2021年中国柠檬酸供需现状与行业前景分析.docx

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1、2021年中国柠檬酸供需现状与行业前景分析一、柠檬酸供给背景分析柠檬酸是一种用途广泛的有机酸，下游行业众多，主要包括饮料和饲料行业等。其制备方法众多，包括生物发酵、水果提取和化学合成，其中玉米制取是目前兼具环保、成本和效益的最佳办法。就玉米生产柠檬酸工艺流程情况而言，整体工艺相对简单，玉米是主要成本。首先将玉米进行蒸煮、发酵得到发酵液，对发酵液进行过滤、脱色处理后进行浓缩工艺，然后进行结晶，制出柠檬酸。生产柠檬酸的原料玉米占总成本 96%左右，制造成本占 3%，人工成本只占 1%。柠檬酸工艺流程玉米作为柠檬酸产品的主要原材料，占比深加工玉米整体较低，就深加工玉米消费结构占比情况而言，深加工玉米

2、主要应用玉米淀粉和淀粉糖、酒精和味精等。根据数据显示，我国玉米淀粉及淀粉糖是最主要应用市场，2021年占比达55%，酒精和味精分别占比26%和7%，赖氨酸和柠檬酸分别占比7%和3%。过去，我国政府在发展玉米深加工时坚持“不与人争粮”，整体玉米深加工消费量有限，随着政府放开限制，深加工需求上升，玉米供需结构发生改变，柠檬酸等玉米深加工产业整体向好。2021年中国深加工玉米产品结构占比情况玉米占比柠檬酸整体成本9成以上，其价格变动对我国柠檬酸产量和价格整体影响较大。就玉米价格变动情况而言，自2020年以来，格受整体粮食供给下降影响，导致市场恐慌增长，加之全球新冠疫情反复，政府放开玉米深加工行业限制

3、，市场看好玉米需求持续上升，价格持续增长，玉米进口需求大幅度上升，整体玉米价格上涨增长了农民种植效应，致使我国玉米种植规模与产量持续增长，随着2021年年初进口玉米大幅度到达，加之政府为了确保国内粮食供给，再次收紧玉米深加工审批，国内玉米价格有所下降，但整体仍处于高位，值得注意的是，玉米2021年进口量相较于2020年增长更甚，能够保证柠檬酸等玉米深加工需求，但整体价格居高不上，仍对柠檬酸整体利润造成较大影响。2015-2021年中国玉米市场价格走势图2014-2021年中国玉米进口量及增长率二、柠檬酸产量情况就柠檬酸产量情况而言，我国柠檬酸下游主要包括食品、碳酸饮料等，随着国内疫情逐步结束，

4、消费需求回暖，我国柠檬酸整体需求有所回暖，加之全球玉米价格的整体高位导致柠檬酸成本与价格持续上升，我国柠檬酸出口需求上升，导致威我国柠檬酸整年开工率提升，产量相较2020年度上涨10.3%，达150万吨左右。2012-2021年在中国柠檬酸产量及增长率就柠檬酸整体价格变动情况而言，随着玉米价格居高不上，柠檬酸原材料成本大幅度上升，加之出口需求持续增长，我国柠檬酸价格自2020年底，持续上涨，到2021年1月我国一水柠檬酸出厂均价仅为每吨6200元左右，随着市场持续看好，我国柠檬酸价格持续走高，一改2020年的负利润情况，行业利润持续增长，开工率整体居高位，尤其是10月份行业价格再度大幅度上涨，

5、利润大幅度医生，行业整体快速发展。2021-10-12月中国柠檬酸细分类型出厂均价走势就我国柠檬酸整体开工率情况而言，随着柠檬酸整体价格持续走高，2021年我国柠檬酸整体维持高位，相较于2020年整年不到70%的开工率小幅度上升，整体除开1、2月份受春节影响开工率仅为65.32%和60.91%外，全年开工率超70%，尤其10-12月份，受上游工厂不断上调报价影响，市场价格再度大幅度上涨，加之12月柠檬酸出口理想，预售订单已至2022年6月，在出口需求支撑下，一定程度提振国内柠檬酸市场，整体开工率持续走高，达到了91%的高位。2021年中国柠檬酸重点企业开工率走势图相关报告：华经产业研究院发布的

6、；2、出口量就柠檬酸出口情况而言，我国柠檬酸整体需求相对较小，仅占比产量的4成左右，而产量占比全球6成以上，主要产量用于出口，是全球主要柠檬酸出口国之一。随着全球消费回暖加之粮价上涨，我国柠檬酸出口量在2021年大幅度上升。根据数据显示，我国柠檬酸出口量在2021年达到了107万吨，同比2020年增长13.8%。2015-2021年中国柠檬酸出口量及增长率就柠檬酸出口均价而言，我国是全球最大的玉米生产国之一，也是柠檬酸主要出口国家之一，整体柠檬酸出口量稳定。根据数据显示，2015-2020年我国柠檬酸出口均价稳定在每吨600-850美元左右，2021年受全球粮价上升影响，柠檬酸主要原材料玉米价

7、格上升导致柠檬酸出口价格上涨，均价达每吨1011.92美元。柠檬酸订单主要为合同订单，目前预订订单已到2022年6月，预计2022年出口价格和数量仍将保持高位。2015-2021年中国柠檬酸出口均价走势图三、柠檬酸需求状况就柠檬酸需求状况而言，根据柠檬酸和出口数据测算，我国柠檬酸表观消费量整体表现为稳步增长趋势。数据显示，自2016年我国柠檬酸表观消费量逐年增长，到2020年整体疫情影响，加之柠檬酸下游主要为食品饮料等，属于终端零售行业，疫情影响较大，导致消费量有所下降，随着疫情基本结束，市场回暖，我国柠檬酸消费量提升，2021年消费量达43万吨。2015-2021年中国柠檬酸表观消费量及增长

8、率而在下游应用领域来看，柠檬酸是食品工业当中常用的酸味剂，其广泛使用的主要原因是便宜，成本低。目前我国柠檬酸下游仍主要需求行业，同时随着我国百事可乐等企业在碳酸饮料中开始放弃柠檬酸，使用成本更低的磷酸，目前主要用于单独的集中碳酸饮料，如其七喜和雪碧等。在医药行业，柠檬酸是重要的透析液原料，随着医疗透析行业发展，我国柠檬酸医疗行业占比有望提高。初次之外，柠檬酸在饲料行业也有较大发展，在水产饲料中添加可以促进增长，在奶牛料增长，可以提高奶产量。中国柠檬酸下游市场需求占比情况四、柠檬酸竞争格局就柠檬酸整体竞争格局而言，目前我国柠檬酸市场高度集中，CR占比超8成。根据数据显示，潍坊英轩占30%左右市场份额，位居全国第一；其次为柠檬生化，占比达到16.1%；而鲁信金禾、宜兴协联和中粮生化分别占据着13.2%、11.6%和10.7%的市场份额。目前国内整体市场集中度较高，随着柠檬酸出口管理的趋严及环保管理升级，市场集中度有望进一步提高。中国柠檬酸主要企业竞争格局占比情况