11 杨明辉-证券投资顾问胜任能力考试-证券投资顾问业务-精-第三部分-第三章（液晶屏2016.6.10） - 副本.ppt

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1、证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务精讲班233网校：杨明辉长沙二三三网络科技有限公司版权所有（5）为私人银行客户和高资产净值客户提供理财产品销售服务应当按照规定进行客户风险承受能力评估。高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人；第三节 风险分析长沙二三三网络科技有限公司版权所有个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。第三节 风险分析长沙二三三网络科技有限公司版权所有（6）

2、商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对己完成的客户风险承受能力评估书进行审核。（7）商业银行应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果。第三节 风险分析长沙二三三网络科技有限公司版权所有五、客户风险特征的内容客户风险特征可以由三个方面构成，如表3-6所示：表3-6客户风险特征的内容第三节 风险分析风险特征构成具体内容风险偏好反映的是客户主观上对风险的基本态度影响因素多且复杂，与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系风险认知度反映的是客户对风险的主观评价人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验不同的人对同

3、一风险的认知度是不同的实际风险承受力反映的是风险在客观上对客户的影响程度同一风险对不同人的影响不一样长沙二三三网络科技有限公司版权所有六、客户风险特征矩阵的编制方法客户风险特征可以用客户风险承受能力和风险承受态度两个指标来分析。1风险承受能力评估风险承受能力总分（100分）=年龄因素分数+其他因素分数。（1）年龄因素：总分50分，25岁以下者50分，每多一岁减1分，75岁以上0分；（2）其他因素：总分50分。如表3-7所示：第三节 风险分析第三节 风险分析分数10分8分6分4分2分就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代置业状况投资不动

4、产自宅无房贷房贷50%无自宅投资经验10年以上610年25年1年以上无投资知识有专业执照财经专业毕业自修有心得懂一些一片空白（80，高风险承受能力。）长沙二三三网络科技有限公司版权所有2风险承受态度评估风险承受态度评估=对本金损失的容忍程度+其他心理因素。（1）对本金损失的容忍程度（可承受亏损的百分比）：总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加1个百分点加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分。（2）其他心理因素，总分50分。如表3-8所示：第三节 风险分析表3-8其他心理因素评估表第三节 风险分析分数10分8分6分4分2分首要考虑因素赚短差价长期利得年现金收益抗通货膨胀保值保本保息过去投

5、资绩效只赚不赔赚多赔少损益两平赚少赔多只赔不赚赔钱心理状态学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠目前主要投资市场期货股票房地产债券存款未来回避投资市场无期货股票房地产债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有3风险特征矩阵表3-9列出的风险矩阵中的投资组合是一般情况下的参考建议，银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑其他因素，如利率趋势、当时市场状况、客户投资目标等因素。第三节 风险分析表3-9风险矩阵长沙二三三网络科技有限公司版权所有七、投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响1投资渠道偏好投资渠

6、道偏好是指客户由于个人的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有特别的喜好或厌恶。对此，银行从业人员在给客户提供财务建议的时候要客观分析并向客户作准确解释，在此基础上要充分尊重客户的偏好，而绝不能够用自己的偏好影响客户的财务安排。第三节 风险分析长沙二三三网络科技有限公司版权所有2知识结构客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生影响。3生活方式（生活、工作习惯）客户个人不同的生活、工作习惯对理财方式的选择也很重要，如工作繁忙的职业经理人很难有时间去盯盘炒股。第三节 风险分析长沙二三三网络科技有限公司版权所有4个人性格客户个

7、人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响。比如客户不喜欢别人越俎代庖。第三节 风险分析长沙二三三网络科技有限公司版权所有一、客户证券投资需求和目标1客户理财需求和目标客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以划分为：（1）短期目标（如休假、购新车、存款等）；（2）中期目标（如子女教育储蓄、按揭购房等）；（3）长期目标（如退休安排、遗产安排）。第四节 目标分析长沙二三三网络科技有限公司版权所有长沙二三三网络科技有限公司版权所有2客户的其他理财要求（1）收入保护（如预防失去工作能力而造成生活困难等（2）资产保护（如财产保险等）；（3）客户死亡情况下的债务减免；（4）投资目标与

8、风险预测之间的矛盾。第四节 目标分析长沙二三三网络科技有限公司版权所有二、客户证券投资目标分析方法结合客户理财需求、目标及产品市场风险情况等确定个人理财目标，表3-10可作为参考：第四节 目标分析表3-10客户证券投资目标分析方法时间阶段目标迫切性（低/中/高）目标达到日期所需资本来源备注短期税务负担最小化筹集紧急备用金减少债务投资股票市场控制开支预算其他短期目标中期筹集汽车、住房资金寿险、财险和个人债务提高保险保障启动个人生意其他中期目标第四节 目标分析时间阶段目标迫切性（低/中/高）目标达到日期所需资本来源备注长期建立退休基金子女教育基金有效地分配不动产继承其他长期目标长沙二三三网络科技有

9、限公司版权所有1下列不属于客户财务信息的是（）。A财务状况未来发展趋势B当期收入状况C当期财务安排D投资风险偏好一、单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：客户信息可简单分为财务信息和非财务信息两大类。财务信息主要是指客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户情况等）。客户基本信息和个人兴趣、发展及预期目标属于非财务信息。一、单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有2理财师开展业务时，（）是了解客户、收集信息的最好时机。A开户B调查问卷C面谈沟通D电话沟通一、单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：A

10、233网校解析：开户，通常是理财师与客户的首次接触，也是了解客户、收集信息的最好时机。在填写开户资料时，理财师可以获得客户姓名、性别、证件信息、出生日期、联系地址、电话号码等最基础的信息，还可以协助客户填写一份类似客户信息采集表，在内容设计上，可以涵盖学历、就业情况、个人兴趣爱好，以及婚姻状况、子女情况等，辅助收集客户信息。一、单项选择题3下列关于资产负债表的表述错误的是（）。A当负债相对于所有者权益过高时，个人就容易出现财务危机B净资产就是资产减去负债C活期存款、股票、债券、基金等变现较快，属于流动资产D分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础233网校答案：C233网校解析：在个人资

11、产负债表中，流动资产主要有现金、存款和货币市场基金等。股票和债券属于投资资产。一、单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有4现金流量表中，下列（）项目可以不列入表内。A资本利得B工资收入C股票市值D保单分红所得一、单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：现金流量表用来说明在过去一段时期内，个人的现金收入和支出情况。现金流量表只记录涉及实际现金流入和流出的交易。那些额外收入，如红利和利息收入、人寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入现金流量表。一、单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有5张自强先生是兴亚银行的金融理财师，他的客户王丽女士

12、总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，金融理财师张自强不应该采取的策略为（）。A慎选投资标的，分散风险B评估开源渠道，提供建议C分析支出及储蓄目标，制定收入预算D根据收入及储蓄目标，制定支出预算一、单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：按照不同的财富观，有人将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。积累者，担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。根据题干中的描述，王图女士的财富观属于积累者，ABC二项均是积累者应米取的策略，

13、D项是储藏者采取的策略。一、单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有长沙二三三网络科技有限公司版权所有1从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括（）。A基本信息B财务信息C定量信息D个人兴趣E人生规划二、多项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：ABDE233网校解析：根据理财规划的需求，一般把客户信息分为：基本信息、财务信息、个人兴趣及人生规划和目标三方面。二、多项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有2商业银行了解客户的渠道有（）。A开户资料B调查问卷C家访D面谈沟通E电话沟通233网校答案：ABDE233网校解析：了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：开户

14、资料；调查问卷；面谈沟通；电话沟通。二、多项选择题3客户的个人理财行为影响到其个人资产负债表，下列表述正确的有（）。A用银行存款购买期望收益率更高的公司债券，则客户的总资产将会增加B股票市值下降后，客户的总资产将会减少C用银行存款偿还全部到期债务，则客户的总资产将会减少D用银行存款每月偿还住房分期付款，则每月偿还后净资产将会减少E以分期付款的方式购买一处房产，客户的总资产将会增加二、多项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：BCE233网校解析：A项，用银行存款购买期望收益率更高的公司债券，客户的总资产不会发生变化；D项，用银行存款每月偿还住房分期付款，则每月偿还后总资产将会

15、减少，总负债也会减少相同的数额，因此净资产不变。二、多项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有4客户的常规性收入包括（）。A租金收入B奖金C股票投资收益D工资E津贴二、多项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：ABCDE233网校解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般可以在上一年收入的基础上预测其变化率，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。二、多项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有5风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。A债券型基金B存款C保本型理财产品D房地产投资E股票型基金二、多项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：ABC233网校解析：保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。二、多项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有11THE END谢谢 观看长沙二三三网络科技有限公司版权所有网校统一服务热线：4000-800-233