修改版财务分析报告指导书49259.docx

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1、重庆工商大学XX公司财务务分析报告写作指导书会计学院专业财财务教研室2015年4月月一财务报表分分析报告名称称XX公司财务分分析报告二财务报表分分析报告写作作目的财务分析是是财务管理的的主要内容之之一，具有大大量复杂的运运算，通过报报表分析报告告的写作使学学生掌握利用用Excell提供的强大大的计算功能能进行公司财财务报表分析析的方法。训练学生分分组协作，合合理分工，通通过上网收集集必要信息，确确定分析项目目。熟悉报表分分析基本理论论与技巧在上上市公司财务务报表分析中中的运用，即即利用财务报报表的基本分分析方法发现现公司在财务务状况、经营营活动、现金金流量等方面面存在的问题题。4 熟悉财财务报

2、表分析析报告的规范范格式，完成成财务分析报报告的写作。三分析材料网上收集必要数数据、信息。四分析原理运用财务分析中中有关水平分分析法、垂直直分析法与趋趋势分析法，以以及财务、会计的基本本理论进行公公司财务报表表的阅读与分分析，发现企企业存在问题题及产生原因因，提出解决决对策，完成成分析报告。五 要求要求学生熟悉企企业财务报表表分析计算步骤，利用网网上收集的基基本资料及EExcel软软件对项目公公司财务报表进行水平分分析、垂直分分析与趋势分分析，对公司司的财务状况况、经营成果果、现金流量量进行评价；计算重要财财务比率，评评价项目公司司财务能力；分析项目公司司存在问题及及其原因，提提出解决方案案；

3、完成财务务分析报告。具具体要求如下下：1. 按自愿的的原则分组，每每小组3-55人，并进行行合理分工。在在选题范围内内选定目标公公司。2. 收集目标标公司最近33-5年的年年度资产负债债表、利润表表、现金流量量表等资料；收集集相关资料，确确定分析标准准；收集目标公司所处行业业信息及其他他影响报表分分析的相关资资料。3. 利用最近近年度的资料料，对目标公公司进行财务务报表的水平分析析，编制水平平分析表，得得出财务报表表水平分析结结论。4. 利用最近近年度的资料料，对目标公公司进行财务务报表的结构分析，编编制垂直分析析表；得出财财务报表结构构分析结论。5. 利用最近近3-5年的的资料，对目目标公司

4、进行行重点项目的趋趋势分析，编编制相关的趋势分析表表，得出重点项项目的趋势分分析结论。6. 计算必必要的财务指指标，结合相相关报表分析析结论，并考考虑表外因素素，分析目标标公司的盈利能能力、营运能能力、偿债能能力、发展能能力及其相互互关系。7. 分析目标标公司存在的主主要问题及成成因，提出解解决方案。8. 完成目标标公司财务分析析报告。六附件：1. 分析报告告选题范围：部分家电制造企企业上市公司司共40家：代码 名称 代码 名称 代码 名称 600983. 惠而浦 002035. 华帝股份 000418. 小天鹅A 002614 蒙发利 002668. 奥马电器 002681. 奋达科技 60

5、3366 日出东方 002473. 圣莱达 002260. 伊立浦 000541. 佛山照明 002723. 金莱特 002366. 丹甫股份 600854 春兰股份 000521. 美菱电器 600619. 海立股份 002638.勤上光电 002508. 老板电器 002290. 禾盛新材 002543.万和电气 600651. 飞乐音响 000533. 万家乐 600690. 青岛海尔 002403. 爱仕达 002705. 新宝股份 002670 华声股份 600060. 海信电器 600261. 阳光照明 002676. 顺威股份 002242. 九阳股份 000921. 海信科龙

6、000651. 格力电器 002616. 长青集团 600336.澳柯玛 002677. 浙江美大 002413. 常发股份 000333. 美的集团 002429. 兆驰股份 002418. 康盛股份 002032. 苏泊尔 000404. 华意压缩 2.分析报告评评分标准：评阅方面优 秀（90-1000分）良 好（80-89分分）中 等（70-79分分）及 格（60-69分分）不及格（60分以下）1、分析报告写写作态度态度非常端正，积积极主动查阅阅资料，认真真分析问题，不不断修改和完完善分析报告告。态度端正，能按按照老师要求求查阅资料，分分析问题较认认真。态度较端正，能能按照老师要要求查阅

7、资料料，但资料不不够全面，分分析问题态度度一般。态度一般，只能能收集和分析析部分资料。态度较差，没有有认真查阅资资料、分析问问题。2、分析报告完完成情况完成的分析报告告很好，分析析内容全面，条条款简洁清晰晰，各项结论论首尾连贯，格格式规范。较好地完成了分分析报告，报报告结论较全全面，理由较较充分，格式式规范。完成报告质量一一般，结论基基本涵盖了要要求的主要方方面，格式规规范。能够完成实分析析报告，但不不完整，格式式较为规范。完成分析报告较较差，分析报报告“文不对题”，缺乏主要数数据或数据计计算错误，结结论不合逻辑辑，格式零乱乱。3、分析所依据据的原理和方方法分析所依据的原原理正确，方方法可行，

8、提提出可操作性性强。分析所依据的原原理正确，方方法基本适用用。分析所依据的原原理基本正确确，方法基本本可行。分析所依据的原原理基本正确确，所选取的的方法并不恰恰当。分析所依据的原原理不正确，方方法也不适用用甚至是错误误的。4、分析过程设设计及操作步步骤能根据分析要求求进行操作，步步骤详细、合合理、规范。能根据分析要求求进行操作，步步骤合理、规规范。能根据分析要求求进行操作，步步骤规范。能根据分析要求求进行操作，步步骤过于简略略。不能完全根据分分析要求进行行操作，步骤骤缺损严重。5、分析结果与与结论能得出很好的分分析结论，并并进行详细深深入的分析。能得出较好的分分析结论，并并进行详细分分析。能得

9、出分析结论论，并进行了了简要的分析析。能得出主要的分分析结论，对对结论的分析析不够。得出的分析结论论不完整，也也没有进行分分析。6、分析讨论对分析的内容，包包括资料、问问题和建议等等，都能进行行充分的讨论论。能对分析的部分分内容进行较较为充分地讨讨论。对分析的部分内内容进行了简简要的讨论。虽对分析的内容容进行了讨论论，但讨论空空洞，不具有有针对性。没有对分析的内内容进行讨论论。7、针对目标企企业的措施和和建议能针对目标企业业的优势和问问题，提出切切实可行的措措施和建议。能指出目标企业业的优势所在在，并能就目目标企业的某某些问题，提提出自己的修修正措施。能指出目标企业业的优势和问问题，提出的的措

10、施和建议议一般，不具具有针对性和和可行性。能指出目标企业业的优势和问问题，但未提提出措施和建建议。不能指出目标企企业的优势和和问题。3. 分析报告告范文：财务报表分析”课程分析报告告重庆工商大学 学院重庆百货股份有有限公司财务分析报告（2013年度度）项目名称：重庆庆百货股份有有限公司（66007299） 报告时间： 年 月 日 班 级： 级级 专业业 班小组成员： 学 号： 成 绩绩 指导教师师： 目 录引 言11、重庆百货财财务报表分析析21.1企业概述述21.2企业资产产负债表分析析21.2.1 资资产状况分析析31.2.1.11资产增减变变动分析31.2.1.22共同比资产产项目分析3

11、1.2.1.33资产结构分分析41.2.1.44资产重点项项目分析51.2.2 负负债、所有者者权益状况分分析71.2.2.11负债与所有有者权益增减减变动表71.2.2.22负债类别结结构分析81.2.2.33负债项目结结构分析81.2.2.44负债重点项项目分析81.2.2.55所有者权益益项目的结构构分析91.2.2.66所有者权益益的重点项目目分析101.3企业利润润表分析101.3.1 利利润表的增减减变动分析101.3.2 利利润表垂直分分析111.3.3 利利润收支结构构分析121.3.4损益益实现结构分分析131.3.5重点点项目分析131.3.5.11收入类项目目分析131.

12、3.5.22支出类项目目分析151.4 企业现现金流量表分分析181.4.1水平平分析181.4.1.11经营活动水水平分析181.4.1.22投资活动水水平分析191.4.1.33筹资活动水水平分析201.4.2结构构分析211.4.2.11现金流入结结构分析211.4.3现金金流量净额分分析221.4.4重点点项目分析231.4.4.11经营活动现现金流量231.4.4.22投资活动现现金流量231.4.4.33筹资活动现现金流量241.5 长短期期偿债能力分分析241.5.1短期期偿债能力评评价241.5.2长期期偿债能力评评价251.6营运能力力分析261.6.1同行行业分析261.7

13、盈利能力力分析281.7.1营业业盈利能力分分析281.7.2资产产盈利能力分分析301.7.3资本本盈利能力分分析312、存在的问题题分析342.1财务结构构有待改善342.2盈利能力力存在下降风风险342.3投资质量量不高，现金金周转不畅352.4企业收现现能力削弱353、对策3553.1优化财务务结构353.2提升盈利利能力363.3提升投资资质量，保证证现金周转能能力363.4增强应收收账款风险防防范36重庆百货股份有有限公司财务务分析报告作者：周禹彤、周周艳宇、张鑫鑫、徐艺萌引 言随着我国市场经经济体系的逐逐步发展和完完善，财务工工作在企业日日常经营活动动中起到越来来越重要的作作用。

14、企业高高层管理人员员、投资者、债债权人、政府府部门对企业业财务信息的的要求也越来来越高。那么么如何向企业业高层管理人人员提供财务务信息以帮助助其决策，投投资者、债权权人、政府部部门又如何理理解企业财务务信息呢?通通常的方法就就是对企业的的财务报表进进行分析研究究，以评价企企业经营状况况，如获利能能力、偿债能能力、可持续续发展能力、资资产质量、利利润质量等。但企业财务报表表反映的内容容由于其专业业性强、概况况性高，如不不运用专门的的方法对其加加以系统分析析，就难以对对企业财务状状况的整体做做出评价和判判断。企业财财务报表分析析的重要功能能就是对财务务报表的数据据做进一步的的加工、整理理和分析，更

15、更加清晰、完完整地展示企企业财务状况况的全貌。因因此财务报表表分析是一种种非常实用的的工具，也是是一个非常值值得关注和研研究的领域。正是基于上述原原因，本文从从一个财务报报表外部使用用者的角度，以以上市企业重重庆百货大楼楼股份有限企企业对外公布布的财务报表表和年度报告告作为分析对对象，依据财财务报表分析析相关的理论论，对重庆百百货的财务信信息进行了统统一分析，对对企业的财务务状况、经营营成果及现金金流量等情况况进行了考察察和评价。1、重庆百货财财务报表分析析1.1企业概述述重庆百货大楼股股份有限企业业始建于19950年，是是重庆市最早早的国有商业业企业和唯一一的商业上市市企业。600年来，重百

16、百已发展成为为以百货、超超市、电器三三大业态为主主业，涉足酒酒店、食品、电电子器材、劳劳保等经营领领域的一家大大型区域性商商业零售连锁锁企业。截至至2009年年，企业实现现销售97.3亿元、同同比增长188.15，利利润1.822亿元，有所所增长；到目目前，企业拥拥有各类商场场、门店1330家，营业业面积逾755万平方米，总总资产达277.34亿元元，经营网点点布局重庆226个区县和和贵州遵义、四四川广安、武武胜、泸州、乐乐山等县市。在在西部零售市市场继续雄踞踞前列。重百企业自19993年股份份制改制以来来，确立并坚坚持“壮大主业、推推进两翼、多多种模式、连连锁发展”的战略方针针和“改革与管理

17、理同步，发展展与效益并重重”的发展原则则，积极实施施连锁扩张战战略，企业经经营规模、效效益快速扩大大。面对全球球经济化、信信息化浪潮,零售市场竞竞争更加激烈烈的形势，企企业提出了坚坚持走“内涵强壮、外外延扩张”的质量效益益型连锁发展展道路，制订订了企业“十一五”期间发展规规划，按照“根植重庆、延延伸西部、强强化主业、多多种模式、连连锁发展”的发展思路路和“短期创重庆庆第一，中长长期创西部一一流的商业连连锁企业”的战略目标标，一方面抓抓连锁体制模模式的建立完完善，实施百百货、超市、电电器三业态资资源的调整整整合，初步实实现分业态的的专业化、标标准化和连锁锁化经营管理理；调整健全全企业组织架架构，

18、强化总总部建设；通通过实施ISSO90011：20000质量管理认认证，开展企企业文化建设设，提高制度度管理水平；另一方面抓抓网络建设市市场扩张，坚坚持以重庆为为核心，以长长江和高速公公路为主轴，向向重庆市“一圈两翼”地区延伸和和辐射，通过过多渠道、多多业态加密渗渗透重庆第一一、二商圈，快快速拓展重庆庆第三商圈，并并在重庆市外外布局上取得得重大突破进进展，目前已已分别在贵州州遵义市、四四川省泸州市市、广安市、乐乐山市成功开开办综合商场场，加快了向向西部市场连连锁扩张的步步伐。企业曾曾跻身“全国零售1100强”、“中国连锁330强”前列，并先先后荣获“全国五一劳劳动奖状”、“2005年年度全国用

19、户户满意服务”、“全国百城万万店无假货示示范店”先进单位、22009年全全国商业质量量效益型“先进企业” 、全国品品牌文化建设设十强、重庆庆市文明单位位、20088、20099年“国企贡献奖奖”、 重庆市市为国建功立立业“功勋企业”、重庆市劳劳动保障守法法诚信“合格单位”等殊荣。1.2企业资产产负债表分析析资产负债表是反反映企业某一一特定日起财财务状况的会会计报表。在在对资产负债债表分析时，首首先应该进行行资产负债表表的总体分析析，以便对企企业的财务状状况有一个总总括的了解，为为进一步分析析奠定基础。资资产负债表的的全面分析一一般包括资产产负债表各项项目的增减变变动分析、资资产负债各项项目的结

20、构变变动分析等内内容。1.2.1 资资产状况分析析1.2.1.11资产增减变变动分析项目期末余额年初余额增加额增加率（%）应收票据75,609,728.445 16,151,984.334 59,457,744.111 368.11 应收账款 39,149,606.229 32,841,428.996 6,308,1177.333 19.21 预付款项570,2066,556.00 423,2366,849.08 146,9699,706.92 34.73 应收利息 10,374,869.229 4,684,8840.500 5,690,0028.799 121.46 长期应收款190,000

21、0,000.00 -190,0000,0000.00 -100.000 在建工程396,4999,853.82 268,1300,823.52 128,3699,030.30 47.88 无形资产148,7900,729.68 106,6855,720.59 42,105,009.009 39.47 通过对重庆百货货企业20113年资产负负债表的水平平分析表，可可以看出该企企业财务状况况的变化主要要表现在以下下几个方面：（1）企业本期期应收票据较较上期增长了了约为0.660亿元，增增长率为3668.11%，说明企业业由于收入增增长也导致了了应收票据的的大幅增长，通通常情况下，这这属于正常现现象

22、。（2）企业本期期应收利息增增加率达到1121.466%，主要系系报告期内归归属于本期的未到期定期存存款利息增加加所致，且而而利润表中企企业本期利息息收入占财务务费用比例达达到510.27%，表表明企业流动动资产占用较较多，会影响响资金的使用用效率和企业业的筹资成本本，进而影响响盈利能力。（3）企业本期期预付款项较较上期增长了了约为1.447亿元，增增长率为344.73%，企企业本期其他他应收款较上期有有大幅下降，降降低了约为00.86亿元元，降低率为为30.377%，表明企企业加强了其其他应收款的的管理。（4）长期应收收款项目期末末数较期初数数减少1000%，主要系系报告期内重重分类至一年年

23、到期的非流流动资产所致致。 （5）企业本期期在建工程较较上期增长了了约为1.228亿元，增增长率为477.88%，说说明企业增加加对内投资力力度，增长企企业的生产力力度，为企业业未来发展奠奠定基础。（6）企业本期期无形资产较较上期增长了了约为0.442亿元，增增长率为399.47%，说说明在研发投投入和土地购购置方面投入入了较大的资资金。研发投投入多可以使使企业具有相相当的核心竞竞争力，既增增强企业未来来的发展能力力，也保证了了企业未来扩扩张的需要。1.2.1.22共同比资产产项目分析项目期末余额年初余额期末比重（%）年初比重（%）增减变动百分比比（%）货币资金5,180,1124,0330.

24、78 5,226,3335,0004.91 45.20 47.49 -2.29 存货1,832,7785,9779.42 1,773,7700,3777.37 15.99 16.12 -0.13 流动资产合计8,095,3363,6448.27 7,760,0025,8551.74 70.64 70.52 0.12 固定资产2,445,5502,5226.98 2,424,0027,9339.90 21.34 22.03 -0.69 无形资产148,7900,729.68 106,6855,720.59 1.30 0.97 0.33 长期待摊费用253,2333,226.62 157,6488

25、,478.51 2.21 1.43 0.78 非流动资产合计计3,365,4408,8884.97 3,244,5572,1991.36 29.36 29.48 -0.12 资 产 总 计计11,460,772,5533.244 11,004,598,0043.100 100.00 100.00 从重庆百货20013年资产产项目垂直分分析表可以看看出：（1）企业本本期流动资产产占比达到总总资产的700.64%，且且还在进一步步小幅增长，表表明企业资产产流动性强，变变现能力、支支付能力、偿偿债能力增加加，收益能力力下降，财务务风险降低。（2）企业本本期流动资产产占比增高了了0.12个个百分点，流

26、流动负债占比比下降了7.75个百分分点，存货下下降了0.113个百分点点，有利于短短期偿债能力力的提升。各各项目变动不不大，资产结结构相对较稳稳定。（3）本期货货币资金、存存货、固定资资产占总资产产比重都相对对较高，分别别达到45.20%、115.99%、21.334%。（4）企业债项项型资金占比比较高，本期期占总资产比比重达到7.79%，应应加强企业债债权管理。（5）无形资产产所占比重偏偏低，本期末末比重仅达11.30%，在在市场竞争中中处于不利地地位，企业应应加大无形资资产投资。（6）企业长期期待摊费用本本期较上期增增加百分比较较大，表明企企业的资产质质量不高。与与利润总额增增长趋势是否否

27、适应，确认认标准及摊销销会计政策。1.2.1.33资产结构分分析1.资产类别结结构分析（1）流动资产产与非流动资资产结构分析析流动资产比率=流动资产总总额/资产总总额*1000% =700.64%重百2013年年的流动资产产比率为633.38%。企企业的资产流流动性强，变变现能力、支支付能力、偿偿债能力增加加，盈利能力力下降，财务务风险降低。（2）经营资产产与金融资产产的结构分析析金融资产比率=金融资产总总额/资产总总额*1000% =518001240330.78/1146007725333.24*100% =45.220%该企业金融资产产比率不超过过45.200%，经营资资产比率近555%

28、。说明明企业经营活活动占用资产产较多，主业业比较突出，收收益比较稳定定。2. 主要资产项目结结构分析：项目期末余额年初余额期末比重(%)（%）年初比重（%）货币资金51801244030.778 52263355004.991 45.20 47.49 存货18327855979.442 17737000377.337 15.99 16.12 固定资产24455022526.998 24240277939.990 21.34 22.03 大类资产合计94584122537.118 94240633322.118 82.53 85.64 资产总计114607772533.24 1100459980

29、43.10 100.00 100.00 大类资产占总资资产比重（%）82.53 85.64 -重庆百货大类资资产及其比率率通过对重庆百货货2013年年的大类资产产分析可以发发现，（1）该企业的的货币资金比比率连续两年年比重最高，分分别达到455.20%和和47.799%，这是由由企业商业零零售的行业特特点决定的，说说明企业产生生现金流量的的能力较强，资资产流动性较较高，现金偿偿债能力较强强。但货币资资金的相对闲闲置会使企业业丧失许多能能够获利的投投资机会。企企业有较高的的自存货币资资金，为以后后投资于固定定资产等项目目做准备。 （2）企业的固固定资产比率率为21.334%，占比比较高，说明明企

30、业生产能能力较强，对对企业未来发发展有利，但但由于固定资资产具有投资资额大、回收收期长、变现现能力弱的特特点，过高的的固定资产比比率会影响企企业的偿债能能力，加大企企业经营风险险与财务风险险。由于企业业销售规模近近三年来均持持续稳定增长长，因此较高高的固定资产产比率是与销销售规模相适适应的。1.2.1.44资产重点项项目分析1.流动资产结结构分析项目2011.122.312012.122.312013.122.31速动资产74.80 77.14 77.36 存货25.20 22.86 22.64 流动资产合计100.00 100.00 100.00 由上表可以直观观的看出，速速动资产占流流动资

31、产比例例逐年增加，存存货比例减少少。这增加了了资产的流动动性，提升了了现金循环和和短期偿债能能力。2.应收票据应收票据项目期期末数较期初初数增长3668.11%，主要系企企业期末收到到的银行承兑兑汇票未背书书所致。种 类期末数期初数账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值银行承兑汇票75,609,728.445 75,609,728.445 16,151,984.334 16,151,984.334 合 计75,609,728.445 75,609,728.445 16,151,984.334 16,151,984.334 显然，应收票据据中均为银行行承兑汇票，说说明企业的应应收票据质

32、量量很高。3.预付账款(1)预付账款款比上年增长长较多，达到到34.733%；同时，达达到企业本期期流动资产的的7.04%，总资产的的4.98%。主要系企企业因采购预预付的货款增增加所致。一一方面，这项项资金被对方方无偿占用，对对企业不利；另一方面，说说明企业购买买的材料或产产品处于供不不应求的状态态，可能会面面临提价，导导致企业存在在较大的成本本压力。(2)企业预付付账款账龄大大多是在一年年以内，说明明企业债权管管理没有出现现太大问题。账 龄期末数期初数账面余额比例(%)坏账准备账面价值账面余额比例(%)账面价值1 年以内567,0111,416.20 99.44 567,0111,416.

33、20 420,2377,710.47 99.29 420,2377,710.47 1-2 年3,195,1139.800 0.56 3,195,1139.800 2,999,1138.611 0.71 2,999,1138.611 合 计570,2066,556.00 100.00 570,2066,556.00 423,2366,849.08 100.00 423,2366,849.08 总的来看，企业业预付账款占占比较高，且且比上期有较较大增长，所所以企业应加加强预付账款款管理。4.无形资产无形资产项目期期末数较期初初数增长399.47%，主主要系巴南商商都转固将土土地使用权计计入无形资产

34、产所致。 （1）企业对无形资产投入逐年增加，表明企业开发创新能力不断增强，未来发展后劲充足，在未未来竞争中处处于更加有利利地位。项目2011.122.312012.122.312013.122.31环比分析2012.122.312013.122.31差额差异率（%）差额无形资产48,443,304.333 106,6855,720.59 148,7900,729.68 58,242,416.226 120.23 42,105,009.009 （2）通过与同同行业比较分分析，企业无无形资产所占占比重偏低，远远低于行业平平均值，表明明企业在市场场竞争中处于于不利地位，应应继续加大无无形资产投资资。

35、企业名称无形资产占资产百分比（%）重庆百货148,7900,729.681.30 大商股份999,4655,482.766.66 欧亚集团532,3388,604.695.62 王府井978,8133,444.686.97 天虹商场761,9511,616.047.26 合肥百货818,9266,467.4510.89 行业平均6.45 （3）下表中可可以看出，企企业无形资产产以土地使用用权为主，不不容易产生资资产的“泡沫”。项 目期初数本期增加本期减少期末数1) 账面原值值小计135,0811,668.9445,784,825.227180,8666,494.21土地使用权123,0655,

36、291.2645,435,624.333168,5000,915.59软件12,016,377.668349,2000.9412,365,578.6622) 累计摊销销小计28,395,948.3353,679,8816.18832,075,764.553土地使用权18,309,855.3323,106,7738.84421,416,594.116软件10,086,093.003573,0777.3410,659,170.3373) 账面净值值小计106,6855,720.59148,7900,729.68土地使用权104,7555,435.94147,0844,321.43软件1,930,2

37、284.6551,706,4408.2555) 账面价值值合计106,6855,720.59148,7900,729.68土地使用权104,7555,435.94147,0844,321.43软件1,930,2284.6551,706,4408.255（4）商誉被投资单位名称称或形成商誉誉的事项期初账面余额本期增加本期减少期末账面余额期末减值准备重庆电子器材有有限企业918,5811.16918,5811.16918,5811.16合 计918,5811.16918,5811.16918,5811.16该企业期末计提提较多的商誉誉的减值准备备说明该项资资产的质量差差。1.2.2 负负债、所有者

38、者权益状况分分析 1.2.2.11负债与所有有者权益增减减变动表项目期末余额年初余额期末比重（%）年初比重（%）增减变动百分比比（%）流动负债合计 7,055,1154,9664.15 7,627,1143,2003.85 61.56 69.31 -7.75 非流动负债合计计86,000,000.000 0.78 -0.78 负 债 合 计计7,055,1154,9664.15 7,627,1143,2003.85 61.56 69.31 -7.75 资本公积917,6166,755.89 470,6077,656.40 8.01 4.28 3.73 未分配利润2,774,6658,6229.

39、17 2,241,6634,2665.55 24.21 20.37 3.84 所有者权益合计计4,405,6617,5669.09 3,377,4454,8339.25 38.44 30.69 7.75 负债和所有者权权益总计11,460,772,5533.244 11,004,598,0043.100 100.00 100.00 从重庆百货20013年资产产负债表垂直直分析表可以以看出：（1）负债占比比接近70%，股东权益益占比接近330%，财务务杠杆在同行行业中并不算算高。因为百货超市行业业相对来说应应收账款很少少，对供应商商的付款时间间比较长，以以致应付账款款或票据、其其他应付款占占比很

40、高。（2）企业无非非流动负债，无无长期借款或或短期借款，企企业的增长主主要靠自身经经营现金流支持，经营过过程中资产发发生的间接负负债（无息负负债）及盈余余累积的补充充，这些都依依靠良好的营营运资金管理理才能达成。节节约了举债成成本，企业财财务比较稳健健。（3）相比于上上期，企业本本期负债减少少了，且权益益增加了不少少，资本公积积和未分配利利润都上升了了，说明市场场看好企业，企企业能赚钱。1.2.2.22负债类别结结构分析1.流动负债于于非流动负债债结构分析流动负债该比率率=流动负债债/负债总额额*100=61.56%流动负债规模反反映企业对短短期债权人的的依赖程度。表表明企业短期期还款压力较较

41、大，形成较较大财务负担担。2.经营负债与与金融负债的的结构分析金融负债比率=金融负债/负债总额*100%由于企业本期短短期借款项目目和长期借款款项目期末数数较期初数下下降100.00%，均均主要系企业业子企业庆荣荣物流偿还短短期借款所致致，因此据此此计算的金融融负债比率为为0，相应的的经营负债率率就为1000%。由于金金融负债比率率为0，因此此不会给企业业带来财务压压力，不会产产生利息支出出，也不会费费用化给企业业盈利带来负负面影响。 1.2.2.33负债项目结结构分析企业本期负债比比率从高到低低的前三位依依次是：应付付账款比率、预预收款项比率率、应付票据据比率，分别别为21.887%、199

42、.56%、111.47%，合计达552.9%。其其中，预收账账款比率属于于越高越好；企业长、短短期借款占比比和为0，不不会给企业带带来较大财务务负担，增大大财务风险。1.2.2.44负债重点项项目分析（1） 应付账款项目2011.122.312012.122.312013.122.31环比分析2012.122.312013.122.31差额差异率（%） 差额应付账款2,867,7774,9330.53 2,673,9954,9882.08 2,506,7741,1555.81 -193,8119,9488.45 -6.76 -167,2113,8266.27 企业应付账款的的规模较为平平稳，企业的的营业收入近近三年来也持持续稳定增长长。截至20133 年12 月31 日，企企业无账龄超超过1 年的大额额应付账款，既既表明企业信信用较好，也也说明企业支支付能力较好好、资产质量量较高、利润润质量较高。（2）预收款项项项目2011.122.312012.122.312013.122.31环比分析2012.122.312013.122.31差额差异率（%）差额预收款项1,833,9903,5118.48 2,409,000