经济师XXXX年中级基础知识冲刺班 讲义--第三部分 货币与金融dvko.docx

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1、第三部分分货币与与金融本部分近近四年考考情：年度单项选择择题多项选择择题合计分值值题量分值题量分值20077111161223200881111612232009911116122320100111161223本部分具具体内容容：第十五章章货币供供求与货货币均衡衡本章考情情分析：年份单选题多选题合计20077年1题1分分1题2分分3分20088年3题3分分1题2分分5分20099年2题2分分1题2分分4分20100年1题1分分1分本章主要要考点：1、货币币需求的的概念2、货币币需求理理论3、货币币供给层层次划分分4、货币币供给机机制5、货币币均衡6、通货货膨胀本章考点点串讲：考点一、货货币需求

2、求的概念念货币需求求指经济济主体在在既定的的收入和和财富范范围内能能够并愿愿意持有有货币的的行为。这种需求是经济需求、有效需求、派生需求和客观需求。考点二、货货币需求求理论货币需求求理论函数内容容传统货币币数量说说费雪现金金交易数数量说MV=PPT假定其他他因素不不变，物物价水平平与货币币量成正正比。剑桥学派派的现金金余额数数量说假定其他他因素不不变，货货币价值值与货币币量成反反比。凯恩斯货货币需求求理论（流动性性偏好论论）L=L11（Y）+L2（i）影响流动动性偏好好的三种种动机交易动机机-进行行日常交交易预防动机机-应付各各种紧急急情况投机动机机-根据市市场利率率变化的的预期持持有货币币以

3、便从从中获利利弗里德曼曼现代货货币数量量说(货币需需求理论论)=f（YYp；WW；imm,ib,ie；1/pddp/ddt;）影响货币币需求的的因素:(1)财财富总额额:恒久久性收入入越高，所所需货币币越多。（同同向）(2)财财富构成成:人力力财富比比例越高高，所需需准备的的货币就就越多。（同同向）(3)金金融资产产的预期期收益率率（反向向）:其他金金融资产产的收益益率越高高，持有有货币的的机会成成本越大大，持有有货币的的数量就就会越少少。(4)其其他因素素考点三：货币供供给层次次划分（1）货货币供给给层次划划分基本本原则：一般依据据资产的的流动性性，即各各种货币币资产转转化为通通货或现现实购

4、买买力的能能力来划划分不同同货币层层次。（2）我我国货币币层次划划分为：M0流通中现现金M1（狭狭义的货货币供应应量）M0+银银行活期期存款M2（广广义货币币供应量量）M1+定定期存款款+储蓄蓄存款+证券公公司客户户保证金金考点四、货货币供给给的机制制1、中央央银行的的信用创创造货币币机制2、商业业银行的的扩张信信用、创创造派生生存款机机制一般来说说，银行行体系扩扩张信用用、创造造派生存存款的能能力要受受到这样样三类因因素的制制约：受到交交存中央央银行存存款准备备金的限限制。要受到到提取现现金数量量的限制制。要受到到企事业业单位及及社会公公众缴付付税款等等限制。3、货币币供应量量的公式式M=B

5、k其中：B-“基础础货币”，包包括现金金和商业业银行在在中央银银行的存存款k-基础础货币的的扩张倍倍数称为为“货币币乘数”货币乘数数=存款款准备金金率和货币结结构比率率合计的的倒数考点五：货币均均衡1、货币币均衡的的特征：（1）货货币均衡衡是货币币供给与与货币需需求的大大体一致致（2）货货币均衡衡是一个个动态过过程（3）现现代经济济中的货货币均衡衡在一定定程度上上反映了了经济总总体均衡衡状况。2、货币币数量与与经济增增长的关关系若考虑物物价自然然上升的的因素，流流通领域域中货币币数量的的增长应应略高于于国内生生产总值值的增长长。即货货币供应应量增长长率M=Y+P考点六：通货膨膨胀一、通货货膨胀

6、的的类型分类标准准具体类别别按通货膨膨胀的成成因需求拉上上型通货货膨胀；成本推进进型通货货膨胀；输入型通通货膨胀胀；结构型通通货膨胀胀按通货膨膨胀的表表现形式式公开型通通货膨胀胀：表现现形式是是“物价上上涨”。抑制型通通货膨胀胀：表现现形式是是“人们普普遍持币币待购而而使货币币流通速速度减慢慢”二、通货货膨胀的的原因过度的信信贷供给给是造成成通货膨膨胀的直直接原因因。三、通货货膨胀的的治理综合国际际国内一一般经验验，治理理措施主主要有紧紧缩的需需求政策策和积极极的供给给政策。紧缩性财财政政策策减少政政府支出出增加税税收发行公公债紧缩性货货币政策策提高法法定存款款准备金金率提高再再贴现率率公开市

7、市场业务务：央行行出售有有价证券券。第十七章章中央银银行与货货币政策策本章考情情分析：年份单选题多选题合计20077年2题2分分1题2分分4分20088年3题3分分2题4分分7分20099年2题2分分2题4分分6分20100年2题2分分1题2分分4分本章主要要考点：1.建立立中央银银行制度度的必要要性2.中央央银行的的业务活活动特征征3.中央央银行的的主要业业务4.中央央银行资资产负债债表5.中央央银行组组织体制制下的支支付清算算系统6.货币币政策目目标7.货币币政策工工具8.货币币政策的的中介目目标9.近年年来我国国货币政政策的实实践本章考点点串讲：考点一：建立中中央银行行制度的的必要性性（

8、1）集集中货币币发行权权的需要要。（2）代代理国库库和为政政府筹措措资金的的需要。（3）管管理金融融业的需需要。（4）国国家对社社会经济济发展实实行干预预的需要要。中央银行行是伴随随着资本本主义银银行业的的发展而而产生的的，独占占银行券券的发行行权是其其产生的的第一个个标志。中央银行行独立性性问题的的实质就就是如何何处理中中央银行行和政府府之间关关系的问问题，即即中央银银行对政政府直接接负责还还是对政政府相对对负责的的问题。考点二：中央银银行的业业务活动动特征不以盈利利为目的的以金融调调控为己己任，稳稳定货币币，促进进经济发发展是其其宗旨。不经营普普通银行行业务只与政府府或商业业银行等等金融机

9、机构发生生资金往往来关系系在制定和和执行货货币政策策时，中中央银行行具有相对对独立性性考点三：中央银银行的主主要业务务中央银行行的主要要业务具体业务务内容货币发行行业务货币发行行是中央央银行的的主要业业务。中国人民民银行是是我国法法定的唯唯一的货货币发行行机构。对银行的的业务集中准备备金以法律形形式规定定商业银银行缴存存中央银银行的存存款准备备金比率率，并通通过这部部分准备备金来管管理商业业银行及及其他金金融机构构。最后贷款款人中央银行行的信贷贷业务主主要有再再抵押贷贷款；再贴现现；再贷贷款全国清算算各商业银银行都向向中央银银行缴存存存款准准备金，并并在中央央银行开开立往来来账户，各各商业银银

10、行之间间可通过过该账户户办理非非现金结结算，此此项业务务为中央央银行的的主要中中间业务务，并由由此使中中央银行行成为全全国金融融业的清清算中心心。对政府的的业务代理国库库代理国家家债券发发行对国家给给予信贷贷支持保管外汇汇和黄金金储备制定并监监督执行行有关金金融管理理法规考点四、中中央银行行资产负负债表中央银行行资产负负债表资产负债贴现与放放款政府债券券和财政政借款外汇、黄黄金储备备其他资产产流通中通通货国库及公公共机构构存款商业银行行等金融融机构存存款其他负债债和资本本项目合计合计考点五、中中央银行行组织体体制下的的支付清清算系统统（1）以以中国人人民银行行大额支支付系统统、小额额批量支支付

11、系统统为中枢枢；（2）以以银行业业金融机机构行内内业务系系统为基基础；（3）以以票据支支付系统统、银行行卡系统统、证券券结算系系统和境境内外币币支付系系统为重重要组成成部分；（4）以以行业清清算组织织和互联联网支付付服务组组织业务务系统为为补充。在我国支支付清算算网络体体系中，大额实时支付系统、小额批量支付系统、票据支付系统和境内外币支付系统由中国人民银行建设并运行，主要面向各银行业金融机构提供服务，是银行间支付清算的主渠道。考点六：货币政政策目标标中华人人民共和和国中国国人民银银行法规规定，货货币政策策目标是是保持货货币币值值稳定，并以此此促进经经济的增增长。考点七、货货币政策策工具（一）、

12、一一般性政政策工具具一般性货货币政策策工具具体内容容法定存款款准备金金率含义：法定存款款准备金金率是指指根据法法律规定定，商业业银行等等将其吸吸收的存存款和发发行的票票据存放放在中央央银行的的最低比比率。通通常以不不兑现货货币形式式存放在在中央银银行。缺陷：一是央央行调整整法定存存款准备备金率时时，商业业银行可可以变动动其在央央行的超超额存款款准备金金，从反反方向抵抵销法定定存款准准备金率率政策的的作用。二是对货货币乘数数的影响响很大，作作用力度度很强，往往往被当当作是一一剂“猛猛药”三是成效效较慢、时时滞较长长法定存款款准备金金率政策策往往是是作为货货币政策策的一种种自动稳稳定机制制。再贴现

13、含义：是指商商业银行行持客户户贴现的的商业票票据向中中央银行行请求贴贴现，以以取得中中央银行行的信用用支持。优缺点点：与法定存存款准备备金率比比较，再再贴现工工具的弹弹性相对对较大，作作用力度度相对要要缓和一一些。但但主动权权操纵在在商业银银行手中中。公开市场场业务含义：中央银行行在证券券市场上上公开买买卖国债债、发行行票据的的活动即即为公开开市场业业务。中央银行行在公开开市场的的证券交交易活动动对象主主要是商商业银行行和其他他金融机机构。与法定定存款准准备金率率政策相相比较，公开市场操作更具有弹性、更具优越性。一是影响响商业银银行的准准备金，直直接影响响货币供供应量；二是中央央银行能能够随时

14、时根据金金融市场场的变化化，进行行经常性性、连续续性的操操作；三是中央央银行可可以主动动出击四是中央央银行有有可能用用其对货货币供应应量进行行微调。（二）、选选择性货货币政策策工具选择性货货币政策策包括：消费者者信用控控制、证证券市场场信用控控制、优优惠利率率、预缴缴进口保保证金选择性货货币政策策工具具体内容容消费者信信用控制制中央银行行对不动动产以外外的各种种耐用消消费品的的销售融融资予以以控制，包包括规定定分期付付款购买买耐用消消费品的的首付最最低金额额，还款款最长期期限，适适用的耐耐用消费费品种类类等。证券市场场信用控控制中央银行行对有关关证券交交易的各各种贷款款进行限限制，目目的在于于

15、抑制过过度投机机。3直接接信用控控制直接信用用控制是是指中央央银行以以行政命命令或其其他方式式，从质质和量两两个方面面，直接接对金融融机构尤尤其是商商业银行行的信用用活动进进行控制制。其手段：利率最最高限、信信用配额额、流动动比率和和直接干干预等。其其中规定定存贷款款最高利利率限制制，是最最常使用用的直接接信用管管制工具具。4.间接接信用指指导：道义劝劝告、窗窗口指导导考点八、货货币政策策的中间间目标中央银行行可以按按照可控控性、可可测性和和相关性性的三大大原则选选择相应应的中介介目标。1、 利率：通通常指短短期的市市场利率率2、 货币供应应量：从从19996年开开始，中中国人民民银行正正式将

16、货货币供应应量定为为货币政政策的中中介目标标3、 超额准备备金或基基础货币币：4、通货货膨胀率率考点九、近近年来我我国货币币政策的的实践1、“十十一五规规划”期间（220066-20010年年）我国国货币政政策的演演变2、20010年年中央工工作会议议确定220111年实行行稳健的的货币政政策。第十八章章商业银银行与金金融市场场本章考情情分析：年份单选题多选题合计20077年2题2分分2题4分分6分20088年3题3分分1题2分分5分20099年3题3分分1题2分分5分20100年3题3分分2题4分分7分本章主要要考点：1、商业业银行的的性质2、商业业银行的的职能与与组织形形式3、商业业银行的

17、的主要业业务4、商业业银行经经营管理理的主要要原则5、金融融市场效效率及有有效市场场理论6、金融融市场结结构本章考点点串讲：考点一、商商业银行行的性质质：（1）商商业银行行是金融融企业，是是承担着着资金融融资职能能的企业业。（2）商商业银行行是以盈盈利为目目的的企企业，它它的经营营目标是是利润最最大化，中中央银行行和政策策性银行行一般不不以盈利利为目的的。（3）商商业银行行的经营营范围广广泛，业业务种类类齐全，是是唯一能能够吸收收活期存存款的金金融机构构。非银银行金融融机构经经营范围围窄，经经营不完完全的信信用业务务，或不不以银行行信用方方式融通通资金。考点二、商商业银行行的职能能与组织织形式

18、职能内容信用中介介吸收存款款、发放放贷款，发发挥着化化货币为为资本的的作用。是最基本职能。支付中介介接受客户户的委托托，为工工商企业业办理与与货币资资本有关关的技术术性业务务，如汇汇兑、非非现金结结算等。使使商业银银行成为为企业的的总会计计、总出出纳。信用创造造商业银行行发行信信用工具具，满足足流通界界对流通通手段和和支付手手段的需需要，并并使银行行可以超超出自有有资本与与吸收资资本的总总额而扩扩张信用用。商业银行行的组织织形式按机构设设置分类类单一银行行制不设分支支机构，美美国许多多州立银银行。总分行制制设多层分分支机构构，目前前世界各各国一般般都采用用这种银银行制度度。按业务经经营范围围专

19、业化只经营吸吸存发贷贷的传统统银行业业务。综合化可经营所所有商业业性融资资业务，即即全能银银行制考点三、商商业银行行的主要要业务主要业务务类型内容负债业务务（外来来资金）吸收存款款是银行组组织资金金来源的的主要业业务。借款业务务再贴现或或向中央央银行借借款、同同业拆借借、发行行金融债债券、国国际货币币市场借借款、结结算过程程中的短短期资金金占用资产业务务商业银行行将所聚聚集的货货币资金金加以运运用的业业务，是是商业银银行获得得收益的的主要业业务。票据贴现现银行应客客户要求求，买进进未到付付款日期期的票据据。贷款在银行资资产中的的比重一一般排在在首位。投资业务务是银行以以其资金金作为投投资而持持

20、有各种种有价证证券的业业务活动动。中间业务务商业银行行不使用用自己的的资金而而为客户户办理支支付和其其他委托托事项，并并从中收收取手续续费的业业务，是是商业银银行作为为“支付付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。结算业务务商业银行行将款项项从付款款单位账账户划转转到收款款单位账账户，从从而完成成货币收收付，并并向委托托人收取取结算手手续费的的业务。信托业务务租赁业务务代理业务务咨询业务务考点四、商商业银行行的经营营管理原则内容盈利性原原则商业银行行业务经经营的首首要原则则流动性原原则商业银银行必须须保有一一定比例例的现金金资产或或其他容容易变现现的资产产；商业银银行取得得现款的的能力。安

21、全性原原则要能够按按期收回回本息，特特别是要要避免本本金受损损考点五：金融市市场效率率及有效效市场理理论一、金融融市场效效率包含含两方面面的内容容：（1）金金融市场场以最低低交易成成本为资资金需求求者提供供金融资资源的能能力；（2）金金融市场场的资金金需求者者使用金金融资源源向社会会提供有有效产出出的能力力。二、有效效市场理理论市场有效效性具体含义义弱型效率率证券市场场效率的的最低程程度，如果有有关证券券的历史史资料（如如价格、交交易量等等）对证证券的价价格变动动没有任任何影响响，则市市场达到到弱型效效率。半强型效效率证券市场场效率的的中等程程度，如如果有关关证券公公开发表表的资料料（如公公司

22、对外外公布的的盈利报报告等）对证券的价格变动没有任何影响，则市场达到半强型效率。强型效率率证券市场场效率的的最高程程度，如如果有关关证券的的所有相相关信息息，包括公公开发表表的资料料以及内内幕信息息对证券券的价格格变动没没有任何何影响，即证券价格充分、及时的反映了与证券有关的所有信息，则证券市场达到强型效率。考点六：金融市市场结构构1、金融融市场的的类型市场类型型功能子市场货币市场场供应短期期货币资资金，主主要解决决短期内内资金余余缺的融融通问题题。同业拆借借市场、票票据市场场、短期期债券市市场资本市场场供应长期期货币资资金，主主要解决决投资方方面的资资金需要要。股票市场场、长期期债券市市场、

23、投投资基金金市场2、各子子市场的的含义及及有关内内容子市场含义有关内容容同业拆借市场金融机构构之间以以货币借借贷方式式进行短短期资金金融通活活动的市市场。特点：期期限短、流流动性高高、利率率敏感性性强和交交易方便便。同业拆借借资金主主要用于于弥补短短期资金金不足、票票据清算算的差额额以及解解决临时时性的资资金短缺缺需求。票据市场以各种票票据为媒媒体进行行资金融融通的市市场。商业票据据市场和和银行承承兑汇票票市场是是票据市市场中最最主要的的两个子子市场。银行承兑汇票是银行信用与商业信用的结合。商业票据是以企业间的直接信用作保证。债券市场是发行和和买卖债债券的场场所，它它是一种种直接融融资的市市场

24、。短期政府府债券具具有违约约风险小小、流动动性强、面面额小、收收入免税税等特点点，流动动性在货货币市场场中是最最高的，几乎所所有的金金融机构构都参与与这个市市场的交交易。股票市场股票发行行和交易易的场所所投资基金金市场投资基金金是一种种利益共共享、风风险共担担的集合合投资方方式。金融期货货（期权权）市场场1.金融融期货市市场是专专门进行行金融期期货交易易的市场场2.金融融期权交交易是指指买卖双双方按成成交协议议签订合合同，允允许买方方在交付付一定的的期权费费用后，取取得在特特定时间间内、按按协议价价格买进进或卖出出一定数数量的证证券的权权利。第十九章章金融融风险与与金融监监管 本章考考情分析析

25、：年份单选题多选题合计20077年3题3分分1题2分分5分20088年1题1分分1题2分分3分20099年2题2分分1题2分分4分20100年2题2分分2分本章主要要考点：1、金融融风险的的特征及及类型2、金融融危机的的类型3、金融融监管的的一般理理论4、金融融监管体体制5、国际际金融监监管协调调本章考点点串讲：考点一、金金融风险险的特征征及分类类一、金融融风险的的特征金融风险险的基本本特征具体内容容不确定性性影响金融融风险的的因素难难以事前前完全把把握。相关性金融机构构所经营营的商品品货币币的特殊殊性决定定了金融融机构同同经济和和社会是是紧密相相关的。高杠杆性性金融企业业负债率率偏高，财财务

26、杠杆杆大，导导致负外外部性大大，另外外金融工工具创新新，衍生生金融工工具等也也伴随高高度金融融风险。传染性金融机构构承担着着中介机机构的职职能，割割裂了原原始借贷贷的对应应关系。处处于这一一中介网网络的任任何一方方出现风风险，都都有可能能对其他他方面产产生影响响，甚至至发生行行业的、区区域的金金融风险险，导致致金融危危机。二、金融融风险的的类型金融风险险类型含义市场风险险由于市场场因素（股股价、利利率、汇汇率及商商品价格格）的波波动而导导致的金金融参与与者的资资产价值值变化信用风险险由于借款款人或市市场交易易对手的的违约而而导致损损失的风风险。流动性风风险金融参与与者由于于资产流流动性降降低而

27、导导致的风风险操作风险险由于金融融机构交交易系统统不完善善、管理理失误或或其他一一些人为为错误而而导致的的风险考点二、金金融危机机的类型型金融危机机是指一一个国家家或几个个国家与与地区的的全部或或大部分分金融指指标（如如短期利利率、金金融资产产、房地地产、商商业破产产数和金金融机构构倒闭数数等）的的急剧、短短暂和超超周期的的恶化。类型具体内容容债务危机机也可称为为支付能能力危机机，即一国债债务不合合理，无无法按期期偿还，最最终引发发的危机机。发生生债务危危机的国国家特征征： （1）出出口萎缩缩，外汇汇主要来来源于举举借外债债。 （2）国国际债务务条件对对债务国国不利。 （3）大大多数债债务国缺

28、缺乏外债债管理经经验，外外债投资资效益不不高，创创汇能力力低。货币危机机在实行固固定汇率率或带有有固定汇汇率制色色彩的盯盯住汇率率安排的的国家容容易出现现货币危危机。流动性危危机（1）国国内流动动性危机机：金融融机构资资产负债债不匹配配，即“借短放放长”，则会会导致流流动性不不足以偿偿还短期期债务。当当存款者者担心存存款损失失要求银银行立即即兑现，从从而引发发大规模模的“挤兑”风波，导导致危机机爆发。（2）国国际流动动性危机机综合性危危机现实中的的金融危危机都是是综合性性金融危危机。（1） 外部综合合性金融融危机（2） 内部综合合性金融融危机：发生国国家的共共同特点点是金融融体系脆脆弱。考点三

29、：金融监监管的一一般理论论金融监管管首先是是从对银银行的监监管开始始的 。金融融监管的的一般性性理论：公共利益益论（1） 有关监管管的正统统理论。（2） 政府对公公众要求求的一种种回应。保护债权权论存款保险险制度就就是这一一理论的的实践形形式。金融风险险控制论论这一理论论源于“金金融不稳稳定假说说”，这种不不稳定来来源于：银行的的高负债债经营、借借短放长长和部分分准备金金制度。考点四、金金融监管管体制的的分类分类标志志类别代表国家家监管主体体及央行行角色以中央银银行为重重心的监监管体制制美国独立于中中央银行行的综合合监管体体制德国监管客体体的角度度综合监管管体制（属属于功能能性监管管）英国分业

30、监管管体制中国我国的金金融监管管体制是是独立于于中央银银行的分分业监管管体制。考点五：国际金金融监管管一、19988年年巴塞尔尔报告项目具体内容容资本组成成核心资本本（一级资资本）实收资本本（普通通股）和和公开储储备这部分至至少占全全部资本本的500%附属资本本（二级资资本）未公开储储备、资资产重估估储备、普普通准备备金和呆呆账准备备金、混混合资本本工具和和长期次次级债券券。风险资产产权重0%、110%、220%、550%和和1000%资本标准准资本充足足率不得得低于88%；核心资本本比率不不得低于于4%。过渡期安安排二、20003年年新巴塞塞尔资本本协议最低资本本要求、监监管当局局的监督督检

31、查以以及市场场约束的的内容，被被称为巴巴塞尔协协议的“三大支支柱”。巴塞尔尔委员会会继承了了过去以以资本充充足率为为核心的的监管思思想，将将资本金金要求视视为最重重要的支支柱。三、20010年年巴塞尔尔协议内容具体规定定强化资本本充足率率监管标标准资本监管管在巴塞塞尔委员员会监管管框架中中长期占占据主导导地位，也也是本轮金融监监管改革革的核心心。1、三个个最低资资本充足足率监管管标准（1）普普通股充充足率为为4.55%（2）一一级资本本充足率率为6%（3）总总资本充充足率为为8%2、两个个超额资资本要求求（1）留留存超额额资本，用用于吸收收严重经经济和金金融衰退退给银行行体系带带来的损损失，由

32、由普通股股构成，最最低要求求为2.5%。（2）反反周期超超额资本本，要求求银行在在信贷高高速扩张张时期积积累充足足的经济济资源，最最低要求求为0-2.55%。待新标准准实施后后，正常常情况下下，商业业银行的的普通股股、一级级资本和和总资本本充足率率应分别别达到77%、88.5%和100.5%。引入杠杆杆率监管管标准自20111年初初按照33%的标标准（一一级资本本/总资资产）开开始监控控杠杆率率的变化化，20013年年初开始始进入过过渡期，220188年正式式纳入第第一支柱柱框架建立流动动性风险险量化监监管标准准1、流动动性覆盖盖率：用用于度量量短期压力力情境下下单个银银行流动动性状况况，目的

33、的是提高高银行短短期应对对流动性性中断的的弹性。2、净稳稳定融资资比率：用于度度量中长长期内银银行解决决资金错错配的能能力，它它覆盖整整个资产产负债表表，目的的是激励励银行尽尽量使用用稳定的的资金来来源。确定新监监管标准准的实施施过渡期期设立为期期8年的的过渡期期第二十章章对外外金融关关系与政政策本章考情情分析：年份单选题多选题合计20099年2题2分分 1题22分4分20100年3题3分分 3题66分9分本章主要要考点：1、汇率率制度的的划分2、影响响汇率制制度选择择的因素素3、人民民币汇率率制度4、国际际储备的的构成及及作用5、国际际货币体体系的含含义6、国际际主要金金融组织织 本章考点点

34、串讲：考点一、汇汇率制度度的划分分汇率制度度类型特征固定汇率率 金本位制制度 自发的固固定汇率率制度。特特征：（1） 铸币平价价是各国国汇率的的决定基基础；（2） 黄金输送送点是汇汇率变动动的上下下限。布雷顿森森林体系系 以美元为为中心的的人为可可调整的的固定汇汇率制度度。特征征：（1）可可兑换黄黄金的美美元本位位。（2）可可调整的的固定汇汇率。（3）国国际收支支的调节节短期失衡衡由国际际货币基基金组织织提供信信贷资金金解决； 长期失失衡通过过调整汇汇率平价价来解决决。浮动汇率率牙买加体体系（1）多多元化的的国际储储备体系系（2）多多种汇率率安排并并存的浮浮动汇率率体系（3）国国际收支支的调节

35、节：经常常账户失失衡调节节主要通通过汇率率机制、利利率机制制、国际际金融市市场融通通和国际际货币基基金组织织调节等等方式进进行。考点二、影影响汇率率制度选选择的因因素决定一个个国家汇汇率制度度的因素素有：（1）经经济开放放程度（2）经经济规模模（3）国国内金融融市场的的发达程程度及其其国际金金融市场场的一体体程度（4）进进出口贸贸易的商商品结构构和地域域分布（5）相相对的通通货膨胀胀率汇率制度度选择因素倾向固定定汇率制制度（1）经经济开放放程度越越高（2）经经济规模模越小（3）进进出口集集中在某某几种商商品或某某一国家家 倾向浮动动汇率制制度经济开放放程度低低、进出出口商品品多样化化或地域域分

36、布分分散化、同同国际金金融市场场联系密密切、资资本流出出流入较较为客观观和频繁繁，或国国内通货货膨胀率率与其他他主要国国家不一一致的国国家考点三、人人民币汇汇率制度度20055年7月月21日日，在主主动性、可可控性、渐渐进性原原则的指指导下，改改革人民民币汇率率形成机机制，实实行以市市场供求求为基础础，参考一一篮子货货币进行行调节、有管理理的浮动动汇率制制度。考点四、国国际储备备的构成成及作用用一、国际际储备的的构成国际储备备的构成成具体内容容货币性黄黄金黄金只能能算作潜潜在的国国际储备备、而非非真正的的国际储储备。外汇储备备货币当局局持有的的对外流流动性资资产，主主要是银银行存款款和国库库券

37、等。外汇储备是国际储备最主要的组成部分，在非黄金储备中占比高达95%以上。IMF的的储备头头寸在基金组组织的普普通账户户中会员员国可以以自由提提取使用用的资产产，包括括会员国国向基金金组织缴缴纳份额额中的225%可可自由兑兑换货币币（储备备档头寸寸）和基基金组织织用去的的本币（超超储备档档头寸）特别提款款权国际货币币基金组组织根据据会员国国缴纳的的份额无无偿分配配的，可可供会员员国用以以归还基基金组织织贷款和和会员国国政府之之间偿付付国际收收支逆差差的账面面资产。特特别提款款权根据据一篮子子货币定定值。二、国际际储备的的作用1、融通通国际收收支逆差差，调节节临时性性的国际际收支不不平衡。2、干

38、预预外汇市市场，从从而稳定定本国货货币汇率率。3、是一一国对外外举债和和偿债的的根本保保证。考点五、 国际货货币体系系的内容容：（1）确确定国际际储备资资产（2）确确定汇率率制度（3）确确定国际际收支调调节方式式考点六、国国际主要要金融组组织（IIMF、世世界银行行集团、国国际清算算银行）组织项目国际货币币基金组组织世界银行行 性质国际货币币体系的的核心机机构世界上最最大的多多边开发发机构资金来源源（1）份份额：主主要资金金来源 （2）借借款 （1）银银行股份份（2）借借款（3）转转让债权权（4）业业务净收收益贷款种类类（1）备备用安排排：又称称为普通通贷款，是是国际货货币基金金组织最最基本、

39、最最早设立立的一种种贷款。备备用安排排的最高高额度为为成员国国份额的的1255%，拨拨付期为为12-18个个月。（2）中中期贷款款：解决决成员国国结构缺缺陷导致致的严重重国际收收支问题题。（3）减减贫与增增长贷款款 项目贷款款是世界界银行贷贷款业务务的主要要组成部部分。贷款特点点（1）主主要帮助助成员国国解决国国际收支支问题；（2）有有政策条条件 （3）是是临时性性的 （1）期期限长（2）贷贷款实行行浮动利利率，一一般低于于市场利利率。（3）通通常对其其资助的的项目只只提供货货物和服服务所需需要的外外汇部分分（4）贷贷款程序序严密，审审批时间间长。世界银行行集团的的其他机机构除世界银银行外，世世界银行行集团还还包括国国际开发发协会、国国际金融融公司、多多边投资资担保机机构和解解决投资资争端国国际中心心等机构构。（1）国国际开发发协会主主要是向向符合条条件的低低收入国国家提供供长期优优惠贷款款。（2）国国际金融融公司主主要通过过向低收收入国家家的生产产性企业业提供无无需政府府担保的的贷款和和投资 。（3）多多边投资资担保机机构是世世界银行行集团最最年轻的的成员。