商业银行经营管理第三章(有作业).ppt

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1、第三章第三章 商业银行资本金的管理商业银行资本金的管理第一节第一节 银行资本金及其管理概述银行资本金及其管理概述一、银行资本的含义：三个层面n n会计资本：指银行的净资产；n n经济资本：指银行用以弥补非预期损失的资本；n n监管资本：是指一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用于抵补银行预期损失的准备金和非预期损失的经济资本部分，也称法定资本。二、银行资本金的功能与作用二、银行资本金的功能与作用n n传统的认识：n n产权功能：公司产权认购和让渡的依据n n营业功能：经营活动的启动资金n n监管功能：监管当局控制银行经营风险的依据n n融资功能：增强银行融资信誉、降低负债融资成本的工具n

2、n新的认识保护功能，体现为三个方面：n n作为银行日常经营中的风险缓冲器n n银行破产状态下保障存户的权益n n促使银行股东抑制经营管理者的高风险行为三、银行资本金的构成：三、银行资本金的构成：按资本性强弱排列按资本性强弱排列1、权益资本n n普通股权益：股票发行、公积金（资本、盈余）、未分配利润资本性最强，最核心的资本n n优先股n n可转换优先股2、损失准备金和资本准备金n n损失准备金：贷款与租赁损失准备金、证券损失准备金n n资本准备金：又可称作资本储备（见下页）n n资本准备金：又称资本储备，是指商业银行从留存盈资本准备金：又称资本储备，是指商业银行从留存盈余中划出来的，用于应付即将

3、发生的有关股本的重大余中划出来的，用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金。事件的基金。n n例如，商业银行为了可赎回优先股或可赎回资本债券，或例如，商业银行为了可赎回优先股或可赎回资本债券，或者为了偿还债券本息，往往建立偿债基金。在证券发行条者为了偿还债券本息，往往建立偿债基金。在证券发行条款中常常要求商业银行每年或每半年提出一部分资金建立款中常常要求商业银行每年或每半年提出一部分资金建立偿债基金，以保护投资者的利益。有时，商业银行也根据偿债基金，以保护投资者的利益。有时，商业银行也根据本身的经营目标划转资本准备金。资本准备金是逐年累积，本身的经营目标划转资本准备金。资本准备金是逐年累积，

4、一次或多次使用的，也是商业银行资本的组成部分。一次或多次使用的，也是商业银行资本的组成部分。3 3、混合型权益资本（混合型证券）、混合型权益资本（混合型证券）n n这种新的资本工具将债务的特征与股票的某些特征结这种新的资本工具将债务的特征与股票的某些特征结合起来。合起来。n n符合监管当局一级资本的标准：利息支付非累积、可符合监管当局一级资本的标准：利息支付非累积、可强制转换为永久性权益工具强制转换为永久性权益工具n n 如特殊用途工具结构、信托优先工具结构如特殊用途工具结构、信托优先工具结构n n4、债务资本：债权人权利受到限制、对银行的支付请求权排在存款和普通债务之后的债务工具。n n可转

5、换债券n n混合型债务：黄宪P.81-82n n特征要求：从属性、无担保、跹缴款、不提前赎回、特征要求：从属性、无担保、跹缴款、不提前赎回、可用于分担银行损失、银行亏损时可延期付息。可用于分担银行损失、银行亏损时可延期付息。n n如，美国的强制性可转换债务，加拿大的长期优先股，如，美国的强制性可转换债务，加拿大的长期优先股，法国的参与证券以及从属证券，英国的循环从属证券，法国的参与证券以及从属证券，英国的循环从属证券，等次级债务等次级债务n n资本票据：戴国强P.42n n债务资本的资本价值在其期限少于5年时、每年要扣减20%。四、银行资本管理及其内容四、银行资本管理及其内容n n银行资本管理

6、：通过对银行资本总额、结构及其配置管理，使其符合银行风险管理、资本监管、良好的信用评级、理想的股东投资回报等多方面的要求，同时优化资本金的财务效率。n n银行资本管理的内容n n司库的角度：资本的财务管理n n监管者的角度：资本充足率的管理n n风险管理的角度：经济资本的管理n n股东的角度：资本投资回报率的管理第二节第二节 银行资本充足率的监管银行资本充足率的监管一、巴塞尔协议的背景二、1988年巴塞尔协议（一）1988年巴塞尔协议的基本内容 戴国强戴国强P.46-P.46-n n1、资本的分类及结构限制n n核心资本与附属资本（一级、二级资本）n n附属资本核心资本n n长期次级债务核心资

7、本50%n2、规定资产的风险权重戴国强P.47-48n表内资产的权重n表外项目的信用转换系数n3、规定商业银行资本充足率的最低标准n8%、4%n4、两大支柱：银行资本充足率的规定、以及其与资产风险的联系（二）资本充足率的测定：戴国强P.48资本充足率的测定资本总额资本总额=核心资本核心资本+附属资本附属资本 风险资产总额风险资产总额=表资本总额表资本总额=核心资本核心资本+附属资本附属资本 风险资产总额风险资产总额=表内风险资产总额表内风险资产总额+表外风险资产总额表外风险资产总额=表内资产表内资产风险权重风险权重+表外项目表外项目信用转换系数信用转换系数相应表内资产的风险权重内风险资产总额相

8、应表内资产的风险权重内风险资产总额+表外风险资产总额表外风险资产总额=表内资产表内资产风险权重风险权重+表外项目表外项目信用转换系数信用转换系数相应表内资产的风险权重相应表内资产的风险权重 规定资产的风险权重l表内资产的权重表内资产的权重 表内资产的风险权重分五级：表内资产的风险权重分五级：0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产：包括现金、国家政府或央行的债权等资产 10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产：包括本国公共部门担保的贷款等资产 20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产 50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款：指以完全用于居住

9、的房产作抵押的贷款 100%：包括对私人机构的债权等资产：包括对私人机构的债权等资产l表外项目的信用转换系数表外项目的信用转换系数 表外资产转换系数分四级：表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。三、巴塞尔协议的发展三、巴塞尔协议的发展任远任远P.51-（一）1995年补充协议n风险测量框架的变化：标准法与内部法n资本范围：增加了三级资本（三级资本的条件任远P.51）n资本充足率的计算=资本总额（含三级资本）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）（二）新巴塞尔协议的重大创新（二）新巴塞尔协议的重大创新n n1、三大支柱n n最低资本规定：风险加权资产的计量，市场及操作风险的

10、资本要求n n当局的监管n n信息披露（市场法则的约束）n n2、信用风险计量的标准法与内部法n n3、标准法中可以用评估机构的评级结果确定风险权重n n4、将操作风险纳入资本监管的范畴（三）资本充足率的计算（三）资本充足率的计算彭建刚彭建刚彭建刚彭建刚P.20-P.20-n n计算公式-因为：银行资本充足率CA=总资本要求（TCR）/总风险加权资产（TRWA）8%-其中：总风险加权资产TRWA=信用风险加权资产（CRWA）+市场风险资本要求（CRWR）12.5+操作风险资本要求（CROR）12.5-所以：银行的资本要求=CRWACA+CRWR12.5CA+CROR12.5CA信用风险加权资产

11、的计算：信用风险加权资产的计算：n n标准法：按外部评级机构对银行信贷资产及表外资标准法：按外部评级机构对银行信贷资产及表外资产的评级结果给予相应的风险权重，进而计算信用产的评级结果给予相应的风险权重，进而计算信用风险加权资产总额。风险加权资产总额。n n缺陷：评级机构的评级不一定能全面反映信用风险缺陷：评级机构的评级不一定能全面反映信用风险状况；风险层次过少、风险权重也不合理。状况；风险层次过少、风险权重也不合理。n n内部评级法：基于银行内部评级的资本计算方法内部评级法：基于银行内部评级的资本计算方法n n四个参数：违约概率四个参数：违约概率PDPD、违约损失率、违约损失率LGDLGD、违

12、约风、违约风险暴露险暴露EADEAD、期限、期限MMn n初级法与高级法：初级法中初级法与高级法：初级法中LGDLGD、EADEAD和和MM由监管由监管机构确定：高级法则允许采用内部评级系统的计算机构确定：高级法则允许采用内部评级系统的计算结果；结果；n n我国目前采用的是初级法。我国目前采用的是初级法。四、银行满足资本充足率的策略四、银行满足资本充足率的策略戴戴国强国强P.49n n分子策略：增加资本总量、调整资本结构n n分母策略：资产及业务结构调整，风险控制n n1、压缩风险资产规模、优化资产结构以减少表内资产的风险暴露；n n2、加强表外业务管理，选择转换系数及对应风险度较小的表外业务

13、；n n3、约束高风险的市场交易活动，缩小市场风险敞口；n n4、强化内部控制，减少因系统失灵、操作失误或人员违规导致的操作风险。五、我国银行资本充足率的管理办法五、我国银行资本充足率的管理办法n n1、资本充足率的计算公式：n n资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）n n核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）n n2、银行资本包括核心资本和附属资本：n n核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。n n附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务（任远P.3

14、6）。3、银行资本结构的限制：、银行资本结构的限制：n n附属资本不得超过核心资本的100%；n n计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。n n4、银行资本项目的扣减规定：n n计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：A、商誉；B、商业银行对未并表金融机构的资本投资；C、商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。n n商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：A、商誉；B、商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；C、商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。第三节第三节 银行经济资本的管理银行经济资本的管理一、经济资本的性质n n1、经济资本（Economi

15、c Capital）：n n是从风险角度计算的银行资本应保有额，是抵御非预期损失的资本。n n2、经济资本可以反映银行任何业务的风险银行可以通过经济资本占有来反映银行可以通过经济资本占有来反映风险的大小风险的大小n n风险需要通过资本来缓冲，所以实践上通常不直接说风险程度有多大，而是说风险占有了多少经济资本。信用风险市场风险操作风险风险经济资本二、经济资本的计量二、经济资本的计量n n1 1、银行业务风险的不同分布、银行业务风险的不同分布n n不同的业务其风险的程度是不一样的，也正是因为这不同的业务其风险的程度是不一样的，也正是因为这样，才有了不同的经济资本的风险分配系数。样，才有了不同的经济

16、资本的风险分配系数。信用风险信用风险市场风险市场风险操作操作风险风险贷款贷款意外损失的主要动因意外损失的主要动因是信贷风险是信贷风险存在存在存在存在存款存款/中间中间业务业务个别情况下中间业务个别情况下中间业务存在信贷风险存在信贷风险存在存在存在存在资金交易资金交易个别情况存在信贷风个别情况存在信贷风险险市场风险是风险价值的主市场风险是风险价值的主要动因要动因存在存在2、预期损失和非预期损失、预期损失和非预期损失n n预期损失（Expected Loss,EL）是指银行从事业务所产生的平均损失，可以通过对银行损失的历史数据统计得出，相对非预期损失，是发生概率相对较大的损失。n n预期损失=AE

17、LGDEDFn n其中：AE为风险敞口，LGD为违约损失率，EDF为预期违约率。n n银行对预期损失EL通过提取损失准备金和产品定价弥补，将其计入银行的营运成本。非预期损失（非预期损失（Unexpectde Loss,UL）是指银行超过上述平均损失以上的损是指银行超过上述平均损失以上的损失，它是对预期损失的偏离的可能性失，它是对预期损失的偏离的可能性标准偏差。标准偏差。n n其中：其中：2 2LGDLGD和和 2 2EDFEDF分别为分别为LGDLGD和和EDFEDF的方差。的方差。预期损失和非预期损失的关系预期损失和非预期损失的关系预期损失（要用准备金来弥补）非预期损失（要用经济资本抵御）U

18、LpELp损失的概率分布03、计量经济资本时，具体可分为信用风险、计量经济资本时，具体可分为信用风险、操作风险和市场风险三种情况分别测算。操作风险和市场风险三种情况分别测算。n n对于信用风险部分，可以根据非预期损失公式测算。n n对于操作风险部分的经济资本用收入或成本的一定比例来计算。n n对于市场风险部分，用VaR值的一定倍数计算其经济资本。三、经济资本在银行管理中的应用三、经济资本在银行管理中的应用投资者管理战略规划业绩测量与业务决策编制预算披露当前的富余资本情况提供资本收益累计和经济资本计算结果长期资本规划：利用富余资本头寸确定战略方向战略目标设定：利用EVA作为主要的利润目标业绩评价和根据EVA进行评价和激励：产品与客户层面的决策：退出利润为负的产品与客户，或重新定价产品定价：获取最大的EVA资源配置：将EV和作为配置财务、人力和管理资源的主要估量（经济资本配置）作业作业n n1.银行如何确定其资本金要求？应考虑哪些关键的因素？2.目前我国银行业监管当局对资本充足率的要求是什么？