企业年度财务分析报告(DOC 31)30843.docx

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1、企业年度财财务分析析报告单位：演示示单位报告期间：20XXX年目 录一、财务状状况总体体评述 1.企业财财务能力力综合评评价2.行行业标杆杆单位对对比分析析二、财财务报表表分析（一一）资产产负债表表分析 11.资产产状况及及资产变变动分析析2.流动资资产结构构变动分分析 3.非流动动资产结结构变动动分析4.负负债及所所有者权权益变动动分析（二二）利润润表分析析 1.利利润总额额增长及及构成情情况 22.成本本费用分分析 3.收入质质量分析析（三）现现金流量量表分析析 1.现现金流量量项目结结构与变变动分析析 2.现现金流入入流出结结构对比比分析 33.现金金流量质质量分析析三、财财务分项项分析

2、（一一）盈利利能力分分析 1.以销售售收入为为基础的的利润率率分析2.成成本费用用对盈利利能力的的影响分分析 3.收入、成成本、利利润的协协调分析析4.从从投入产产出角度度分析盈盈利能力力（二）成成长性分分析 1.资产增增长稳定定性分析析 22.资本本保值增增值能力力分析 33.利润润增长稳稳定性分分析 4.现现金流成成长能力力分析（三三）现金金流量指指标分析析 1.现现金偿债债比率 2.现金收收益比率率（四）偿偿债能力力分析 11.短期期偿债能能力分析析 2.长期偿偿债能力力分析（五五）经营营效率分分析 1.资产使使用效率率分析2.存存货、应应收账款款使用效效率分析析 3.营营运周期期分析

3、4.应收账账款和应应付账款款周转协协调性分分析（六六）经营营协调性性分析 11.长期期投融资资活动协协调性分分析 2.营营运资金金需求变变化分析析 3.现现金收支支协调性性分析 4.企业经经营的动动态协调调性分析析四、综综合评价价分析（一一）杜邦邦分析（二二）经济济增加值值（EVVA)分分析（三三）财务务预警-Z计分分模型一、财务状状况总体体评述 220XXX年，演演示单位位累计实实现营业业收入2231,6599.699万元,去年同同期实现现营业收收入1775,4411.19万万元，同同比增加加32.07；实现现利润总总额7,6444.277万元，较较去年同同期增加加21.16；实现现净利润润

4、6,3370.21万万元，较较同期增增加211.111。（一一）企业业财务能能力综合合评价： 【财务务综合能能力】 财务状状况良好好，财务务综合能能力处于于同业领领先水平平，但仍仍有采取取积极措措施以进进一步提提高财务务综合能能力的必必要。【盈盈利能力力】 盈盈利能力力处于行行业领先先水平，请请投资者者关注其其现金收收入情况况，并留留意其是是否具备备持续盈盈利的能能力与新新的利润润增长点点。 【偿偿债能力力】 偿偿债能力力处于同同行业领领先水平平，自有有资本与与债务结结构合理理，不存存在债务务风险，但但仍有采采取积极极措施以以进一步步提高偿偿债能力力的必要要。 【现现金能力力】 在在现金流流量

5、的安安全性方方面处于于同行业业中游水水平，在在改善现现金流量量方面，投投资者应应当关注注其现金金管理状状况，了了解发生生现金不不足的具具体原因因。 【运运营能力力】 运运营能力力处于同同行业中中游水平平，但仍仍有明显显不足，公公司应当当花大力力气，充充分发掘掘潜力，使使公司发发展再上上台阶，给给股东更更大回报报。 【成成长能力力】 成成长能力力处于行行业领先先水平，有有较乐观观的发展展前景，但但公司管管理者仍仍然应当当对某些些薄弱环环节加以以改进。实际值行业标准值值综合能力得得分标识一、盈利能能力得分分25.799净资产收益益率19.1449.919.00总资产利润润率5.506.904.79

6、营业毛利率率19.74418.8886.00主营业务比比率5.905.146.00二、偿债能能力得分分14.866现金流动负负债比率率7.8428.7441.64资产负债率率77.84458.9776.00速动比率58.14444.0004.00已获利息倍倍数7.919.833.22三、现金能能力得分分11.555销售现金比比率0.040.112.27经营现金净净流量增增长率470.11762.8006.00盈余现金保保障倍数数1.525.311.43资产现金回回收率6.0816.4661.85四、运营能能力得分分6.61总资产周转转率1.461.573.70应付账款周周转率2.817.451

7、.51应收账款周周转率3.57398.3310.04存货周转率率4.4413.0221.36五、成长能能力得分分10.933营业增长率率32.07720.5335.00净利润增长长率21.111113.8840.93固定资产投投资扩张张率24.5447.455.00六、财务综综合得分分69.733（二）行业业标杆单单位对比比分析项 目本期实际标杆单位差异额差异率营业收入231,6659.692,6199,5449.002-2,3887,8889.33-91.116%净利润6,3700.21172,0330.001-65,6659.80-91.116%资产规模158,5514.99885,118

8、2.27-726,6677.288-82.009%经营现金净净流量9,6711.67715,0775.112-5,4003.445-35.884%净资产收益益率19.14433.877-14.773-43.449%流动资产周周转率1.834.35-2.522-57.887%资产负债率率77.84463.71114.13322.188%营业增长率率32.07755.488-23.441-42.220%二、财务报报表分析析（一）资资产负债债表分析析项 目增减额标识增减率20XX年年20XX年年流动资产129,5580.18123,1102.28-6,4777.990-5.000%非流动资产产29,

9、9228.00035,4112.7715,4844.71118.333%资产总计159,5508.19158,5514.99-993.19-0.622%流动负债127,5578.36123,3327.54-4,2550.882-3.333%非流动负债债481.99566.311-415.63-86.224%负债合计128,0060.31123,3393.86-4,6666.445-3.644%所有者权益益31,4447.88835,1221.1143,6733.26611.688%1.资产状状况及资资产变动动分析项 目同期结构比比本期结构比比增减率20XX年年20XX年年流动资产129,558

10、0.18123,1102.2881.244%77.666%-5.000%非流动资产产29,9228.00035,4112.77118.766%22.344%18.333%资产总计159,5508.19158,5514.99100.000%100.000%-0.622% 220XXX年，演演示单位位总资产产达到1158,5144.999万元，比比上年同同期减少少9933.199万元，减减少0.62；其中中流动资资产达到到1233,1002.228万元元，占资资产总量量的777.666，同同期比减减少5.00，非流流动资产产达到335,4412.71万万元，占占资产总总量的222.334，同同期比

11、增增加188.333。 下图是是资产结结构与其其资金来来源结构构的对比比：2.流动资资产结构构变动分分析项 目同期结构比比本期结构比比增减率20XX年年20XX年年货币资金7,5922.3117,1588.7005.86%5.82%-5.711%应收票据51,6996.11948,5994.55739.900%39.477%-6.000%应收账款13,5880.44115,9443.33810.488%12.955%17.400%预付款项11,8882.22410,4226.4499.17%8.47%-12.225%存货44,0779.66739,6660.55234.022%32.222%-

12、10.003%其他项目749.3351,3188.6220.58%1.07%75.977%流动资产129,5580.18123,1102.28100.000%100.000%-5.000% 220XXX年，演演示单位位流动资资产规模模达到1123,1022.288万元，同同比减少少6,4477.90万万元，同同比减少少5.000。其其中货币币资金同同比减少少5.771，应应收账款款同比增增加177.400，存存货同比比减少110.003。 应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应

13、注意控制应收账款增加所带来的风险。3.非流动动资产结结构变动动分析项 目同期结构比比本期结构比比增减率20XX年年20XX年年长期投资项项目4,5155.1004,6688.91115.099%13.188%3.41%固定资产22,9224.99528,5449.66376.600%80.622%24.544%在建工程1,2133.2551,3355.0004.05%3.77%10.033%无形资产及及其他1,2744.700859.1174.26%2.43%-32.660%非流动资产产29,9228.00035,4112.771100.000%100.000%18.333% 220XXX年，

14、演演示单位位非流动动资产达达到355,4112.771万元元，同期期比增加加5,4484.71万万元，同同期比增增加188.333。长长期投资资项目达达到4,6688.911万元，同同比增加加3.441；固定资资产288,5449.663万元元，同比比增加224.554；在建工工程达到到1,3335.00万万元，同同期比增增加100.033；无无形资产产及其他他项目达达到8559.117万元元，同比比减少332.660。4.负债及及所有者者权益变变动分析析项 目同期结构比比本期结构比比增减率20XX年年20XX年年流动负债127,5578.36123,3327.5479.988%77.800%

15、-3.333%非流动负债债481.99566.3110.30%0.04%-86.224%所有者权益益31,4447.88835,1221.11419.722%22.166%11.688%负债和所有有者权益益159,5508.19158,5514.99100.000%100.000%-0.622% 220XXX年，演演示单位位负债和和权益总总额达到到1588,5114.999万元元，同期期比减少少0.662；其中负负债达到到1233,3993.886万元元，同期期比减少少3.664，所所有者权权益355,1221.114万元元，同期期比增长长11.68。资产产负债率率为777.844，同同期比减

16、减少2.44个个百分点点，产权权比率为为3.551，同同期比减减少0.56。 从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为77.80，非流动负债比重为0.04，所有者权益的比重为22.16。企业负债的变化中，流动负债减少3.33，长期负债减少86.24。（二）利润润表分析析项 目增减额标识增减率20XX年年20XX年年营业收入175,4411.19231,6659.6956,2448.55032.077%营业成本144,3365.62185,9936.0441,5770.44228.800%营业税金及及附加574.220655.22681.06614.122%销售费用19,8550.

17、66428,9006.8869,0566.22245.622%管理费用5,0933.2887,2399.5882,1466.30042.144%财务费用-478.171,1066.0331,5844.200331.331%营业利润6,2800.8667,8866.0331,6055.17725.566%利润总额6,3099.4337,6444.2771,3344.84421.166%净利润5,2599.8006,3700.2111,1100.41121.111%1.利润总总额增长长及构成成分析 220XXX年，演演示单位位累计实实现营业业收入总总额2331,6659.69万万元，较较同期增增加

18、322.077；实实现净利利润6,3700.211万元，较较同期增增加211.111。从从净利润润的形成成过程来来看：营营业利润润为7,8866.033万元，较较同期增增加255.566；利利润总额额为7,6444.277万元，较较同期增增加211.166。2.成本费费用分析析项 目增减额增减率20XX年年20XX年年营业收入175,4411.19231,6659.6956,2448.55032.077%成本费用总总额169,4405.57223,8843.7754,4338.22032.133%营业成本144,3365.62185,9936.0441,5770.44228.800%营业税金及

19、及附加574.220655.22681.06614.122%销售费用19,8550.66428,9006.8869,0566.22245.622%管理费用5,0933.2887,2399.5882,1466.30042.144%财务费用-478.171,1066.0331,5844.200331.331% 220XXX年，演演示单位位发生成成本费用用累计2223,8433.777万元，同同期比增增加322.133，其其中营业业成本1185,9366.044万元，占占成本费费用总额额的833.077；销销售费用用为288,9006.886万元元，占成成本费用用总额的的12.91；管理理费用为为7

20、,2239.58万万元，占占成本费费用总额额的3.23；财务务费用为为1,1106.03万万元，占占成本费费用总额额的0.49。 公公司营业业收入较较去年同同期增加加32.07，成本本费用总总额较去去年同期期增加332.113。其其中营业业成本同同期增加加28.80，销售售费用较较同期增增加455.622，管管理费用用较同期期增加442.114，财财务费用用较同期期增加3331.31。变化化幅度最最大的是是财务费费用。 3.收入质质量分析析项 目增减额增减率20XX年年20XX年年营业收入175,4411.19231,6659.6956,2448.55032.077%应收账款13,5880.4

21、4115,9443.3382,3622.96617.400%营业利润6,2800.8667,8866.0331,6055.17725.566%经营活动现现金净流流量1,6966.2889,6711.6777,9755.388470.117% 220XXX年，演演示单位位累计营营业收入入同比增增加322.077，同同时应收收账款同同比增加加17.40。营业业收入和和营业利利润同比比都在增增加，营营业收入入增幅更更大，应应注意控控制成本本费用上上升。收收入扩大大的同时时经营现现金净流流量也同同时增加加。（三）现金金流量表表分析项 目增减额增减率20XX年年20XX年年经营现金净净流量1,6966.

22、2889,6711.6777,9755.388470.117%投资现金净净流量-6,9333.113-8,4553.442-1,5220.229-21.993%筹资现金净净流量-3,3889.884-1,5995.5551,7944.29952.933%现金净增加加额-8,6226.668-433.618,1933.06694.977%1.现金净净流量变变动趋势势分析 220XXX年，演演示单位位现金及及现金等等价物净净减少4433.61万万元，同同期比增增加944.977，其其中经营营活动现现金净增增加9,6711.677万元，同同比增加加4700.177；投投资活动动现金净净减少88,45

23、53.442万元元，同比比减少221.993；筹资活活动现金金净减少少1,5595.55万万元，同同比增加加52.93。 2.现金流流入流出出结构对对比分析析项 目增减额增减率20XX年年20XX年年经营活动现现金流入入124,4405.11158,3304.5133,8999.44027.255%经营活动现现金流出出122,7708.83148,6632.8525,9224.00221.133%投资活动现现金流入入4.15309.009304.9947,3422.866%投资活动现现金流出出6,9377.2888,7622.5111,8255.23326.311%筹资活动现现金流入入78.3

24、776,4088.6886,3300.3118,0777.144%筹资活动现现金流出出3,4688.2228,0044.2334,5366.022130.779% 220XXX年，演演示单位位实现现现金总流流入1665,0022.29万万元，其其中经营营活动产产生的现现金流入入1588,3004.551万元元，占总总现金流流入的比比例为995.993；实现现现金总流流出1665,3399.60万万元，其其中经营营活动产产生的现现金流出出1488,6332.885万元元，占总总现金流流出的比比例为889.886。3.现金流流量质量量分析 经营状状况较为为稳定，经经营活动动带来的的稳定现现金流入入

25、可在偿偿还债务务的同时时继续满满足投资资需求，应应注意投投资合理理性。三、财务分分项分析析（一）盈盈利能力力分析1.以销售售收入为为基础的的利润率率指标分分析项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年营业毛利率率21.200%18.300%17.700%19.744%营业利润率率5.16%3.84%3.58%3.40%营业净利率率4.20%3.33%3.00%2.75%截截止到报报告期末末，演示示单位的的营业毛毛利率为为19.74，营业业利润率率为3.40，营业业净利率率为2.75。企企业总体体获利能能力在下下降，虽虽销售毛毛利率增增加，但但费用开开支和营营业外支支出的增增加，使使

26、营业利利润率和和销售净净利率都都同比下下降，对对盈利状状况造成成较大影影响。2.成本费费用对获获利能力力的影响响分析成本本费用与与利润总总额的配配比分析析项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年利润总额4,4211.2664,9355.6886,3099.4337,6444.277成本费用总总额83,7444.119122,0010.50169,4405.57223,8843.77成本费用利利润率5.28%4.05%3.72%3.42% 演演示单位位本期成成本费用用利润率率为3.42，影响响成本费费用利润润率变动动的因素素是利润润总额比比去年同同期增长长1,3334.84万万元，

27、增增长率为为21.16；本期期成本费费用合计计数为2223,8433.777万元，上上年同期期数为1169,4055.577万元，同同比增长长54,4388.200万元，增增长率为为32.13。 成本本费用结结构分析析项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年营业成本/成本费费用83.122%84.811%85.222%83.077%营业税金/成本费费用0.57%0.48%0.34%0.29%销售费用/成本费费用14.177%12.511%11.722%12.911%管理费用/成本费费用2.66%2.75%3.01%3.23%财务费用/成本费费用-0.511%-0.555%-0.2

28、88%0.49%从从绝对金金额来看看，占成成本费用用构成比比率最大大的是营营业成本本，占总总成本费费用的883.007，所所以控制制成本费费用应从从营业成成本着手手。与去去年同期期相比，营营业成本本增长额额为411,5770.442万元元，增长长率为228.880。3.收入、成成本、利利润增长长的协调调性分析析项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年营业收入增增长率6.91%43.399%38.499%32.077%营业成本增增长率8.22%48.666%39.522%28.800%营业利润增增长率11.844%6.68%29.266%25.566% 演演示单位位本期营营业成本本

29、增长率率为288.8,营业业收入增增长率为为32.07,营业业利润增增长率为为25.56,营业业成本的的增长小小于营业业收入的的增长说说明企业业投入产产出效率率有所提提高，营营业收入入与营业业成本的的协调性性增强，营营业收入入增长大大于营业业利润的的增长，说说明成本本费用控控制环节节有待加加强。 营业收收入同期期比继续续扩大的的同时，也也实现了了企业资资本的保保值增值值，企业业成长性性较好。4.以资产产/股东东权益为为基础的的获利能能力分析析项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年总资产报酬酬率4.54%4.42%4.43%5.50%净资产收益益率16.411%16.633%17

30、.877%19.144% 总总资产报报酬率表表示企业业全部资资产获取取收益的的水平，全全面反映映了企业业的获利利能力和和投入产产出状况况，演示示单位本本期总资资产报酬酬率为55.500，去去年同期期总资产产报酬率率为4.43，利润润总额及及利息支支出影响响该比率率增加22.222，总总资产的的变动使使该比率率减少11.155。 净资产产收益率率是评价价企业自自有资本本及其积积累获取取报酬水水平的最最具综合合性与代代表性的的指标，充充分反映映了企业业资本运运营的综综合效益益，可以以用于不不同行业业间的比比较，演演示单位位本期净净资产收收益率为为19.14，与去去年同期期相比，净净利润的的增长率率

31、为211.111，所所有者权权益增长长率为111.668。（二）成长长性分析析1.资产增增长情况况分析 项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年总资产增长长率3.21%16.033%53.955%-0.622%流动资产增增长率 0.00%12.122%50.477%-5.000%固定资产增增长率7.58%61.199%93.688%24.544%截止到到报告期期末，演演示单位位总资产产增长率率达到-0.662。从从增减率率上来看看，流动动资产变变动较大大。流动资资产增长长率为-5.000，从从流动资资产结构构上看，其其中货币币资金比比例为55.822，应应收账款款比例为为12.9

32、5，存货货所占比比例为332.222。固定资产增长率为24.54。 2.资本保保值增值值能力分分析 所所有者权权益的增增长稳定定性分析析 项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年资本积累率率6.05%17.800%14.688%11.688%实收资本增增长率0.00%0.00%0.00%0.00%资本公积增增长率3.06%0.00%6.74%-0.033%盈余公积增增长率 6.38%6.19%34.255%27.155%未分配利润润增长率率 140.338%370.998%-2.155%-7.666%演演示单位位本期所所有者权权益为335,1121.14万万元，期期初所有有者权益

33、益为311,4447.888万元元，增长长率为111.668。从从所有者者权益各各组成项项目的相相对增长长比率看看，盈余余公积变变化最大大。 所所有者权权益的结结构分析析项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年实收资本/股东权权益28.833%24.488%21.344%19.111%资本公积/股东权权益22.633%19.211%17.899%16.011%盈余公积/股东权权益44.488%40.100%46.944%53.444%未分配利润润/股东东权益4.05%16.211%13.833%11.444%从从所有者者权益构构成来看看，实收收资本、资资本公积积、盈余余公积、未未

34、分配利利润分别别占所有有者权益益的199.111、116.001、553.444、111.444。3.盈利能能力增长长情况分分析项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年营业利润增增长率11.844%6.68%29.266%25.566%利润总额增增长率9.32%11.644%27.833%21.166%净利润增长长率8.80%13.633%24.766%21.111%截截止到报报告期末末，演示示单位净净利润增增长率为为21.11，利润润总额增增长率为为21.16，营业业利润增增长率为为25.56。营业利利润的增增长高于于利润总总额的增增长，说说明营业业外收支支对利润润总额产产生负

35、面面影响，需需说明的的是营业业外收支支不属于于企业的的经常收收益。利利润总额额的增长长高于净净利润的的增长，说说明所得得税对净净利润产产生负面面影响，所所得税与与利润总总额的协协调性变变差。4.现金流流成长能能力分析析 现现金流量量增长稳稳定性分分析 项 目20XX年20XX年20XX年20XX年经营现金7.49%22.10%8.90%27.25%投资现金43,463.20%-99.82%-13.69%7,342.86%筹资现金-100.00%0.00%0.00%8,077.14%总现金3.20%18.80%8.97%32.56%项 目20XX年20XX年20XX年20XX年经营现金10.67

36、%33.36%9.08%21.13%投资现金12.54%36.87%27.92%26.31%筹资现金118.36%6.62%60.47%130.79%总现金11.99%32.91%10.86%24.25% 现现金流入入增长分分析： 本期现现金净流流入1665,0022.29万万元，去去年同期期现金净净流入为为1244,4887.664万元元，同比比增长332.556。从从增长速速度来看看，变动动幅度最最大的是是筹资活活动现金金流入。 现现金流出出增长分分析： 本期现现金净流流出1665,3399.60万万元，去去年同期期现金净净流出为为1333,1114.333万元元，同比比增长224.225

37、。从从增长速速度来看看，变动动幅度最最大的是是筹资活活动现金金流出。 现现金流量量结构变变动趋势势分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年经营现金/总现金97.29%100.00%99.93%95.93%投资现金/总现金2.71%0.00%0.00%0.19%筹资现金/总现金0.00%0.00%0.06%3.88%项 目20XX年20XX年20XX年20XX年经营现金/总现金93.37%93.68%92.18%89.86%投资现金/总现金4.39%4.52%5.21%5.30%筹资现金/总现金2.24%1.80%2.61%4.84% 现现金流入入结构分分析： 本期经经营现金金流入、投

38、投资现金金流入、筹筹资现金金流入分分别占总总现金流流入的995.993、00.199、33.888。 现现金流出出结构分分析： 本期经经营现金金流出、投投资现金金流出、筹筹资现金金流出分分别占总总现金流流出的889.886、55.300、44.844。（三）现金金流指标标分析1.现金偿偿债比率率项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年现金流动负负债比13.944%2.28%1.33%7.84%现金债务总总额比13.933%2.28%1.32%7.84%现金利息保保障倍数数-21.446-2.599-3.5558.74 在在现金流流动性方方面：现现金流动动负债比比率是反反映企业业经

39、营活活动产生生的现金金流量偿偿还短期期债务的的能力的的指标。该该指标越越大，偿偿还短期期债务能能力越强强，演示示单位本本期现金金流动负负债比为为7.884。 现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。演示单位本期现金债务比为7.84。 现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为8.74倍。 2.现金收收益比率率项 目20XX年年20XX年年20XX年年20XX年年销售现金比比率10.411%1.37%0.97%4.17%资产现金回回收率10.466%1.80%1.29%6.08%盈余现金保保障倍数数2.480.410.321.52在在获取现现金能力力方面：销售现现金比率率反映每每 1元元销售得得到的净净现金，其