证券业务许可证及其他有关批准文件；（二）融资融券业务试点实施方案、内部管理制度的相关文件；（三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式；（四）本所要求提交的

24、其他文件。2.2 会员在本所从事融资融券业务，应当通过融资融券交易专用席位进行。2.3 会员按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应当在3个工作日内报本所备案。2.4 会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券合同及融资融券交易风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。2.5 投资者应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用证券账户，用于在本所进行的融资融券交易。信用证券账户的开立和注销，根据会员和本所指定登记结算机构有关规定办理。2.6 会员接受客户的融资融券交易委托后，应当按照本所规定的格式申报

25、，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、融资融券交易专用席位代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资融券相关标识等内容。2.7 融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。2.8 融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格应当满足前款要求，但超出融券数量的部分除外。2.9 投资者融资买入证券后，可以通过直接还款或卖券还款的方式向会员偿还融入资金。以直接还款方式偿还融入资金的，按照会员与客户之间的约定办

26、理。2.10 投资者融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式向会员偿还融入证券。以直接还券方式偿还融入证券的，按照会员与客户之间约定，以及本所指定登记结算机构的有关规定办理。2.11 投资者卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。2.12 未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得另作他用。2.13 会员与客户约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。2.14 会员融券专用证券账户不得用于证券买卖。2.15 投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本细则所述标的证券范围以外的证券，不得用于从事本所债券回购交易。2.16 融资融券交易暂不采用大宗交易方式。2

27、.17 投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，会员应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。2.18 会员根据与客户的约定采取强制平仓措施的，应按照本所规定的格式申报强制平仓指令，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、融资融券交易专用席位代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资强制平仓或融券强制平仓标识等内容。第三章 标的证券3.1 在本所上市交易的下列证券，经本所认可，可作为融资买入标的证券和融券卖出标的证券（以下简称“标的证券”）：（一）符合本细则第3.2条规定的股票；（二）证券投资基金；（三）债券；（四）其他证券。3.2 标的证券为股票的，应

28、当符合下列条件：（一）在本所上市交易满三个月； （二）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；（三）股东人数不少于4000人；（四）在过去三个月内没有出现下列情形之一： 1、日均换手率低于基准指数日均换手率的20%； 2、日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%； 3、波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。（五）股票发行公司已完成股权分置改革；（六）股票交易未被本所实行特别处理；（七）本所规定的其他条件。3.3 本所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，从满足本细则规定的证券范围内，审核、选取

29、并确定试点初期可作为标的证券的名单，并向市场公布。本所可根据市场情况调整标的证券的选择标准和名单。3.4 会员向其客户公布的标的证券名单，不得超出本所公布的标的证券范围。3.5 标的证券暂停交易，未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。会员与其客户可以根据双方约定了结相关融资融券关系。3.6 标的股票交易被实行特别处理的，本所自该股票被实行特别处理当日起将其调整出标的证券范围。3.7 标的证券进入终止上市程序的，本所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围。3.8 证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券关系仍然有效。会员与其客户可以

30、根据双方约定提前了结相关融资融券关系。第四章 保证金和担保物4.1 会员向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以标的证券及本所认可的其他证券充抵。4.2 充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算： （一）深证100指数成份股股票的折算率最高不超过70%，非深证100指数成份股股票的折算率最高不超过65%； （二）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%； （三）国债折算率最高不超过95%； （四）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。4.3 本所遵循审慎原则，审核、选取并确定试点初期可充抵保证金证券的名单，并向市场公布

31、。本所可根据市场情况调整可充抵保证金证券的名单和折算率。4.4 会员公布的可充抵保证金证券的名单，不得超出本所公布的可充抵保证金证券范围。会员可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率，但会员公布的折算率不得高于本所规定的标准。4.5 投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。融资保证金比例是指投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为：融资保证金比例保证金/（融资买入证券数量买入价格）100%4.6 投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%。融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为：融券

32、保证金比例保证金/（融券卖出证券数量卖出价格）100%4.7 投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。其计算公式为：保证金可用余额现金+（充抵保证金的证券市值折算率）+（融资买入证券市值融资买入金额）折算率（融券卖出金额融券卖出证券市值）折算率融券卖出金额融资买入证券金额融资保证金比例融券卖出证券市值融券保证金比例利息及费用公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数

33、量市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；（融资买入证券市值融资买入金额）折算率、（融券卖出金额融券卖出证券市值）折算率中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100计算。4.8 会员向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为客户对会员融资融券所生债务的担保物。4.9 会员应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融

34、资买入金额+融券卖出证券数量当前市价利息及费用总和)4.10 客户维持担保比例不得低于130%。当客户维持担保比例低于130%时，会员应当通知客户在约定的期限内追加担保物。前述期限不得超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。4.11 维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。本所另有规定的除外。4.12 本所认为必要时，可以调整融资、融券保证金比例及维持担保比例的最低标准，并向市场公布。4.13 会员公布的融资、融券保证金比例及维持担保比例的最低标准，不得低于本所规定的标准。会员公布的标的证券

35、的保证金比例应与其折算率相匹配。4.14 投资者不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，会员不得向客户借出此类证券。第五章 信息披露和报告5.1 本所在每个交易日开市前，根据会员报送数据，向市场公布下列信息：（一）前一交易日单只标的证券融资融券交易信息，包括融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息。（二）前一交易日市场融资融券交易总量信息。5.2 会员应当于每个交易日22:00前向本所报送当日各标的证券融资买入额、融资还款额、融资余额、融券卖出量、融券偿还量以及融券余量等数据。会员应当保证所报送数据的真实、准确、完整。5.3 会员应当在每一月份结

36、束后10个工作日内向本所报告当月的下列情况：（一）融资融券业务客户的开户数量；（二）对全体客户和前十名客户的融资和融券信息；（三）客户交存的担保物种类和数量；（四）强制平仓的客户数量、强制平仓的标的证券及交易金额；（五）有关风险控制指标值；（六）融资融券业务盈亏状况；（七）本所要求的其他信息。第六章 风险控制6.1 单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，本所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。该标的证券的融资余额降低至20%以下时，本所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。6.2 单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，本所可以在次一交易日

37、暂停其融券卖出，并向市场公布。该标的证券的融券余量降低至20%以下时，本所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。6.3 本所对市场融资融券交易进行监控。融资融券交易出现异常时，本所可视情况采取以下措施并向市场公布：（一）调整标的证券标准或范围；（二）调整可充抵保证金有价证券的折算率；（三）调整融资、融券保证金比例； （四）调整维持担保比例；（五）暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易； （六）暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易；（七）本所认为必要的其他措施。6.4 融资融券交易存在异常交易行为的, 本所可以视情形采取限制相关证券账户交易等措施。6.5 会员应当按照本所的要求，对客户

38、的融资融券交易进行监控，并主动、及时地向本所报告其客户的异常融资融券交易行为。6.6 本所可根据需要，对会员与融资融券业务相关的内部控制制度、业务操作规范、风险管理措施、交易技术系统的安全运行状况及对本所相关业务规则的执行情况等进行检查。6.7 会员违反本细则的，本所可依据深圳证券交易所交易规则的相关规定采取监管措施及给予处分，并可视情形暂停或取消其在本所的融资或融券交易权限。第七章 其他事项7.1 会员通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，会员无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。投资者及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上

39、市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。7.2 对客户信用交易担保证券账户记录的证券，由会员以自己的名义，为客户的利益，行使对发行人的权利。会员行使对发行人的权利，应当事先征求客户的意见，并按照其意见办理。前款所称对发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。7.3 会员客户信用交易担保证券账户内证券的分红、派息、配股等权益处理，按照证券公司融资融券业务试点管理办法和本所指定登记结算机构有关规定办理。第八章 附则8.1 本细则下列用语具有如下含义：（

40、1）买券还券，是指客户通过其信用证券账户委托会员买券，在结算时由登记结算机构直接将买入的证券划转至会员融券专用证券账户内的一种还券方式。（2）卖券还款，是指客户通过其信用证券账户委托会员卖券，在结算时卖出证券所得资金直接划转至会员融资专用账户内的一种还款方式。（3）日均换手率，是指过去三个月内标的证券或基准指数每日换手率的平均值。（4）日均涨跌幅，是指过去三个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。（5）波动幅度，是指过去三个月内标的证券或基准指数最高价与最低价之差对最高价和最低价的平均值之比。（6）基准指数为深证综合指数和中小板指数。（7）异常交易行为，是指深圳证券交易所交易规则第6

41、.1条规定的异常交易行为。8.2 投资者通过上海普通证券账户持有的深圳市场发行上海市场配售股份划转到深圳普通证券账户后，方可提交作为融资融券交易的担保物。投资者通过深圳普通证券账户持有的上海市场发行深圳市场配售股份划转到上海普通证券账户后，方可提交作为融资融券交易的担保物。8.3 依照本细则达成的融资融券交易，其清算交收的具体规则，依照本所指定登记结算机构的规定执行。8.4 本细则所称“超过”、“低于”、“少于”不含本数，“以上”、“以下”、“达到”含本数。8.5 本细则由本所负责解释。8.6 本细则自发布之日起施行。深圳证券交易所融资融券交易试点会员业务指南 2006-8-21目 录第一章

42、概述第二章 融资融券交易权限申请第三章 融资融券交易账户报备第四章 融资融券交易业务管理第五章 融资融券标的证券、可充抵保证金证券及其折算率第六章 融资融券保证金比例、维持担保比例最低标准第七章 融资融券保证金可用余额计算第八章 融资融券业务数据申报第九章 融资融券业务信息报告第十章 融资融券违约记录申报附件一：融资融券交易账户报备表 附件二：融资融券信息报告表特别说明：本指南仅为方便会员在深圳证券交易所开展融资融券业务之用，并非本所业务规则或对规则的解释。如本指南与国家法律、法规及有关业务规则发生冲突，应以法律、法规及有关业务规则为准。本所保留对本指南的最终解释权。为了规范融资融券交易行为，

43、推动证券公司融资融券业务试点工作顺利开展，根据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）证券公司融资融券业务试点管理办法（以下简称“管理办法”）和深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则（以下简称“细则”）等其他有关规定，制定本指南。第一章 概述融资融券交易，是指投资者向具有深圳证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。会员开展融资融券业务试点，必须经证监会批准。未经批准，任何会员不得向其客户融资、融券，也不得为其客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。第二章 融资融券交易权限申请会员在本所从事融资融券业务，应当向本所申请融资融券交易权限。融资融券交易权限通过融资融券交易专用席位实现。融资融券交易专用席位开通前，会员应向本所报备融资融券专用帐户。一、申请材料会员申请融资融券交易权限，需提供以下材料：1、证监会批准开展融资融券业务的经营证券业务许可证或其他有关批准文件；2、融资融券业务试点实施方案、风险管理制度的相关文件；3、负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式；4、本所要求提交的其他材料。二、融资融券交易专用