资产负债表的阅读与分析备课讲稿.ppt

《资产负债表的阅读与分析备课讲稿.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《资产负债表的阅读与分析备课讲稿.ppt（44页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、资产负债表的阅读与分析一、资产类项目的阅读一、资产类项目的阅读流动流动资产资产固定资产固定资产清理清理工程物资工程物资工程物资工程物资开发支出开发支出非流非流动资产长期长期长期长期应收款应收款应收款应收款商誉商誉非流动非流动资产资产合计合计油气油气资产资产其他其他非流动非流动资产资产投资性投资性房地产房地产无形无形资产资产在建工程在建工程在建工程在建工程可供出售可供出售可供出售可供出售金融资产金融资产金融资产金融资产长期长期长期长期股权投资股权投资股权投资股权投资递延递延所得税所得税资产资产生产性生产性生产性生产性生物物资生物物资生物物资生物物资长期待摊长期待摊费用费用固定资产固定资产固定资产

2、固定资产二、二、负债类项目的目的阅读流动负债流动负债短期短期借款借款交易性交易性金融资金融资产产应付应付票据票据应交应交税费税费应付职应付职工薪酬工薪酬预收预收款项款项应付应付账款账款流动负流动负债合计债合计其他流其他流动负债动负债一年内到一年内到期的非流期的非流动负债动负债其他应其他应付款付款应付应付利息利息1、流动负债项目的阅读、流动负债项目的阅读长期长期借款借款长长期期应应付款付款预计预计负债负债非流非流动动负债负债合合计计应应付付债债券券专项专项应应付款付款递延递延所得税所得税负债负债其他其他非流动非流动负债负债负债负债合合计计2、非流动负债项目的阅读、非流动负债项目的阅读三、所有者权

3、益项目的阅读归属于归属于母公司所母公司所有者权益有者权益合计合计外币外币折算折算差额差额未分配未分配利润利润实收实收资本资本资本资本公积公积盈余盈余公积公积少数股少数股东权益东权益负债和所有负债和所有者权益合计者权益合计11/22/2022第二节第二节 资产负债表的分析资产负债表的分析一、资产负债表的组成分析一、资产负债表的组成分析1、资产的组成分析、资产的组成分析 (1)资产组成分析：对企业的各资产项目在总资产中所占的比例进行分析和评价垂直分析法垂直分析法（2）流动资产组成分析流动资产流动资产的增减变的增减变动情况和动情况和变动原因变动原因流动资产流动资产内部组成内部组成及变动进及变动进行分

4、析行分析水平水平分析分析垂直垂直分析分析速动资产速动资产存货存货（3）非流动资产组成分析非流动资非流动资产增减变产增减变动情况和动情况和变动原因变动原因非流动资非流动资产内部组产内部组成及变动成及变动进行分析进行分析水平水平分析分析垂直垂直分析分析固定资产固定资产无形资产无形资产长期股权投资长期股权投资2、负债组成分析、负债组成分析（1）负债的组成分析（同资产的组成分析）负债的组成分析（同资产的组成分析）对企业的负债义务对企业的负债义务中流动负债与非流中流动负债与非流动负债的结构及各动负债的结构及各负债义务在总负债负债义务在总负债中所占的比例关系中所占的比例关系进行的分析和评价进行的分析和评价

5、11/22/2022（2）流动负债组成分析）流动负债组成分析（3）非流动负债分析（同上）非流动负债分析（同上）水平分析水平分析垂垂直直分分析析示例示例n n某企某企某企某企业业20112011年和年和年和年和20122012年的年的年的年的资产负债资产负债表如下表如下表如下表如下:项项 目目目目2011201120112011年年年年2012201220122012年年年年项项 目目目目2011201120112011年年年年2012201220122012年年年年货币资货币资金金金金20002000200020001800180018001800 流流流流动负债动负债500050005000

6、50005600560056005600短期投短期投短期投短期投资资1000100010001000900900900900 非流非流非流非流动负债动负债30003000300030003500350035003500应应收收收收账账款款款款10001000100010001100110011001100 负债负债合合合合计计80008000800080009100910091009100存存存存货货50005000500050006300630063006300 实实收收收收资资本本本本1300013000130001300013000130001300013000流流流流动资产动资产合合合

7、合计计900090009000900010100101001010010100 资资本公本公本公本公积积11001100110011002200220022002200固定固定固定固定资产资产1500015000150001500017000170001700017000 盈余公盈余公盈余公盈余公积积8008008008001000100010001000非流非流非流非流动资产动资产合合合合计计1500015000150001500017000170001700017000 未分配利未分配利未分配利未分配利润润110001100011000110001800180018001800资产资产合合

8、合合计计2400024000240002400027100271002710027100 所有者所有者所有者所有者权权益合益合益合益合计计1600016000160001600018000180001800018000负债负债和所有者和所有者和所有者和所有者权权益合益合益合益合计计2400024000240002400027100271002710027100结论：结论：资产组成分析：资产组成分析：2012年流动资产占年流动资产占37.5%，非流动，非流动资产占资产占62.5%；2011年流动资产占年流动资产占37.27%，非流动，非流动资产占资产占62.73%，可见该企业流动资产所占比例较低

9、，可见该企业流动资产所占比例较低，非流动资产所占比例较高，说明该公司资产流动性较非流动资产所占比例较高，说明该公司资产流动性较低，公司具有一定的生产规模。低，公司具有一定的生产规模。流动资产组成分析：流动资产组成分析：水平分析法水平分析法：该企业：该企业2012年与年与2011年流动资产净增年流动资产净增加了加了1100元，增幅元，增幅12.22%，增加的主要原因是存货，增加的主要原因是存货增加了增加了1300，增幅，增幅118.18%。垂直分析法垂直分析法：2012年企业速动资产占年企业速动资产占44%，存货占，存货占56%，这个比例比较高，且与，这个比例比较高，且与2011年相比，存货所年

10、相比，存货所占的比例由占的比例由62%下降到下降到56%，说明企业加强了对存货，说明企业加强了对存货所占资金的管理，增强了企业资产的流动性。所占资金的管理，增强了企业资产的流动性。非流动资产组成分析：非流动资产组成分析：该企业该企业2012年非流动资比产年非流动资比产2011年净增加年净增加2000，增，增幅幅13.3%，增加原因都是由于固定资产。，增加原因都是由于固定资产。负债组成分析：负债组成分析：该企业该企业2012年流动负债在总负债中的比例为年流动负债在总负债中的比例为61.5%，非流动负债为非流动负债为38.5%，2011年流动负债为年流动负债为62.5%，非，非流动负债为流动负债为

11、37.5%，变动幅度不大，说明公司负债主，变动幅度不大，说明公司负债主要由短期负债为主。要由短期负债为主。二、融资结构分析思考：融资结构分析的内容？（1）计算后与同行业或公司计划进行比较（2）变化趋势分析对示例进行融资结构分析？对示例进行融资结构分析？结论：结论：2012年融资结构，负债占比年融资结构，负债占比33.3%，自有资金占比，自有资金占比66.7%，而，而2011年负债占比年负债占比33.6%，所有者权益占，所有者权益占比比66.4%，变化不大，说明公司融资策略没有发生，变化不大，说明公司融资策略没有发生太大变化，还是以自有资金为主，负债资金为辅，太大变化，还是以自有资金为主，负债资

12、金为辅，表明公司的负债压力比较小。表明公司的负债压力比较小。偿债能力指能力指标构成构成8短期短期偿债能力能力流流动比率比率速速动比率比率货币资金比率金比率8长期期偿债能力能力资产负债率率净资产负债率率长期期负债率率8A公司公司2008年年12月月31日日资产负债表表 单位：万元位：万元资产年初数年初数年末数年末数负债及所有者及所有者权益益年初数年初数年末数年末数流流动资产流流动负债：现金金500500400400应付票据付票据80080010001000短期投短期投资700700200200应付付账款款800800600600应收收帐款款1700170015001500应付付利息利息60060

13、0200200存存货1300130017001700流流动负债合合计2200220018001800流流动资产合合计4200420038003800长期期负债：长期投期投资应付付债券券600600600600股票投股票投资5050100100长期借款期借款400400400400债券投券投资5050100100长期期负债合合计1000100010001000长期投期投资合合计100100200200所有者所有者权益益固定固定资产：股本（股本（1 1元，元，10001000万股）万股）1000100010001000固定固定资产原原值1000100012001200资本公本公积350350360

14、360减：累减：累计折旧折旧100100200200盈余公盈余公积350350400400固定固定资产净值90090010001000未分配利未分配利润300300440440所有者所有者权益合益合计2000200022002200资产合合计5200520050005000负债及所有者及所有者权益合益合计52005200500050008A公公司司2008年年度度利利润表表 单位位：万万元元项目目上年累上年累计数数本年累本年累计数数一、主一、主营业务收入收入800010000减：主减：主营业务成本成本50006000主主营业务税金及附加税金及附加二、主二、主营业务利利润30004000加：其他

15、加：其他业务利利润减：减：销售售费用用8001000 管理管理费用用7001000 财务费用用500500三、三、营业利利润10001500加：投加：投资收益收益 补贴收入收入 营业外收入外收入减：减：营业外支出外支出四、利四、利润总额10001500减：所得税减：所得税400600五、五、净利利润60090082008年年现金流量表金流量表 单位：位：万元万元项目目本年累本年累计数数一、一、经营活活动产生的生的现金流量金流量销售商品、提供售商品、提供劳务受到的受到的现金金50005000现金流入小金流入小计50005000购买商品、接受商品、接受劳务支付的支付的现金金12001200支付支付

16、给职工以及工以及为职工支付的工支付的现金金400400现金流出小金流出小计16001600经营活活动产生的生的现金流量金流量净额34003400二、投二、投资活活动产生的生的现金流量金流量收到的其他与投收到的其他与投资活活动有关的有关的现金金现金流入小金流入小计项目目本年累本年累计数数权益性投益性投资所支付的所支付的现金金10001000债权性投性投资所支付的所支付的现金金10001000支付的其他与投支付的其他与投资活活动有关的有关的现金金400400现金流出小金流出小计24002400投投资活活动产生的生的现金流量金流量净额-2400-2400三、筹三、筹资活活动产生的生的现金流量金流量借

17、款所收到的借款所收到的现金金5050现金流入小金流入小计5050发生筹生筹资费用所支付的用所支付的现金金600600现金流出小金流出小计600600筹筹资活活动产生的生的现金流量金流量净额-550-550四、四、汇率率变动对现金的影响金的影响五、五、现金及金及现金等价物增加金等价物增加额450450案例案例8A公司公司历史史财务比率比率财务比率比率年份年份行行业平均平均值200620062007200720082008流流动比率比率速速动比率比率存存货周周转次数次数平均收平均收帐期期资产负债率率利息保障倍数利息保障倍数毛利率毛利率净利率利率投投资报酬率酬率权益益报酬率酬率170%170%100

18、%100%5.25.2505045.9%45.9%2.22.227.5%27.5%1.1%1.1%1.7%1.7%3.1%3.1%190%190%132%132%5.05.0555554.3%54.3%1.91.929%29%1.0%1.0%1.5%1.5%3.3%3.3%211%211%117%117%150.%150.%120%120%10.210.2464634.5%34.5%2.52.526%26%1.251.252.4%2.4%1.2%1.2%2022/11/22三、企业偿债能力分析1、短期偿债能力分析（1）影响因素流动资产规模流动资产规模和构成项目和构成项目速动资产速动资产存货资产

19、存货资产流动负债规模流动负债规模和构成项目和构成项目 需要支付利息的需要支付利息的不需要支付利息的不需要支付利息的流动资产是偿还流动负债的保障（2）指标的计算与分析流动比率分析流动比率分析流流动比率比率=流流动资产流流动负债100%一般来一般来说，流，流动比率越高，反映企比率越高，反映企业短期短期偿债能能力越力越强，债权人的人的权益越有保益越有保证；按照；按照经验200%比比较合适，合适，过高会影响高会影响资金的使用效率和企金的使用效率和企业的筹的筹资成本，成本，进而影响而影响获利能力。利能力。补充内容补充内容营运资本营运资本营运资本营运资本=流动资产流动资产流动负债流动负债 营运资本可以用来

20、衡量公司或企业的短营运资本可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。力越好。当营运资本出现负数，也就是一家企业当营运资本出现负数，也就是一家企业的流动资产小于流动负债时，这家企业的营的流动资产小于流动负债时，这家企业的营运可能随时因周转不灵而中断。运可能随时因周转不灵而中断。速动比率分析速动比率分析速速动比率比率=速速动资产流流动负债100%流流动资产-存存货流流动负债100%=一般来一般来说，100%比比较合适合适；对于判断速于判断速动比率的比率的标

21、准不准不能能绝对化，如零售企化，如零售企业大量采用大量采用现金金结算，算，应收收账款很少，款很少，因此，允因此，允许保持低于保持低于1的速的速动比率，比率，对不同行不同行业、不同企、不同企业要作具体分析。要作具体分析。速速动比率比率较高比高比较好，但速好，但速动比率比率较低并不一定低并不一定说明企明企业的流的流动负债得不到得不到偿还，必，必须结合存合存货周周转能力分析。能力分析。11/22/2022货币资金率（现金比率）分析货币资金率（现金比率）分析从从稳健的角度来健的角度来说，货币资金率越高，企金率越高，企业的短期的短期偿债能力最能得到保障。能力最能得到保障。但是，一般来但是，一般来说，企，

22、企业不可能也无必要保留不可能也无必要保留过多的多的现金金类资产，如果，如果这一比率一比率过高，意味着企高，意味着企业筹集的流筹集的流动负债未能得到合理的利用。未能得到合理的利用。货币资金比率金比率=货币资金金流流动负债100%=现金金+银行存款行存款+其他其他货币资金金流流动负债100%三者关系三者关系货币资金金现金金类资产速速动资产流流动资产应收、收、预付、交易性付、交易性金融金融资产存存货等等流流动负债流流动比率比率速速动比率比率货币资金比率金比率补充：补充：已获利息倍数（利息保障倍数）已获利息倍数（利息保障倍数）利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润息税前利润利息费用利息费用100%净利润

23、净利润+所得税所得税+利息费用利息费用利息费用利息费用100%=2、长期偿债能力分析、长期偿债能力分析（1）影响因素）影响因素数额较大数额较大偿还期限长偿还期限长利息负担较重利息负担较重长长期期负债负债的的规规模模与与结结构构企业非流动负债企业非流动负债一定的情况下，一定的情况下，企业资产越多，企业资产越多，偿还债务的能力偿还债务的能力就越强就越强非流非流动资产动资产的的规规模和模和构构成成赢利能力是保证赢利能力是保证非流动负债本金非流动负债本金与利息偿还的前与利息偿还的前提提赢赢利能力利能力（2）指标计算与分析资产规模对长期偿债能力的影响资产规模对长期偿债能力的影响资产负债率资产负债率资产负

24、债率资产负债率=负债总额负债总额资产总额资产总额100%一般来一般来说，50%较适宜；高于适宜；高于100%，达，达到破到破产界限。界限。应结合行合行业特点、企特点、企业历史水史水平、企平、企业收支收支现状、状、营业周期、特定周期、特定时期宏期宏观借借贷政策政策进行。行。资产规模对长期偿债能力的影响资产规模对长期偿债能力的影响产权比率（资本负债率、净资产负债率）产权比率（资本负债率、净资产负债率）产权比率产权比率=负债总额负债总额所有者权益总额所有者权益总额100%净资产负债率反映企率反映企业所有者所有者权益益对债权人利益的保障程度；人利益的保障程度；产权比率越低，比率越低，债权人人的的权益保

25、障程度越高益保障程度越高.一般来一般来说，该指指标100%合适。合适。长期负债率长期负债率=非流动负债非流动负债非流动资产非流动资产100%或者或者=非流动负债非流动负债非流动资产非流动资产无形资产无形资产100%资产规模对长期偿债能力的影响资产规模对长期偿债能力的影响长期负债率长期负债率 该指指标反映企反映企业清算清算时，可用于，可用于偿还非流非流动负债的的资产保障，指保障，指标越低，企越低，企业的的长期期偿债能力越能力越强，债权人的安全性就越高。人的安全性就越高。四、资产营运能力分析企企业营运运资产的的效益效益流动资产流动资产营运能力营运能力企企业营运运资产的的效率效率全部资产全部资产营运

26、能力营运能力固定资产固定资产营运能力营运能力分析的二内容分析的二内容分析的三方面分析的三方面2022/11/221、全部资产营运能力分析总资产周转率营业收入收入平均平均资产总额总资产周周转率率=期初期初资产总额+期末期末资产总额2 2=平均平均资产总额计算期天数算期天数总资产周周转率率总资产周周转天数天数=一般情况下，总资产周转率越高，表明总一般情况下，总资产周转率越高，表明总资产周转速度越快，企业的销售能力越强，企资产周转速度越快，企业的销售能力越强，企业利用全部资产进行经营的效率越高，进而使业利用全部资产进行经营的效率越高，进而使企业的偿债能力和赢利能力得到增强。反之企业的偿债能力和赢利能

27、力得到增强。反之2、流动资产的营运能力分析、流动资产的营运能力分析流动资产周转率流动资产周转率营业收入收入平均流平均流动资产 100%100%流流动资产周周转率（次数）率（次数）=计算期天数算期天数流流动资产周周转率（次数）率（次数）100%100%流流动资产周周转天数天数=营业成本成本平均流平均流动资产 100%100%流流动资产垫支周支周转率率=营业成本成本平均存平均存货平均存平均存货平均平均流流动资产=存存货周周转率率 存存货占流占流动资产的比重的比重 一般来说，流动资产周转率越高，流动资产周转速度越快，周转次数越多，表明企业以相等的流动资产完成的周转额越高，流动资产的经营利用效果越好，

28、企业的经营效率越高，从而使企业的偿债能力、获利能力得到增强。反之 营业收入收入平均平均总资产 100%100%营业收入收入平均流平均流动资产全部全部资产周周转率（次数）率（次数）=平均流平均流动资产平均平均总资产=流流动资产周周转率率 流流动资产占占总资产的比重的比重结论：全部：全部资产周周转率取决于率取决于流流动资产周周转率率和流和流动资产占占总资产的比重。的比重。两者的关系营业收入收入平均流平均流动资产总额 100%100%营业成本成本平均流平均流动资产总额流流动资产周周转率（次数）率（次数）=营业收入收入营业成本成本=流流动资产垫支周支周转率率 成本收入率成本收入率结论：成本收入率大于：

29、成本收入率大于1 1，企，企业有有经济效益，效益，此此时流流动资产周周转越快，其越快，其营运能力越运能力越强；反之，；反之，当成本收入率小于当成本收入率小于1 1时，企，企业收益不能弥收益不能弥补耗耗费，流流动资产周周转快，不利于企快，不利于企业经济效益的提高。效益的提高。补充内容补充内容-流动资产周转率和垫支周转率的关系流动资产周转率和垫支周转率的关系补充内容应收账款营运能力分析应收账款周转率营业收入收入应收收账款平均余款平均余额 100%期初期初应收收账款款+期末期末应收收账款款2 100%应收收账款周款周转率率(次数次数)=应收收账款平均余款平均余额=3、固定资产营运能力分析固定资产周转

30、率营业收入收入净额平均固定平均固定资产期初固定期初固定资产+期末固定期末固定资产2 2固定固定资产周周转率（次数）率（次数）=平均固定平均固定资产总额计算期天数算期天数固定固定资产周周转率率固定固定资产周周转天数天数=一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产固定资产 利用越充分，说明固定资产投资适当，利用越充分，说明固定资产投资适当，企业能够充分发挥固定资产的使用效率；反之企业能够充分发挥固定资产的使用效率；反之.五、资产负债表的趋势分析五、资产负债表的趋势分析通过对资产负债表各项目及结构比例通过对资产负债表各项目及结构比例的变化分析其发展趋势的一种方法的变化分析其发展趋势的一种方法资产负债表的趋势分析资产负债表的趋势分析水平分析法水平分析法绝对额的环比比较绝对额的环比比较垂直分析法垂直分析法结构比的环比比较结构比的环比比较此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢